Crédit Lombard : votre expérience du crédit Lombard ?

Crédit Lombard en France pas évident, c’est plutôt le terrain de jeux des banques luxembourgeoises et suisses.

En général elles appliquent un ratio LTV (Loan to value) de 60% sur un portefeuille titres/OPCVM.
Sur du non coté cela devient très très compliqué voir impossible, donc les SCPI je pense que ce ne sera pas possible.

Le montant minimum d’intervention de ces banques se situent à minima à 250.000€

la durée standard c’est 5 ans, certaines vont jusqu’à 10 ans et j’en connais qu’une qui va jusqu’à 15 ans.
Les taux sont en général du variable (Euribor/Libor) mais on peut aussi obtenir du taux fixe.

A voir les CG de chaque contrat mais les avances ne sont pas en général limitées dans le temps mais les taux sont plutôt dissuasifs. Et puis si vous investissez dans de l’immobilier, ce ne sera pas un crédit affecté donc pas de déductibilité des intérêts (qui ne sont versées que lors du remboursement des avances). => déductibilité des intérêts provenance d’une avance de contrat d’assurance vie
RM 18.12.2018

A la gmf vous pouvez avoir une avance de 80% de vos avoirs en fonds euros pour une durée de 3 ans renouvelable une fois. Le taux était proche de 3,5% la dernière fois que j’ai regardé.
lien  vers le site de la gmf

Bonjour,

Je considère également les avances sur titres (AST) comme une sorte de crédit Lombard pour le grand public avec une épargne modeste.

Après avoir étudié les modalités sur mes contrats assurances-vie Linxea Vie, Avenir, Spirit et Boursorama Vie, la plus intéressante me semble celle de Spirit.

En gros chaque assureur "facture" l’AST au taux de 1% en sus du taux de leur meilleur fond euros (Euro Exclusif/Netissima pour les AV Generali, Opportunité pour Suravenir), sauf Spirica qui se base sur son fond euro classique. L’autre fond euro Spirica (ALT2) a surperformé le fond classique pour 0,9% l’année dernière, donc sous réserve d’être investi au maximum sur ce fond euros, le coût de l’AST sera amoindri. Spirica prête également jusqu’à 60% du montant de l’AV, contre 50% pour Generali (je ne me souviens plus pour Suravenir), pour une durée de 3 ans renouvelable 2 fois soit 9 ans au total.

Chez Bourso ils font parfois des promos a 0,75%. Mais il me semble qu’un membre du forum a reçu en réponse à une demande que dans le contexte actuel les avances sont suspendues.

La règle a un peu changé. Il y a quelques années, les titres pris en compte étaient ceux éligibles au SRD short sur Euronext. Je n’ai jamais vérifié si cela incluait des ETF, les miens étaient éligibles au long-only et donc ne rentraient pas en compte pour l’avance sur titres Boursorama.
J’avais à cette époque posé la question au service clients qui m’avait répondu

d’aller me faire voir

que c’était une décision souveraine de leur part.

Désormais, Boursorama publie une liste explicite des titres éligibles, et elle semble ne contenir aucun ETF. Mais ce que le service clients m’a bien fait comprendre, c’est que la banque décide elle-même des titres éligibles, qu’elle n’a pas de compte à nous rendre là dessus, et que la liste pourra changer au gré de leur bon vouloir.

Bluegrass a écrit :

Oui, c’était ce sujet:
(4/4) Avance sur Titres Boursorama (crédit lombard à 1,25%) pour acheter des actions ?

En fait, j’avais compris qu’en ce moment, les ETF n’étaient pas acceptés pour le nantissement concernant une AST (uniquement les titres vifs).

Bien dommage et allez savoir pourquoi…?
Un ETF World ou CAC40 me semblent plus sûr (diversifiés) qu’un titre vif.

OK pour moi les ETF (une banque me propose 100% de la valo, l’autre 50%).

Bonjour,

Savez vous si pour avoir un credit Lombard on peut donner en garantie des stock options (en dehors de la monnaie non exercees)?

Si oui, connaissez vous une banque qui le propose.

A vous lire.

reb33 a écrit :

@Shackleton

Je reviens sur le post d’hier par rapport aux autorisations de découvert
Ptites questions par rapport à çà:
Faut-il que le CTO/PEA/AV en garantie soit dans la banque avec qui on contracte ?
Je suppose que le taux indiqué est un taux variable sur la durée d’utilisation de la ligne ? est ce que l’E3M est flooré ?

Merci pour vos réponses,

Bonjour Reb33,

Pas forcément, mais ca devient complexe. En fait ils le précisent dans le contrat -> si besoin on peut nantir des produits hors de "notre " banque. C’est le scénario du pire, tout s’écroule, on ne souhaite pas liquider pour avoir la somme nécessaire qui soit dans le "+" donc on va nantir un autre actif ailleurs (encore faut il que la banque accepte). Sinon  transférer un CTO coute 3x rien.

Pour le taux il est fixe, il restera à 0.45% de l’euribor 3M flore (qui lui évolue).

Comment avez-vous eu connaissance de ces sociétés ?

Ces sociétés basées en Asie ou destinées au marché US sont plutôt orientés vers des clients locaux ou  professionnels.

Si vous cherchez sur Lombard, il y a du trading sur marge ( Degiro, IB, Lynx ) sinon du vrai Lombard en banque privée surtout en Suisse et au Luxembourg.

Dernière modification par Oblible (29/05/2020 17h17)

Je suis en France.

Ici personne ne me propose du credit lombard sauf les banques privees qui demandent à transferer les titres chez eux, ce qui n’est pas le cas des noms que j’ai cité.

A vous lire si vous en connaissez en France.

Je remonte la file, plutôt que de Lombard votre banquier vous parlera d’OC (autorisation de crédit), ce qui a exactement le meme fonctionnement.

Je viens de signer ma 2eme OC (en perso cette fois ci). OC de 380K, nantissement d’un PEA (150K€)… pas plus car "trop complexe" en interne… !

Shackleton, le 23/07/2020 a écrit :

Je remonte la file, plutôt que de Lombard votre banquier vous parlera d’OC (autorisation de crédit), ce qui a exactement le meme fonctionnement.

Je viens de signer ma 2eme OC (en perso cette fois ci). OC de 380K, nantissement d’un PEA (150K€)… pas plus car "trop complexe" en interne… !

Je suis étonné par vos chiffres, le lombard est généralement inférieur au capital nanti ( 50% pour des actions, 75% pour des obligations IG … )