Actions préférentielles US : une alternative aux obligations

Tout à fait d’accord mais là je parlais des preferred de MLP !

Mais, j’ai fait l’expérience des MLP (non preferred) chez Lynx (revendeur d’IB) et j’ai eu le même prélèvement de 39% ! Je pense que chez IB ça doit être pareil pour un résident français ! La nationalité du courtier n’y change rien.

Joujouber

Vous avez l’option d’acheter plutot un CEF de MLP qui n’a aucune retenue car arrangement fiscal a l’ouverture du CEF - j’ai MIE -mais il y en a d’autres- qui paye en ROC retour de capital , Zero retenue.
Il en existe une vingtaine de CEFs MLP
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La nationalité du courtier intervient oui: IB avec leur volume et tous les pros’gerants de fortune font TOUT ce qu’i faut pour que la paperasse soit bien faite. … ce qui n’est pas le cas de plusieurs "petits" courtiers car pas assez de volume pour justifier des efforts
Plusieurs membres en on fait l’experience…

" l’IFU et de la déclaration d’impôt à faire…"
C’est souvent la remarque que les residents français font - et pourtant il y en a qui se débrouillent tres bien avec les rapports tres détaillés de IB.
C’est une peur de l’inconnu…ca se comprend -  mais si ca peut vous rassurer il y a des membres ici qui travaillent avec IB bien que residents français et n’en changeraient plus!
C’est une petite "montagne" qui se gravit progressivement et arrive en haut … on se demande c’était quoi le problème…

Question pour vous: ca vous coute quoi en frais d’acheter 200 actions preferentielles de WPG par ex. ?

Il y a juste des déclarations mensuelles à faire : 2778-sd et 2778-DIV  et seulement si on dépasse un certain revenu fiscal de référence ( 50ke pour un célibataire et 75ke pour un couple ).

Il faut faire une recherche sur le forum, sinon l’information est dans la notice explicative de ces formulaires :

Formulaire n°2778-DIV-SD | impots.gouv.fr

Toutefois, les personnes physiques bénéficiaires de ces revenus de source étrangère appartenant à un foyer fiscal dont le
revenu fiscal de référence de l’avant-dernière année, tel que défini au 1° du IV de l’article 1417 du CGI, est inférieur à
50 000 € pour les contribuables célibataires, divorcés ou veufs et à 75 000 € pour les contribuables soumis à une
imposition commune ne sont pas soumis au prélèvement forfaitaire.

C’est une bonne nouvelle pour … les détenteurs d’obligations Teekay ( par exemple US87900YAA10 disponible chez IB avec un bon levier ).

C’est sans doute le moment de charger la mule sur TOO - les preferreds sont de nouveau en chute après l’annonce de la coupe du divi de la common. Les prochains divis de preferreds sont déjà annoncés (et donc pas coupés).

Que pensez-vous des preferred de PG&E Corp (PCG) ?

La compagnie a coupé les dividendes (common & preferred) afin de conserver du cash pour les conséquences des incendies en Californie. C’est donc un événement ponctuel. Même si avec le dérèglement climatique on peut s’attendre à ce que cela soit de moins en moins ponctuel, on peut aussi imaginer que la société va prendre une meilleure (et plus coûteuse) police d’assurance peut-être.

Il y a plusieurs preferred et on a un rendement d’un peu plus de 8% actuellement, pour une utility dont les cash-flows semblent solides. Et elles sont cumulatives.

En effet, non.

Il est vrai qu’a priori, la coupe du dividende est une mauvaise nouvelle pour l’action.

Mais, en ce qui concerne les obligations et les actions préférentielles, c’est une nouvelle qui peut être perçue positivement car cela signifie que les coupons ou dividendes sont mieux couverts (le "taux de distribution"). En effet, la société ayant moins de dépenses pour payer les dividendes de l’action ordinaire, cela signifie qu’elle en a plus pour payer les dividendes d’actions préférentielles et les coupons d’obligations.

Tant que la société n’est pas en faillite, la coupe du dividende permet donc de mieux assurer ses paiements de preferred et d’obligations. C’est la raison pour laquelle les cours des preferred ont tendance à augmenter lors de ces coupes de dividendes sur l’action ordinaire.

rylorin a écrit :

sissi a écrit :

Exactement Laurent ! Bien vu Zebonder…

J’ai double ma position de la PRA qui a un meilleur levier que la B ou la E

Bonjour,
J’ai du mal à voir cela comme une bonne nouvelle.
Si la société coupe le dividende sur la common, c’est (j’imagine) qu’elle fait fasse à des difficultés financières. Je suis réticent à investir sur une société qui a des difficultés financières même via des preferred ou des obligations, les deux risquant de subir un défaut et une baisse de leur valeur.

Je comprends votre réaction Rylorin - mais c’est pas pour du B and Hold que j’achète
Voici les commentaires de Rubicon Ass.

Bottom Line: While Teekay Offshore is a higher risk company with challenges ahead of it, I believe the preferred is safe over the near-term and the price action on the equity dividend elimination could provide a good entry spot into the name. Ultimately, Brookfield has shown themselves to be a strong sponsor of the company (they did $500mm of unsecured notes rather than 1st or 2nd lien) and I believe they have bigger plans for the company (relying on them completely, however, is not the reason to invest in TOO, it ultimately has to be premised on the viability of the company itself). That said, limit orders are important to use in preferred stocks and I don’t foresee a "snap-back" in the preferred shares, so time is on your side in terms of execution. It is often wise to leg into volatile positions, and that is how I have established my position in the name.

https://seekingalpha.com/article/423259 … lock=false

NON rien eu - encore

Il y a une procedure pour récupérer la difference entre 37 et 15% auprès du fisc américain mais j’ai oublie les details… Vous vous en souvenez?
C’est la poisse!
Vous avez conteste chez IB ?