Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'IH

Shagrath · #651

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Décembre 2019 (93ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le reporting n’a pu être fait début décembre. En conséquence, ce reporting se base sur une période de 2 mois.
Le portefeuille passif finit l’année en belle progression en s’adjugeant 5,95% sur les deux derniers mois de l’année. La progression sur 2019 ressort à 21,78% (+103,034% depuis l’origine à savoir le 01/04/2012). Il atteint sa plus haute VL historique.

De son côté Carmignac Investissements reprend 5,72% sur les deux derniers mois et conclut l’année 2019 sur une progression de 25,41% (+49,31% depuis l’origine)

Enfin le tracker CW8 progresse de 4,01% sur novembre et décembre et gagne 28,51% sur l’année 2019 (+146,39% depuis l’origine).

II) Dividendes

Trois détachements de coupon sur novembre qui génère un encaissement de 206,57€ :
1) 01/11/2019 General Mills 52 x 0,49$ x 0,828(PS) / 1,1163 (cours €/$) = 18,90€
2) 22/11/2019 Centrica 8438 x 0,015£ x 0,828(PS) / 0,8568 (cours €/£) = 122,32€
3) 22/11/2019 Tesco 2552 x 0,0265£ x 0,828(PS) / 0,8568 (cours €/£) = 65,35€

Six détachements de coupon sur décembre et un oubli de novembre qui génèrent un encaissement de 341,91€ :
1) 10/12/2019 Exxon 97 x 0,87$ x 0,828(PS) / 1,111 (cours €/$) = 62,89€
2) 10/12/2019 J&J 20 x 0,95$ x 0,828(PS) / 1,111(cours €/$) = 14,16€
3) 12/12/2019 3M 15 x 1,44$ x 0,828(PS) / 1,113(cours €/$) = 16,07€
4) 12/12/2019 Microsoft 86 x 0,51$ x 0,828(PS) / 1,113 (cours €/$) = 32,63€
5) 19/12/2019 Telefonica 1042x 0,20€ x 0,828(PS) = 172,56€
6) 16/12/2019 Thomson Reuters 163x 0,36$ x 0,828(PS) / 1,1145 (cours €/$) = 43,60€

Calcul des rompus Air Liquide suite à la distribution d’actions gratuites en octobre (1 pour 10 détenues avec majoration de 10%)! 46 actions détenues donc 4 actions gratuites (ajoutées en octobre à la ligne du portefeuille) et 0,6 rompus. Donc 0,6x118,999€ = 71,40€ auquel s’ajoutent les 10% soit 0,46 de 117,847€ = 54,21€. Total 125,61€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels.

La cagnotte à investir est de 0,06€ (trésorerie) + 548,48€ (dividendes encaissés) + 125,61€ (rompus d’Air Liquide) + 2x500€ (investissement mensuel de 2 mois) soit 1674,15€.

Au regard de l’importance inhabituelle de la somme, deux investissements seront réalisés.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est les sociétés Telefonica et Vodafone qui sont retenues.

Il est acheté 134 actions Telefonica au cours de 6,23€ le 01/01/2020 pour un montant total de 834,82€ (134x 6,23€).
Au final 1176 actions Telefonica détenues avec un PRU moyen qui passe à 9,1623€.
Troisième renforcement consécutif.

Il est acheté 479 actions Vodafone au cours de 1,4676£ le 01/01/2020 pour un montant total de 835,855€ (479 x 1,4676£ / 0,8452 parité £/€ +0,5% de stamp duty).
Au final 4228 actions Vodafone détenues avec un PRU moyen qui passe à 2,0222€.

Trésorerie restante 1674,15-834,82-835,855 = 3,48€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/01/2020

~Consommation discrétionnaire (18,7%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________10,8%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________8,0%

~Consommation de base (8,8%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________6,2%
    52 General Mills Inc (USD)____________________2,6%

~Energie (12,4%) :
    97 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,3%
   120 Total SA___________________________________6,1%

~Services financiers (3,3%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,3%

~Santé (4,8%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,7%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,1%

~Industrie (2,4%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,4%

~Matériaux de base (6,5%) :
    50 Air Liquide________________________________6,5%

~Technologie de l'information (12,5%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________12,5%

~Services de télécommunication (15,2%) :
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,6%
  1176 Telefonica SA______________________________7,6%

~Services aux collectivités (15,3%) :
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________9,2%
   823 Enel SpA___________________________________6,0%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Shagrath · #652

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Janvier 2020 (94ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille passif commence bien l’année 2020 avec une progression de 1,26% sur janvier. Il atteint sa plus haute VL historique et progresse de 105,6% depuis l’origine.

De son côté Carmignac Investissements fait beaucoup mieux et avance de 3,44% sur le premier mois (+54,45% depuis l’origine).

Enfin le tracker CW8 progresse de 1,28% en ce début d’année (+149,54% depuis l’origine).

II) Dividendes

Un seul détachement de coupon sur janvier et 79,20€ encaissés :
1) 08/01/2010 Total 120 x 0,66€ = 79,20€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 3,44€ (trésorerie) + 79,20€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel de 2 mois) soit 582,68€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Telefonica qui devrait être retenue. Mais étant donné que les trois derniers investissements mensuels ont déjà été effectués sur Telefonica, il est décidé de choisir Exxon Mobil.

Il est acheté 10 actions Exxon Mobil au cours de 62,12$ le 02/02/2020 pour un montant total de 559,89 € (10x 62,12$ / 1,10951 parité $/€)

Au final 107 actions Exxon Mobil détenues avec un PRU moyen qui passe à 65,3€.

Trésorerie restante 582,68 – 559,89= 22,79€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/02/2020

~Consommation discrétionnaire (19,7%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________12,0%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________7,6%

~Consommation de base (8,3%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,8%
    52 General Mills Inc (USD)____________________2,5%

~Energie (11,5%) :
   107 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,1%
   120 Total SA___________________________________5,4%

~Services financiers (3,3%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,3%

~Santé (4,8%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,7%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,1%

~Industrie (2,2%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,2%

~Matériaux de base (6,7%) :
    50 Air Liquide________________________________6,7%

~Technologie de l'information (13,4%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________13,4%

~Services de télécommunication (15,0%) :
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,6%
  1176 Telefonica SA______________________________7,3%

~Services aux collectivités (15,3%) :
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________8,7%
   823 Enel SpA___________________________________6,6%

~Immobilier :
n/a
~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Shagrath · #653

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Février 2020 (95ème mois de reporting)

I) Performance générale

A l’instar des marchés mondiaux le portefeuille passif s’est effondré la semaine dernière et il abandonne 9,37% en un mois. Sur 2020 il régresse de 8,23% (+86,31% depuis l’origine).

De son côté Carmignac Investissements fait beaucoup mieux et ne recule que de 4,89% sur février et de -1,62% sur 2020 (+46,89% depuis l’origine).

Enfin le tracker CW8 régresse de 8,76% sur février et de 7,59% sur 2020 (+127,68% depuis l’origine).

(attention : capture faite après le renfoncement mensuel)

II) Dividendes

Deux détachements de coupon ce mois-ci avec un total de 177,08€ encaissés :

1) 03/02/2020 General Mill 52 x 0,49$ x 0,828 / 1,105 (cours €/$)= 19,09€
2) 07/02/2020 Vodafone 4228 x 0,038£ x 0,828 / 0,8420 (cours €/£)= 157,99€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 22,79€ (trésorerie) + 177,08€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel de 2 mois) soit 699,87€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Telefonica qui devrait être retenue. Mais étant donné que 3 des 4 derniers investissements mensuels ont déjà été effectués sur Telefonica, il est décidé de choisir Exxon Mobil (second renforcement mensuel consécutif).

Il est acheté 12 actions Exxon Mobil au cours de 51,44$ le 02/03/2020 pour un montant total de 698,375 € (15 x 51,44$ / 1,10485 parité $/€)

Au final 122 actions Exxon Mobil détenues avec un PRU moyen qui passe à 63,066€.

Trésorerie restante 699,87 – 698,375 = 1,50€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/03/2020

~Consommation discrétionnaire (19,8%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________12,3%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________7,6%

~Consommation de base (8,2%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,7%
    52 General Mills Inc (USD)____________________2,6%

~Energie (11,5%) :
   122 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,3%
   120 Total SA___________________________________5,1%

~Services financiers (3,3%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,3%

~Santé (4,8%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,7%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,0%

~Industrie (2,3%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,3%

~Matériaux de base (6,9%) :
    50 Air Liquide________________________________6,9%

~Technologie de l'information (14,1%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________14,1%

~Services de télécommunication (14,4%) :
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,4%
  1176 Telefonica SA______________________________7,0%

~Services aux collectivités (14,8%) :
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________7,9%
   823 Enel SpA___________________________________7,0%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Shagrath · #654

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Mars 2020 (96ème mois de reporting)

I) Performance générale

En ce début avril 2020 le portefeuille passif fête ses 8 ans mais de bien triste manière emporté lui aussi par la tourmente des marchés financiers due au Covid-19… Il s’effondre de 13,76% sur le mois de mars portant son recul sur le T1 2020 à 21,70% (+60,97% depuis l’origine).

De son côté Carmignac Investissements fait beaucoup mieux et ne recule que de 11,14% sur mars et de 12,58% sur 2020 (+30,52% depuis l’origine).

Enfin le tracker CW8 régresse de 14,32% sur mars et de 20,82% sur 2020 (+95,09% depuis l’origine).

II) Dividendes

Comme toujours beau mois de mars concernant les dividendes avec 5 détachements de coupon pour un montant total de 190,09€.

1) 12/03/2020 Microsoft 86 x 0,51$ x 0,828 (PS) / 1,105 (cours €/$) = 32,87€
2) 10/03/2020 Exxon Mobil 122 x 0,87$ x 0,828 (PS) / 1,104 (cours €/$) = 79,61€
3) 12/03/2020 3M 15 x 1,47$ x 0,828 (PS) / 1,105 (cours €/$) = 16,52€
4) 10/03/2020 Johnson et Johnson 20 x 0,95$ x 0,828 (PS) / 1,104 (cours €/$) = 14,25€
5) 18/03/2020 Thomson Reuters 163 x 0,38$ x 0,828 (PS) / 1,095 (cours €/$) = 46,84€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 1,50€ (trésorerie) + 190,09€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel de 2 mois) soit 691,59€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Telefonica qui devrait être retenue. Mais étant donné que 3 des 5 derniers investissements mensuels ont déjà été effectués sur Telefonica, il est décidé de choisir Exxon Mobil (troisième et dernier renforcement mensuel consécutif).

Il est acheté 19 actions Exxon Mobil au cours de 37,97$ le 01/04/2020 pour un montant total de 659,442€ (19 x 37,97$ / 1,094 parité $/€)

Au final 141 actions Exxon Mobil détenues avec un PRU moyen qui passe à 59,245€.

Trésorerie restante 691,59 – 659,442= 32,17€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement

[b]RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/04/2020[/b]


~Consommation discrétionnaire (21,1%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________12,9%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________8,2%

~Consommation de base (8,9%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,7%
    52 General Mills Inc (USD)____________________3,2%

~Energie (11,5%) :
   141 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,3%
   120 Total SA___________________________________5,2%

~Services financiers (3,4%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,4%

~Santé (5,4%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,1%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,3%

~Industrie (2,4%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,4%

~Matériaux de base (7,2%) :
    50 Air Liquide________________________________7,2%

~Technologie de l'information (15,9%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________15,9%

~Services de télécommunication (13,0%) :
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,8%
  1176 Telefonica SA______________________________6,2%

~Services aux collectivités (11,1%) :
   823 Enel SpA___________________________________6,6%
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________4,5%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Franckielestore · #655

Précision : sur le mois de mars, le CW8 ne recule "que" de 10.8%
Source : cours de clôture fournis par Zonebourse.
Sur le reporting de son portefeuille Maxicool trouve la même valeur.

Shagrath · #656

Comme cela a déjà été expliqué dans la file, les relevés des valeurs du portefeuille, de Carmignac Investissements et du tracker se font à l’heure du reporting et donc peuvent être quelques peu différentes des cours de clôture…

maxicool · #657

Non, l’explication à cette différence n’est pas là.
Elle s’explique par la différence entre le cours et la valeur liquidative du tracker.

Shagrath · #658

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Avril 2020 (97ème mois de reporting)

I) Performance générale

Après un premier trimestre catastrophique (-21,70%), le portefeuille se reprend sur avril en gagnant 7,18%. Le recul sur 2020 est encore de 15,02% (+72,53 % depuis l’origine le 30/03/2012).

De son côté Carmignac Investissements fait beaucoup mieux et progresse de 14,38% sur avril et est stable sur 2020 ! (+49,3% depuis l’origine). En un seul trimestre ce fonds a réussi à fortement réduire sa sous performance de plus de 7 ans… Cela s’explique par sa sur-exposition aux US (57% du portefeuille) et aux valeurs techno (GAFAM…) qui ont nettement surperformé le marché.

Enfin le tracker CW8 progresse de 14,01% sur avril mais régresse encore de 9,73% sur 2020 (+122,42% depuis l’origine).

II) Dividendes

Deux détachements de coupon pour un montant total de 122,44€.

1) 01/04/2020 Total 120 x 0,68€ = 81,60€
2) 10/04/2020 Diageo 158 x 0,2741£ x 0,828 (PS 17,8%)/0,8780(cours €/£) = 40,84€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 32,17€ (trésorerie) + 122,44€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel) soit 654,61€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Telefonica qui est retenue.

Il est acheté 156 actions Telefonica au cours de 4,18€ le 01/05/2020 pour un montant total de 652,08€ (156 x 4,18€)

Au final 1332 actions Telefonica détenues avec un PRU moyen qui passe à 8,285€

Trésorerie restante 654,61 – 652,08= 2,53€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V)Nouveau portefeuille après investissement

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/05/2020

~Consommation discrétionnaire (20,5%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________12,4%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________8,1%

~Consommation de base (9,3%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,9%
    52 General Mills Inc (USD)____________________3,4%

~Energie (11,8%) :
   141 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________7,1%
   120 Total SA___________________________________4,7%

~Services financiers (3,3%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,3%

~Santé (5,5%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,3%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,2%

~Industrie (2,5%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,5%

~Matériaux de base (6,9%) :
    50 Air Liquide________________________________6,9%

~Technologie de l'information (16,7%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________16,7%

~Services de télécommunication (13,1%) :
  1332 Telefonica SA______________________________6,6%
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,4%

~Services aux collectivités (10,5%) :
   823 Enel SpA___________________________________6,1%
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________4,4%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

jeamb · #659

Bonjour

Pourriez-vous afficher le graphique des dividendes pour voir comment celui à augmenter au fur et à mesure des investissements et des augmentations ou baisses de ceux-ci par les sociétés ?

Et merc pour le suivi

Shagrath · #660

Bien sûr, le voila :

La rente est passée de 68 € en décembre 2012 à 330€ actuellement, soit 385% de hausse… dommage que la valorisation n’ait pas suivi la même progression !

Ledep · #661

Bonjour,

Toujours un grand merci pour votre suivi.

Pour ce dernier point, il ne faut pas oublier que ce sont surtout les renforcements qui ont permis d’augmenter aussi fortement les dividendes, en quelque sorte une "croissance externe".
Il est compliqué de faire le back-test, mais il serait intéressant de savoir quelle aurait-été la "croissance interne" des dividendes de par leurs seules augmentations.

Édit: En fait ça pourrait être simple en reprenant le nombre de chaque titre et le PRU du début et MAJ à aujourd’hui, bien-sûr avec un quid sur les opérations sur titre qui auraient pu intervenir entre-temps. Si vous voulez me passer le fichier, je veux bien le faire

Édit 2: J’ai tenté l’exercice à partir de votre message du début de file, sans du coup prendre en compte les éventuels split/actions gratuites etc. et je tombe sur un montant mensuel de 70.61€ pour un portefeuille valorisé à 28.9K€ donc finalement, et sauf erreurs très possibles, le dividende moyen n’a pas tant augmenté. Sans doute que les quelques coupes ont pesé.

Shagrath · #662

Comme plusieurs intervenants de cette file l’avaient fait remarquer, la méthode initiale (renforcement mensuel de la ligne la moins performante) était certes très simple à mettre en place et à suivre mais risquait sur le long terme d’engendrer des "déformations" du portefeuille.

C’est en effet ce qui a été constaté.

Un premier garde fou a été instauré avec la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel afin d’éviter de renforcer toujours la même ligne en forte moins value.

Un second a été mis en place concernant spécifiquement Centrica (coupure du dividende, risque de value-trap)

Un troisième consiste en un maximum de trois renforcements mensuels de suite pour une même valeur.

Quand on regarde la pondération des lignes du portefeuille on constate que :
- la ligne Thomson Reuters Corp pèse 12,4%
- la ligne Microsoft Corp pèse 16,7%
- les lignes Novartis AG et 3M Co représentent moins de 2,5%
Pour une équipondération des lignes de 6,25% (16 lignes)

On pourrait donc instituer les règles suivantes :
- Poids maximum autorisé d’une ligne 12,5% (+100% de l’équipondération) avec aucun renfoncement mensuel possible et la vente du "surplus"
- Renfoncement des lignes pesant moins de 3% (-50% de l’équipondération)

EDIT : Correction "+100%" au lieu de "+50%" suite au message de Liberty84 (+1)

Dernière modification par Shagrath (05/05/2020 12h01)

Liberty84 · #663

Si on vise +50% de la pondération, il faudra alors limiter la ligne à 9.5% du portefeuille.

Shagrath · #664

Correction "+100%" au lieu de "+50%" suite au message de Liberty84 (+1)

DockS · #665

Je viens de dévorer toutes les pages de ce fil aujourd’hui, tout d’abord bravo @Shagrath pour ce suivi sur si longue période !

J’avais fait ce genre test mais en arrière (backlog) avant de finalement me lancer sur la création de mon (modeste) portefeuille pour comprendre la création de valeur et l’impact des investissements régulier et des dividendes sur la performance. Je pense que ce genre de suivi est extrêmement utile pour les débutants comme moi (avec un minimum d’esprit critique pour le comprendre et ne pas juste "suivre" évidement).

Je suis impressionné par la méthode, je suis au tout début de mon portefeuille, j’aime beaucoup cette logique "mécanique" que je souhaitais avoir pour moi même. J’ai du mal à le faire de manière totalement mécanique et vais donc continuer de suivre avec attention ce fil pour essayer de définir mes règles.

Shagrath · #666

Cette file est en effet là pour montrer comment appliquer la méthode générale et donner matière à réflexion pour que chacun puisse l’accommoder à sa sauce…

Ankh · #667

Je trouve l’expérience de ce portefeuille très intéressante et dans l’ensemble elle semble porter ses fruits.

Mais je m’interroge sur le cas de Centrica. Les fondamentaux de l’entreprise se sont dégradés et le cours a fortement baissé (l’année dernière n’était déjà pas fameuse). Personnellement je vois ça un peu comme un cas sans espoir. Ou une value trap, comme vous dites.

Voici donc ma question: dans les règles du jeu je n’ai vu nulle part une clause visant à éliminer des traînards. Personnellement il m’arrive aussi d’avoir des losers en portefeuille, j’ai de la patience en cas de trou passager, mais arrive un moment où il me semble opportun de tirer la chasse d’eau (vendre à perdre) et récupérer les billes qui restent pour les placer dans une autre ligne.

Ici, dans le cas de Centrica, j’ai l’impression qu’une cession ne ferait pas de mal.

Shagrath · #668

Ankh, comme vous l’avez lu dans cette file le cas Centrica fait débat entre vendre, conserver sans renforcer (choix actuel) et continuer à renforcer… Les 3 cas ont leurs avantages et leurs inconvénients.

*************************

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Mai 2020 (98ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille continue sa remontée en gagnant 2,48% sur mai. Le recul sur 2020 est encore de 12,91% (+76,81 % depuis l’origine le 30/03/2012).

De son côté Carmignac Investissements fait mieux en avançant de 3,53% sur mai et progresse de 3,52% sur 2020 ! (+54,56% depuis l’origine).

Enfin le tracker CW8 progresse de 4,03% sur mai mais régresse encore de 6,09% sur 2020 (+131,38% depuis l’origine).

II) Dividendes

Deux détachements de coupon pour un montant total de 167,75€.

1) 01/05/2020 General Mills 52 x 0,49$ x 0,828(PS) / 1,0961(cours €/$) = 19,25€
2) 13/05/2020 Air Liquide 46 x 2,97€ (2,70+10%) = 148,50€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 2,53€ (trésorerie) + 167,75€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel) soit 670,28€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Telefonica qui est retenue (second renforcement consécutif).

Il est acheté 152 actions Telefonica au cours de 4,40€ le 02/06/2020 pour un montant total de 668,80€ (152 x 4,40€).

Au final 1484 actions Telefonica détenues avec un PRU moyen qui passe à 7,8874€

Trésorerie restante 670,28 – 668,80 = 1,48€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V)Nouveau portefeuille après investissement

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/06/2020

~Consommation discrétionnaire (19,3%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________11,6%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________7,7%

~Consommation de base (9,3%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,8%
    52 General Mills Inc (USD)____________________3,4%

~Energie (11,6%) :
   141 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,8%
   120 Total SA___________________________________4,8%

~Services financiers (3,1%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,1%

~Santé (5,2%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,1%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,2%

~Industrie (2,4%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,4%

~Matériaux de base (7,1%) :
    50 Air Liquide________________________________7,1%

~Technologie de l'information (16,3%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________16,3%

~Services de télécommunication (15,0%) :
  1484 Telefonica SA______________________________7,5%
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,4%

~Services aux collectivités (10,8%) :
   823 Enel SpA___________________________________6,7%
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________4,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Message édité par l’équipe de modération (02/06/2020 12h17) :
- ajout de balises code

Dernière modification par Shagrath (02/06/2020 09h26)

Shagrath · #669

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Juin 2020 (99ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille continue sa remontée en gagnant 0,59 % sur mai. Le recul sur 2020 est encore de 12,40% (+77,86 % depuis l’origine le 30/03/2012).

De son côté Carmignac Investissements fait mieux en avançant de 3,15% sur mai et progresse de 6,78% sur 2020 ! (+59,43% depuis l’origine).

Enfin le tracker CW8 progresse de 0,76% sur mai mais régresse encore de 5,34% sur 2020 (+133,24% depuis l’origine).

II) Dividendes

6 sociétés sur les 16 du portefeuille ont procédé à un détachement de coupon sur juin et ajout d’un oubli. Au total de 252,75€ encaissés.

1) 10/06/2020 Exxon Mobil 141x 0,87$ x 0,828 (PS) / 1,135 (cours €/$) = 89,49€
2) 09/06/2020 Johnson et Johnson 20 x 1,01$ x 0,828(PS) / 1,135 (cours €/$) = 14,74€
3) 12/06/2020 3M 15 x 1,47$ x 0,828 (PS) / 1,135 (cours €/$) = 16,09€
4) 11/06/2020 Microsoft 86 x 0,51$ x 0,828 (PS)/ 1,135 (cours €/$) = 32€
6) 15/06/2020 Thomson Reuters 163x 0,38$ x 0,828 (PS) / 1,135(cours €/$) = 45,19€

7) 03/03/2020 Novartis 24 x 2,95CHF x 0,828(PS) / 1,065 (cours €/CHF) = 55,24€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 1,48€ (trésorerie) + 252,75€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel) soit 754,23€

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Telefonica qui est retenue (troisième et dernier renforcement consécutif).

Il est acheté 177 actions Telefonica au cours de 4,25€ le 01/07/2020 pour un montant total de 752,25€ (177 x 4,25€).

Au final 1661 actions Telefonica détenues avec un PRU moyen qui passe à 7,50€

Trésorerie restante 754,23 – 725,25 = 1,98€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2020

~Consommation discrétionnaire (18,6%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________11,3%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________7,3%

~Consommation de base (8,6%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,3%
    52 General Mills Inc (USD)____________________3,3%

~Energie (11,1%) :
   141 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,4%
   120 Total SA___________________________________4,7%

~Services financiers (2,9%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,9%

~Santé (5,0%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,1%

~Industrie (2,4%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,4%

~Matériaux de base (7,4%) :
    50 Air Liquide________________________________7,4%

~Technologie de l'information (17,8%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________17,8%

~Services de télécommunication (14,9%) :
  1661 Telefonica SA______________________________8,1%
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,8%

~Services aux collectivités (11,4%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,3%
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________4,1%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Shagrath · #670

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Juillet 2020 (100ème mois de reporting)

I) Performance générale

Après trois mois de rebond le portefeuille passif connait un accès de faiblesse et perd 1,93% sur juillet. La perte sur 2020 ressort donc à -14,10% (+74,4% depuis l’origine).

De son côté Carmignac Investissements reprend 1,62% le mois dernier et avance d’un remarquable 9,58% sur 2020 (+63,62% depuis l’origine).

Enfin le tracker CW8 régresse de 0,97% sur juillet, et perd 6,25 % sur les 7 premiers mois de l’année (+130,98% depuis l’origine).

II) Dividendes

Deux dividende perçus sur juillet, et 2 rattrapages  :
1) 07/2020 Total 120 x 0,68€ = 81,60€
2) 03/07/2019 Tesco 2552x 0,065£ x 0,828 (PS) / 0,906(cours€/£) = 151,60€
1) 01/2020 Enel 823x 0,16€ x 0,828 (PS)/ = 109,03€
2) 06/2019 Telefonica 1661x 0,20€ x 0,828(PS) = 275,06€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 1,98€ (trésorerie) + 617,29€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel) soit 1119,27€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Exxon Mobil qui est retenue (premier renfocerment mensuel).

Il est acheté 31 actions Exxon Mobil au cours de 42,08$ le 02/08/2020 pour un montant total de 1107,504€ (31 x 42,08$ / 1,178 (parité €/$)).

Au final 172 actions Exxon Mobil détenues avec un PRU moyen qui passe à 55,006€.

Trésorerie restante 1119,27 – 1107,504 = 11,77€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/08/2020

~Consommation discrétionnaire (18,3%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________11,2%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________7,1%

~Consommation de base (8,9%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,7%
    52 General Mills Inc (USD)____________________3,2%

~Energie (11,5%) :
   172 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________7,1%
   120 Total SE___________________________________4,4%

~Services financiers (3,1%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,1%

~Santé (4,8%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,0%

~Industrie (2,2%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,2%

~Matériaux de base (8,1%) :
    50 Air Liquide________________________________8,1%

~Technologie de l'information (17,3%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________17,3%

~Services de télécommunication (13,1%) :
  1661 Telefonica SA______________________________6,8%
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,3%

~Services aux collectivités (12,7%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,4%
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________5,3%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Shagrath · #671

Un petit commentaire en passant…
Bon nombre d’intervenants sur ce forum ont reproché le choix de Carmignac Investissements comme point de comparaison car ce fonds a sous-perfomé pendant presque toute la phase haussière de ces dernières années… On voit qu’en quelques mois ce fonds a fait un comme back remarquable…

Dooffy · #672

Oui peut-être mais le point important pour beaucoup de forumers (dont je fais parti) est surtout le comparatif avec un ETF World (en l’espèce, notre bon vieux CW8 éligible en PEA).
Il me semble qu’IH utilise aussi le fonds Carmignac pour ses comparatifs donc c’est très bien d’avoir des comparables similaires je trouve (quitte à en ajouter par la suite, comme vous l’avez fait avec le CW8).

Quels sont donc les fonds en benchmark qui vous ont été proposés par les intervenants auxquels vous faites allusion ?

Franckielestore · #673

Pour ma part j’avais proposé le benchmark avec le CW8 (MSCI World), non pas parce que Carmignac Investissement avait sous performé (la performance n’a rien à voir) mais parce que :

- il était bizarre de se comparer à un fond géré activement (un benchmark doit être passif)
- dépendant de la volonté d’un gérant (le MSCI World n’a lui aucune "volonté", aucun état d’âme, et il ne change pas de gérant au fil du temps)
- comportant une couche de frais excessifs (2%, donc une sous performance intrinsèque)
- et dont la pérennité sera bien moindre que le MSCI World (même si le CW8 disparait, le MSCI World existera toujours et un suivi restera possible, ce qui ne sera pas le cas d’un fond géré activement avec des "choix de gérant")

D’autre part le MSCI World a un côté "universel" (même si on peut discuter des allocation en son sein). Alors qu’il existe des milliers de fonds comme Carmignac Investissement, pourquoi celui là plutôt qu’un autre? La comparaison sera ainsi toujours discutable.

Donc j’ai été satisfait de voir que vous aviez ajouté CW8 dans la comparaison, c’était la meilleure chose à faire, bravo.

Shagrath · #674

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Aout 2020 (101ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille passif profite du mois d’août pour s’adjuger 1,25%. La perte sur 2020 ressort donc à -13,02% (+76,6% depuis l’origine).

De son côté Carmignac Investissements réalise un exceptionnel +7,28% le mois dernier et avance d’un remarquable 17,56 % sur 2020 (+75,53 % depuis l’origine).

Enfin le tracker CW8 progresse de 6,14% sur juillet, et perd 0,49 % sur les 8 premiers mois de l’année (+145,17% depuis l’origine).

Quel come-back de Carmignac Investissements ! 8 ans de sous-performance effacée en 6 mois !

II) Dividendes

Deux détachements de coupon sur aout un total de 177,49 € :

1) 03/08/2020 General Mill 52 x 0,49$ x 0,828(PS) / 1,176 (cours €/$) = 17,94€
2) 08/08/2020 Vodafone 4228x 0,04079£ x 0,828(PS) / 0,895(cours €/£) = 159,55€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 11,77 € (trésorerie) + 177,49€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel) soit 689,26€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Telefonica qui est retenue (premier renforcement mensuel).

Il est acheté 178 actions Telefonica au cours de 3,3€ le 01/09/2020 pour un montant total de 587,40€

Au final 1839 actions Telefonica détenues avec un PRU moyen qui passe à 7,09347€.

Trésorerie restante 589,26 – 587,40 = 2,86 €

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/09/2020

~Consommation discrétionnaire (19,0%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________11,9%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________7,2%

~Consommation de base (8,1%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,0%
    52 General Mills Inc (USD)____________________3,2%

~Energie (11,0%) :
   172 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________6,5%
   120 Total SE___________________________________4,5%

~Services financiers (3,3%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,3%

~Santé (4,9%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,0%

~Industrie (2,3%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,3%

~Matériaux de base (7,9%) :
    50 Air Liquide________________________________7,9%

~Technologie de l'information (18,4%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________18,4%

~Services de télécommunication (12,9%) :
  1869 Telefonica SA______________________________7,0%
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________5,9%

~Services aux collectivités (12,0%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,2%
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________4,9%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Shagrath · #675

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Septembre 2020 (102ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille passif réalise un mauvais mois de septembre et s’affaisse de 3,59%. La perte sur 2020 ressort donc à -16,14% (+70,25% depuis l’origine).

De son côté Carmignac Investissements perd 2,33% le mois dernier mais avance d’un remarquable 12,91 % sur 2020 (+71,43 % depuis l’origine).

Enfin le tracker CW8 régresse de 1,27% sur septembre, et perd 1,76 % sur les 9 premiers mois de l’année (+142,05% depuis l’origine).

II) Dividendes

5 détachements su septembre pour un total de 208,88€

1) 10/09/2020 Exxon 172x 0,87$ x 0,828(PS) / 1,18 (cours €/$) = 105€
2) 08/09/2020 J&J 20 x 1,01$ x 0,828(PS) / 1,18 (cours €/$) = 14,17€
3) 12/09/2020 3M 15 x 1,47$ x 0,828(PS) / 1,18 (cours €/$) = 15,47€
4) 10/09/2020 Microsoft 86 x 0,51$ x 0,828(PS) / 1,18 (cours €/$) = 30,78€
5) 15/09/2020 Thomson Reuteurs 163 x 0,38$ x 0,828(PS) / 1,18 (cours €/$) = 43,46€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels et d’investir au maximum trois fois de suite sur une même société.

La cagnotte à investir est de 2,86 € (trésorerie) + 208,88€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel) soit 711,74€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Telefonica qui est retenue (second renforcement mensuel).

Il est acheté 240 actions Telefonica au cours de 2,96€ le 01/10/2020 pour un montant total de 710,40€.

Au final 2109 actions Telefonica détenues avec un PRU moyen qui passe à 6,5691€.

Trésorerie restante 711,74 – 710,40 = 1,34 €

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/10/2020

~Consommation discrétionnaire (19,9%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________13,0%
  2552 Tesco PLC (GBP)____________________________6,9%

~Consommation de base (8,7%) :
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________5,5%
    52 General Mills Inc (USD)____________________3,2%

~Energie (10,0%) :
   172 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________5,9%
   120 Total SE___________________________________4,1%

~Services financiers (3,4%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,4%

~Santé (5,1%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,0%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________2,1%

~Industrie (2,4%) :
    15 3M Co (USD)________________________________2,4%

~Matériaux de base (8,0%) :
    50 Air Liquide________________________________8,0%

~Technologie de l'information (18,1%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________18,1%

~Services de télécommunication (12,9%) :
  2109 Telefonica SA______________________________7,3%
  4228 Vodafone Group PLC (GBP)___________________5,6%

~Services aux collectivités (11,5%) :
   823 Enel SpA___________________________________7,2%
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________4,4%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
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II) Dividendes

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1 #658 01/05/2020 11h57

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1 #663 05/05/2020 11h40

1 #668 02/06/2020 08h42

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2 #671 03/08/2020 07h42

1 #673 03/08/2020 09h03

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