Portefeuille d'actions et de cryptoactifs de Koldoun

Lourde chute de Microsoft ce jour, ligne cloturée avec une plus-value de 8.5%.

L’impossibilité actuelle de mettre des stops sur les marchés US chez Degiro est ennuyante, mais bon, il faut faire avec…

Melexis et Rockwel Collins sont en ligne de mire.

Dernière modification par koldoun (27/01/2015 18h22)

Melexis est une très belle valeur pour le LT.
Elle n’est pas bon marché mais à une croissance élevée.

Spécialiste des capteurs analogique/digital pour automobile.

En moyenne 6 puce Melexis par voiture et ce nombre va en augmentant Mele fournit pratiquement toutes les marques de Tata à BMW.

Mele se diversifie également dans d’autres secteurs.

Bonjour,

Quelques nouvelles :

Melexis a quasiment comblé sa moins-value, je me suis délesté de HCP dont le graphique commence doucement à ne plus trop me convaincre.

L’opération se solde par une plus-value de 9.95% en 2 mois.

A la place, j’ai acheté le titre Rockwell Collins.

Mon portefeuille fait un peu de surplace, même s’il prend un peu de valeur semaine après semaine.

Dur de continuer à monter aussi fort après un tel mois de janvier!

Ma courbe de valeur de part est toujours a dessus du Bel20, de 2 points.

Ma plus-value latente depuis le 01/01/2015 est de 9.22%.

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 08/02/2015

Consommation discrétionnaire (13,3%) :
     3 Leggett & Platt Inc (USD)__________________7,9%
     2 Kinepolis Group NV_________________________5,4%

Consommation de base (26,4%) :
     3 Unilever NV________________________________7,6%
     1 Anheuser-Busch InBev NV____________________7,4%
     1 CVS Health Corp (USD)______________________6,1%
     1 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________5,3%


Santé (12,6%) :
     1 Essilor International SA___________________6,6%
     3 Pfizer Inc (USD)___________________________6,0%

Industrie (26,2%) :
     2 Rockwell Collins Inc (USD)________________10,6%
     2 Safran SA__________________________________8,3%
     1 Union Pacific Corp (USD)___________________7,4%

Matériaux de base (7,7%) :
     1 Air Liquide SA_____________________________7,7%

Technologie de l'information (6,4%) :
     2 Melexis NV_________________________________6,4%


Immobilier (7,4%) :
     1 Cofinimmo SA_______________________________7,4%

Wal-Mart +25>%
AB-INBEV +25%
Pfizer +20%
CVS Health Corp. +20%
Cofinimmo +17%
Kinepolis +16%
Air Liquide +15%
Unilever +13%
Union Pacific Corp. +11%
Safran +11%
Essilor +6%
Leggett +3%
Rockwell Collins +1%
Melexis -1%

J’ai toujours un léger décalage entre les devises EUR/USD (57% - 43%), mon prochain achat sera donc en dollar.

Bonsoir,

Pas mal de nouveautés dans mon portefeuille :

Tout d’abord, signal de vente pour Wal-Mart, le résultat est une PV de 21%, ce que je trouve plutôt correct.

Rayons achats :

Amphenol Corporation fin février, déjà +8%.

Afin de remplacer ma ligne Wal-Mart vendue hier, entrée du titre Altria ce jour.

Anecdotes :

Après une grosse correction, Kinepolis prend 8% aujourd’hui, et Melexis 4.6%.

La ou les choses commencent à devenir intéressantes, c’est qu’en dehors d’Altria évidement, la majorité des mes titres sont dès à présent en Break eaven.

Ne reste donc que Legget, Amphenol, Union Pacific, Kinepolis et Melexis en perte éventuelle.

Dès à présent, j’ai renforcé via crédit Lombard :
AB-Inbev
Air Liquide
Unilever
Cofinimmo.

Les PV respectives s’étalaient entre 25% et 32%, les renforcements ont donc évidement baissé les performances, puisqu’au contraire de ce qui est préconisé par certains sur le site, je renforce les "locomotives" plutot que les "boulets".

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 05/03/2015

~Consommation discrétionnaire (9,5%) :
     3 Leggett & Platt Inc (USD)__________________5,9%
     2 Kinepolis Group NV_________________________3,5%

~Consommation de base (29,9%) :
     2 Anheuser-Busch InBev NV___________________11,1%
     5 Unilever NV________________________________9,5%
     2 Altria Group Inc (USD)_____________________4,8%
     1 CVS Health Corp (USD)______________________4,5%

~Santé (9,6%) :
     1 Essilor International SA___________________5,1%
     3 Pfizer Inc (USD)___________________________4,5%

~Industrie (24,3%) :
     2 Rockwell Collins Inc (USD)_________________7,9%
     2 Safran SA__________________________________6,3%
     1 Union Pacific Corp (USD)___________________5,1%
     2 Amphenol Corp (USD)________________________5,1%

~Matériaux de base (11,3%) :
     2 Air Liquide SA____________________________11,3%

~Technologie de l’information (5,0%) :
     2 Melexis NV_________________________________5,0%

~Immobilier (10,4%) :
     2 Cofinimmo SA______________________________10,4%

PV respectives :

Pfizer +28%
CVS : +26%
Safran +20%
Essilor +18%
AB INbev : +16%
Unilever +12%
Legget +11%
Melexis +11%
Union Pacific +11%
Air Liquide +10%
Kinepolis +10%
Cofinimmo +8%
Rockwell Collins +8%
Amphenol +8%
Altria -1%

Actuellement, ma valeur de part dépasse de 5.5 points le BEL20, et depuis le 02/01/2015, elle a pris 18.9 points.

Levier modéré de 1.6

J’ai ajouté un peu d’argent sur mes comptes titres (130 euros) entre fin janvier et fin février.

Mes résultats me semblent un peu faussés, car c’est hier que j’ai passé mes achats avec levier, et vu la grosse journée verte de ce jour, ma performance profite du levier plein pot.

Gageons qu’au fil du temps, les choses seront plus normales.

Bonsoir,

J’avais, il y a longtemps, ouvert un premier portefeuille, mais abandonné depuis.

Début 2015, je redémarre une nouvelle façon de voir les choses, et vers fin avril, j’ai pris ma petite plus value pour emmener ma petite famille durant le mois de mai à la cote d’Opale.

C’était sympa, mais je m’étais dit qu’en travaillant plus et mieux, je pourrais peut-être faire un petit voyage plus intéressant grâce à d’éventuelles nouvelles plus-values.

J’ai commencé à enregistrer mon portefeuille au mois de juin 2015, et arrivé en décembre 2015, ma valeur de part était passée de 100 à 120, contre 95 pour le CAC40.

En effet, je compare la performance de mon portefeuille face au CAC40.
J’ai à nouveau pris mes plus-values, et on part à Tenerife fin janvier.

Plus ou moins 35% pour l’année écoulée donc, avec 2 voyages à la clef, cela fait plaisir.

Il y a eu quelques éléments perturbants durant cette période :
1 - j’ai appris que j’étais atteint d’une maladie grave, incurable, mais non mortelle. J’ai demandé au médecin si je verrai grandir mes enfants, il m’a répondu oui, c’est le principal.

Mais cela à joué sur ma performance fin d’année, petit coup de blues, et l’envie d’aller voir ailleurs, d’ou le voyage planifié fin janvier.

2 - Toutes ces histoires de fiscalités sur les plus values en Belgique…

Bref, comment je fonctionne?

Je considère qu’il est intéressant d’acheter des sociétés solides, avec de bonnes marges etc.

Lire le livre de l’IH sur l’investissement progressif, l’ebook sur les sociétés extraordinaires, ainsi que les états financiers de Buffet, telle fut la clé pour moi, afin de savoir comment choisir mes titres, et de quelle manière investir : progressivement, en essayant, si possible, de baisser mes PRU.

Pour dynamiser cela, pourquoi ne pas prendre un peu de levier, genre 1.5?

Evidemment, ce levier augmente les risques de draw down, de pertes etc… et ça j’aime pas.

Alors je décide de choisir des sociétés pourries, et je les short.
Via l’achat de put ou la vente à découvert.

Pour décider d’entrer, j’utilise l’analyse technique, terriblement efficace quand c’est bien fait.
Quoi de plus rémunérateur qu’Arcelor Mittal ou Delta Lloyd qui casse un support tandis que les moyennes mobiles plongent dans le même temps?
J’utilise un money management assez précis pour éviter d’etre sur exposé sur les positions courtes.

Ces positions courtes ne servent pas forcément à gagner de l’argent, mais plutot à freiner les situations de baisses comme celles rencontrées en ce moment ou l’été dernier.

Je ne cherche pas à absolument terminer une année en gain, mais à faire mieux que le CAC40.
Si le CAC baisse de 1% et moi de 0,8%, je suis satisfait. Lorsqu’il monte de 1% et moi de 1,2 également. Ces petites différences creusent l’écart au fil des mois.

4 situations journalières peuvent se présenter :
1- idéale : les fondamentaux sont respectés, les positions longues montent, les positions courtes baissent. Cela peut être très rémunérateur
2 - moyenne positive : cela monte par ci et baisse par là, mais je fais mieux que le CAC
3 - moyenne négative : idem que le 2 mais je fais moins bien que le CAC
4 - catastrophique : les positions longues baissent, et les positions courte montent… J’ai connu un drawdown journalier de 8% lors du fameux discours de Draghi : +2% avant son discours, -6% à la clôture US…

J’investi sur du long terme : tant que les fondamentaux suivent, je ne vends pas. Pour mes analyses techniques des positions short, les graphiques sont en données mensuelles pour l’état des lieux préliminaire, et en hebdo pour détecter les signaux d’entrée/sortie.

Actuellement, mon portefeuille se présente de la sorte :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/01/2016

~Consommation discrétionnaire (15,4%) :
      Kinepolis Group NV_________________________9,1%
      NIKE Inc (USD)_____________________________6,3%

~Consommation de base (21,6%) :
      Anheuser-Busch InBev SA/NV________________12,5%
      Altria Group Inc (USD)_____________________9,1%

~Energie :
n/a

~Services financiers :
n/a

~Santé (8,0%) :
      Amgen Inc (USD)____________________________8,0%

~Industrie (13,2%) :
      Jensen-Group NV___________________________13,2%

~Matériaux de base (11,0%) :
      Air Liquide SA____________________________11,0%

~Technologie de l'information (22,1%) :
      Microsoft Corp (USD)______________________11,1%
      Texas Instruments Inc (USD)_______________11,0%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier (8,7%) :
      Warehouses De Pauw CVA_____________________8,7%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
________________________________________________-75,6%

Fait avec xlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 06/01/2016 (immobilier uniquement)

~Logistique et industriel (100,0%) :
      Warehouses De Pauw CVA___________________100,0%

Fait avec xlsPortfolio

Les liquidités négatives indiquent un levier un peu trop haut (1.7), cela devrait être réglè fin janvier début février avec l’apport de liquidités.

J’étais bien plus diversifié il y a 1 mois à peine, mais j’ai déjà parlé des 2 points qui ont perturbé la période… j’ai préféré concentrer un peu plus pour avoir moins de choses à suivre.

Positions short actuelles:
PUT :
Arcelor Mittal
Delta Lloyd

VAD :
Casino Guichard
CGG
Eramet
Total
EDF
Zodiac Aerospace

Meilleurs investissements actuels :
Jensen Groupe
Microsoft
Eramet… peut-on considérer une VAD comme un investissement? Je ne sais pas, mais ce titre est tellement rémunérateur…

Evolution de ma valeur de part :


Mon max draw down m’énerve, mais il a eu lieu en tout début de reporting, quand tout n’étais pas encore en place du point de vue proportion long/short.

Vous pouvez constater sur le graphique le coup de mou de début décembre : moral en berne et baisse d’intérêt pour la bourse.

J’ai pas mal de titres dans ma watch list, j’attends que la situation se décante un peu, et que je baisse mon levier.

J’avais prévu de ne parler de mon portefeuille qu’après 1 an de reporting, mais je pense que le partager de temps à autre me permettra de rester motivé, même lors de phases pas trop sympa…

Bonne soirée!

-> on m’empêche d’écrire un nouveau message ce matin du 07/01, donc je modifie celui-ci :

Mon portefeuille tient bien le choc pour le moment, +0.7% face à un -2,37% pour le CAC.

C’est certain qu’à l’ouverture des marchés US je passerai en zone rouge, mais c’est bien contenu pour l’instant.

J’ai ajouté Vallourec à mes VAD ce matin avant l’ouverture, lorsque j’ai vu l’info sur la bourse chinoise qui a de nouveau fermé.

Cette ligne est en moins-value, car il y a eu une lourde chute à l’ouverture, le point d’entrée n’est pas idéal à court terme, mais j’imagine que si la chute généralisée se confirme ces prochains jours/semaines, tout rentrera dans l’ordre pour cette ligne.

Dernière modification par koldoun (07/01/2016 09h20)

Merci pour vos remarques.

Je ne sais pas comment cela se fait, mais mes valeurs US cotent déjà en ce moment chez Degiro, alors qu’on est encore loin de l’ouverture américaine.

Mon portefeuille est donc à -0.8%, je n’ai pas trop à me plaindre.

Nous avions déjà discuté de Jensen Group sur ce forum, c’est vraiment une sympathique découverte pour ma part!

Bonjour,

Alors, pour les deux titres évoqués, j’avoue m’être laissé emporté plus par les facteurs techniques que fondamentaux.

Mais les risques sont calculés, que cela soit au niveau de la taille des positions, et des niveaux de sortie en cas de départ à la hausse.

Pour les pétrolières pourries, du moins dans ce secteur, j’ai effectivement CGG en portefeuille, et j’ai pris du plaisir par le passé sur Technip et Bourbon.

J’ai voulu un peu de changement, d’ou mon choix Total.

Merci pour vos remarques en tout cas :-)

Bonjour,

Non, cela implique un levier de 1.75.
Donc si j’ai 10000 de ma poche, je suis investi pour 17500.

Mais c’est franchement trop, hier la journée s’est terminée de manière catastrophique, avec Microsoft et Texas Intrument en particulier.

Je dois absolument passer sous 1.5, qui a été jusqu’à maintenant un maximum sain.

Je pense réduire l’une ou l’autre ligne et apporter des liquidités.

Comment en suis-je arrivé à ce levier :

Ne voulant pas vendre d’actions pour m’offrir le voyage de fin janvier, j’ai pris des liquidités disponibles via mon crédit Lombard.

Mécaniquement, j’ai donc augmenté mon levier.

Grave erreur, je le note pour le futur.

C’est un bon apprentissage, les erreurs!

Bonne journée

Et bien voila, j’y suis donc arrivé. Je suis assez content de moi-même.

En effet, ce jour je me retrouve 32 points au-dessus du CAC.

Cette fin de séance se termine en fanfare, avec notamment Amgen qui prend 3.16%, Nike + 1.61%, Texas Instruments +2% ou encore Microsoft +1.09% au moment d’écrire ces lignes.

Ce sont ajoutés à mes short cette semaine : Crédit agricole et Natixis.

Mes shorts m’ont rapportés des liquidités, que je viens d’utiliser pour initier une ligne Ross Stores.

Je m’étais dit que je ferai 1 petit rapport par semaine, mais j’avoue que le fait d’avoir dépassé mon objectif me met de bonne humeur :-)

Pour le fun :

Bonsoir,

Voici donc le moment de regarder ce qu’il s’est passé cette semaine, étrange à souhait.

Ma valeur de part repasse au dessus de 120, après avoir quitté ce seuil fin décembre.

Je prends 5 points cette semaine, tandis que le CAC en prend 4.

Mission accomplie?

Non.

Le compartiment short, bien que sous-pondéré, m’a causé quelques soucis fin de semaine.

En effet, ces actions ont en moyenne progressé 2 fois plus que mes actions longues sur les 2 derniers jours.

Autre souci : la déroute de Jensen Groupe m’a fait prendre conscience des défauts de la diminution de diversification de mon portefeuille.

Je pense donc regarder de plus prêt les sociétés suivantes ces prochains mois :
RTL Group
Essilor
BIC
Amphenol Corp
Estee Lauder comp
Rollins Inc

Bonjour,

Mon portefeuille en activité est sur le lien ci dessous. Réponse au bon endroit soit après ma réunion qui a lieu dans 10 minutes, soit ce soir!

peut-être que la modération pourrait supprime ce vieux portefeuille?

Portefeuille d’actions de Koldoun

Édit Modération: On l’a fusionné, c’est encore mieux !
@ tous, quand vous voulez interpeller la modération, n’hésitez pas à utiliser le bouton signaler, ça ne sert pas que pour les mauvais comportements

Bonjour Azorgues,

Réunion terminée! Demain congé et hop, mercredi je m’envole en partie grâce au graphe posté sur la file "encore un krach etc".

Pour shorter, j’utilisais tout simplement de la vente à découvert, mais vu la taxe sur les plus-value, j’utilise maintenant des CFD chez Degiro : 0.25 euro la transaction.

Exemple à la va vite :

Capital de 10 000

Une action cote 120, elle baisse à 110, et j’ai un signal de vente à 100.

Je risque max. 1% par position : donc je risque maximum 100 euros sur ce trade.

Graphiquement, je place un stop loss sur le dernier plus haut, mettons 110.

110 - 100 : je risque 10 euros/action -> je vends à découvert 10 actions.
10 actions x risque de 10 euros/actiions = 100 euros, on est bien à 1% de mon capital risqué.

Ou voyez vous un risque de ruine?

L’action part dans le bon sens, je suis en gain. L’action part dans le mauvais sens, je perds 1% de mon capital. 

Arrivé à 80, j’ai un nouveau signal : je refais le même processus que ci-dessus, mais en m’arrangeant pour que la transaction reste bénéficiaire.

Prenez les graphes de CGG, Eramet, Vallourec, c’est assez éloquent.

Pour Arcelor Mittal et Delta Lloyd, j’ai acheté des puts : risque maximal = montant de la prime, soit dans notre exemple 100 euros.
Gains? Immense.
J’ai fait x7 ou x8 (je ne suis plus sur) sur Arcelor Mittal.

N’oubliez pas que mes short sont un hedging de mon portefeuille, donc si un marché haussier explose : je gagne sur mes positions longues!

Je suis ouvert à toutes questions! :-)

Azorgues, si vous désirez comprendre ma manière d’agir, voici les notes que j’avais laissé sur mon graphe Crédit Agricole AVANT de prendre position.



J’avais placé un ordre limite à 9.45 euros, une sortie de secours à 11 euros, et maintenant je laisse filer. Soit ça remonte, tant pis, c’est la vie, on ne peut pas tout le temps tomber sur des CGG (-10,11% ce jour), soit ça plonge, et des renforts pourraient être fait de manière régulière, tant que ma conviction baissière reste.

Mes shorts CFD et VAD du jour :

Dernière modification par koldoun (25/01/2016 21h09)

Quand ça marche, il faut le dire.

Quand ça rate également, car c’est dans ces situations que l’on réfléchit à ce qui ne fonctionne pas.

Alors que le CAC passe d’une valeur de part de 90.5 à 86.6 cette semaine, la mienne perd près de 6%!

C’est très mauvais, et la contre performance vient du fait que presque toutes mes positions longues ont baissé, alors que presque toute mes positions courtes ont monté.

Emballé par la période baissière, j’ai exagéré sur mes short et autre puts, corrections de ces valeurs, et voila le résultat.

Mon investissement sur Estee Lauder sauve un peu la mise avec une plus-value latente de 4% après quelques jours.

Je viens de rédiger un protocole de gestion de mon portefeuille, avec tout un tas de points à vérifier avant le moindre renfort, ou une prise de position courte.

Sans une liste bien établie, j’ai tendance à me laisser emporter par le mouvement en court : j’achète trop en période haussière, je short trop en période baissière.

Cela se traduit par un peu trop de volatilité à mon gout, et même si je sur-performe globalement l’indice, j’ai tendance à sous-performer dans certaines phases.

Du travail en perspective, et c’est ce qui est motivant.

Je reste cependant à +15% sur ma valeur de part depuis juin 2015, contre moins 13.4 pour le CAC sur la même période.

Voici quelques réflexions très personnelles, et qui font jour au fil du temps.

Lorsque j’utilisais le short, qu’il s’agisse de forex, actions, indices, métaux, etc, je prenais les positions de manières totalement indépendantes, sans tenir compte du reste de mes positions.

Cela ne fonctionne absolument pas dans une stratégie ou les shorts servent avant tout de couverture à un portefeuille long.

Il faut voir les choses différemment, et j’essaie d’assimiler ceci.

Anciennement, lorsqu’une position courtes était en plus-value, je renforçais, encore et encore, afin d’aller chercher un maximum d’argent.
Ca fonctionne.

Le souci, dans une couverture, c’est que l’on doit suivre de manière plus serrée la position courte, et éviter de trop renforcer.

Car comme la semaine passée, en cas de correction sur les positions short, on se retrouve avec des moins values trop importantes, et le principe de couverture se retrouve perverti.

D’une couverture, on passe à un boulet, qui peu empirer une situation pas terrible.

Se retrouver avec une plus value latente de 100 euros sur une position de VAD, c’est bien.
Mais si suite à une correction, la position passe à 30 euros de plus-value seulement, bien que l’on soit toujours en gain, cela pèse sur le reste du portefeuille long qui subit une grosse correction comme la semaine passée.

Mais si ce sont TOUTES les positions courtes qui font cela (sauf CGG), pendant que toutes les positions longues baissent…. pas joli joli.

Actuellement, les choses rentrent un peu dans l’ordre, tout baisse, tout s’effondre, mais au moins, mes VAD et autres put amortissent un peu la chute.

J’ai placé quelques ordres en attente, au cas ou :

Nike à 50.5
Kinepolis à 33.5

Ceci afin de baisser mes PRU.

Essilor à 96, afin d’initier une nouvelle ligne 20% moins cher que son dernier plus haut.

La situation actuelle me renforce dans mon opinion qu’IL FAUT prendre des plus values lors des hausses, afin d’avoir des liquidités lors des baisses.

Si je n’avais pas utilisé mes plus value dépassant 25% sur Jensen group, Microsoft, Texas Intruments etc pour partir en vacances, est-ce que je ne serai pas particulièrement frustré de voir toutes ces lignes en rouge ou presque aujourd’hui?

Je pense à un système simple et mécanique :
PV de 20% : on prend la PV, une moitié est ajoutée sur les 2-3 prochains renforts, l’autre moitié reste en liquidités pour profiter de soldes, par exemple à n’utiliser que sur des baisse de 25%.

exemple simplifié :

10 lignes de 1000 euros chacune - renfort mensuel de 100 euros
1 ligne passe à 1200 euros - on prend les 200 euros
100 euros restent en liquidités pour profiter de soldes
100 euros sont divisés en 3 parts, chacune viendra s’ajouter aux 3 prochains renforts mensuels.

Pour moi, quand on a du Nike ou du Essilor (pas eramet ou CGG bien sûr!) qui approche les -20% par rapport à son dernier plus haut, on peut parler de soldes.

Et c’est là qu’on a besoin de cash.