Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'IH

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… deux avis valent mieux qu’un !

MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux Septembre 2012
(6eme mois de reporting)

I) Performance générale

Encore un beau mois avec une progression de 1.19% (remarque maj faite le 01/10/2012 à 17h45, donc le portefeuille profite sur le reporting de septembre d’une belle journée sur les marchés ce 01 octobre…).
Depuis le début (01/04/2012) le portefeuille progresse de plus de 9% et surperforme nettement maintenant Carmignac Investissement (+1%). Plus haute VL atteinte ce jour. 
Toutes les valeurs sont dans le vert sauf Téléfonica (comme d’habitude) et Microsoft.
7 valeurs sur les 16 du portefeuille affichent des PV latentes supérieures à 10%, la palme revenant à Diageo +23% !

II) Dividendes

Très beau mois avec 6 détachements de dividendes :

1) 18-09-2012 Thomson Corporation 46x0,32 USDx0.845/1.3044=9.54

2) 14-09-2012 Microsoft Corporation 61x0,20 USDx0.845/1.3130=7.85

3) 12-09-2012 Johnson & Johnson Co. 20x0,61USDx0.845/1.2901=7.99

4) 27/09/2012 Total 44*0.57=25.08

5) 10/09/2012 Exxon 15x0.57USDx0.845/1.2758=5.66

6) 12/09/2012 3M 15x0.59USDx0.845/1.2901=5.80

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
GIS DEO XOM NVS MMM VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 17.99+9.54+7.85+7.99+25.08+5.66+5.80=579.91€
C’est pour le second mois consécutif  Microsoft qui avec un -5%/PRU doit être renforcé (possible car cette ligne est encore <10% du portefeuille).
Achat de 25 actions à 29.64$ le 01/10 soit 22.97 € (1.2901$/€) soit 574.25 €.
Au final 87 actions Micrsosoft détenues avec un PRU moyen abaissé à 23,835€.

Trésorerie restante 579.91-574.25=5.66 €

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40% et 3050 €…

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois



VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/10/2012[/b]

~Consommation discrétionnaire (5,1%) :
    46 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________5,1%

~Consommation de base (16,2%) :
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________6,0%
    34 General Mills Inc (USD)____________________5,2%
   250 TESCO PLC (GBP)____________________________5,1%

~Energie (13,7%) :
    44 Total SA___________________________________8,5%
    15 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________5,2%

~Services financiers (5,4%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________5,4%

~Santé (10,9%) :
    24 Novartis AG (CHF)__________________________5,7%
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________5,3%

~Industrie (5,3%) :
    15 3M Co (USD)________________________________5,3%

~Matériaux de base (5,3%) :
    11 Air Liquide SA_____________________________5,3%

~Technologie de l’information (9,7%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________9,7%

~Services de télécommunication (14,6%) :
   185 Telefonica SA______________________________9,4%
   475 Vodafone Group PLC (GBP)___________________5,1%

~Services aux collectivités (13,8%) :
   605 Enel SpA___________________________________8,4%
   265 Centrica PLC (GBP)_________________________5,3%

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

MAJ du Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’investisseur heureux octobre 2012
(7ème mois de reporting)

I) Performance générale

Un mois dans le rouge pour une fois : le portefeuille a perdu 2.20% du fait notamment du recul assez marqué d’Air Liquide, Novartis et 3M principalement.
Depuis le début (01/04/2012) le portefeuille progresse encore de presque 7% et surperforme nettement  Carmignac Investissement (-0.5%). 
Comme le mois dernier, toutes les valeurs sont dans le vert sauf Télefonica  et Microsoft.
5 valeurs sur les 16 du portefeuille affichent des PV latentes supérieures à 10%, la palme revenant à encore à Diageo +24% !



II) Dividendes

Petit mois avec 1 seul détachement de dividende :

1) 26-10-2012 Diageo 55x0,2690£x*0.845*1.2441=15.55€

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
GIS DEO XOM NVS MMM VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 5.66+15.55+500=521.21€
Microsoft ou Telefonica  devrait être renforcé. Mais afin de ne pas avoir plus de 10% du portefeuille sur une même valeur c’est au final Thomson Reuters qui est retenu.
Achat de 24 actions à 28.12$CAD le 01/11 soit 21.70 € (1.2960 CAD/1€) soit 520.74 €.
Au final 70 actions Thomson Reuters détenues avec un PRU moyen abaissé à 21,73€.

Trésorerie restante 521.21-520.74=0.47€

IV) Remarques :
- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0.2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40% et 3050 €…

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/10/2012

~Consommation discrétionnaire (7,4%) :
    46 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________7,4%

~Consommation de base (16,2%) :
    55 Diageo PLC (GBP)___________________________6,0%
    34 General Mills Inc (USD)____________________5,2%
   250 TESCO PLC (GBP)____________________________5,1%

~Energie (13,7%) :
    44 Total SA___________________________________8,5%
    15 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________5,2%

~Services financiers (5,4%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________5,4%

~Santé (10,9%) :
    24 Novartis AG (CHF)__________________________5,7%
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________5,3%

~Industrie (5,3%) :
    15 3M Co (USD)________________________________5,3%

~Matériaux de base (5,3%) :
    11 Air Liquide SA_____________________________5,3%

~Technologie de l'information (9,7%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________9,7%

~Services de télécommunication (14,6%) :
   185 Telefonica SA______________________________9,4%
   475 Vodafone Group PLC (GBP)___________________5,1%

~Services aux collectivités (13,8%) :
   605 Enel SpA___________________________________8,4%
   265 Centrica PLC (GBP)_________________________5,3%

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

bonjour et merci pour ce suivi!

juste pour dire qu’il y a une petite erreur dans la valo du PF, puisqu’il y a toujours 46 actions thomson (surement un oubli de MAJ avant publication).

en tout cas, belle performance pour un PF passif! nouvelles lignes en vue?

jeamb a écrit :

nouvelles lignes en vue?

Bonjour jeamb,

Je me posais en effet la question de savoir si on pouvait rajouter une ligne en cours de route sur ce genre de portefeuille. Je me suis dit qu’en faisant la moyenne de la valorisation il doit être possible de rajouter une ligne avec une valorisation égale à la moyenne du portefeuille.

Supposons qu’un incident arrive sur une ligne il doit être possible de la remplacer.

Cordialement

Jeamb a écrit :

nouvelles lignes en vue?

gil a écrit :

Je me posais en effet la question de savoir si on pouvait rajouter une ligne en cours de route sur ce genre de portefeuille. Je me suis dit qu’en faisant la moyenne de la valorisation il doit être possible de rajouter une ligne avec une valorisation égale à la moyenne du portefeuille.

Supposons qu’un incident arrive sur une ligne il doit être possible de la remplacer.nouvelles lignes en vue

On peut rajouter une ligne de temps en temps mais pas trop souvent (une idée serait de partir avec 15 lignes à 1000 € puis d’attendre par exemple 25 000 € d’encours avant d’en rajouter une puis 50 000 € / puis 75 000€…)

Bonjour,

Thomson Reuters n aurait-elle pas dû delivrer un dividende en décembre ?

Dividend Timetable | Investor Relations | Thomson Reuters

Bien à vous

Bonjour,

Dans le cadre de cette stratégie, que faire lors d’une scission ?

Je prend le cas d’Abbott en ce début d’année.

Je vois 3 solutions :

Conserver les 2 lignes et les traiter comme 1 seule, mais le jour ou il faudra la renforcer, cela fera double frais.
=> Un peu + compliqué au quotidien
=> 2 frais, tous les 1 à 2 ans

Regrouper les 2 lignes en 1 seule. On vend l’une des 2 (laquelle ?) et on renforce l’autre.
=> 2 frais, 1 unique fois

Vendre les 2 lignes et tout remettre dans une nouvelle wide moat santé US
=> 2 frais, 1 unique fois

Quelle serait la solution la mieux adaptée ?

Merci

Je penche aussi pour la solution 1 : avec une bonne valeur, quelques € de frais supplémentaires ( on parle de 5 à 10€…)  générés par la présence de 2 lignes n’auront pas d’impact sur le rendement  LT.

Shagrath a écrit :

- CTO avec abattement de 40% et 3050 €…

C’est fini les 3050€ il me semble…

Espenlind13 et ZX-6R, vous avez raison. J’ai supprimé ce passage (mais : remarque ne change rien dans les calculs puisque tout est géré avant fiscalité IRPP propre à chacun).