Le lithium : pétrole du 21ème siècle ?

@Emilieenmar: j’ai parié sur SQM aussi pour le Lithium, encore un mauvais choix? Cet article de Reuters parle des autres pays producteurs qui vont devenir plus intéressants comme l’Australie.

Selon Motley Fool SQM est exposée à 79% au Chili cotre 26% pour Abermarle.
« Le gouvernement ne résilierait pas les contrats en cours, mais espérait que les entreprises seraient ouvertes à la participation de l’État avant leur expiration, a-t-il déclaré, sans nommer Albemarle et SQM, respectivement les 1er et 2e producteurs mondiaux de lithium » note Reuters. Pas très rassurant.

En attendant ce jour le cours de SQMdévisse de plus de 20%…Faut-il garder ou vendre avec ce nouveau risque de rachat des actifs par le gouvernement?

@emilieenmar: de mon côté j’ai arbitré une partie des actions SQM pour Albemarle bien moins exposée sur le Chili et plus diversifiée que SQM internationalement. J’hésite à acheter Pilbaya una australienne mais dont le cours varie beaucoup. L’idée est de baisser l’exposition sur le Chili et de renforcer sur les pays moins à risque de nationalisation comme les USA, le Canada et l’Australie. J’ai d’autres idées mais je voulais que la part du Lithium dans mon portefeuille reste assez faible (- de 2%). Pour le reste de SQM je ne sais que faire comment évaluer le risque de la nationalisation d’une partie des actifs tout en prenant en compte la forte progression possible des ventes de Lithium sur le long-terme? Quelqu’un a vu des études analyses sur la nouvelle donne au Chili sur le lithium?

@mimizoe : bizarre ces ventes d’initiés pour Abemarle à creuser. Effectivement le contrat SQM finit en 2023 et SQM est très principalement exposé au Chili contrairement à Abemarle dont les contrats finissent en 2043 donc SQM semble être un option plus risquée. A moins que? Abemarle a indiqué que la nationalisation au Chili n’aurait pas d’impact global sur son business.

emilienlar, le 08/05/2023 a écrit :

emilienlar, le 21/11/2022 a écrit :

La SQM gagne de l’argent à ne savoir qu’en faire et prend encore près de 10% ce jour.

Un dividende de 3€ sera payé le 15 décembre. Cela permettra de faire les petites courses de Noël !

La productora chilena de litio SQM pagará un dividendo de tres euros por acción el 15 de diciembre

SQM est peut-être risquée mais elle persiste à cracher du dividende comme une vache normande du bon lait : ce dossier détachera 3,22$ le 11 mai en vue d’un paiement le 31, ce qui soldera le dividende 2022 qui se monte au total à 10,94$ le montant cumulé à comparer avec un cours de 67,70$, soit un rendement de 16%.

Exact j’ai gardé une partie des actions SQM pour cela mais j’ai racheté de l’Abemarle qui depuis a grimpé de plus de 30% à ce jour contre des actions SQM qui plafonnent à -7% de mon cours d’achat. Elles avaient plongé à -20%. La bourse joue le sécurité avec Abemarle plus diversifiée. Je regarde d’autres valeurs lithium car comme le dit Charles Gave il est risqué de détenir des actions avec un Etat fortement actionnaire…

Ouverture ce matin à Londres d’une autre position spéculative sur le lithium : Andrada mining, qui produit de l’étain en Namibie mais aussi bientôt du lithium dans ce même pays.

Avis aux chimistes : Andrada ne transforme pas de l’étain en lithium !

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

emilienlar, le 15/06/2023 a écrit :

J’ai ouvert la nuit dernière une petite position spéculative (2800 Aud$) sur Liontown Resources, un petit producteur australien qui suscite des convoitises.

La société a déjà rejeté 3 offres d’Albermarle et il se murmure dans le milieu qu’un autre intervenant serait sur les rangs.

Mystery bidder tops Albemarle?s $2.50 offer for Liontown Resources

Albermarle a finalement offert ce jour 3$ par titre et du coup le "board" de liontown a accepté l’offre. Vu la flambée du cours de Liontown vendredi, il y a certainement des initiés qui se sont sucré !

Albemarle confirms non-binding agreement to acquire Liontown

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Nous cotons désormais 3,05 $ sur Liontown soit plus que l’offre d’Albermarle.

Reste un point inexplicable à mon sens : l’annonce de l’opération a été faite le 5 septembre, mais le cours a végété à 2,77 $ toute la séance du 6 ; c’est seulement le 7 que les planètes se sont aligné.

En résumé, il y avait de l’argent à gagner sans grand risque pendant toute la séance du 6, mais c’est resté sous les radars des spéculateurs.

Les cours du Lithium ont bien baissé et il y a pas mal d’opportunités de rachats pour Albermarle. SeekingAlpha parle de 3 sociétés possibles

Sinon l’arrêt du processus d’achat serait du à une milliardaire. «Gina Rinehart aurait utilisé une société appelée Hancock Prospecting pour acquérir une participation importante dans Liontown Resources ces dernières semaines. La mise à jour la plus récente indiquait que son entreprise avait fini par acheter 19,9 % des actions en circulation de la société. Il s’agit d’un seuil important car tout chiffre supérieur obligerait l’entreprise, selon la loi australienne, à faire une offre sur la totalité de l’entreprise. Et même si l’accord aurait pu être conclu en théorie avec cette participation,les chances ont commencé à s’accumuler contre Albemarle puisqu’ils auraient probablement besoin d’un vote des actionnaires de 75 % pour que l’accord soit approuvé » note l’article de Seeking Alpha.

Bonjour,

Après la publi du Q3-23 par SQM cette semaine, le cours des ces entreprises (surtout ALB & SQM) suivent très bien le cours du lithium qui continue de baisser avec un carbonate qui passe sous les 20 kUSD/tonne.

On se rapproche des cours anticipés LT par le milieu (entre 10 et 20 kUSD selon les approches), les bonus de revenus octroyés par la période à >>50 kUSD/tonne sont derrière nous. Nous allons donc vers une normalisation des résultats, à voir les effets de stocks aussi mais si la demande suit bien le trend anticipé (3 MT de carbonate de lithium en 2030 vs 1MT cette année), je ne me fais pas trop de souci pour eux.

Par ailleurs, on voit beaucoup d’émulation autour des DLE en ce moment (Direct Lithium Extraction), technologies qui se veulent plus efficaces et durables que l’évaporation; et qui permettent aussi d’extraire le lithium d’autres sources comme en géothermie, eaux de production pétrolières, etc.

SQM a d’ailleurs annoncé prendre des parts dans une boîte FR (cocorico) qui a sa propre techno de DLE.
"SQM bought a stake in Adionics last quarter and plans to work with the French firm on DLE technologies."

Les évolutions dans ce secteur sont assez passionnantes à suivre.