Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

Oblible · #2976

IB propose quelques obligations en euros, j’ai du PEMEX, Lufthansa … en euros chez eux.
Il faut juste être patient.

Oblible · #2977

Quelques nouvelles du front des obligations IG.

Bond Markets Embrace Fed?s Latest Debt-Buying Programs - WSJ

Corporate Bond Markets Cheer Fed?s Intervention. Will It Be Enough? - Barron’s

Investors in high-quality corporate bonds—and bond exchange-traded funds—cheered the Federal Reserve’s decision to create vehicles to buy companies’ debt. The question now is how much debt the central bank will be able to buy, and whether its array of interventions will be enough to stabilize other markets as well.

The investment-grade corporate-bond market gained, even though strategists such as Daniel Sorid, high-grade bond strategist at Citigroup, characterized the size of the new corporate debt programs as modest.

Subscribe to read | Financial Times

There have been some technical reasons for rising yields, such as the unwinding of arbitrage trades in the bond market and a lack of liquidity among market makers. However, the main cause is almost certainly that institutions have been forced to raise cash to pay for client redemptions on their funds and to meet margin calls.

Corporate Bonds at Second-Widest Level in 20 Years | Morningstar

Except for when the market was broken in 2008, corporate bonds are trading at their widest credit spreads and lowest dollar prices over the past 20 years

Rod · #2978

Bonjour,

Je viens de recevoir une notification de IB au sujet de Dean Food et du chapitre 11.

Quelqu’un est-il concerné ici et doit on faire quelque chose si l’on détient des obligations ?
Encore une fois c’est d’un compliqué ces documents !

Merci d’avance pour vos réponses.

Oblible · #2979

Que disent ces documents reçus d’IB ?

Je n’ai pas ces obligations mais voici ce que j’ai trouvé : la société veut se vendre à DFA mais les détenteurs de l’obligation ne sont pas d’accord et le deal risque d’être rejeté par les autorités anti-trust.

Reste à savoir ce que les détenteurs d’obligations, actionnaires .. pourront retirer de ce deal.

https://eu.wisfarmer.com/story/news/202 … 909475001/

"Dean had over $1.26 in equity per share when they were forced into bankruptcy. Right now they could be more profitable than ever," Poole said. "However, DFA wants to buy their assets quickly and cheaply, which doesn’t give proper value to all the stakeholders: creditors, bondholders or shareholders."

https://www.milkbusiness.com/article/de … airy-co-op

At a first-day bankruptcy hearing, an attorney for a third of the company’s bondholders said that while Dean is “focusing exclusively” on a combination with the co-op, that option won’t be “value-maximizing.” The deal may not even be feasible due to antitrust concerns, the attorney said at the hearing in front of Judge David Jones in U.S. bankruptcy court for the Southern District of Texas in Houston

https://www.fooddive.com/news/how-dean- … ry/567486/

According to the company’s most recent quarterly report, Dean Foods has more than $1.1 billion in long-term debt, which is more than the company has had in the past five years.

Flicka36 · #2980

Suspension du coupon sur le certificat Rabobank

Rabo: Geen vergoeding op certificaten | IEX.nl

Tssm · #2981

Pas d’inquiétude sur le dossier à ce stade

Il s’agit de se plier à l’injonction de la BCE sur la suspension du paiement de dividende dont on parle sur cette file

(2/2) Les actionnaires des banques devront se passer de dividende ?

Par contre sur ce certificat, les coupons non payés sont perdus

EDIT :
Le CP en anglais pour Reinato !
Rabobank adheres to ECB?s recommendation to banks not to pay dividends during the COVID-19 pandemic until at least October 2020

Dernière modification par Tssm (30/03/2020 10h43)

reinanto54 · #2982

En utilisant Google translate, uniquement les 3 prochains paiements sont à ce jour suspendus (fin mars, fin juin, fin septembre)
La situation sera ré-évaluée au 1er octobre et en fonction des recommandations de la BCE.
A noter dans le communiqué (à comprendre au 1er octobre)
By that time, Rabobank will make a completely discretionary decision about the payment on the Rabobank Certificates, which may be nil, lower or higher than before.
Le certificat est en forte baisse aujourd’hui

Oblible · #2983

Les subordonnées ont souvent des clauses pour suspendre le paiement du coupon si le dividende de l’action est suspendu.

Ici ce n’est pas du tout grave, la banque va bien, elle ne suspend pas le dividende/coupon parce qu’elle va mal ou risque la faillite, c’est juste une suspension "technique"

Je pense que c’est le moment d’en acheter

capucino · #2984

De quel certificat on parle?

Je trouve celui la mais il a à peine baissé

XS1002121454

Flicka36 · #2985

@Capucino. C’est bien celui-ci. La cotation sur Euronext est suspendue. Sur les bourses allemandes il cotait vers 90 ce matin.

capucino · #2986

j ai vérifié sur Fortuneo, IB et Degiro. pas possible de l’acheter. c’est bien dommage

Sur IB j’ai un Bid a 110 et pas d’offre.

kiwijuice · #2987

J’augmente mon ordre épuisette sur la Rabo du coup.

chlorate · #2988

J’ai revendu ma ligne Ford 2026, achetée la semaine dernière 63,75 frais inclus, revendue ce jour 77,75.
22% en quelques jours, j’ai eu le nez creux !

Très belle courbe !

capucino · #2989

kiwijuice a écrit :
J’augmente mon ordre épuisette sur la Rabo du coup.

vous passez par quel broker?

kiwijuice · #2990

Pour la Rabo, j’en ai eu sur Degiro.
Aussi possible en OTC via ma banque mais 15x les frais, non meric.

EDIT

Je viens de tripler ma pose sur la Rabo ce jour.

Dernière modification par kiwijuice (31/03/2020 13h52)

reinanto54 · #2991

Par Degiro, le trading se fait sur la bourse Euronext Amsterdam. J’imagine qu’on doit pouvoir y avoir accès par Binck ou Fortuneo. Elle est à 90% ce matin

Oblible · #2992

Je viens de voir qu’elle est disponible chez IB ( mais sans levier ).

Tssm · #2993

J’ai acheté ce matin à 90% chez Fortuneo donc cela fonctionne chez ce broker

kiwijuice · #2994

ZeBonder a écrit :
Vu le manque de ressources sur le net, je me suis cassé la tête à développer une petite interface qui permet de suivre un portefeuille d’obligations avec le cours, les coupons à venir, la valeur du portefeuille, les coupons à l’année …

Je l’utilise depuis quelques semaines et je voulais partager cette ressource.
Le site est géré et hébergé pour le moment par un ami et je n’ai rien à vendre donc je vous donnerai juste une indication sur l’adresse du site : zeb*****.com ( remplacer zeb***** par mon pseudo )

Il faut juste une adresse email ( vous pouvez en créer une adresse email jetable sur YOPmail : E-mail jetable et anonyme. ) pour recevoir le mot de passe.

Une fois connecté vous pouvez éditer votre portefeuille et le sauver, ensuite vous pourrez voir le portefeuille en détail.

Exemple :

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … onder1.jpg

@zebonder
Vous pensez que vous pourriez ajouter les titres participatifs?

Oblible · #2995

Tssm a écrit :
J’ai acheté ce matin à 90% chez Fortuneo donc cela fonctionne chez ce broker

J’ai pris une petite ligne chez IB à 90%, la liquidité y est correcte.

@kiwijuice : j’utilise le site en question pour gérer mes obligations et actions préférentielles, je ne sais pas si ça marche pour les titres participatifs, il faudrait tester en mettant 1 ou 2 codes ISIN.

M07 · #2996

Bonjour !

J’ai aussi pris une louchette du Certificat RABOBANK 6,5% (XS1002121454) de 5 k€ à 89,64 % (frais compris), par IB.

Merc.i pour le tuyau…

kiwijuice · #2997

Oblible a écrit :
Tssm a écrit :
J’ai acheté ce matin à 90% chez Fortuneo donc cela fonctionne chez ce broker
J’ai pris une petite ligne chez IB à 90%, la liquidité y est correcte.

@kiwijuice : j’utilise le site en question pour gérer mes obligations et actions préférentielles, je ne sais pas si ça marche pour les titres participatifs, il faudrait tester en mettant 1 ou 2 codes ISIN.

Ca ne marche hélas pas, c’est pour cela que je vous demande.

reinanto54 · #2998

kiwijuice a écrit :
@Oblible

Vous aussi vous vous faites arracher sur 4Finance SA?

Le bond est tombé à 60%.

Pourtant ils ont le cash on hand pour payer l’échéance de 2021.

Je vais patienter.

Un update sur 4Finance. Ils viennent de publier un article sur leur site à propos de l’impact du COVID sur leur business.

Ils ont profité des soldes pour racheter 10M de la 2021 et 10M de la 2022. C’est toujours ça en intérêt économiser.
Ils vont faire un point sur la 2021 lors de la présentation du Q1.

https://www.4finance.com/wp-content/upl … update.pdf

Je viens de renforcer ma ligne Magnachip 6.625% 2021 (US55933JAB08). La société vient d’annoncer la vente d’une partie de ses activités pour un montant de 435m$
La société doit rembourser 300m$ en 2021 incluant 225m$ de l’oblig 2021.
A fin 2019, elle avait 150m$ en caisse. Elle a annoncé que l’utilisation de la vente sera destinée à la réduction de la dette.

Dernière modification par reinanto54 (04/04/2020 21h13)

Oblible · #2999

Je l’ai encore en portefeuille, je ne l’ai pas vendue.

kiwijuice · #3000

Pareil.

Ils vont faire un point sur la 2021 bientôt.
Je sais pas si je dois avoir peur (échange ou allongement de maturité) ou être positif (pourquoi racheter dans le marché s’ils veulent faire défaut)?

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