Actions préférentielles US : une alternative aux obligations

Oblible · #1101

Je peux vous répondre pour la 2ème question : le site quantumonline est conçu pour les résidents fiscaux Américains donc la remarque ne concerne que ceux-ci, pour un résident fiscal Français le taux conventionnel de 15% s’applique ( sauf pour les MLP, taxés à 37% ).

Petite liste de preferred qui sont sous forme de MLP :
(37/45) Actions préférentielles US : une alternative aux obligations

reinanto54 · #1102

Je vais sans doute en prendre une petite ligne. Je posterai de nouveau sur la file quand je verrai concrètement le taux de tax

Rod · #1103

Bonjour,

Je confirme le taux de 15% sur Pennsylvania.

Robdream · #1104

J’ai la PEIC C depuis quelques mois qui sert le meilleur rendement.
Toutefois la valeur de rachat est la plus basse en cas ou PEI est rachete par une autre entreprise ou fond, de memoire la valeur de rachat est d’environ 19.
Le PEI D par exemple protege mieux de ce point de vue mais sert un rendement un peu mois eleve.
Donc il faut bien regarder les docs et comparer pour choisir en toute connaissance de cause.

Pour les expatries ayant rempli le formulaire W-8BEN la retenue a la source est de 25% comme les actions ordinaires US.

Dernière modification par Robdream (18/12/2019 09h18)

Oblible · #1105

Vous voulez dire 15% ?

Robdream · #1106

Non 25% de retenue a la source pour les US pour le non resident fiscal francais ayant rempli le formulaire W-8BEN

sissi · #1107

Robdream bonjour!

Vous voulez dire 25% pour certains pays de residence fiscale hors Europe?
C’est 15% pour le Luxembourg, le Portugal etc et possiblement pour tous les européens avec le WWBEN

Oblible · #1108

Je persiste : c’est 15% pour les expatriés dans la plupart des pays Européens, je ne vois 25% que pour ceux qui résident en Inde ou aux Philippines :

United States - Corporate withholding taxes

Rod · #1109

Bonjour,

Pour ma part, je suis non résident fiscal français ayant rempli le formulaire W-8BEN, expatrié en Thaïlande, c’est 15%.

Robdream · #1110

Bonjour Sissi et Oblible,

Oui hors Europe, 25% pour mon pays de residence.

Et merci pour le tableau de WHT en fonction du pays. Je pensais a tort que les 25% s’appliquaient a tous ceux hors Europe ayant rempli le W-8BEN…

Bonne journee

Dernière modification par Robdream (19/12/2019 06h16)

Oblible · #1111

CLNY PRB ( US19626G2075 ) et CLNY PRE ( US19626G3065 ) seront callées ce vendredi.

CLNY-B Search Results - QuantumOnline.com
CLNY-E Search Results - QuantumOnline.com

Colony Capital Issues Investor Update Presentation

Reduction of corporate preferred equity: The Company has issued 30-day notices to redeem all of its 6,114,205 outstanding shares of 8.25% Series B Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock (NYSE: CLNYPrB) ("Series B Preferred Shares") and 10,000,000 outstanding shares of 8.75% Series E Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock (NYSE: CLNYPrE) ("Series E Preferred Shares"), representing an aggregate of $403 million of the Company’s redeemable preferred equity with a weighted average dividend rate of 8.6%, which will reduce aggregate annual preferred dividends by $34.5 million, or 32%

tikitoi · #1112

Pour info, suite au message 1082, Air T Funding vient de faire un split. La preferred qui valait 2.50$ va avoir une valeur nominale de 25$ .

"Future cash distributions on the AIP will be in the amount of $0.50 per share"

Oblible · #1113

Si on passe de 2.50$ à 25$, alors c’est un reverse split

Oblible · #1114

J’ai soldé ma ligne TOO.PRA à 22,35$ : IB va augmenter sa "Target Maintenance Margin" à 88% le 28/01

M07 · #1115

Bonsoir !

J’ai la TOO.prB et je n’ai pas été notifié, ni reçu de message, concernant un changement des conditions de Marge, qui restent à 25 %
La .prA serait-elle la seule concernée ?

Oblible · #1116

Je n’ai pas la PRB, il faudra voir le 28/01 ce que ça va donner ( pour le moment la marge est normale lors d’une simulation d’achat ).

sissi · #1117

D"après les news Brookfield a totalement rachete la boite TOO
Full News Story | Preferred Stock Channel

De plus les dividendes de ces preferred ont ete confirmes…

Alors pourquoi ce 83% ou 88% ? Ca ne fait pas de sens. Brookfield est une grosse boite connue et bien notée.

Perso j’ai la A et la B. J’ai eu une notice pour chacune.

De ce que je lis sur Marketwatch, le nom est reste TOO mais en fait c’est Brookfield qui est en charge des dividendes

TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L. P. 7.25% CUM. REDEEM PFD. SERIES A
Brookfield Business Partners LP specializes in business services and industrial operations. It operates though the following segments: Business services, Infrastructure services, Industrial operations, and Corporate and other. The Business Services segment relates to residential real estate, facilities management and financial advisory services. The new infrastructure services segment is currently comprised of a global provider of infrastructure services to the power generation industry. The industrial operations segment consists primarily of specialty metal and aggregates mining operations in Canada, select industrial manufacturing operations, comprised principally of the global production of graphite electrodes and the manufacturing of infrastructure support products in Canada, water and wastewater services in Brazil, and natural gas exploration and production. The corporate and other includes corporate cash and liquidity management, as well as activities related to the management of the partnership’s relationship with Brookfield. The company was founded on October 1, 2015 and is headquartered in Hamilton, Bermuda.

Oblible · #1118

Il y aura sans doute un call un jour à 25$, mais je ne tiens pas à garder une préférentielle qui "bouffe" 88% de marge. ( et cette ligne était largement en plus-value ).

Je préfère vendre et réinvestir dans des préférentielles avec 15% de marge

sissi · #1119

Votre reaction a la notice est bien comprehensible - et d’autres feront pareil ce qui tend a faire baisser le cours sur ces TOO

Mais quelle preferred acheter avec le meme rendement ? ET pas plus risque ?
Pas envie de foncières : vous avez vu la baisse sur les PEI hier?

LE 28 c’est mardi - on verra bien. Mon cout est de 17 et 19 donc logiquement je devrais faire comme vous!

sissi · #1120

Nous sommes le 28 et la notice disait:

TOO PRA 88% 20200128
TOO PRB 83% 20200128
¹ The target margin requirement is subject to change and may be higher than the value above without further notice to you.

La semaine passée on avait en simulation un taux dans les 80% a l’achat mais le taux habituel en maintenance

Ce soir a l’achat de 100 TOO PRA a 21.85 ca prend 379 de cash initialement et 345 en maintenance - soit moins de 20%

IB aurait donc annule le changement de levier ? !

PS suis en portfolio margin.

Oblible · #1121

C’est bizarre, en faisant la même simulation j’ai aussi dans les 350$ pour 100 TOO PRA mais dans les 690$ pour les TOO PRB.
En tout cas, on est loin des 88% de marge annoncés.

M07 · #1122

Bonsoir !

Possédant des TOO.prB, l’impact sur la marge (de maintien) est toujours de 25 % dans mon cas (Portfolio-margin également).

Attention lors du calcul : la valeur au Marché est en USD, alors que l’impact sur la marge est affiché en euros. Et puis aussi, il y a une différence entre la marge initiale et la marge de maintien.

sissi · #1123

La PRB a toujours demande plus de cash - ce pour quoi j’ai 800 actions de la PRA et seulement 340 actions de la PRB . Et la PRE c’est comme la PRB dans les 627 a un cout d’achat de 23 USD soit presque le double de la PRA.

Mystère et boule de gomme pourquoi - mais on retrouve ce genre de difference de levier dans d’autres preferentielles d’une meme boite.

M07 oui c’est 350 pour 2185 USD dans mon cas - meme a 1.11 je figure ca fait moins de 20% pour moi pour la PRA

En fait je ne tiens compte que du chiffre de "maintenance" car si "l’initial" en demande davantage c’est pour quelques heures seulement il me semble.

Oblible · #1124

On verra demain, c’est peut être un changement prévu pour la fin de journée du 28/01 ?

M07 · #1125

Re !

Il me semble que le pourcentage utilisé pour le calcul de marge ne coûte rien. Il ne concerne que le risque d’appel de marge en cas de chute (importante) du titre.

Et ce risque est d’autant plus faible que le levier utilisé est bas. De plus, en cas de marasme boursier, IB pourra très bien augmenter rapidement les exigences de Marge.

Conclusion : l’importance du taux de Marge exigé est assez relatif. C’est du moins mon avis (avec un levier actuellement inférieur à 1,7).

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
Courtier obligations : quel est le meilleur courtier obligations ? [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 ]	274	94 519	12/09/2024 21h12 par Oblible
Obligations high yield et obligations PIK… [ 1 2 ]	27	10 572	10/10/2024 17h17 par reinanto54
Obligations : investir uniquement en obligations ?	14	4 921	27/07/2015 14h09 par SerialTrader
Obligations vs Livret A : qui gagne entre le livret A et les obligations ?	6	3 619	19/06/2014 03h52 par PP
Obligations Cabasse Oceane 10% : vos avis sur ces obligations ?	1	1 217	10/10/2024 22h29 par Oblible
Obligations américaines : comment investir dans les obligations américaines ?	3	6 984	07/03/2015 12h53 par sissi
Obligations Numericable : vos avis sur les obligations Numericable ?	2	3 626	25/04/2014 06h57 par SerialTrader

Actions préférentielles US : une alternative aux obligations

1 #1101 09/12/2019 09h56

#1102 09/12/2019 14h05

#1103 09/12/2019 14h22

#1104 18/12/2019 07h59

#1105 18/12/2019 10h15

#1106 18/12/2019 10h47

1 #1107 18/12/2019 10h58

2 #1108 18/12/2019 11h44

#1109 18/12/2019 12h22

#1110 19/12/2019 01h28

1 #1111 08/01/2020 19h02

#1112 14/01/2020 18h21

#1113 14/01/2020 18h29

#1114 24/01/2020 22h02

#1115 24/01/2020 23h03

#1116 24/01/2020 23h23

1 #1117 24/01/2020 23h26

#1118 24/01/2020 23h43

#1119 25/01/2020 10h02

#1120 28/01/2020 17h13

#1121 28/01/2020 21h46

#1122 28/01/2020 22h03

#1123 28/01/2020 22h20

#1124 28/01/2020 22h28

#1125 28/01/2020 22h36

Discussions peut-être similaires à “actions préférentielles us : une alternative aux obligations”

Pied de page des forums

Les investisseurs heureux (Devenir Rentier)