Comment spéculer sur la baisse de l'EUR ?

Merci de votre retour.

Attention, je ne parle pas de tout mettre en dollars.

J’envisage plutôt une diversification.

Dans un portefeuille d’investissement, diversifier les devises me paraît important, et ce topic a pour but de donner quelques clés (dont je ne dispose pas encore) pour pouvoir le faire intelligemment.

On pourrait penser que si contexte de crise il y a, le dollar devrait continuer à progresser un peu face à l’euro ou en tout cas rester fort. Si on a une lecture pessimiste avec la guerre commerciale, le ralentissement de l’activité, l’impossibilité de l’UE à se réformer… Mais on pourrait aussi dire que la prochaine crise pourrait faire émerger la Chine en number one et fantasmer l’introduction du yuan comme devise de référence internationale face au monopole actuel de l’USD (une vision une peu SF mais bon, le propre d’une crise n’est-il pas de surprendre).

Tous les niveaux de lecture sont possibles. C’est une réponse de normand mais je ne pense pas qu’il y ait véritablement d’anticipation possible du couple EUR/USD, à la rigueur un mouvement de tendance. J’ai bossé dans une banque verte qui vient de se tromper tous les mois pendant 3 ans sur l’anticipation du niveau du dollar (étude faite par des analystes high level avec un cv qui ferait rougir 90% de la population, comme quoi…).

La seule certitude que vous pouvez avoir c’est que visiblement vous êtes un investisseur en euros, devise avec laquelle vous vivez. Supporterez-vous que votre investissement perde de la valeur en relatif alors même que le sous-jacent performerait en absolu ?

Personnellement j’investis un peu sur des valeurs US mais le gros du bataillon reste dans ma devise. Et comme vous le savez, les performances passées…

Merci pour vos réponses, que je trouve très intéressantes.

>>> idamante, qu’entendez-vous pas "isoler la composante €/$" ?
Mon objectif est de parier sur la création de valeur de l’économie. Mais en utilisant le levier $ en lequel je crois (même si les performances passées etc…).
Par exemple, si je crois dans le S&P500 et dans les grosses cap’s Européennes, je souhaite le faire en non hedgé sur le premier et en euro sur le deuxième.
Ca limite les risques, je pense.

>>> Basquilest. Si on gagne 10% sur un tracker Amundi Europe tandis que l’euro perd 25% de sa valeur par rapport au dollars, il ne fait pour moi aucun doute que l’on perd en pouvoir d’achat.
Car, même si l’euro compte, le dollar reste la principale monnaie dans laquelle se négocie de nombreux biens de consommation.

>>> 9jjiioo6, oui, je suis tenté par les dividendes UK et US. Il faut juste que je complète mes connaissances à ce propos.

>>> Dans un autre genre, avez-vous déjà essayé d’investir dans des obligations US?
Je serais curieux d’avoir un retour sur le chemin à parcourir : conversion de l’euro, ouverture du compte en banque, imposition US, reconversion, imposition française  …
Je sais que les taux sont faibles. Mais si le dollar continue de prendre de la valeur par rapport à l’euro, c’est tout bénéfice.

>>> Et quid de l’immobilier US? Il y aurait des tracker sur l’immobilier US, conseillé par le forum, et non hedgé?

Merci pour vos avis

Toutes les banques françaises n’offrent pas la possibilité de spéculer sur les devises. En général, il faut aller sur le Forex et ne pas ouvrir un simple compte en devises.

Sinon, IB offre la possibilité de convertir les devises sur son compte : Exemple pratique

Une autre possibilité est d’acheter des actions en USD. Au cours de 1,12, on obtient 1120 USD investis pour 1000 EUR.
Si demain l’euro baisse par rapport au dollar US, nos 1 120 USD de valeurs qui seraient revendues rapporteraient, au cours de 1 par exemple (baisse de 9% environ), la somme de 1 120 EUR (voir un peu plus avec les revenus perçus entre temps si on place par sécurité sur des obligations du trésor US à maturité 0-3 ans max)

Spéculer sur les devises est dans 90% des cas perdant (stats du forex)

Bonjour.

Pour les frais de change et de courtier, si on prend l’exemple de trackers S&P500 et Russel2000, il n’y en a pas, si je ne m’abuse !

Pour ce qui est des actions à dividendes, c’est une autre histoire en effet.

Je tente de creuser le sujet mais je trouve différentes informations.

Réduire ses Impôts grâce aux Actions Etrangères -

La fiscalité des dividendes. | Investisseur Individuel

Désolé d’insister mais il y a des frais, personne ne les chiffre ou ne veut les voir (je parle des derniers intervenants) mais ils existent. Je sens là un biais mais vous faites comme vous le sentez, chaque versement de dividende donnera lieu à une commission de change, ce n’est jamais gratuit.

Surin a écrit :

Désolé d’insister mais il y a des frais, personne ne les chiffre ou ne veut les voir (je parle des derniers intervenants) mais ils existent. Je sens là un biais mais vous faites comme vous le sentez, chaque versement de dividende donnera lieu à une commission de change, ce n’est jamais gratuit.

Merci Surin.

Désolé à mon tour d’insister, mais je souhaitais vous demander si il y a des frais supplémentaires sur un ETF S&P500 (donc américain, et donc en dollars) par rapport à un ETF CAC40 ou un ETF Europe.

A ma connaissance, dès lors que cela rentre dans un PEA, les frais sont les mêmes (modulo les frais de gestion propre au tracker dans lesquels, dans ma compréhension des choses, sont fondus les frais de change si il y en a).

Si on parle d’ETF dans le PEA, que ce soit pour le S&P500 ou les marchés émergents, ces ETF sont à réplication synthétique et contiennent donc essentiellement des actions de la zone euro.
Je doute que les frais de change soient vraiment cruciaux dans ce cas.

SP500 ce sont des actions américaines, vous confondez avec un Eurostock 50x ?