Portefeuille d'actions de Mam88 (PEA et CTO)

Bonjour Rick,

Concernant URW, je n’ai pas d’éléments factuels qui permettent de « croire » ou « ou ne pas croire » à une remontée. Mon horizon de placement étant sur le long terme, je m’astreints à tenir ma stratégie de départ « buy and hold » sur ce titre en espérant que cela portera ses fruits dans quelques années. 

La tentation de renforcement pour réduire le PRU existe bien (et a déjà conduit précédemment à quelques renforcement), mais j’estime à ce stade que ma ligne URW est déjà très conséquente et ne souhaite pas déséquilibrer davantage mon portefeuille.

Bonjour,

Une petite mise à jour :

J’ai souscrit à une avance sur titre (crédit lombard) Boursorama : 12000 euros, 0,65% sur 3 ans, avec comme objectif, de les investir pour faire mieux que le taux d’emprunt.
Je pense partir sur cette allocation : 
- 9500 sur SCPI en AV (Spirica) : PFO2, Primovie, Immorente, Primopierre, Efimmo
- 2500 en liquidité, pour alimenter mon PEA en cas "d’opportunités" - ou pour compléter mes SCPI en AV

A la fin des 3 ans, je compte utiliser ma capacité d’épargne pour préparer le remboursement du capital emprunté.

Je suis bien évidemment intéressé par vos remarques / suggestions sur la démarche, et l’allocation prévue

Bonjour Mam88,

J’aime bien votre portefeuille, qui a le mérite d’être très simple mais diversifié, avec une bonne exposition "monde". On partage beaucoup de valeurs.

Mam88 a écrit :

Bonjour,

Une petite mise à jour :

J’ai souscrit à une avance sur titre (crédit lombard) Boursorama : 12000 euros, 0,65% sur 3 ans, avec comme objectif, de les investir pour faire mieux que le taux d’emprunt.
Je pense partir sur cette allocation :
- 9500 sur SCPI en AV (Spirica) : PFO2, Primovie, Immorente, Primopierre, Efimmo
- 2500 en liquidité, pour alimenter mon PEA en cas "d’opportunités" - ou pour compléter mes SCPI en AV

A la fin des 3 ans, je compte utiliser ma capacité d’épargne pour préparer le remboursement du capital emprunté.

Je suis bien évidemment intéressé par vos remarques / suggestions sur la démarche, et l’allocation prévue

J’ai comme vous le crédit lombard Boursorama qui me titille et j’ai comme vous ouvert une AV spirica à visée "SCPI". Pour le moment, je n’ai pas tiré mais je me pose les mêmes questions que vous.

Mon avis :

* Ce que vous placerez aujourd’hui, c’est ca de moins que vous placerez dans les trois ans qui viennent, puisque vous anticiper de les utiliser pour constituer une épargne qui permettra le remboursement. C’est donc un pari sur le fait que les cours de bourse vont monter dans les trois prochaines années.

* Prendre un crédit lombard ou crédit conso pour anticiper vos investissements, c’était en mars dernier qu’il fallait se poser la question aujourd’hui tout est redevenu cher ("everything bubble") et il n’est pas sur du tout que ce soit le bon moment pour "anticiper" l’arrivée de son épargne sur les marchés.

* Le secteur de l’immobilier a subit de plein fouet la crise COVID, vous l’avez vu à travers vos REIT. Sur les SCPI, l’impact se voit moins à court terme, mais à moyen terme, il y a des risque que les loyers des baux baissent et/ou que les taux de remplissage diminuent pour les SCPI de bureaux et de commerce. La valorisation des parts de SCPI et leur taux de rendement est une image du passé, pas du futur (qui lui est par contre complètement intégré dans les cours des REIT). A ce titre, on peut s’attendre à un futur moins rose pour les SCPI au fur et à mesure que des baux ne seront pas reconduits et obligerons à revoir à la baisse des loyers… (développement TT et e-commerce).

* Pour toutes ces raisons, pour investir à long terme dans l’immobilier aujourd’hui, je choisirais les SIIC plutôt que des SCPI, voir votre tracker PEA immobilier. Je privilégierais plutôt que les SCPI classiques de commerce et de bureaux des orientations sur les secteurs des entrepôts logistiques, des datas centers, des hotels pour jouer la reprise, des campus ou des hopitaux… Mais faire confiance à M. Marché en prenant un peu de tout est sans doutes la meilleure option.

* Autres possibilités pour s’assurer d’être gagnant sur la poche "lombard" : investir dans des actions très défensives (type air liquide ou conso de base) ou placer l’argent sur un compte rémunéré rapidement accessible pour "attendre l’opportunité" (au risque de ne rien gagner ni perdre sur les trois ans)

Bon investissement, et n’oubliez pas que les conseilleurs ne sont pas les payeurs, et qu’en matière d’investissement il vaut toujours mieux être en mouvement que d’attendre et regarder, de ce point de vue vous avez fait le bon choix.

Dans la meme idée je fais à peu prés pareil, du CW8 en pea et de l’immo en CTO, par contre, pourquoi ne pas avoir diversifié les siic en reit pour éviter les 100 % France ?