Crédit Lombard : votre expérience du crédit Lombard ?

J’ai remarqué que la data des dérivés DAX a l’air gratuite (mais il faut aller l’activer), ce qui permet d’afficher un prix immédiatement lorsqu’on prépare l’ordre combo .. meme si le spread est large. Sur un box de 1000 échéance déc24, j’avais quelque chose comme -880 à -1010 (alors que -1000 signifie 0%). Au moins, cela donne un sanity check supplémentaire qu’on ne saisit pas n’importe quoi.
Autre point de détail, j’ai eu des erreurs d’execution en essayant d’ajuster le prix de ce box DAX spread 1000 par incrément de 0.1e : il y a des contraintes sur l’increment minimum, voir la section specification et chercher threshold ici. Si j’avais voulu bien faire, j’aurai peut être du annuler et recommencer. J’ai trouvé cette info par la suite et n’ai pas eu le meilleur prix. Mais dans mon cas, la différence de coût final n’était que quelques dizaines d’euros (très courte échéance) donc je n’ai pas pinaillé.

Deadpool, le 01/11/2024 a écrit :

A la réflexion, les box spreads peuvent aussi être une bonne manière de placer le cash au lieu des fonds monétaires / CAT. Si 20 ou 30bps sont un prix aggressif pour quelqu’un qui se finance, on pourrait tenter de récupérer 30 ou 40bps au dessus de treasury quand on est dans l’autre sens.

Suite à une récente entrée de fonds, je me suis retrouvé avec du cash que je ne vais réinvestir que graduellement. J’en ai profité pour tester le prêt via box spread.

Là encore, les taux d’intérêts implicites sont intéressants : j’ai prêté à 3,14% (hors commission de 6 €) à échéance du 20 décembre 2024. C’est peu ou prou l’€ster et un soupçon au-dessus du taux de marché indiqués par IBKR à cette échéance (3,05%). J’essaierai de trader plus patiemment la prochaine fois pour voir si on peut obtenir quelque Bips supplémentaires.

Sur des montants de prêt significatifs (pour réduire l’impact des commissions), la box me semble être une alternative correcte aux fonds monétaires… Mais contrairement à l’emprunt via Box Spread, c’est un peu une solution qui se cherche un problème : les moyens grand public d’investir au taux sans risque (net de frais) ne manquent pas.

Oui c’est un lombard (ou compte sur marge ou similaire). Elle a trop tiré sur la corde, à titre perso je limite mon levier pour pouvoir encaisser 30% de baisse sur la bourse (sachant que j’ai des obligations à côté qui peuvent être liquidées en cas de besoin)

La logique aurait plutôt voulut qu’elle fasse l’inverse : s’endetter à fond sur l’immobilier (où les taux sont faibles, fixes, renégociables et sans appel de marge) et utiliser cet argent pour les marchés.

koldoun, le 09/11/2024 a écrit :

Tiens, en ce moment je regarde "recherche appartement ou maison" et une dame a justement acheté sa dernière maison via un prêt adossé à un portefeuille boursier… Mais suite à une forte baisse de la bourse, elle a du revendre cette maison en urgence…

C’est bien d’un lombard dont il s’agit ?

Sans doute un lombard mais ça peut être aussi un crédit immobilier

Donc cela peut quand même être assez risqué si c’est mal fait…

(J’ai directement pensé à ce sujet, l’émission est encore en cours)

Tout est risqué dans la vie, vous sortez de chez vous et hop une voiture vous renverse

Plus sérieusement, il faudrait avoir accès à son contrat de Lombard pour voir pourquoi elle a dû vendre et quelles étaient les limites imposées par sa banque.

Quand on n’a pas assez de liquidités de côté, on n’utilise pas la marge à fond, sinon c’est ce qui arrive, imaginez si elle avait nanti un portefeuille d’actions Atos, Wirecard, Sears …