Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

Flicka36 · #4151

Sissi a écrit :
NEW ISSUE USD: CITIGROUP INC (C) Ba1/BB+/BBB- PERPNC5 YIELD TALK: 7.375% min 1k USD ?

Compte tenu des notations, probablement une preferred.

Citi en a émis une le 21/09/2023 avec un coupon de 7,625% et côte 104+. Je détiens.

Hors effet de fiscalité entre coupons et dividendes, les prefs des top banques US me semblent être un bon véhicule pour les obligataires en recherche de (grosse) subordination bancaire. Je les vois comme le pendant de la Rabo sous des cieux plus laxistes certes.

Oblible · #4152

Ce sont souvent des preferred, avec un coupon fixe qui devient variable par la suite.

Ce ne serait pas celle-ci ?

International bonds: Citigroup, 7.125% perp., USD (US172967PK15)

New issue: Citigroup issued international bonds (US172967PK15) in the amount of USD 1750 mln

On May 21, 2024 Citigroup issued international bonds (US172967PK15) in the amount of USD 1750 mln. The issues were sold at the price of 100% at par. The bookrunners of the placement were Citigroup.

sissi · #4153

Je l’avais vue sur le forum allemand - je viens d’y retourner et c’est

S172967PK15
Coupon 7.125%
Emissionspreis 100%
Aktuelle Indikation im Brief 100.125%

C’est bien une obligation pas une preferred ?

Thanks Oblible !

Flicka36 · #4154

Une preferred

https://www.streetinsider.com/SEC+Filin … 61541.html

Oblible · #4155

Coupon fixe jusqu’à 2029 puis variable ( five-year treasury rate + 2.693% )

Oblible · #4156

Pour ceux qui seraient intéressés de monter un portefeuille obligataire chez IB, voici le portefeuille que je viens de commencer à me constituer :

XS1417876163 4Finance S.A 11.25% EUR
US00130HCK95 AES Corp 7.6% USD
US07556QBT13 Beazer Homes USA 7.25% USD
USU0926HAT78 Blackstone Private Credit Fund 7.3% USD
USU77434AF26 Boeing 7.008% USD
USC10602BM88 Bombardier Inc 8.75% USD
US105756BK57 Brazil 7.125% USD
USU13809AM78 Cantor Fitzgerald L.P 7.2% USD
USP2121VAP96 Carnival Corp 10.5% USD
US172967PE54 Citigroup Inc 7.625% USD
US172967PC98 Citigroup 7.375% USD
USU1852LAN74 Cleveland-Cliffs 7% USD
US279158AE95 Ecopetrol S.A 7.375% USD
US279158AS81 Ecopetrol S.A 8.875% USD
US279158AV11 Ecopetrol S.A 8.375% USD
USP01012BX31 El Salvador 8.625% USD
USF2893TAL01 Electricité de France S.A. (E.D.F.) 6% USD
US29250NBT19 Enbridge Inc 8.5% USD
USU2919QAA32 Endo Finance Co 8.5% USD
US302635AM98 FS KKR Capital Corp 7.875% USD
US345370BS81 Ford Motor 7.7% USD
XS2695009998 Grenke Finance PLC 7.875% EUR
US431282AU67 Highwoods Realty L.P 7.65% USD
USU44927BB31 Icahn Enterprises 9.75% USD
US195325BB02 Kolumbien 10.375% USD
USU52932AJ63 Liberty Mutual Group Inc 7.8% USD
US543859AL63 Lockheed Martin 7.625% USD
US55262CAD20 MBIA 7.15% USD
USU6547TAF76 Nissan Motor Acceptance Company LLC 7.05% USD
US71647NAN93 Petrobras Global Finance B.V 6.85% USD
US720198AG56 Piedmont Operating Partnership L.P 9.25% USD
XS1002121454 Rabobank 6.5% EUR
US780153AG79 Royal Caribbean Cruises 7.5% USD
US77586TAE64 Romania 6.125% USD
IE00BFZPF439 Invesco AT1 Capital Bond UCITS --- EUR
US80282KBJ43 Santander Holdings USA Inc 6.174% USD
US82969BAA08 SiriusPoint 7% USD
US876030AF42 Tapestry Inc 7.85% USD
USC8692MAD68 Taseko Mines 8.25% USD
US87927VAV09 Telecom Italia (TIM) 7.721% USD
US064159KJ44 The Bank of Nova Scotia 4.65% USD
USU8936PAZ63 Transdigm Inc 6.875% USD
US89788MAQ50 Truist Financial Corp 7.161% USD
US925524AX89 ViacomCBS 6.875% USD
US961214FP35 Westpac Banking Corp 6.82% USD

Tssm · #4157

Merci pour le partage de vos lignes

Presque rien en EUR, j’imagine que c’est contraint par la taille minimale ?

HorsETF, c’est que du coupon ou il y a des preferred ?

Vous utilisez marge chez le broker ou vous avez les USD ?

L’utilisation de la marge ne doit pas être rentable à cause de son coût élevée en USD et des impôts FR (si votre portefeuille est en direct, différent si c’est dans une société)

Il y a un indicateur de duration du portefeuille chez le broker ?

C’est pas mieux de mettre ça sur une file de portefeuille ?

sissi · #4158

Tssm on en a discute d’avoir une file séparée d’achats/ventes d’obligation comme sur le forum allemand mais on n’est pas assez nombreux ici
Vous demandez "Il y a un indicateur de duration du portefeuille chez le broker?" Il y a toutes les infos suffit de sélectionner pour que ca s’affiche en un clic. ..

Ce matin un excellent article sur une action HY que j’ai en portefeuille car elle paye aux 3 mois : ENERGEAN rendement 8.2%
‘I would hate to have to sell it now’: One Elite Investor’s battle to stick with this 11%-yielder

NOUVELLES EMISSIONS (pas encore sur IB ce matin)

Cloud Software Group-Anleihe: 8,250% 2032 notée B, call 2027 a 108.25%
ISIN USU18898AB98
A3LYTG | Cloud Software Group-Anleihe: 8,250 % bis 30.06.2032 | finanzen.net

OneMain Finance-Anleihe: 7,500% 2031 notée BB call 2027
ISIN US682691AF77
A3LYTZ | OneMain Finance-Anleihe: 7,500 % bis 15.05.2031 | finanzen.net

Sempra 6,875% 2054 notée BBB-, emetteur BBB Baa2, hybride, call ?
ISIN: US816851BS71
Sempra 6,875% 24/54 Bond | A3LWAG | US816851BS71 | Price

A noter le nombre d’obligations "sub" du secteur utilities, électricité distribution ou intégrée qui sortent ces dernières semaines avec de gros coupons dans les 7% + et min 2k USD la plupart avec un call dans les 5 ans…

Dernière modification par sissi (24/05/2024 09h14)

Gapitaine · #4159

Le message d’Oblible m’incite à partager le portefeuille que j’ai constitué (en dollars principalement) devant vous depuis plusieurs mos. Je précise que je n’ai que très peu d’expérience.
Les lignes en dollars font entre 2 et 4K. Les lignes en € font 5K

ABG 5 02/15/32 - Asbury Automotive Group Inc ABG 5 02/15/32
ALLY 4 5/8 03/30/25 - Ally Financial Inc ALLY 4 5/8 03/30/25
ALLY 6.7 02/14/33 - Ally Financial Inc ALLY 6.7 02/14/33
AM 5 3/4 03/01/27 YAB8 - Antero Midstream Partners LP / Antero Midstream Finance Corp AM 5 3/4 03/01/27
AVT 5 1/2 06/01/32 - Avnet Inc AVT 5 1/2 06/01/32
BBDBCN 6 02/15/28 2BK2 - Bombardier Inc BBDBCN 6 02/15/28
BBDBCN 7 1/2 02/01/29 2BL0 - Bombardier Inc BBDBCN 7 1/2 02/01/29
BBDC 7 02/15/29 - Barings BDC Inc BBDC 7 02/15/29
BPL 5.6 10/15/44 - Buckeye Partners LP BPL 5.6 10/15/44
BRKHEC 5.8 01/15/55 - PacifiCorp BRKHEC 5.8 01/15/55
BZH 7 1/4 10/15/29 QBT1 - Beazer Homes USA Inc BZH 7 1/4 10/15/29
CC 5 3/4 11/15/28 9AH6 - Chemours Co/The CC 5 3/4 11/15/28
CLF 7 03/15/32 - Cleveland-Cliffs Inc CLF 7 03/15/32
CNXC 6.85 08/02/33 - Concentrix Corp CNXC 6.85 08/02/33
DAN32 - Dana Inc DAN 4 1/2 02/15/32
ECOPET 6 7/8 04/29/30 - Ecopetrol SA ECOPET 6 7/8 04/29/30
ECOPET 7 3/8 09/18/43 - Ecopetrol SA ECOPET 7 3/8 09/18/43
ECOPET 8 3/8 01/19/36 - Ecopetrol SA ECOPET 8 3/8 01/19/36
EDF 6 01/22/2114 - Electricite de France SA EDF 6 01/22/2114
ENBCN 8 1/2 01/15/2084 - Enbridge Inc ENBCN 8 1/2 01/15/2084
ENLK 5.6 04/01/44 - EnLink Midstream Partners LP ENLK 5.6 04/01/44
ET 5.95 05/15/54 - Energy Transfer LP ET 5.95 05/15/54
FCX 6 1/8 03/15/34 - Freeport Minerals Corp FCX 6 1/8 03/15/34
FMC 3.45 10/01/29 - FMC Corp FMC 3.45 10/01/29
FMC 6 3/8 05/18/53 - FMC Corp FMC 6 3/8 05/18/53
GEL 7 3/4 02/01/28 - Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp GEL 7 3/4 02/01/28
GLJGR 7 7/8 04/06/27 - GRENKE FINANCE Plc GLJGR 7 7/8 04/06/27
GMT 6.05 03/15/34 - GATX Corp GMT 6.05 03/15/34
GT 5 07/15/29 0BN0 - Goodyear Tire & Rubber Co/The GT 5 07/15/29
IRM 5 1/4 07/15/30 - Iron Mountain Inc IRM 5 1/4 07/15/30
KRC 6 1/4 01/15/36 - Kilroy Realty LP KRC 6 1/4 01/15/36
M 5 7/8 03/15/30 LAH2 - Macy’s Retail Holdings LLC M 5 7/8 03/15/30
MERC 5 1/8 02/01/29 6BB6 - Mercer International Inc MERC 5 1/8 02/01/29
MPW 5 1/4 08/01/26 - MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp MPW 5 1/4 08/01/26
MUR 6 3/8 07/15/28 - Murphy Oil Corp MUR 6 3/8 07/15/28
MXCN 5 1/4 12/15/29 - Methanex Corp MXCN 5 1/4 12/15/29
NEE 6.7 09/01/54 - NextEra Energy Capital Holdings Inc NEE 6.7 09/01/54
NEP 4 1/2 09/15/27 TAB1 - NextEra Energy Operating Partners LP NEP 4 1/2 09/15/27
NFE 8 3/4 03/15/29 PAD0 - New Fortress Energy Inc NFE 8 3/4 03/15/29
NMFC 6 7/8 02/01/29 - New Mountain Finance Corp NMFC 6 7/8 02/01/29
NRG 3 5/8 02/15/31 - NRG Energy Inc NRG 3 5/8 02/15/31
OHI 3 3/8 02/01/31 - Omega Healthcare Investors Inc OHI 3 3/8 02/01/31
OII 6 02/01/28 - Oceaneering International Inc OII 6 02/01/28
OVV 6 1/4 07/15/33 - Ovintiv Inc OVV 6 1/4 07/15/33
PARA 6 7/8 04/30/36 - Paramount Global PARA 6 7/8 04/30/36
PETBRA 6.85 06/05/2115 - Petrobras Global Finance BV PETBRA 6.85 06/05/2115
PTEN 7.15 10/01/33 - Patterson-UTI Energy Inc PTEN 7.15 10/01/33
ROMANI 3 3/4 02/07/34 9580 - Romanian Government International Bond ROMANI 3 3/4 02/07/34
ROMANI 5 5/8 02/22/36 2131 - Romanian Government International Bond ROMANI 5 5/8 02/22/36
RRX 6.4 04/15/33 0AP8 - Regal Rexnord Corp RRX 6.4 04/15/33
SAFE 6.1 04/01/34 - Safehold Operating Partnership LP SAFE 6.1 04/01/34
SAMMON 6 7/8 04/15/34 0AE6 - Sammons Financial Group Inc SAMMON 6 7/8 04/15/34
SBH 6 3/4 03/01/32 - Sally Holdings LLC/Sally Capital Inc SBH 6 3/4 03/01/32
STWD 3 5/8 07/15/26 6AF0 - Starwood Property Trust Inc STWD 3 5/8 07/15/26
STX 5 3/4 12/01/34 - Seagate HDD Cayman STX 5 3/4 12/01/34
SYF 5.15 03/19/29 - Synchrony Financial SYF 5.15 03/19/29
SYF 7 1/4 02/02/33 - Synchrony Financial SYF 7 1/4 02/02/33
TFC 3 7/8 03/19/29 - Truist Financial Corp TFC 3 7/8 03/19/29
THC 6 1/4 02/01/27 GDS6 - Tenet Healthcare Corp THC 6 1/4 02/01/27
TNL 4 1/2 04/01/27 - Travel + Leisure Co TNL 4 1/2 04/01/27
TTEFP 5.638 04/05/64 - Total Capital SA TTEFP 5.638 04/05/64
TWI 7 04/30/28 MAM4 - Titan International Inc TWI 7 04/30/28
UONE 7 3/8 02/01/28 TAB3 - Urban One Inc UONE 7 3/8 02/01/28
URI 4 07/15/30 - United Rentals North America Inc URI 4 07/15/30
VETCN 6 7/8 05/01/30 8AB4 - Vermilion Energy Inc VETCN 6 7/8 05/01/30
VFC 6.45 11/01/37 - VF Corp VFC 6.45 11/01/37
VICI 5 1/8 05/15/32 - VICI Properties LP VICI 5 1/8 05/15/32
VICI 6 1/8 04/01/54 - VICI Properties LP VICI 6 1/8 04/01/54
VMI 5 1/4 10/01/54 - Valmont Industries Inc VMI 5 1/4 10/01/54
VST 6 04/15/34 VAS6 - Vistra Operations Co LLC VST 6 04/15/34
X 6.65 06/01/37 - United States Steel Corp X 6.65 06/01/37

Ci-dessous la même liste avec les ISIN. Celle-ci provient d’un fichier Excel que je tiens à jour. Il peut y avoir des erreurs de copie…alors que la liste ci-dessus est une extraction d’Interactive Brokers
Dans l’ordre, vous trouverez
ISIN - Emetteur - Notation - Coupon - Ma position - Prix d’achat
US02005NBS80 -ALLY -Baa3 -6,7 -2 -99,998
US02005NBA72 -ALLY -Baa3 -4,625 -2 -96,8
USU0018YAB84 -Antero Midstream Partners (AM) -Ba3 -5,75 -4 -96,2955
USU04348AN58 -Asbury Automotive (ABG) -B1 -5 -2 -89,504
US053807AV56 -Avnet Inc (AVT) -Baa3 -5,5 -2 -94,299
US06759LAD55 -Barings BDC (BBDC) -Baa3 -7 -2 -98,732
US07556QBT13 -Beazer Homes USA Inc (BZH) -B1 -7,25 -2 -99,898
USC10602BL06 -Bombardier (BBDBCN) -B2 -7,5 -4 -98,876
USC10602BK23 -Bombardier (BBDBCN) -B2 -6 -2 -98,5
US118230AP60 -Buckeye Partners LP (BPL) -B1 -5,6 -3 -79,236
USU1852LAN74 -Cleveland-Cliffs Inc (CLF) -Ba3 -7 -2 -98,472
US20602DAC56 -Concentrix (CNXC) -Baa3 -6,85 -2 -99,034
US235825AJ53 -Dana (DAN) -B1 -4,5 -4 -80,945
US279158AV11 -Ecopetrol -Baa3 -8,375 -2 -99,888
US279158AE95 -Ecopetrol (ECOPET) -Baa3 -7,375 -3 -87,982
US279158AN94 -Ecopetrol (ECOPET) -Baa3 -6,875 -2 -98,075
USF2893TAL01 -Electricité de France (EDF) -Baa1 -6 -2 -96,15
US29250NBT19 -Enbridge (ENBCN) -Baa3 -8,5 -4 -97,725
US29273VAW00 -Energy Transfer (ET) -Baa3 -5,95 -2 -97,6
US29336UAC18 -Enlink Midstream (ENLK) -Ba1 -5,6 -2 -88,71
US302491AU91 -FMC -Baa2 -3,45 -4 -83,549
US302491AY14 -FMC Corp (FMC) -Baa2 -6,375 -2 -95,946
US717265AM45 -Freeport Minerals Corp (FCX Corp) -Baa1 -6,125 -2 -102,8
US361448BM41 -Gatx Corp (GMT) -Baa2 -6,05 -2 -99,928
US37185LAL62 -Genesis Energy (GEL) -B3 -7,75 -4 -95,784
US382550BN08 -Goodyear (GT) -B2 -5 -4 -92,627
XS2695009998 -Grenke Finance PLC (GLJGR) -BBB -7,875 -5 -102,72
USU46009AJ22 -Iron Mountain (IRM) -Ba3 -5,25 -2 -90,788
US49427RAS13 -Kilroy Realty (KRC) -Baa2 -6,25 -2 -97,037
US49427RAS13 -Kilroy Realty (KRC) -Baa2 -6,25 -2 -93,652
USU5562LAH25 -Macy (M Corp) -Ba2 -5,875 -2 -95,818
US588056BB60 -Mercer (MERC) -B2 -5,125 -2 -80,209
US59151KAL26 -Methanex (MXCN) -Ba1 -5,25 -2 -91,171
US55342UAG94 -MPW -Ba2 -5,25 -9 -89,2161
US626717AN25 -Murphy Oil (MUR) -Ba2 -6,375 -4 -99,725
USU6422PAD07 -New Fortress Energy (NFE) -B1 -8,75 -2 -96,94
US647551AF79 -New mountain Finance (NMFC) -Baa3 -6,875 -3 -98,668
US65339KCW80 -Nextera Energy (NEE) -Baa2 -6,7 -2 -100
USU6500TAB18 -Nextera Energy (NEP) -Ba1 -4,5 -2 -93,757
USU66962AW85 -NRG Energy (NRG Energy) -Ba2 -3,625 -5 -77,342
US675232AB89 -Oceaneering International (OII) -Ba3 -6 -2 -94,548
US681936BM17 -Omega Healthcare Investors Inc (OHI) -Baa3 -3,375 -4 -79,566
US69047QAC69 -OVINTIV INC (OVV) -Baa3 -6,25 -4 -99,275
US695114DE50 -PacifiCorp (BRKHEC) -A2 -5,8 -2 -95,7
US925524AX89 -Paramount (PARA) -Baa3 -6,875 -2 -92,276
US703481AD36 -Patterson-UTI Energy Inc (PTEN) -Baa3 -7,15 -4 -99,6
US71647NAN93 -Petrobras (PETBRAS) -Ba1 -6,85 -2 -93,93
US71647NAN93 -Petrobras (PETBRAS) -Ba1 -6,85 -2 -89,375
XS1002121454 -Rabobank (RABOBK) - -6,5 -20 -95
USU7584RAD80 -Regal Rexnord Corp (RRX) -Baa3 -6,4 -4 -93,162
XS2434895806 -Roumanie -Baa3 -3,75 -5 -87,84
XS2770921315 -Roumanie -Baa3 -5,625 -5 -99,135
US785931AA40 -Safehold (SAFE) -A3 -6,1 -2 -98,4
US79546VAQ95 -Sally Holdings LLC (SBH) -Ba2 -6,75 -2 -98,328
USU79630AE66 -Sammons Financial Group (SAMMON) -BBB+ -6,875 -2 -100,1
US81180WAN11 -Seagate Technology Holding (STX) -Ba3 -5,75 -2 -94,396
US87165BAU70 -Synchrony Financial (SYF) -BB+ -7,25 -4 -92,1
US87165BAP85 -Synchrony Financial (SYF) -BBB- -5,15 -4 -88,5
US88033GDS66 -Tenet Healthcare Corp (THC) -B1 -6,25 -4 -
USU16309AH65 -The Chemours Co (CC) -B1 -7,505 -2 -93,688
US88830MAM47 -Titan International (TWI) -B1 -7 -2 -97,071
US89157XAC56 -Total Energies (TTEFP) -A1 -5,638 -2 -98,982
US89157XAC56 -Total Energies (TTEFP) -A1 -5,638 -2 -97,805
US98310WAN83 -Travel Leisure (TNL) -Ba3 -6 -2 -99,922
US05531GAB77 -Truist Financial Corp (TFC) -A3 -3,875 -4 -
US911365BN33 -United rentals (URI) -Ba2 -4 -4 -
US912909AD03 -United States Steel Corp (X) -B1 -6,65 -2 -99,135
USU9155TAB36 -Urban One (UONE) -B3 -7,375 -2 -
US920253AE15 -Valmont Industries Inc (VMI) -Baa3 -5,25 -2 -84,882
USC95808AB44 -Vermilion Energy (VETCN) -B3 -6,875 -2 -98,74
US918204AT53 -VF Corp (VFC) -Baa3 -6,45 -2 -94,18
US925650AD55 -VICI Properties -Ba1 -5,125 -2 -94,23
US925650AG86 -VICI Properties -Ba1 -6,125 -2 -93,164
US925650AG86 -VICI Properties -Ba1 -6,125 -2 -96,266
USU9226VAS61 -Vistra Operation Company (VST) -Ba2 -6 -2 -99,8
USU9226VAS61 -Vistra Operation Company (VST) -Ba2 -6 -2 -97,556

Dernière modification par Gapitaine (24/05/2024 10h12)

Oblible · #4160

Tssm a écrit :
Presque rien en EUR, j’imagine que c’est contraint par la taille minimale ?

Juste 4 lignes en EUR ( 4Finance S.A, Grenke Finance PLC, Invesco AT1 Capital Bond UCITS et Rabobank ) à cause des tailles minimales of course.

HorsETF, c’est que du coupon ou il y a des preferred ?

C’est que du coupon, sauf peut être les Citigroup ( ils émettent parfois des pref "déguisées" en bonds ).

Tssm a écrit :
Vous utilisez marge chez le broker ou vous avez les USD ?

L’utilisation de la marge ne doit pas être rentable à cause de son coût élevée en USD et des impôts FR (si votre portefeuille est en direct, différent si c’est dans une société)

C’est chez IB, mais pour le moment je n’utilise pas la marge USD ( c’est trop cher ), je pourrais utiliser la marge en CHF mais ça rajoute un risque de change.

Le portefeuille est dans une société, donc la fiscalité est "light".

Gapitaine · #4161

Le 24/05/2024 : deux achats d’inspiration Obliblienne…

Achat US87927VAV09 (TITIM 7.721 Jun04’38) Telecom Italia – 2 ex au prix de 96.325 – Notation B1
Achat USP01012BX31 (SV 8.625 Feb28’29) El Salvador – 5 ex au prix de 87.574 – Notation Caa1

sissi · #4162

Gapitaine

Pour Telecom Italia il y a eu des changements et un échange dernièrement - ce qui me fait hésiter…

Telecom Italia Starts Debt Exchange With €5 Billion Notes
Telecom Italia SpA has started an offer to move some of its euro and dollar denominated bonds to the unit that’s set to buy the firm’s network.
Telecom Italia Starts Debt Exchange With ?5 Billion Notes - Bloomberg

Telecom Italia has commenced the debt exchange offer for some of its EUR and USD-denominated bonds to the unit controlled by KKR & Co, that will buy its network. Telecom Italia in November 2023, had agreed to sell its landline network to KKR for about €19bn plus earn-outs. As part of the debt exchange, holders of the notes will be able to swap them for new securities with the same terms. As per Bloomberg Intelligence, bondholders in the exchange will receive “security pari passu with banks and a Ba1 rating from Moody’s that’s better than legacy Telecom Italia is likely to offer”.

Telecom Italia Begins ?5bn Debt Exchange

Oblible pourrait nous en dire plus je crois

PS sur Francfort je vois de nouvelles obligations pour Telecom Italia émises le 17 mai 2024 échéance 2026 a 2029 + 2055 : est ce suite a l’échange ?
Telecom Italia S.p.A. 7,875% 2028
ISIN: XS2798884057
Telecom Italia S.p.A. 7,875% 24/28 Bond | A3LX7F | XS2798884057 | Price

Sur IB je ne semble pas y avoir accès aux anciennes en USD ? bizarre !

Sur Finanzen.net on peut voir marqué "51 - LGD4" a droite de la 2033, 2036 et 2038 = échange?
Anleihen Finder | Suchen und Vergleichen von Anleihen | finanzen.net | Telecom Italia Capital S.A. Anleihen

Dernière modification par sissi (27/05/2024 13h13)

Oblible · #4163

KKR va racheter le réseau cuivré de Telecom Italia et reprendra sa dette, mais si j’ai bien compris le prospectus, ce ne sera pas le cas pour ceux qui ont moins de 100ke d’obligs TIM.

p.163 Obligations d’entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

p.163 Obligations d’entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

sissi · #4164

Nouvelles emissions

PennyMac Financial Services-Anleihe: 7,125% 2030 notée Ba3 call 15 nov 2026 a 103.56
ISIN US70932MAE75
A3LY9K | PennyMac Financial Services-Anleihe: 7,125 % bis 15.11.2030 | finanzen.net

Baldwin Insurance Group Holdings LLC/Baldwin Insurance Group 7,125% 2031, notée B- , call 2027 a 107
ISIN US05825XAA72
A3LYSR | Baldwin Insurance Group Holdings LLC-Baldwin Insurance Group-Anleihe: 7,125 % bis 15.05.2031 | finanzen.net

Comme vous pouvez voir un coupon de 7.125 pour du B- alors qu’on peut avoir 7.6 % pour une sub d’émetteur IG … ce n’est donc pas une recommendation ! Mais un outil de comparaison

PS je n’ai pas trouve sur IB la nouvelle obligation … suis je la seule a ne pas la trouver haha ?
Cloud Software Group 8,250% 30.06.2032 call fin juin 2026
ISIN USU18898AB98

Dernière modification par sissi (28/05/2024 09h53)

sissi · #4165

Nouvelle emission IG

NEW ISSUE USD: Santander Holdings USA Baa2/BBB+/BBB+ 3NC2 eY: 6.38% 11NC10 eY: 6.51%
2k USD
Deja sur IB mais pas de trade encore ISIN US80282KBL9

AUTRES emissions IG ou j’achète ou renforce - 2k USD de minimum - BBB-, Baa3

- Sempra 7.5243% 2054 call 2029 ISIN US816851BS71

- Nisource 7.4906% 2054 call 2029 ISIN US816851BS7

- Entergy 7.4417% 2054 call 2029 ISIN US29364GAQ64

Dernière modification par sissi (29/05/2024 10h54)

sissi · #4166

Et du junk bien connu

1. Nouvelle emission de Bombardier : 7% 2032 notée B1, B avec call juin 2027 a 103.50 ,
min 2k USD ISIN US10602BP10

donc attention si vous avez des 2026 ou 2027 qui vont être remboursées

Bombardier intends to use the proceeds of the offering of the New Notes, together with cash on hand, (i) to fund the repayment and/or retirement of outstanding indebtedness, including the redemption of US$240 million aggregate principal amount of its outstanding 7.125% Senior Notes due 2026 (the “2026 Notes”, and such redemption, the “Conditional 2026 Notes Redemption”) and the redemption of US$300 million aggregate principal amount of its outstanding 7.875% Senior Notes due 2027 (the “2027 Notes”, and such redemption, the “Conditional 2027 Notes Redemption”), and (ii) to pay accrued interest and related fees and expenses. As of the date hereof, there is US$504 million aggregate principal amount outstanding of the 2026 Notes and US$1,433 million aggregate principal amount outstanding of the 2027 Notes.

Bombardier Announces Launch of its New Issuance of Senior Notes due 2032

2. Une preferred IG : prix 25 USD ? pas trouvée encore sur IB ?

NEW ISSUE CORPORATE SUBORDINATED USD: Brookfield Infrastructure Finance ULC BBB- 60NC5 YIELD TALK: 7.25-7.375%

Dernière modification par sissi (29/05/2024 17h52)

Gapitaine · #4167

Le 29/05/2024
Achat USU55538AC38 (MSTDLF 6.15 May17’29) Morgan Stanley Direct Lending- 3 ex au prix de 99.23 – Notation Baa3
Achat US77586TAE64 (RO Govt 6.125 Jan22’44) Romanian Government International Bond – 4 ex au prix de 95.208 - Notation Baa3

sissi · #4168

LA Roumanie en "vente spéciale" aujourd’hui
ACHAT surprise car j’avais un ordre qui trainait depuis plusieurs jours

Romania Gvt 5.625 % euro feb 2036 ISIN XS2770921315 a 98.76% notée BBB- Baa3

La nouvelle Romania Gvt 5.625% 2037 est arrivée sur IB avec 2 ISIN différents ? min 1K EURO
ISIN XS28298110923
ISIN XS2829811731

Dernière modification par sissi (29/05/2024 18h13)

Scarabee · #4169

Bonjour Sissi,

Les grands esprits se retrouvent car je viens juste de renforcer ma ligne

kiwijuice · #4170

Sam parait bien cher vos obligations roumaines.
5,7% pour un pays qui a un énorme déficit budgétaire et commercial et qui malgré l’entrée dans l’UE ne progresse pas dans la lutte contre la corruption.

Avec l’Ukraine et la Moldavie voisine, les dépenses militaires vont augmenter et creuser encore plus le déficit.

Il y a tout de même la carte de la faible imposition : le gouvernement pourra augmenter les impôts en cas de dérapage.

sissi · #4171

Kiwijuice

Bonne argumentation … mais c’est du min 1k euro pas 100k

Ce matin je voulais acheter de la Grenke 5.75% euros dont le min est passé de 100k a 1k sur toutes les bourses allemandes … mais IB maintient le 100k

Sur Stuttgart a l’instant une nouvelle obligation que je ne trouve pas sur IB
US31959XAA19 First Citizens Bankshares Inc. USD 9,56 30.05.2024 31.12.9999
Ca pourrait être une sub …

sissi · #4172

Nouvelles emissions

En IG

Enact Holdings-Anleihe: 6,250% 28.05.2029 notée BBB-, emetteur BBB (upgrade) Pas de call. seueement une autre obligation qui va être remboursée de 2025
ISIN US29249EAA73
A3LY97 | Enact Holdings-Anleihe: 6,250 % bis 28.05.2029 | finanzen.net
Enact Holdings, Inc. operates as a private mortgage insurance company in the United States. It engages in writing and assuming residential mortgage guaranty insurance.
Enact intends to use the net proceeds of the offering, together with other legally available funds, to redeem its 6.500% Senior Notes due August 2025 (the “2025 Notes”) in accordance with the terms of the related indenture.
https://ir.enactmi.com/news-releases/ne … nior-notes

Du junk ce matin : du connu et de l’inconnu:

Icahn Enterprises/Icahn Enterprises Finance 9,000% 2030 notée Ba2, BB
ISIN US451102CG02
https://www.finanzen.net/anleihen/a3lyz … ce-anleihe

Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance 7,000% 15.07.2029 call 15.07 2026, notèe B+, B2
ISIN US095796AJ72
https://www.finanzen.net/anleihen/a3ly0 … ce-anleihe
Blue Racer Midstream LLC/Blue Racer Finance 7,250% 15.07.2032 call 15.07 2027
ISIN USU0942MAG43

PS: celle d’hier soir que je ne trouve pas sur IB
First Citizens BancShares Inc. DL-FLR Notes 2021(Und.) 9.56% perp emitter BBB
ISIN US31959XAA19
https://www.boerse-stuttgart.de/de-de/p … es-2021und

Dernière modification par sissi (30/05/2024 09h40)

Gapitaine · #4173

Le 30/05/2024
Achat 2ème Renfort US71647NAN93 (PETBRA Corp 6.85 Jun05’15) Petrobras (2ex au prix de 88.393)- Notation Ba1
Achat USU08985AN08 (BLDR 6.375 Jun15’32) Builders First Ressources – 2 ex au prix de 99.834 - Notation Ba2

Dernière modification par Gapitaine (30/05/2024 16h19)

sissi · #4174

Le 27 mai j’avais écrit au message 46 de la file nouvelle opportunités la nouvelle emission de
GRENKE Finance 5.75% 2029 notée BBB ISIN: XS2828685631

. Grenke Finance PLC EO-Medium-Term Notes 5.75% euro 2024(29) WKN: A3LY39 ..
Apparemment du min 100k mais a Francfort deja achetable en 1k
"in Frankfurt mit 1.000 Stückelung handelbar, bei den übrigen Börsen sind noch 100k Mindestvolumen hinterlegt"
Anleihenboard - Anmelden = s’inscrire - gratuit mais en allemand
sur IB ca me dit : titre pre-publication…
sur Stuttgart ISIN XS2828685631 ca dit min 100k
GRENKE FIN. 24/29 MTN | A3LY39 | Börse Stuttgart (XSTU)
PS les Allemands ont pu en acheter par 1k - a voir …
effectivement sur Francfort ca dit bien min 1k
"Minimum tradeable unit 1,000

Effectivement IB a change ce matin-là min de 100k pour du 1k euro- SAUF qu’il y a un bug…. qui devrait être solutionne bientôt - j’espère!
Grenke Finance PLC 5,75% 24/29 Bond | A3LY39 | XS2828685631 | Price

PS: Perso je trouve qu’en EURO c’est une bonne alternative a la Roumanie 5.625% 2036 ou 2037 vu la meilleure notation et la durée de 5 ans versus 12 ou 13 ans

Dernière modification par sissi (31/05/2024 12h39)

sissi · #4175

Cadeau du vendredi soir sur Stuttgart: en IG

US56035LAJ35 Main Street Capital Corp. USD 6,50% 03.06.2024 04.06.2027
Main Street Capital Corp.’s Proposed $300 Million Senior Unsecured Notes Due 2027 Rated ’BBB-’
S&P Global Ratings
D’apres Fitch outlook stable BBB-

US80282KBL98 Santander Holdings USA Inc. USD 6,34% 31.05.2035 min 2k USD
call 31 mai 3034 . J’observe que Santander exerce ses calls ex la 2025 callee
Notée BBB+, Baa2
SANTAN.HLDGS 24/35 FLR | A3LZR0 | Börse Stuttgart (XSTU)
C’est une flottante donc faudrait voir le prospectus…

Pour ceux qui ont la Suedzucker 7.02% euros….comme moi : S&P a monte la notation emetteur de BBB- a BBB
Donc cette sub est passée de B+ a BB- :résultâtes l’obligation a touche 100 Alors qu’elle naviguait entre 97 et 99 depuis quelques mois. Le call/reset est au 30 septembre 2024

Mannheim (pta/29.05.2024/13:19) - Die Ratingagentur Standard & Poor’s (S&P) hat heute das Langfristrating der Südzucker AG (Südzucker) auf BBB (bisher: BBB-) und das Kurzfristrating auf A2 (bisher: A3) angehoben. Damit festigt Südzucker das Rating innerhalb des Investment-Grade-Bereichs als solider Kreditnehmer. Der Rating-Ausblick ist stabil.

Gleichzeitig hat S&P das sogenannte Subordinated Rating, welches für die Risikoklasse der Hybrid-Anleihe der Südzucker maßgeblich ist, auf BB- (bisher: B+) angehoben.

PTA-News: Südzucker AG: Standard & Poor’s hebt Rating der Südzucker AG an - Hohe Kreditwürdigkeit der Südzucker AG bekräftigt

Dernière modification par sissi (31/05/2024 19h36)

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#4151 23/05/2024 17h40

Sissi a écrit :

1 #4152 23/05/2024 17h47

#4153 23/05/2024 18h01

1 #4154 23/05/2024 18h13

#4155 23/05/2024 18h50

3 9 #4156 24/05/2024 07h25

#4157 24/05/2024 07h54

1 #4158 24/05/2024 08h55

1 6 #4159 24/05/2024 09h24

#4160 24/05/2024 10h17

Tssm a écrit :

Tssm a écrit :

1 #4161 24/05/2024 16h34

1 #4162 27/05/2024 09h54

1 #4163 27/05/2024 13h17

#4164 28/05/2024 09h29

#4165 29/05/2024 10h24

1 #4166 29/05/2024 16h45

#4167 29/05/2024 17h18

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#4169 29/05/2024 18h24

1 #4170 29/05/2024 18h34

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