Avance sur Titres Boursorama (crédit lombard à 1,25%) pour acheter des actions ?

berny a écrit :

Je ne voie pas de risque dans cette opération

Personnellement j’en vois plusieurs :
- Risque que le fonds euros rapporte moins que prévu
- Risque que l’investissement fait grâce au crédit rapporte moins que prévu
- Pénalités de remboursement en cas de reboursement anticipé (à vérifier)

Si vous souhaitez acheter des actions, vous allez investir dans des marchés dont les valorisations sont historiquement élevées. Il n’y a d’ailleurs pas un jour sans qu’un article prédise un krach…
Il existe donc le risque que les actions achetées aient une performance négative, qui sera encore diminuée par les intérêts du prêt contractés.

Je ne sais pas si Boursorama autorise le roll de ses crédits in fine à l’issue des 3 ans. Il faudrait voir avec eux et s’y prendre deux ou trois mensualités avant l’échéance du prêt.
Si Bourso demande le remboursement du prêt et qu’un krach intervient dans cette période de 3 ans, je doute que la rentabilité de l’opération soit positive.

Donc ce n’est pas quelque chose sans risque et il faut être à l’aise avec son point d’entrée. L’avance semble a priori rentable pour peu que la performance globable du portefeuille AV+CTO soit supérieure à 0.953% (le TEG) net de fiscalité, c’est-à-dire que la perfomance du CTO soit supérieure à -1.14% si l’AV est à +2%.
À vous de faire vos calculs et de voir si vous y croyez !

J’ai procédé à un Crédit Lombard chez Boursorama en septembre 2015. Après un trou d’air boursier.
Il s’agissait de placer le montant :

- sur PEA et CTO avec l’idée de placer sur des valeurs que j’estimais décotées (Rio Tinto, BHP Billiton), sur des piliers de la cote à rendement (Vinci) ou des aristocratiques des dividendes.

- sur AV sur les fonds euros (le rendement était meilleur qu’aujourd’hui), mais aussi fonds obligations émergents, mines d’or

Mon idée était d’avoir une sorte de "permanent portfolio" dont le rendement serait supérieur au taux de l’emprunt.

Pour information je viens de solder par anticipation l’avance sur titres après avoir obtenu des performances correctes.

Et le gros de mes gains est reparti sur des fonds euros.

En attente d’opportunités d’investissement.

Mais je suis prêt à renouveler ce genre d’opérations dans le futur si j’entrevois de belles opportunités d’investissement.

Le principal problème pour moi est l’horizon de 3 ans. Si je pouvais emprunter sur 10 ans… je serais moins circonspect. Sur 3 ans, on ne peut échapper aux effets du "market timing", et donc à une certaine part de chance.

Non, vous ne pouvez faire qu’une seule AST

starlord72 a écrit :

Simulation rapide avec TAEG 0.75% et investsissement sur Unibail

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 8_taeg.png

Je me fais candide mais il est précisé dans l’annonce que "l’avance n’est pas destinée à un investissement en bourse".

Degiro, Lynx, IB propsent l’achat sur marge, ce qui se rapproche plus du lombard que du SRD.

Saxo offre du trading sur marge, mais uniquement pour acheter du FX/CFD.
Taux de collatéral sur actions | Saxo Banque

Reste le crédit Lombard classique mais c’est peu répandu en France ( à part Boursorama ).

La GMF propose également une AST sur son AV, la dernière fois que j’avais regardé le taux était à 3,7%. L’an dernier le fond euros avait rapporté autour de 2%, cela donne un taux résiduel de 1,70%.

Si vous investissez en SCPI grâce à cette AST, j’y vois un avantage : vous pouvez déduire 3,7% d’intérêt alors que le taux réel du crédit est plus proche de 1,7%.

Intérêts d’AST déduit des revenus des SCPI

Les etf en PEA ne donnent pas droit à l’avance sur titre.

Investir à crédit après un tel bull run ne sera pas forcément votre meilleure idée cette année.

Pour information, l’AST est passée de 0,65% à 0,50%. Le passage de 0,80% (de mémoire) à 0,65% s’était fait en octobre / novembre 2020.

Pour ma part, j’ai deux contrats d’assurance vie. J’utilise Boursorama pour l’AST, puis au bout de 3 ans, je demande une avance à mon autre assurance vie (Spirica, taux du fonds € + 1%, soit 2,4% aujourd’hui) afin de rouler l’AST Boursorama (je rembourse l’AST Boursorama grâce à l’avance Spirica, puis je redemande une AST à Boursorama afin de rembourser l’avance Spirica).

Dernière modification par Cupflip (27/03/2021 16h50)

Je confirme.

Bonjour
J’ai effectué une demande de crédit lombard chez Boursorama pour acheter une voiture.
Le montant de mon PEA est plus de 10 fois supérieur à la somme demandée (les liquidités sont même 8 fois supérieures au montant du prêt). Je viens de recevoir un refus sans explications après une semaine à mon grand étonnement. Au téléphone une dame m’a dit que ce serait à cause de mon taux d’endettement. Elle va se renseigner pour voir ce qui s’est passé exactement. Est-ce normal que le taux d’endettement soit pris en compte pour un crédit lombard largement couvert par mon PEA ?