Portefeuille de cryptoactifs de MaxLeRouge

DCAddict a écrit :

Ponzi validé par les plus grands gestionnaires d’actifs américains qui s’y engouffrent à grands coups de milliards… Ils ont le mérite de pivoter pour faire ce pour quoi ils sont payés, de l’argent, plutôt que de vouloir absolument avoir raison en s’obstinant à regarder le train passer en ruminant.

Il me semble que le passé a déjà prouvé que les gestionnaires d’actifs américains pourraient vendre des excréments en boîte de conserve, sous réserve des 2 conditions suivantes: de pouvoir toucher un pourcentage dessus, et que le produit en question draine des milliards.

Il ne me semble pas que cet argument puisse démontrer la qualité du sous-jacent des produits en question. Notez que les gestionnaires en question n’y engouffrent aucun milliard, seulement ceux des clients. Ces personnes n’ont pas besoin de placer leur argent, ils pompent déjà à la source celui des clients. Avec des salaires bien dodus qui leur permettront, eux , d’être en retraite à 35 ans.

AMF: moi aussi je suis un vieux has been. Moi aussi j’ai eu des copains lessivés par la bulle internet en 2000.

Il ne me semble pas que les gestionnaires d’actifs américains aient vendu des Ponzi par le passé.

Un peu de respect pour la mémoire du grand Bernie Madoff et son oeuvre svp, il nous observe de là haut.

Je sais que je n’ai pas le droit de citer le message précédent, mais je voulais graver celui-ci dans le marbre.

Dernière modification par Trahcoh (28/02/2024 17h30)

Je pense qu’on peut convenir que le fait que certains gérants de fonds US mettent certains produits dans leur package n’en font pas nécessairement de "bons" produits.

Sans parler de Madoff, on peut par exemple parler des subprimes.

En tout cas je remercie les intervenants pour leurs explications sur les cryptomonnaies, je reste toutefois personnellement non convaincu. J’ai bien dit personnellement, donc c’est un avis qui n’engage que moi

bed43fr a écrit :

Sauf que le dollar ne fait pas x3 par rapport à l’euro en 1 an donc la comparaison ne tient pas.
Et la comparaison avec l’or ne tient pas non plus car même si l’économie mondiale s’écroulait l’or aurait une valeur liée aux propriétés physiques et électriques exceptionnelles du métal jaune.
Quand à la comparaison avec les actions : no comment.
C’est rigolo j’ai l’impression de relire sans arrêt les mêmes arguments années après années, je pense qu’on a eu à peu près les mêmes échanges il y a 2 ou 3 ans.

Le dollar fait des variations de 25% par rapport à l’euro en un an donc la comparaison tient totalement, évidemment la volatilité est bien plus grande sur BTC, c’est de là qu’on tire la performance.

Si l’économie mondiale s’effondre, vos lingots d’or auront moins de valeur qu’une bouteille d’eau. Et que vaudront alors vos euros ? Vos titres en bourse ? En revanche existe-t-il une monnaie mondiale décentralisée qui pourrait être une valeur refuge dans pareil scénario apocalyptique ? De toute façon, calibrer ses investissements sur un scénario fin du monde n’a aucun sens à mon avis, rien ne résisterait.

bed43fr a écrit :

Je ne suis pa période qu’on vit me fait penser à la période pré bulle internet où tous les jeunes (moi le premier) misaient sur les actions internet, regardaient de haut les vieux qui n’y comprenait rien. Je le vois autour de moi, tous ceux qui ont des cryptos sont des jeunes geeks. Comme en 1999 les vieux et les institutionnels se sentent obliger de les suivre car ils ne veulent pas laisser passer le train (d’où les ETF etc) mais un jour ou l’autre on arrivera au bout du modèle. Je vous suggère juste de vous y préparer : que ferez-vous si ça baisse de 10% ? de 20%? de 50%? de 90%? Si vous renforcez à chaque baisse vous serez rincé quand ça aura baissé de 99%.

C’est rigolo que vous fassiez vous même le parallèle avec internet, la plus grande révolution technologique de ces dernières décennies et quand on voit la capitalisation des GAFAM aujourd’hui, un des meilleurs placements également. On est passé par une bulle ? Bitcoin a déjà vécu 3 bear markets avec des chutes sans commune mesure avec la crise de 2000 et les crypto continuent pourtant inexorablement leur ascension, comme les boites tech.

J’ai déjà répondu à votre question sur la baisse potentielle du marché mais j’ai l’impression que vous ne lisez pas ce que j’écris. Je ne suis pas surpris que vous ayez toujours les mêmes échanges depuis des années, le sentiment que me laisse cette discussion c’est que vous ne cherchez pas la vérité mais que vous cherchez à avoir raison. Personnellement je préfère gagner de l’argent !

Bonne soirée
Max

Bonjour auriez-vous une opinion sur la blockchain Cardano et son jeton ADA? Comment le positionneriez-vous par rapport à SOL et sa blockchain?

Bonjour à tous,

Mise à jour de portefeuille alors que nous approchons du money time pour le marché des cryptomonnaies. Pour le moment ce cycle est toujours similaire aux précédents, ce qui signifie que les 6 prochains mois seront décisifs puisqu’ils devraient marquer l’entrée dans la phase parabolique du bullrun et concrétiser la stratégie mise en place il y a 2 ans. Mon portefeuille a évidemment subi l’extrême volatilité de ce marché, atteignant une performance de x3 lors de la poussée de mars dernier avant de redescendre à x1.5 (soit une baisse de 50% tout de même) pendant l’été et de revenir s’établir à un peu plus de x2 depuis la rentrée.

Je confirme le constat que j’avais dressé dans un précédent post : timing parfait mais mauvaise allocation, trop chargée en altcoins au début et placé sur les altcoins du cycle précédent (les narratifs et les crypto changeant à chaque cycle). Je suis à x3 sur mon bag de BTC, ce qui signifie qu’un portefeuille full bitcoin aurait fait +100% de perf pour beaucoup moins de volatilité, leçon à retenir pour le prochain cycle : se positionner d’abord sur bitcoin et arbitrer vers les alts plus tard. Cependant, comme nous pouvons le voir sur la Bitcoin Dominance, les altcoins devraient surperformer lors de la phase parabolique et mon portefeuille tirer le gros de sa perf dans cette phase.



En conséquence, j’ai profité de la baisse cet été pour effectuer les arbitrages suivants :

- Vente : une bonne partie des mon bag de Bitcoin pour profiter de l’altseason attendue, une bonne partie de mes ethers car cet actif ne semble pas montrer la même force que lors des précédents cycles, il monte moins que Bitcoin et chute plus que lui donc le ratio risque/rendement ne me semble plus si avantageux. Je pense malgré tout que l’écosystème a encore du potentiel donc je suis resté bien positionné sur plusieurs proxys d’ETH : LINK, AAVE, ETHFI, des layers 2 et même ce bon vieux Polygon qui aura peut-être un sursaut en fin de cycle. J’ai également vendu quasiment tous les altcoins qui ne semblaient pas avoir de traction sur ce cycle (en gros ceux qui on mal performé en mars), exit donc ma grosse position sur ATOM qui après m’avoir donné de bons airdrops paye le manque d’utilité du token dans l’excellent écosystème Cosmos.

- Achat : positionnement sur les leaders des narratifs de ce cycle IA, DePin, RWA/Defi, Gaming, Memecoins et quelques layers 1 et blockchains d’infrastructure.

Layers 1 : renforcement encore de Solana et son écosystème (Pyth, Ray et quelques memecoins) qui me semble très solide. A l’inverse d’ETH il résiste très bien aux baisses mais monte plus fort que BTC. J’ai aussi une grosse position sur Near qui profite du narratif IA et j’ai pris du TON suite au FUD lié à l’arrestation du patron de Telegram, l’intégration auprès du grand public est un gros point fort pour cette crypto. Coinbase bénéficiant également d’un grosse traction mais n’ayant pas de jeton, j’ai essayé de me positionner sur les crypto intéressantes de cet écosystème : OP, AERO, PRIME, WMTX, VIRTUAL, des mêmecoins ainsi que l’action Coinbase (voir plus bas).

Layers 2 : j’en ai gardé quelques-unes qui me semble encore fortes sur ce cycle, beaucoup payent leurs tokenomics désastreuses. Je vois quand même une belle perf potentielle lors d’une poussée d’Ethereum.

Infrastructure : j’ai essayé de me concentrer sur les acteurs qui jouent un role essentiel dans le fonctionnement de la crypto et qui font beaucoup pour l’interopérabilité entre les blockchains, un défi majeur pour l’écosystème à l’avenir selon moi, aujourd’hui tout est trop compliqué et dispersé pour être utilisable par le plus grand nombre.

DeFi : j’ai toujours ma position sur AAVE qui semble arriver à une phase de maturité, génère beaucoup de profits et souhaite donner de l’utilité à son token. INJ et Pendle, des leaders de ce cycle, sont des grosses lignes également et j’aime bien RUNE pour son travail aussi sur l’interopérabilité. Tout est en profit pour le moment.

Gaming : pas ma plus grosse position mais je m’attends à une phase haussière à un moment du cycle tant la synergie potentielle avec la crypto est forte. Positionné sur les plateformes leaders BEAM, IMX et surtout SUPER qui a une belle action de prix. Prime pour son côté transverse avec les narratifs IA et Base ainsi que des petites positions sur Atlas et Shrap, deux jeux prometteurs.

IA : bon là j’ai pas fait de détails, mes deux plus grosses positions TAO et ASI (toutes les deux à plus de x3 de mon PRU), les deux leaders. GHX est un pari plus risqué mais la dynamique de prix me plait.

DePin : synergie évidente avec l’IA, toujours focalisé sur les leaders du domaine, Render et Akash pour les GPU décentralisés, LPT pour la vidéo, AR dans le stockage.

RWA : un des domaines les moins capitalisés pour le moment avec un énorme potentiel pour le futur (même long terme) suite à l’arrivée des Blackrock & co. Pas encore de leaders indiscutables dans le domaine, je me suis donc diversifié sur beaucoup de tokens qui me semblent prometteurs avec une plus grosse allocation sur mes plus grosses convictions. Certaines sont assez en retard sur le marché, il faudra être patient mais mes plus grosses lignes font de belles perf.

Memecoins : domaine qui ne repose sur aucun fondamental si ce n’est la psychologie et l’esprit communautaire, mais comme c’est ce qui fait varier les prix… On est pour moi à l’extreme de ce que peut produire la crypto et finalement le secteur qui performe le mieux pour l’instant (dans mon portefeuille également). Risk/reward à son maximum ici, je suis positionné sur les grosses et celles qui bénéficient de la plus grosse traction avec une belle exposition médiatique et une communauté solide. Ne pas avoir un peu de memecoins c’est se priver selon moi d’une partie de la perf de ce marché, on retrouve ici la volatilité et le risque du Bitcoin d’il y a 10 ans en quelques sortes. A consommer avec modération et patience.

Voilà ce que donne mon portefeuille à l’instant t :



Et la répartition sectorielle :



Enfin dernier point, j’ai profité d’avoir quelques liquidités pour rentrer sur des proxys de Bictoin en bourse, qui me semblent avoir du potentiel parce que les institutionnels en sont friands. Ma plus grosse position (60%) est sur Microstrategy qui est en gros du Bitcoin avec du levier, déjà à quasiment x2 en quelques semaines, le reste est réparti à parts égales sur Galaxy Digital (fournisseur de services crypto), Coinbase (un exchange) et Marathon Digital (une minière).

Désormais il va falloir être patient et gérer correctement la sortie, le plus difficile, j’essayerai de vous tenir au courant un peu plus en direct quand je vendrai, quitte à être plus succinct.

Au plaisir d’échanger.
Max

Bonjour BPP,

Merci pour votre retour positif, j’essaye de traduire à travers ce fil l’évolution de mes décisions d’investissement, ce n’est que mon deuxième cycle et j’apprends encore beaucoup.

Effectivement je pense que dans un marché aussi immature et volatile il est important de suivre la liquidité, il y a d’excellents projets avec un très bonne tech mais ça ne suffit pas, nombre d’autres paramètres sont à prendre en compte : attention médiatique, TVL, tokenomics, narratifs, etc. ATOM en est un excellent exemple.

Concernant l’après bullrun, je compte passer 100% en stablecoins et les garder jusqu’à la fin de du prochain bearmarket pour plusieurs raisons :

- Ma conviction actuelle est que nous aurons encore au moins un cycle après celui-là.

- Même si les cycles s’arrêtent, ou en tout cas leurs mouvements se lissent avec le temps, je pense que Bitcoin est probablement le meilleur actif à détenir à moyen terme pour qui est prêt à accepter la volatilité. Vu la dévaluation des monnaies fiats, le désintérêt croissant pour les obligations d’Etat américaines et l’évolution géopolitique mondiale, je vois Bitcoin comme une excellente réserve de valeur à l’avenir, un peu comme l’or mais avec beaucoup plus de volatilité. Les cryptomonnaies en sont au niveau d’adoption d’internet en 1997, ce n’est que le début. Donc fin du prochain bearmarket, je compte réinvestir quasi-exclusivement en Bitcoins (pour ma poche crypto).

- Je compte également ré-allouer une partie de mes gains dans mes autres classes d’actifs mais avec l’évolution du RWA, je pense que nous aurons bientôt la possibilité d’acheter tous les produits financiers classiques (ETF & co) en version tokénisée, ce qui me permettra de réinvestir en évitant la flat tax.

- Enfin je pense donner une partie de mon bag à mes enfants, ce qui aura comme double effet de profiter du quota qu’on a tous les 15 ans pour donner sans droit de succession et également d’effacer fiscalement la plus-value sur les sommes transmises.

Et vous, vous comptez cash-out à la fin de ce cycle ?

Toujours un plaisir d’échanger avec vous BPP, on suit globalement la même stratégie même si je suis un peu plus dégen (probablement parce que j’ai moins de capital investi que vous).

Max

Salut BPP,

Je comprends, votre approche est plus conservatrice et pour l’instant payante, je vais clairement m’en inspirer pour le prochain cycle. Ce qui est sûr c’est que je compte tout passer en stablecoins d’ici fin 2025, peut-être que je vais cash-out une partie en fiat mais je suis prêt à prendre le risque d’être plus fortement imposé plus tard pour bénéficier au maximum des intérêts composés en restant en crypto. J’aviserai en fonction des bénéfices réalisés, il faut déjà passer le bullrun.

En attendant j’ai achevé de rééquilibrer mon portefeuille, qui me convient bien désormais. Les principaux changements sont les suivants :
- Vente du reste de mes Ethers, c’est toujours un bon actif mais je le vois sous-performer ce cycle donc je vends avec un profit de 100% pour réallouer dans des crypto qui me semblent avoir un plus fort potentiel
- Vente de 90% de mes Virtual à x10, objectif rempli pour cette ligne très spéculative et que j’ai tenue malgré une très forte correction cet été. Je garde un moonbag.
- J’ai surfé le lancement du memecoin GOAT qui est le premier même géré par une IA, c’est une preuve de concept intéressante qui réunit les deux narratifs les plus forts de ce cycle. Vendu les 2/3 de ma position à x3, ce qui m’offre une position gratuite sur ce token très spéculatif et un peu de SPX aussi, même que j’avais raté mais qui me semble intéressant.
- Globalement, vente des crypto sur lesquelles j’ai le moins de conviction pour renforcer celles sur lesquelles j’en ai le plus, l’idée est de limiter le nombre de tokens dans mon portefeuille pour le rendre moins difficile à gérer.
- Achat d’un peu de SUI sur la correction, crypto extrêmement forte, elle ressemble à Solana sur le précédent cycle.
- Achat d’un peu de Sundog qui semble survendu pour jouer l’écosystème Tron, pas payant pour le moment.



Ayant pris 10 unités de Microstrategy qui a depuis fait x2, MSTR étant du BTC à levier, ça me fait l’équivalent de 40+ unités de BTC dans mon CTO, je me laisse donc la possibilité de vendre le reste de mon bag de Bitcoin pour passer full altcoins quand la dominance commencera à chuter pour marquer le début de l’altseason.

A court terme probablement énormément de volatilité lié à l’élection US, je m’attends à voir la phase parabolique du bullrun débuter dans les semaines à venir, mon portefeuille oscille toujours autour du x2 et je suis positionné comme je le souhaite pour la suite, il n’y a plus qu’à patienter maintenant.

Max

Bonjour à tous,

Le marché
Petit point de parcours alors que l’altseason vient de démarrer. Comme attendu dans un de mes posts précédents, la dominance de Bitcoin est en train de casser à la baisse, quelques semaines après le franchissement de l’ATH, exactement comme les cycles précédents. Le même schéma se répète encore avec une précision impressionnante. Trois narratifs performent en ce moment :
- Les leaders du précédent cycle, ce qui s’explique probablement par le retour des retails qui étaient là en 2021 et qui rachètent les mêmes crypto qu’il y a trois ans. Mon portefeuille en bénéficie partiellement avec LINK, AVAX, AAVE, GRT, POL.
- XRP et associées, propulsées par le départ de Garry Gensler de la SEC. Énorme triangle de compression dont on s’extrait violemment par le haut, la bougie sur une crypto aussi capitalisée est impressionnante, c’est de bonne augure pour la suite.
- Les agents IA : on est là plus sûr une niche d’insiders à mon avis. Ça confirme cependant que le narratif IA est très fort sur ce cycle. J’en profite un peu grâce à SPEC, au moonbag gardé sur VIRTUAL et à quelques petites crypto achetées récemment.

Psychologie et erreurs
Cela m’amène à ce second point. La psychologie de ce marché est vraiment difficile, même en bullrun (ce qui était attendu) et j’apprends encore beaucoup. Même si les gains colossaux que je réalise actuellement sont très plaisants, il y a un côté frustrant à voir certaines crypto qu’on a hésité à acheter ou qu’on a vendues exploser à la hausse ou alors de passer complètement à côté d’un narratif. Exemple concret : j’avais hésité à prendre le pari sur XRP que je trouvais pertinent, résultat je suis passé à côté. Autre exemple Virtual que j’ai vendu bien trop tôt puisqu’il a encore fait x3 depuis, bien m’a pris de garder un moonbag. De tout ça je retire les leçons suivantes :
- Se faire confiance. Une grande partie des tokens que je n’ai finalement pas achetés ou vendu étaient bons, donc il faut avoir de la conviction sauf si notre thèse d’investissement est invalidée. Ce qui m’amène au point suivant.
- Être patient. Il faut être capable de tenir ses positions même si (surtout si) c’est inconfortable. Attendre un résultat rapide est une erreur que j’ai faite.
- Laisser courir ses gains : même s’il faut savoir prendre un peu de profits, vendre trop tôt est un énorme coût d’opportunité.

Portefeuille
On arrive sur un x4. Ma forte conviction dans le choix des altcoins aide quand même bien à traverser ce cycle sereinement malgré les écueils évoqués. Je suis convaincu que cette allocation va me permettre de réaliser un très bon bullrun. Au-delà des tokens ci-dessus, très belle perf du RWA : CPOOL, ONDO et surtout RSR ont cartonné.
- Par conséquent 95% de la stratégie consiste actuellement à s’assoir sur ses mains et profiter de la montée.
- Je continue à la marge à prendre des profits sur les cryptos qui explosent et à les réinjecter dans celles qui ont stagné. Les résultats sont là pour le moment et je l’étends désormais aux différents narratifs car ils poussent clairement à tour de rôle par phases donc prendre des profits sur un narratif qui monte pour le réinjecter dans les autres me semble pertinent. J’ai donc pris un peu de profits sur le RWA pour racheter des crypto IA. Je pense renforcer ensuite les memecoins et l’écosystème Solana qui retrouveront je pense de la dynamique sur la prochaine jambe haussière de Bitcoin.
- Je satisfais mon côté dégen en achetant avec une portion congrue de mon allocation quelques petits tokens que je trouve pertinents. Les achats récents :
COOK du protocole mETH qui a une énorme TVL comparé à sa valorisation
EMP qui permet de créer des agents IA à partir de Twitter, déjà à x5 de mon achat
MORPHO de la finance institutionnelle qui vient de se lancer sur la blockchain BASE
AEVO pour les options décentralisées
Ski Mask Dog, memecoin sur Base poussé par le Youtubeur Brian Jung , déjà à x10, j’ai récupéré ma mise initiale, je laisse courir le reste, ça peut aller beaucoup plus haut et je suis sur la house money.
Rollbit, casino en ligne qui réalise de gros profits et qui l’utilise en partie pour racheter et brûler une énorme quantité de jetons, actuellement en renversement de tendance après des mois de baisse.
TAI dans l’IA sur la blockchain Solana avec un listing Binance attendu, découvert sur le portefeuille de Koldoun, merci à lui.

Voilà, au-delà de la stratégie j’essaye de partager avec vous mes erreurs et apprentissages afin que ça puisse servir à d’autres qui investissent dans ce marché complètement fou.

Max