SCI Capimmo : vos avis sur cette SCI (Primonial REIM)

Pour SCI Capimmo, c’est essentiellement un fonds de fonds avec très peu d’investissements en direct… Il y a donc un empilement de frais.

Je ne connais pas bien les autres mais le problème principal est l’empilement de frais et je pense qu’on le retrouve également pour les autres OPCI cités.

La SCI capimmo est investie également pour une part non négligeable en SCPI (entre 20 et 25% sur les derniers reportings auxquels on peut accéder librement).

Pour moi, ces "club deals" immobiliers sont des OPCI réservés aux institutionnels (donc très probablement avec des frais pour un gestionnaire) mais impossible de trouver simplement le détail (et notamment la structure des frais).

Les club deals semblent être des investissements immobiliers directs par des petits groupes d’investisseurs pouvant immobiliser sur la durée des capitaux conséquents. Le ticket d’entrée serait assez élevé pour un investisseur individuel-en direct,  ce n’est que pour des investisseurs avertis dont je ne fais pas partie vu que je suis à peu près débutant.

Tout depend alors de la qualite de l’actif concerné et de sa gestion mais je n’ai pas compris où se trouvait cette information pour la sci Capimmo. La seule info un peu solide que j’ai trouvée est l’évolution de sa VL. Ce n’est pas extraordinaire comme tous les supports immobiliers en av mais ce n’est pas manifestement mauvais comme le sont bien des Opci.

Honnetement, je réserve mon jugement jusqu’à ce que j’ai un retour d’expérience suffisant. Je n’ai aucun enthousiasme pour aucune forme d’investissement qui me soit actuellement accessible. Je pense seulement que ne rien faire est pire.

Caratheodory a écrit :

Les club deals semblent être des investissements immobiliers directs par des petits groupes d’investisseurs pouvant immobiliser sur la durée des capitaux conséquents.

Je ne sais pas ce que vous entendez par "direct". Primonial REIM, par exemple, monte des clubs deals pour des institutionnels : il les démarche, monte et gère le programme. Tout cela ne se fait probablement pas gratuitement.

Je trouve que c’est un placement de diversification au sein d’une assurance vie pour du moyen terme avec un risque limité.
Je suis tombé sur l’historique d’une vieille sci comme cardimmo  (une seule année négative 1994 -13,1%)
http://courtage-general-francais.fr/med … s-fond.pdf

Malgré l’empilement des frais , les frais d’entrée sont plus bas que les SCPI, la liquidité est meilleure avec une valorisation hebdomadaire.

En complément du fonds euros en se donnant un horizon de 2/3 ans minium pour amortir les frais de 2% pour Capimmo.

J’ai investi dans la sci Capimmo car la liquidité est un critère important pour moi.
Les frais d’entrée sont acquis à la sci c’est à dire qu’ils font partie de son actif.
J’ai également investi depuis peu dans la sci aviva immo sélection qui ne prend pas de frais d’entrée mais avec des frais de gestion importants.
Il faudrait peut-être ouvrir un fil de discussion sur ces véhicules d’investissement peu prisés par les IH mais qui peuvent avoir un intérêt pour certains d’entre nous…
@+
Yg

Je demande donc à un modérateur, s’il en passe un par ici, de transformer cette file en "Sociétés Civiles Immobilières : UC en Assurance-vie" ou autre titre au choix.
@+
Yg

La sci Aviva immo sélection est disponible dans le contrat évolution vie d’aviva mais les souscriptions à cette sci ne sont ouvertes que jusqu’à fin juin.
J’ai profité d’une offre 100€ offerts pour 1000€ investis sur évolution vie à la première ouverture d’un contrat chez assurancevie.com. C’est là que j’ai découvert cette sci sur laquelle j’ai transféré mon investissement.
Ensuite le contrat est géré en direct sur le site d’aviva et je suis satisfait de leur fonctionnement.
Ceci bien sur n’est pas un conseil d’investissement, juste mon ressenti sur cette offre.
Les scpi en direct sont certainement un meilleur investissement mais j’ai 63 ans et la liquidité est devenue un critère important pour moi., ma santé est fragile. S’il m’arrive quelque chose, le réglement de ma succession sera simple pour cet investissement.
L’alternative serait d’investir sur des scpi dans un contrat linxea et je ne m’interdis pas de le faire, quid de la liquidité ?
A+
Yg

Oui, Capimmo est victime de son succès et investir 1M€ ne va pas être simple.
Cela me fait un peu penser aux fonds de Carmignac dont la performance s’est réduite quand ils ont atteint des montants importants. C’est plus facile de faire mieux que le marché sur des fonds de taille raisonnable.
Pour la poche foncières, je pense qu’elle est justifiée pour une sci en assurance-vie :
- C’est de l’immobilier ;-).
- Il peut y avoir des opportunités de marché comme fin 2018, permettant d’acquérir des foncières à prix cassé.
- Cette poche va assurer la liquidité du support car c’est plus facile de vendre des foncières que des parts de scpi.
Pour le moment je maintiens également mon investissement dans Capimmo, tout en cherchant des alternatives. Depuis le début de l’année, j’ai privilégié Aviva Immo Sélection dont j’ai parlé plus haut.
@suivre
Yg

Bonjour Calimero,

les 2 SCI que vous évoquez sont plus petites et n’ont pour moi que le statut de SCI AV en commun avec Capimmo.

vous avez une discussion dédiée sur SCI VIAGENERATIONS sur le site devenir rentier. Je dirais donc simplement ici que j’avais regardé, que j’aurais pu y placer une quote part car le business model sur le logement senior est intéressant et différenciant, mais elle n’est accessible que dans un ou deux contrats d’AV ce qui m’aurait forcé à souscrire encore un contrat supplémentaire. j’y ai donc renoncé pour l’instant.

sans etre du tout spécialiste de l’immobilier d’affaires, GF Pierre a l’air pas mal, peut etre un peu petite comme SCI et pas du tout à l’international ?

bonne journée.

Sci capimmo :voici quelques info
Typologie portefeuille immobilier
Répartition par typologie immobilière:
- 45% de bureaux, 18% santé éducation, 8% commerces, 17% résidentiel , 2% hôtels
Répartition géographique:
- 87% France, 8% Allemagne, 2% Belgique, 2% Pays Bas, 1% Irlande

Concernant les scpi, ils investissent principalement dans l’usufruit des scpi de Primonial reim.
A titre d’exemple, la scpi PRIMOPIERRE représente 3,58% du portefeuille Immo.

La SCI détient plus de 200 lignes.

Pour la sci GF Pierre:
Beaucoup plus petite que la sci CAPIMMO avec 270 millions au 30/06/2019.
Sci principalement investit sur Paris (76%), région parisienne (6%), province (18%).
A la difference de CAPIMMO elle distribue des revenus en fin d’année en plus d’une revalorisation de ses parts.
Les frais d’entrée sont plus faibles de 1% acquis au fond.