Iron Mountain REIT : foncière d'archivage de données

Bonsoir !

J’avais déjà lu cet article. L’auteur a comme arguments :
- L’entreprise est très (trop) endettée.
- Son créneau historique (conservation de documents physiques en sécurité) est en diminution constante.
- L’investissement dans l’archivage numérique ne sera pas suffisant pour contrebalancer la baisse de l’activité habituelle (trop de concurrence, pas assez de spécificité).
- La croissance à l’étranger va se heurter au dollar fort, et rien ne garantit qu’elle soit suffisante.

Mais bon, cet auteur a déjà commis des articles négatifs envers Iron-mountain. Il faudra regarder, dans les prochains jours, si d’autres personnes publient des textes plus favorables.

Bonjour !

IRM a annoncé l’ouverture de son premier Centre (de sauvegarde) de données en Asie (à Singapour).
Voir cet article Seeking-Alpha.

Reste à savoir si cette annonce contrebalancera l’article cité deux et trois messages plus haut ; article qui était plutôt négatif pour Iron-Mountain.

IRM vient de publier ses résultats:

Résultats Q3 2019

Ce que je retiens de ma lecture rapide : résultats en demi-teinte, réduction de la guidance, AFFO en baisse, prudente augmentation du dividende et écrémage des couches de management.

Qu’en pensez-vous ? J’attendais pour savoir si je me renforçais sur la valeur mais je ne suis pas convaincu pour le moment.

Je suis en moins-value actuellement : -9% (en USD) -4.25% (en EUR).
Je pense patienter encore un peu et vais attendre les prochains résultats trimestriels.

IRM a des clients un peu partout dans le monde, si commercialement l’entreprise arrive à convaincre leurs clients actuelles à souscrire à leur nouveau service ça peut être un point positif mais ça peut prendre un peu de temps.
Le dividende reste intéressant (rendement 7.5%).
Pas simple de laisser au temps de faire son œuvre :p.
J’espère ne pas me tromper .