Stratégie d'options : le box spread

koldoun · #1

Bonjour,

J’apprends à me servir des options depuis quelques mois.

En dehors des traditionnels achat de call ou de put que je commence à maîtriser, ainsi que d’autres stratégies comme les straddle et strangle que j’ai déjà expérimenté avec succès pour le moment, il existe énormément d’autres stratégies, dont une qui m’intéresse en particulier :
box spread - short box News - Box Spread - Short Box :: Trader en ligne,Trading sur options binaire,forex,cfd,option,actions,matieres premieres,indices

Un peu trop survolée à mon goût dans le livre de Vizzavona, elle est présentée comme sans risque à partir du moment ou les calculs sont bien faits.

J’ai pris les chiffres de clôture de Degiro, ce qui fausse évidement les résultats, car c’est la plus grande difficulté des options : impossible de faire de bons tests en dehors des heures de cotation, il faut donc imaginer sur base de faux prix (ceux de cloture en fait), et essayer de refaire cela correctement en journée, pas évident quand on travaille…

Bon, si je reprends l’exemple du lien, et que je l’applique avec les cours de clôture des primes des options Aegon échéances mars suivantes =
AGN put 4 : 0.17 -> achat
AGN put 4.8 : 0.65 -> VAD
AGN call 4 : 0.62 -> VAD
AGN call 4.8 : 0.13 -> achat

Cela nous donne :
(0.65-0.17) + (0.62-0.13) = 0.97 -> le broker nous remet la somme de 97 euros

Quel que soit le mouvement du sous-jacent, à l’échéance de mars 2016, je fais la soustraction des strike x 100, soit : 4.8 - 4 = 0.8 x 100 = 80

97 - 80 = 17 euros de gain.

Bien entendu, cela ne tient pas compte du plus gros inconvénient des options : le spread.

Les spread, comme la volatilité des primes, sont gonflés lors des chutes du marché, il est donc préférable d’entamer ce genre de stratégie après plusieurs jours de hausse.

Ai-je bien compris le principe?

Des utilisateurs des options plus chevronnés ont-ils des remarques ou suggestions?

PS : si des membres sont intéressés de discuter d’autres stratégies plus simples, c’est avec plaisir que je ferai part des mes petites expériences de débutant dans les options.

Bonne soirée!

Mots-clés : apprentissage, options, stratégies

cikei · #2

Je navigue sur le forum et je suis tombé sur ce post que je déterre .
Je vois qu’il y a quelques amateurs d’options sur le forum. Avez-vous mis en pratique cette stratégie de box spread ?
Si oui je suis curieux d’avoir votre retour d’expérience. Perso je ne l’ai pas mise en pratique.

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
Dissocier un sous-jacent de sa devise en utilisant les options…	19	4 347	28/04/2015 14h53 par Angus
Couverture du risque de change avec options d'un arbitrage ?	0	605	14/11/2019 11h15 par huit
Comment acheter des actions avec des options Call ?	1	2 126	16/09/2016 14h44 par Mevo
Stratégie Momentum ETF : 10-20% par an depuis 2006 et + [ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 … 22 ]	536	288 539	18/01/2023 00h55 par alxgdlx
Stratégie Momentum sur Assurance-Vie : test grandeur nature [ 1 2 3 4 5 6 7 ]	150	81 589	03/03/2016 21h53 par Franckielestore
Stratégie d'investissement proposée par Charles Gave (Institut des Libertés) [ 1 2 ]	45	32 828	03/11/2024 21h02 par julien
Quelle stratégie d'investissement après le coronavirus ? [ 1 2 ]	40	14 000	08/11/2020 09h47 par Alpins

Stratégie d'options : le box spread

#1 10/02/2016 23h29

#2 21/11/2019 19h46

Discussions peut-être similaires à “stratégie d'options : le box spread”

Pied de page des forums

Les investisseurs heureux (Devenir Rentier)