Claranova (ex-Avanquest) : logiciels pour particuliers et les entreprises

Je serais intéressé de lire vos sources Stan,
Nous sommes d’accord, ce sont 2 modèles différents.

Concernant l’AK d’Avanquest, je n’ai peut être pas votre clairvoyance, mais je pense que vous avez tord.

Avanquest a acheté prêt de 7% de son capital, l’entreprise à 11M€ de trésorerie disponible à fin Juin.
Certes les opérations brulent du cash, mais selon ma lecture ce sont des investissements dans la croissance.
Je pense qu’en Steady State, Avanquest gagne de l’argent en cash.
Je pense que Avanquest pourra bientôt autofinancer sa croissance (comprendre que l’entreprise sera alors Break Even (y compris 13M€ de dépenses pour sa croissance).

Je regrette par contre que son management soit si bien payé à ce stade de l’entreprise.

L’avenir nous dira si il y aura AK ou pas.

Je suis assez d’accord avec Stanny concernant le cash burn et la possibilité d’une AK.

Malgré l’amélioration de la rentabilité sur le mobile to print, le cash burn reste important.

En outre, il y a peu Avanquest envisageait une importante acquisition aux US dans le domaine des software. Et si elle avait eu lieu, il aurait bien fallu la financer (par AK ou émission de dette?)

Concernant les rachats d’actions, si ma mémoire est bonne une partie a été affectée au rachat d’un bloc d’action afin qu’un actionnaire puisse sortir.

Par contre, je trouve que le lancement de photobook est intéressant car est une réponse à la problématique de marge. Je suis curieux de voir si ils vont capitaliser et lancer d’autres produits autour de freeprints.

Pas d’actions

+ 7% Vendredi, +19% ce jour avec 10% du capital échangé, il se passe quelquechose.

Cette hausse récente est lié à :

- L’annonce du 18/11.

(CercleFinance.com) - Avanquest annonce de nouveaux développements pour sa division myDevices, fournisseur de solutions Internet des objets (IoT), avec le lancement officiel de Cayenne pour l’Alliance LoRa dont myDevices est membre contributeur.

Regroupe plus de 400 entreprises innovantes, LoRa est le leader du marché des réseaux LPWAN conçus pour connecter sur de longues distances des capteurs à faible coût et à faible consommation, réseaux critiques pour le développement de solutions de l’IoT.

Les développeurs qui veulent concevoir une solution LoRa peuvent dès aujourd’hui utiliser Cayenne, pour prototyper, développer et déployer rapidement une application pour l’IoT.

Parallèlement, n’importe quel fabricant d’appareils LoRa peut dès à présent ajouter la plateforme Cayenne à son matériel et la mettre à disposition de ses clients.

- Une spéculation sur l’AG du 30/11.

Avanquest est beaucoup tradé.

Il y a des blocs entiers de CO qui ont été absorbées en une seule fois pour plusieurs centaines de K€, il y a forcément un gros intervenant qui entre.

Bonjour à tous.

Je n’aime pas commenter le ’bruit’. Mais je pense qu’il se passe quelque chose sur le titre d’assez remarquable.
La semaine dernière il y a eu 121 Millions de titres échangés contre grosso modo 14 Millions par semaine depuis le début de l’année.

Ce matin nous sommes à 21 Millions à 10h40.

Je ne sais bien sûr pas à quoi cela est dû, l’annonce de Mydevice concernant le lancement de Cayenne pour les Iot pour l’alliance LoRa doit certainement avoir un petit impact.

Le Salon de l’actionnariat qui s’est déroulé la semaine dernière où Avanquest était présent doit également expliquer un peu l’engouement.

Le titre prend 50% depuis mon dernier renforcement, je pense que le potentiel reste toujours présent et que selon moi, et compte tenu des derniers chiffres publiés (rapport annuel + T1) je suis sur une estimation de VE d’environ 80M€ pour PlanetArt.
Je pense que Software peut s’évaluer à 20/25M€.
Le potentiel de Mydevice est pour moi énorme avec tout ce qui peu tourner autour des objets connectés, mais en toute honnêteté ne sachant pas évaluer ce business je préfère le considérer comme ayant une valeur nulle. En toute rigueur il présente même une valeur négative vu qu’il est pour l’instant consommateur de cash.
En étant conservateur et en considérant la trésorerie du bilan non disponible, l’entreprise n’ayant pas de dettes financière je pense qu’une capitalisation boursière de 100M€ est ’juste’.

Soit un cours de 0.26€ avec 375 Millions d’actions.

Au delà de ce prix je ne serais pas très à l’aise sans nouvelle complémentaire, même si cela n’est pas très rationnel, je ne suis pas non plus à l’aise avec une revalorisation violente.
Cela offre la possibilité de ’jouer’ un peu la valeur pour faire des petits achat/vente en jouant la volatilité mais je ne suis pas à l’aise avec cette façon ’d’investir’.

+50% en un peu plus d’une semaine, sans News significative, avec des volumes énormes, des blocs entiers du CO qui étaient achetés en une fois, cela sent l’OPA rampante…

Un moyen de défense contre une OPA?

Des stocks options n’ont jamais permis de lutter contre une OPA, surtout avec seulement 5% des parts qui ne coutent pas un centime à ceux à qui on les donne. C’est simplement une façon de s’offrir encore plus d’argent que son salaire.

La vente du business enrichirait significativement le CEO (sans qu’il ne paie quoi que ce soit pour ses actions) : je suis sûr qu’il serait content de vendre.

En revanche, je ne suis pas sûr que se concentrer sur la communication de l’entreprise aux salons soit le meilleur usage des fonds des actionnaires, alors que le business voit sa position cash se réduire.

Pryx a écrit :

L’activité Web-to-print n’est pas encore rentable, et le management nous indique qu’il a déprécié le good-will d’acquisition car il considère qu’il faudrait de lourd investissement pour en dégager une capacité bénéficiaire.
Le management a pour l’instant orienté ses efforts vers le mobile-to-print en délaissant de moins point de vue le segment Web-to-print car il est plus concurrentiel (Vistaprint, CEWE etc…) et certainement à moins bonne marge.

C’est un des points qui m’interroge sur l’avenir de la société.
A ce jour Avanquest ne gagne pas d’argent avec son activité Web-to-print à cause des concurrents qui ont des volumes bien plus importants leur procurant un avantage compétitif qu’Avanquest ne pourra pas égaler.Par exemple Cimpress qui possède Vistaprint a un CA supérieur à 1,2 milliards de dollars.
Comment Aq va-t-il réussir à être rentable sur le mobile face à ses concurrents qui peuvent aussi développer des applications similaires mais en pouvant proposer des tarifs plus faibles grâce à leurs volumes ?
Ils ont beau être le leader actuel sur le mobile, Vistaprint a les moyens de proposer le même service moins cher car la suite du processus (impression et livraison) est le même que la commande soit faite par le web ou le mobile.Les utilisateurs n’ont aucune difficulté à changer d’application en un clic puisque c’est gratuit et qu’il n’y a pas d’effet de réseau ou de monopole (contrairement à facebook ou leboncoin).

Bamaki la news du CES Las Vegas est sortie ce matin au US d’oú les volumes records en début de journée.

Le problème CT c’est que tout ce qui touche Cayenne est gratuit, c’est une vision impressariale de LT.
S’imposer puis monétiser en espernt que Blynk ne devienne pas la référence du gratuit car c’est un serrieux concurent.
Mydevices ne facture que quelques KIT IOT pour le moment et le contrat de carrefour en juin, qui est le seul officiel à ce jour, n’est pas lancé, et rien encore des contrats des assureurs de 2015.

C’est du trés LT.