Pearl Gold AG : minière or cotant à Francfort

Une misère… mais la patience va payer …. j’en suis sûr ;-)

Effectivement, après tant de retard, d’imprévus etc…  je pense que l’inauguration de la mine, va faire monter le titre. Je pensais vers les 18_ 21, dans un premier temps.

Enfin…. au cours du mois de janvier, on va être fixer !

En tous les cas, un avis aux autres actionnaires dans le doute… ne partez pas maintenant, attendez au moins l’inauguration!

Bonjour
13,10 en clôture, ça a enfin démarré!    +7,42% aujourd’hui
A quand l’inauguration officielle?

Bonsoir,
Merci JCTOP pour ces infos, en effet si cette teneur est confirmée cela s’annonce exceptionnel !
L’analyse Bumigene est basée sur une teneur de 1,56 g/t …
Encore un peu de patience pour les résultats officiels !

Slts,

salut Monsieur
Nouvelle,Je voudrais prendre un contact avec jpctop, pour conseil.je désire mettre pearl gold. interdit de pouvoir prendre lien avec societe pearl gold.
desole pour mon oral. je reste le traducteur jéchange allemand.

merci

Bonjour jctop,

Dans nos derniers rejets de test  on a 7.4 g/ tm  !

dire que cela dépasse la teneur en afrique du sud ne donne pas une image très professionnelle…

cela démontre surtout que votre unité de traitement reste à améliorer

il faudrait surtout savoir :

de quels types de rejets il s’agit ?
ce que représente en volume ces rejets
cela ne peut être que  les rejets d’une étape de traitement donc sur un volume très limité
il ne s’agit évidemment pas du volume total de rejet

que deviennent ces rejets (comment seront ils retraités  ? cyanuration en cuve ? puisque les traitements gravimétriques seuls utilisés d’après ce que l’on peut lire n’ont pas réussis à extraire totalement l’or ?)

quid des pourcentages de récupération sur le minerai tout venant traité (qui ne dépasserait pas 1.56 g/t de teneur moyenne dans le volume contenant les quelques 50 tonnes estimées à récupérer)

L’analyse Bumigene est basée sur une teneur de 1,56 g/t

cordialement

Dernière modification par ibamba (16/01/2012 14h44)

JESS a écrit :

Merci pour cette précision. Il serait intéressant de connaître la situation chez d’autres brokers français, à savoir, le problème du passage d’ordres limité à la journée est-il un problème particulier à Fortuneo, ou une caractéristique de Pearl Gold Francfort ?

Si le code ISIN est bien DE000A0AFGF3, sur Boursorama je ne vois même pas de carnet d’ordres :-).

La seule information qui s’affiche est qu’il y a eu une transaction de 50 titres à 10 h 04 min 36 s, au cours de 13,40 EUR.

Oui, j’ai regardé en étant connecté et authentifié sur mon compte.

Vous pouvez suivre ici :

Börse Frankfurt (Frankfurt Stock Exchange): Stock market quotes, charts and news

Ce sera sans doute plus facile lorsque le titre passera en cotation sur le general standard.

@dezpraun
Kontaktieren Sie mich per e-Mail oder per skype per  jederzeit unter der Nummer +49 (0) 69 7593 8587
herzlichen dank

@JESS
Il faut attendre malheureusement, le passage du titre sur le General Standard. Théoriquement en  mars le titre y sera … Je n’ai pas tout bien saisi , apparament, il y a une demande en cours de validation sur GS? C’était de l’allemand parlé.. et je ne comprends pas les termes techniques.
Mais comme d’habitude… très peu d’info sur ce sujet.

@ibamba
Pour répondre à vos interrogations, il faut contacter PG,  et Bumigène qui vous communiqueront, les derniers rapports.vous trouvevez le détails de tout cela!

---
J’espère que PG va vraiment mettre en place une communication meilleur que cela, comme ils l’ont annoncé.

Au Plaisir,

Bonjour

en fouillant un peu j’ai compris que les installations avaient été financées par un fonds d’investissement canadien :
http://www.mansamoussa.com/fr

est il toujours actif ? apparemment le site n’est pas très actualisé…
et si oui cela ne permettrait il pas de pallier les difficultés à acheter des actions Pearl Gold ?

normalement il devrait être cloturé  car il est dit :

Nous vous informons, que le fonds sera clôturé définitivement pour toute nouvelle souscription, dès la réalisation de l’objectif du fonds.

quid des quantités d’or (très importantes) à verser aux investisseurs dans ce fond maintenant que la production est effective ?

quelqu’un peut il répondre ?

cordialement

ANALYSE PREVISIONNELLE INDEPENDANTE DU POTENTIEL DE CROISSANCE DE L’ACTION PEARL GOLD AG

Préambule sur les prévisions : il est impossible de prévoir le futur d’une variable complètement aléatoire (par définition même de la nature de la variable).

Si une prévision est possible, c’est donc que la variable possède, au moins partiellement, un caractère déterministe.
Prévision de niveau 0 : c’est le niveau le plus faible, on se contente de livrer une tendance future et si possible sur quel horizon.
Ex: plusieurs spécialistes pétroliers prévoient que le surplus additif de capacité (différence entre les mises en production nouvelles et le taux de déplétion) va chuter à seulement 1 million de barils/jour en 2013.
Historiquement, cela a conduit à une flambée du prix du baril, par conséquent on peut anticiper une hausse tendancielle du pétrole sur les trois ans à venir, mais sans être capable de donner un niveau de prix.
Prévision de niveau 1: la variable dépend d’un ou plusieurs facteurs centraux que l’on peut isoler et qui sont faiblement volatiles.
C’est le cas - constaté - de l’or.
L’or dépend de deux facteurs centraux (+ d’autres satellites) et qui correspondent aux deux facteurs les plus surveillés par la Réserve Fédérale, savoir le CPI core et le chômage U3.
Estimer le niveau central du prix de l’once (*) revient donc à prévoir le cpi core et l’u3 futurs.
Cela ne revient pas à habiller Paul tout en déshabillant Pierre, dans la mesure où ces deux facteurs sont faiblement volatiles.  (*, le prix spot de l’once oscillant autour de cette valeur centrale au gré des fluctuations des facteurs satellites).
Pour les prévisions économiques à un an, j’utilise les études de la Banque de Montréal (BMO), un papier comparant toutes les sources ouvertes disponibles la consacrant meilleur prévisioniste.
BMO, 2011: CPI core = 1.4% et U3 = 8.6% donnent (modèle propriétaire) once d’or = 1700$.
Plus l’horizon temporel  s’accroît et plus la prévision est un exercice délicat.
Disons que le schéma qui sous-tend le modèle indique une progression de l’once pendant ~4 ans, pour arriver à un prix maximal d’environ 2600$ / oz.Parité EUR/$: c’est un modèle (propriétaire) de niveau 1 validé depuis 1971, le DM étant pris comme proxy de l’Euro avant sa création.
A noter que le problème des dettes souveraines européennes - phénomène nouveau n’est pas pris en compte ce qui donne actuellement de fortes distorsions entre les parités réelles et calculées.
Le modèle donne une parité future de 1.7 $ pour un euro.
PEARL GOLD:Il va s’agir d’évaluer le prix futur du titre minier, aux horizons de 18 mois et 4 ans.
Il y a trois facteurs exogènes à la mine - le prix de l’once d’or, la parité EUR/$, le multiple de valorisation (PER) - + des facteurs endogènes que je reprends des rapports Deloitte et Bumigène.

Evaluons l’EBITDA:EBITDA=production x ( prix oz - coûts production) Avec production ( en oz) = tonnage tout venant/j x nb jours x teneur x taux récup/ oz en gPrévision à 18 mois:
Données fournies: An 1 et 2 : 11000 tm/j pour 350j de production, teneur 1.58g/tm, taux récup 90%, coût production 165$/oz ( soit 7.5$/tm)
Donnée estimée: je vais supposer que l’or sera vendu au marché spot et non à terme (minorer si à terme). Prix moyen vente estimé an 1 de production = 1750 $ (entre mi 2011 et mi 2012).On obtient : EBITDA = 279 M$Enet = 0.80 EBITDA soit = 223 M$ arrondis à 220 M$.
PEARL GOLD AG: droits 25%, nb titres 20 millions d’où E/S (an1) = 2.75$Parité EUR/$ = 1.5 (càd parité calculée brute - redressement Pb dettes souveraines) soit E/S (an1) = 1.8 EUR.
(hyp : or vendu en prix spot, minorer sinon)
Estimation du multiple de valorisation PER (Price Earning Ratio): Nous allons donner une fourchette probable, en utilisant la méthode des comparables pour l’industrie des minières juniors.
Dépendance forte aux 3 facteurs suivants : Respect du calendrier de production prévu Augmentation de la réserve par prospection et découvertes positives Engouement des investisseurs (publicité sur la mine, trend haussier de l’or confirmé)

FOURCHETTE DE PER: [15, 60] SOIT UN COURS PIVOT POUR PEARL GOLD À MI 2012 COMPRIS ENTRE 27 ET 108EUR.
Prévision à 4 ans : (nota: plus l’horizon temporel est lointain et plus il va s’agir d’ordre de grandeur)
Données fournies: Production 21000tm/j, coût de production remonté à 200$/ oz pour tenir compte inflation
Donnée estimée: prix moyen once d’or vendue spot = 2500$.
On obtient : EBITDA = 773 M$Enet = 0.85 EBITDA = 657 M$ arrondis à 650 M$.
Si l’on suppose un nombre de titres inchangés à 20 M, on obtient E/ S = 0.25x650/20 = 8.1 $ arrondis à 8$.Parité EUR/$ = 1.7 donne E/S (Pearl gold) = 4.7 EUR.PER: toujours avec les mêmes 3 réserves (respect calendrier, ressources nouvelles, engouement investisseurs), on reprend le même panel de PER, soit entre 15 et 60.
ON OBTIENT ALORS UN COURS PEARL GOLD AG (ANNÉE 4 DE PRODUCTION) = ENTRE 70 ET 280 EUR.
Comme tout bon système de navigation aérienne, les modèles mathématiques ont besoin d’être recalés 2 à 3 fois par an.
200 $ l’once d’après l’audit Deloitte France la rentabilité sera bonne ! Une belle progression quand la production aura commencé.

Au plaisir,

@ibamba
Excellent, quel sens de la déduction, ça alors!
Mais non, je ne suis pas Mostafa Belkayate… et l’analyse ne vient même pas de lui !
(En parlant de Belkayate, vous avez contacté mansamoussa pour en savoir plus sur le fond ? )

Donc zéro pointé, désolé de vous décevoir ;-)

On peut redouter effectivement  des tas de choses sur pearlgold, nationalisation après un coup d’Etat, hausse fantastique du prix de l’énergie etc 
Il va y en avoir des incidences, c’est logique et inévitable!
Je pense qu’il y a matière à ne pas s’y risquer, c’est nul, finalement, ce dossier ! Un vrai attrape nigaud ;-( 

Si par hasard vous êtes vraiment intéressé par ce projet, je vous laisse le soin de chercher  les rapports  tout comme les taux de récupération.
Vous pourrez même savoir les types de rejets, leurs volumes etc …
+49 (0) 69 7593 8587
:-)

Au plaisir,