Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'IH

InvestisseurHeureux a écrit :

Avez-vous le TRI indiqué par XlsPortfolio ?

Coupe de hasard ou pas, c’est incroyable de voir que le TRI tombe pil poil à 8% comme les prévisions de votre livre. Presque 6 ans, ça commence à être sympa comme période.

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Décembre 2017 (69ème mois de reporting)

I) Performance générale

Pour mémoire le reporting n’a pas pu être fait début décembre, par conséquent  seront donc intégré dans celui de ce début janvier les mois de novembre et de décembre.
Le portefeuille régresse sur les 2 derniers mois de l’année et finit donc 2017 sur un gain modeste 1,37% contre 4,12% pour Carmignac Investissements.
Néanmoins depuis l’origine (01/04/2012) le portefeuille passif est toujours largement devant avec un gain de 66,9% (TRI de 8,10%) contre 39,5% (TRI de 5,95%).
Le portefeuille passif aura été pénalisé cette année par son importante exposition au dollar (31%) et à l’inverse par sa faible exposition aux technos.

II) Dividendes

Au total 8 détachements de coupons sur novembre et décembre avec 331,70 euros encaissés :
1) 01/11/2017 General Mills 34 x 0,49$ x 0,845(PS) / 1,16165 (cours €/$) = 12,12€
2) 29/11/2017 Centrica 2838 x 0,036£ x 0,845(PS) / 0,88365  (cours €/£) = 97,70€
3) 11/12/2017 Exxon  75 x 0,77$ x 0,845(PS) / 1,17735 (cours €/$) = 41,45€
4) 12/12/2017 3M  15 x 1,175$ x 0,845(PS) / 1,17735 (cours €/$) = 12,65€
5) 12/12/2017 J&J 20 x 0,84$ x 0,845(PS) / 1,17735 (cours €/$) = 12,06€
6) 14/12/2017 Microsoft  86 x 0,42$ x 0,845(PS) / 1,17715 (cours €/$) = 25,93€
7) 14/15/2017 Telefonica 605 x 0,20€ x 0,845(PS) = 102,25€
8) 15/12/2017 Thomson Reuters 111x 0,345$ x 0,845(PS) / 1,17495 (cours €/$) = 27,54€

MMM  DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 1,45€ (trésorerie) + 331,70€ (dividendes encaissés) + 2x500€ (investissement mensuel du mois) soit 1333,15€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est une nouvelle fois l’action Centrica qui est retenue et il est acheté 858 actions au cours de 1,373£ le 02/01/2018 pour un montant total de 1333,10 € (858 x 1,373£+0,5% de stamp duty/ 0,88810 cours £/€)).
Au final 3696 actions Centrica détenues avec un PRU moyen qui passe à 2,166€.

Trésorerie restante 1333,15-1333,10=0,05€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/01/2018

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (18,4%) :
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________8,8%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________7,1%
    34 General Mills Inc (USD)____________________2,5%

~Energie (15,8%) :
   120 TOTAL SA___________________________________8,1%
    75 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________7,7%

~Services financiers (3,9%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,9%

~Santé (5,9%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,4%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,5%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,4%) :
    46 Air Liquide SA_____________________________7,1%
    15 3M Co (USD)________________________________4,3%

~Technologie de l'information (14,9%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________9,0%
   111 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________5,9%

~Services de télécommunication (15,1%) :
  2036 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,9%
   605 Telefonica SA______________________________7,2%

~Services aux collectivités (14,6%) :
  3696 Centrica PLC (GBP)_________________________8,4%
   823 Enel SpA___________________________________6,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Dernière modification par Shagrath (02/01/2018 10h27)

Oui bien vu malcom, +1 (en fait je pensais aux GAFA). J’ai corrigé le reporting.

Merci encore Shagrath pour ce suivi sans failles !

Pouvez nous dire qu’elle est la valeur de part de ce portefeuille voir le graphe qui va avec et également le montant mensuel moyen des dividendes.

Edit: pour les dividendes 2433/12 => 202.75

Bonsoir à tous, merci pour ce suivi impressionnant ! J’ai pris plaisir à dévorer ces pages de commentaires qui me poussent à investir en bourse. La méthode "passive" me semble en effet plus accessible. La dualité CTO/PEA pour l’utilisation des dividendes me paraît un peu plus subtile.
Reste maintenant à définir un capital de départ (10000€) et un loyer mensuel (500€/1,99€ de commission chez Boursorama). De bons conseils m’ont permis d’ouvrir un PEA il y a 2 ans pour prendre date.
La question que je me pose et qui va faire tiquer certains : "Jusqu’à quand fait-on évoluer son portefeuille ?" ☺️.
Bien cordialement.

Waylander a écrit :

De bons conseils m’ont permis d’ouvrir un PEA il y a 2 ans pour prendre date.

Bonjour Waylander,

J’espère que vos "bons conseils" vous ont dit qu’il fallait effectuer un versement, même modique, pour que le compteur fiscal tourne. Une simple ouverture ne suffit pas.

@Waylander: c’est intéréssant, je m’étais mis aussi bille en tête de remplir mon PEA mais plus je m’approche d’une possible rente (et aussi du plafond de versements il faut dire) plus je me dis qu’il faut aussi peupler un CTO justement pour voir ce que ça donne en rentier temps partiel.

Ce que je veux dire par là c’est que si nous quittons le monde du travail pour un vrai statut rentier et que nous avons misé sur PEA exclusivement, il faudra ouvrir la brèche et le premier retrait ne permettra plus de remettre dessus (l’approche ne me semble pas suffisamment flexible).
Le PEA est indéniablement la meilleurs enveloppe pour capitaliser sur le long terme mais plus j’y pense plus je me dis qu’il faut aussi construire en parallèle un CTO (ou de l’immobilier ou peu importe) pour avoir une source de revenus autre que le seul PEA.
Tout cela pour dire que moi aussi je réduit la voilure sur le PEA et commence largement à mettre sur le CTO en fonds capitalisants car c’est sans doute cette poche que j’utiliserai en premier, avec mon brave PEE aux performances médiocre (et la flat tax va dans le bon sens).
Concernant le PEA il est probable que ce soit mes enfants qui en fassent usage (enfants que je n’ai pas encore, c’est vous dire l’horizon de placement).

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Février 2018 (71ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille a assez fortement subi la correction du début février et il finit le mois à -3,93%. Carmignac Investissements, quant à lui, a mieux limité la casse et il ne concède que 2,15%. Il accroit donc son delta de performance sur 2018 (+2,50% contre -3,44%) par rapport à notre portefeuille passif.

II) Dividendes

Deux détachements de coupon ce mois-ci :

1) 01/02/2018 General Mill 34 x 0,49$ x 0,828 / 1,25035 (cours €/$)= 11,03€
2) 02/02/2018 Vodafone 2036 x 0,0424£ x 0,828 / 0,87675 (cours €/£)= 84,60€

MMM  DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 1,24€ (trésorerie) + 95,63€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 596,87€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Exxon Mobil qui est retenue et il est acheté 9 actions au cours de 75,740$ le 01/03/2018 pour un montant total de 559,30€ (9 x 75,740$ / 1,21877 parité €/$).

Au final 84 actions Exxon Mobil détenues avec un PRU moyen qui passe à 67,560€.

Trésorerie restante 596,87-559,30=37,57€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40% sur les dividendes
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/03/2018

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (17,6%) :
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________9,0%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________6,5%
    34 General Mills Inc (USD)____________________2,1%

~Energie (16,1%) :
   120 TOTAL SA___________________________________8,3%
    84 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________7,8%

~Services financiers (4,1%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,1%

~Santé (5,6%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,2%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,5%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,4%) :
    46 Air Liquide SA_____________________________7,1%
    15 3M Co (USD)________________________________4,3%

~Technologie de l'information (15,3%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________9,9%
   111 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________5,4%

~Services de télécommunication (15,0%) :
   674 Telefonica SA______________________________8,0%
  2036 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,0%

~Services aux collectivités (14,8%) :
  3696 Centrica PLC (GBP)_________________________9,0%
   823 Enel SpA___________________________________5,9%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Avril 2018 (73ème mois de reporting)

I) Performance générale

Après un premier trimestre calamiteux avec 6% de baisse, le portefeuille passif effectue un mois d’avril spectaculaire et progresse de 8% !
Il repasse ainsi dans le vert sur 2018 (+1,54%) et se rapproche de la performance de Carmignac Investissements (+2,5%).

II) Dividendes

Deux détachements en avril et un rattrapage de mars pour un montant total de 159,23€

1) 07/04/2018 Diageo 158 x 0,249£ x 0,828(PS) / 0,8740(cours €/£) = 37,27€
2) 16/04/2018 Total  120 x 0,62€ = 74,40€
3) 08/03/2018 Novartis 24 x 2,80 CHF x 0,828(PS) / 1,17(cours €/CHF) = 47,56€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 0,77€ (trésorerie) + 159,23 (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 660€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Thomson Reuteurs qui est retenue et il est acheté 19 actions au cours de 51,640 $CAD le 02/05/2018 pour un montant total de 636,57€ (19x 51,640$CAD / 1,53941(cours €/$CAD)).

Au final 130 actions Thomson Reuteurs détenues avec un PRU moyen qui passe à 28,426€.

Trésorerie restante 660 - 636,57 = 23,43€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40% sur les dividendes
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/05/2018

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (17,8%) :
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________9,5%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________6,6%
    34 General Mills Inc (USD)____________________1,7%

~Energie (16,4%) :
   120 TOTAL SA___________________________________8,8%
    84 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________7,6%

~Services financiers (3,6%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,6%

~Santé (5,1%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,2%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (10,4%) :
    46 Air Liquide SA_____________________________7,0%
    15 3M Co (USD)________________________________3,4%

~Technologie de l'information (15,7%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________9,6%
   130 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,1%

~Services de télécommunication (15,8%) :
   674 Telefonica SA______________________________8,0%
  2332 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,8%

~Services aux collectivités (15,2%) :
  3696 Centrica PLC (GBP)_________________________9,1%
   823 Enel SpA___________________________________6,1%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,2%

Fait avec XlsPortfolio

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Juin 2018 (75ème mois de reporting)

I) Performance générale

Après un mois d’avril spectaculaire (+ 8%), et + 0,62% en mai, le portefeuille passif parvient à enchainer un troisième mois consécutif de hausse en progressant de 0,97%. Sa hausse sur 2018 s’établit donc à 2,77% contre +3,04% pour Carmignac Investissements.


Remarque : capture d’écran réalisée après le réinvestissement mensuel du 02 juillet 2018

II) Dividendes

Comme chaque année le mois de juin est un excellent mois concernant les dividendes puisque 9 sociétés sur les 16 du portefeuille ont procédé à un détachement de coupon pour un montant total de 673,41€ !

1) 11/06/2018 Exxon Mobil 84 x 0,82$ x 0,828 (PS)/ 1,175 (cours €/$) = 48,54€
2) 12/06/2018 3M 15 x 1,36$ x 0,828 (PS) / 1,175 (cours €/$) = 14,38€
3) 12/06/2018 Johnson et Johnson 20 x 0,9$ x 0,828(PS) / 1,175 (cours €/$)  = 12,68€
4) 14/06/2018 Microsoft 86 x 0,42$ x 0,828 (PS)/ 1,158 (cours €/$)  = 25,83€
5) 15/06/2018 Thomson Reuters 130 x 0,345$ x 0,828 (PS) / 1,158 (cours €/$) = 32,07€
6) 15/06/2018 Telefonica 761x 0,20€ x 0,828 (PS) = 126,02€
7) 22/06/2018 Tesco 761x 0,020£ x 0,828 (PS) / 0,881(cours€/£) = 47,97€
8) 28/06/2018 Total 120 x 0,62€ = 74,40 €
9) 29/06/2018 Centrica 2552 x 0,084£ x 0,828 (PS) / 0,8818  (cours€/£) = 291,52€

MMM  DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 4,34€ (trésorerie) + 673,41 (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 1 177,75€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Vodafone qui est retenue et il est acheté 567actions au cours de 1,829£ le 02/07/2018 pour un montant total de 1177,66 € (567 x 1,829 / 0,885€ +0.5% de stamp duty)

Au final 2899 actions Vodafone détenues avec un PRU moyen qui passe à 2,231€.

Trésorerie restante 1177,75 – 1177,66 = 0,09€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40% sur les dividendes
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/07/2018

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (18,6%) :
  2552 Tesco PLC (GBP)___________________________10,2%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________6,6%
    34 General Mills Inc (USD)____________________1,8%

~Energie (16,6%) :
   120 TOTAL SA___________________________________8,5%
    84 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________8,2%

~Services financiers (3,5%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,5%

~Santé (5,0%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,1%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (10,2%) :
    46 Air Liquide SA_____________________________6,7%
    15 3M Co (USD)________________________________3,5%

~Technologie de l'information (16,1%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________10,0%
   130 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________6,2%

~Services de télécommunication (15,7%) :
  2899 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,2%
   761 Telefonica SA______________________________7,5%

~Services aux collectivités (14,3%) :
  3696 Centrica PLC (GBP)_________________________9,0%
   823 Enel SpA___________________________________5,3%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour, je suis très intéressée par votre approche et j’aimerais la suivre. Que conseillez-vous pour "prendre le train en marche" ? Repartir de votre portefeuille actuel en le répliquant, ou composer un nouveau portefeuille avec les données de marché actuelles ? Dans le premier cas c’est facile car je ne dois pas me casser la tête pour sélectionner les valeurs. Dans le second cas comment choisir les valeurs de départ ? Je vous remercie d’avance pour votre retour.