Analyse d'une SCPI : Croissance Immo et comparaison avec d'autres options
Cette discussion porte sur l'analyse d'une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI), Croissance Immo, gérée par Fiducial Gérance. Un membre initie la conversation en soulignant un rendement apparent élevé de 11%, calculé à partir du dividende et du report à nouveau (RAN). Cependant, d'autres participants remettent en question ce calcul, précisant que le RAN doit être considéré sur une seule année et non sur la durée totale, conduisant à un rendement corrigé sensiblement inférieur.
Les membres débattent ensuite des forces et faiblesses de Croissance Immo. La petite capitalisation de la SCPI est mentionnée comme un point de vigilance, tout comme l'âge du patrimoine immobilier, impliquant un potentiel de moins-values. La provision pour travaux est cependant jugée suffisante. Une comparaison avec une autre SCPI, Capiforce Pierre, est effectuée, cette dernière étant préférée par un participant pour une capitalisation équivalente. La discussion met en lumière l'importance de la diligence raisonnable et de la comparaison entre différentes options d'investissement.
Une partie de la discussion aborde la question de l'imposition des dividendes issus des SCPI. La distinction entre le rendement brut et net est clarifiée, ainsi que la méthode de déclaration fiscale. Il est rappelé que les dividendes ne sont pas imposés directement, mais que les associés sont imposés sur leur quote-part des bénéfices de la SCPI, incluant les revenus fonciers et les éventuelles plus-values immobilières. Cette partie souligne l'importance de la compréhension de l'aspect fiscal de l'investissement en SCPI.
En résumé, la discussion met l'accent sur l'importance de l'analyse approfondie des données financières avant d'investir dans une SCPI. Le calcul précis du rendement, la comparaison avec d'autres options et la prise en compte des aspects fiscaux sont présentés comme des éléments cruciaux pour une gestion du risque efficace et une optimisation du rendement.
Résultat du sondage :
Recommanderiez-vous la SCPI Croissance Immo à un proche ?
| Oui, complètement (avis positif) | 0% - 0 | |||||
| Oui, avec des réserves (avis assez positif) | 0% - 0 | |||||
| Je ne sais pas (avis neutre) | 0% - 0 | |||||
| Non, probablement pas (avis assez négatif) | 0% - 0 | |||||
| Non, certainement pas (avis négatif) | 0% - 0 | |||||
Bonjour,
J’étais en train de regarder un peu cette scpi qui a une belle petite capitalisation.
Quand je regarde le dividende versé et le ran, j’arrive à un cumul de 31.39€ pour un prix de parts de 280€ soit 11% de rentabilité.
Un dividende croissant permanent.
Est ce qu’il y a un piege ?
Merci
Mots-clés : croissance immo, scpi
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1 #2 09/08/2014 18h59Votre calcul est à mon avis faux
Car sur l’année 2013 par exemple le ran à été augmenté de 2.19 euros (il ne faut pas prendre le ran total qui à été élaboré sur plusieurs années).
avec un dividende de 18 euros par part en 2013 on a 18+2.19=20.19 euros par part avec une part à 288.17 toujours pour 2013 soit un rendement pour 2013 de 7% dont 6.24% versés aux porteurs de part.
On peu faire le même calcul avec les chiffres de 2014. Le dividende qui est pour l’instant à 18 euros mais la part d’achat est passée à 300 euros soit un rendement en baisse.
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Pourtant, c’est bien les chiffres que je retource ici
SCPI CROISSANCE IMMO : rentabilité et rendement historique - Primaliance
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ok , je viens de comprendre
preuve que l’on apprend un peu plus tous les jours,
merci
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Scpi qui resiste bien en effet. Néanmoins : petite capitalisation ; le patrimoine n est plus tout jeune (beau potentiel de moins values, au regard des dernieres valeurs d expertise), mais la provision récurrente à hauteur de 5% des loyers annuels semble couvrir les travaux associés.
A capitalisation équivalente je prefere Capiforce Pierre.
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Bonjour,
Pardonnez-moi mon ignorance mais lorsque les analyses donnent le dividende d’une part, c’est en brut ou net ?
(J’entends par net avant la déclaration annuelle aux impôts). Comme pour cette scpi ils versent un rendement de 6,24% aux porteurs d’une part, je pense que c’est net de frais (puisqu’en brut c’est 7%). Cependant je préfère obtenir une confirmation car je ne veux pas partir sur un raisonnement faux.
Merci à vous.
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Les dividendes annoncés sont nets de frais. Par contre, impôts et prélèvements sociaux sont à déduire pour obtenir le rendement réel.
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Hall of Fame Comme ça a déjà été indiqué maintes fois sur le forum : une personne physique qui possède des parts de SCPI et qui perçoit un dividende pour ces parts n’est pas imposé sur ce dividende, mais sur sa quote-part du bénéfice réalisé par la SCPI.
Une SCPI est en fait une SCI transparente à l’IR : si une SCPI avec 1000 000 parts fait un bénéfice foncier de 50 000 000€ et perçoit 3 000 000€ d’intérêts pour le placement de sa trésorerie, une personne physique possèdant 1 parts devra déclarer 50€ de revenus fonciers et 3 € d’intérêts, et payer IR et PS en conséquence, ceci quel que soit le dividende que la SCPI aura distribué. Si cette SCPI revend un immeuble en encaissant une plus-value (immobilière), elle paiera l’impôt sur les plus-values directement (au notaire, qui les reversera au trésor public) au moment de la vente, et si elle distribue ensuite sa plus-value à ses associés ce sera en franchise de tout impôt.
Il y a des SCPI qui distribuent des dividendes significativement supérieurs/inférieurs au revenu foncier (mobilier) que les associés doivent déclarer, des SCPI qui distribuent les plus-values immobilières qu’elles oint faites, des SCPI qui ont des réserves de plus-values (non-distribuées) importantes (parfois dépassant 1 ans de dividende) et d’autres pour qui ces réserves sont négatives (elles ont fait des moins-values), etc.
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