Investir dans des foncières agricoles non cotées ?

Le rendement des fermages des terres agricoles est généralement bas. Et les prix progressent peu.

Je ne vois pas comment ça pourrait être intéressant. En plus en passant par ces intermédiaires qui vont se rincer au passage. A moins que vous ne recherchiez pas la performance, mais à aider un ou plusieurs agriculteurs.

Sur le long terme, puisque c’est le but de ce type d’investissement, ne faudrait-il pas mieux se tourner vers les foncières cotées agricoles ? Et aussi ailleurs qu’en France où la régulation plombe beaucoup les rendements…

Farmland Partners et Gladstone Land par exemple sont les deux foncières cotées de ce type aux Etats-Unis. Mais on retrouve la volatilité liée à la cotation.

La foncière TERRAFINE existe depuis plusieurs années et est labellisée FAIR - Finansol. L’acquisition de parts sociales permet une réduction d’IR de 25%. Cela fait quelques années que j’acquiert régulièrement des parts. En 2024 une émission de titres participatifs (rémunérés à 5 % de taux fixe sur 60% du montant investi) a été réservée aux associés.

Je suis aussi propriétaire de foncier agricole que je loue en direct, mais ce type d’acquisition est complexe et de longue haleine. Arriver à acheter quelques dizaines d’hectares nécessite de connaître un peu le monde agricole, avoir quelques contacts et s’armer de patience lorsqu’on candidate sur des dossiers SAFER. Compte tenu des enjeux fonciers actuels, les besoins de portage sont grands, mais les difficultés pour les investisseurs particuliers un peu "connaisseurs" persistent malgré tout. Je trouve que c’est un actif de diversification intéressant : 4,5 % de rentabilité avant IR dans mon cas, sans frais récurrents, avec une revalorisation modeste mais régulière du prix de l’actif. Son côté "tangible" en fait un bon fond de patrimoine et de diversification. J’ai actuellement un peu plus de 100 ha répartis sur 3-4 zones en France, essentiellement dans des zones d’élevage, où le prix des terres est plus bas et les fermages sont modérés, mais qui au final offrent une rentabilité correcte.

Etre associé d’une foncière est moins rémunérateur mais évidemment plus accessible. Je possède quelques parts de SEVE et Terre de Lien, pour l’aspect défiscalisation et le fait d’"œuvrer" un peu pour ce secteur.

Un rendement de 4,5% c’est effectivement un maximum, peu courant. Comme c’est un de mes critères, cela explique que je passe pas mal de temps à chercher.

Pour 18 ha acquis en 2020 via la SAFER j’ai fait un prêt (1,10% sur 15 ha). Il est vrai que ces dernières années le différentiel entre le taux et le rendement faisait qu’un tél montage était intéressant : une "anomalie" conjoncturelle de courte durée. Désormais, aucun intérêt "financier" à passer par un crédit.

Je suis tombé sur Hectarea, mais je n’ai pas accroché. Pas très pro dans la com je trouve. Simple avis, subjectif.