Portefeuille de SCPI de Malolechat

@skarklash : le problème est qu’on ne connaît pas les tdvm futurs mais si on considère 1% d’ecart (6-5 visé à long terme) origin est favorable malgré la clé.

C’est donc un pari. J’ai eu l’impression que le commercial de corum me disait que origin allait se maintenir à 6,5 alors que xl risquait vite de passer en dessous de 6 des 2019 puis tendre vers 5 ce qui fait >0,4 points d’ecart.

Après pour me simplifier la vie il m’a dit « si vous ne savez pas quoi faire, faites 50/50 ».

Il m’a dit aussi que origin risquait de passer à une clé de 43% pour le 15 ans pour attirer les NP au 1/1/19 et mon banquier m’a dit que je n’aurais pas l’argent avant 2019.

@cat : concernant les clés, certaines sdg acceptent de baisser à ma demande la clé en ma faveur de 2%, ils l’ont déjà fait et pensent que ça peut être servi en moins de 2 mois mais n’est pas garanti.
Corum a beaucoup de demande et refuse, ils pensent que les petites sdg acceptent ma demande car ils auraient du mal à collecter…

Le risque des -2% est de ne pas trouver de NP…

Dernière modification par Malolechat (18/12/2018 20h33)

Pour info, sur Pierval en us15 ans (à 39%) j’ai du attendre le 2eme mois pour qu’il y ait une contrepartie (c’est passé fin nov2018). A 37% ce serait un joli coup…

On lit tout et son contraire ici :

Malolechat a écrit :

- Xl 39% objectif rendement élevé plutôt que revalorisation des parts, tdvm 2018 7,5%, 100% étranger
- Origin 42% objectif valorisation des parts plutôt que rendement élevé, tdvm 2018 6,5%, 87% étranger

Skarklash a écrit :

XL est axé revalorisation avec un objectif de rendement de 5% et une revalorisation meilleure des actifs axés sur plus de premium. Origin est plus axé rendement.

Verdict ?

Skarklash qu’est-ce qui vous fait dire que XL est axée "sur plus de premium" ? Une source ?
Pensez-vous que le seul impact fiscal des 12% en France suffit à dire que ça ira en faveur d’XL ? Avez-vous regardé la fiscalité des revenus en Grande-Bretagne ?

Autres choses qui me font réagir, le message de thome76 avec lequel je ne partage pas du tout la vision.

thome76 a écrit :

Je pense que les meilleures opportunités sont hors zone euro car de plus en plus de SCPI investissent dans la zone euro.

CQFD, honnêtement que doit-on en penser ?

thome76 a écrit :

Pour avoir, les meilleurs opportunités d’investissement il faut aller là où peu de personnes vont afin d’avoir du rendement et des PV même si cela génère un risque plus important.
Une autre question c’est de savoir si l’Euro risque de s’apprécier par rapport aux autres devises .
A titre personnel et sur le long terme je n’en suis pas sûre.
Pour XL, je suis d’ailleurs étonné que leur objectif de rendement c’est 5% alors qu’ils vont dans des zones géographiques plus lointaine.

On peut donner un avantage à la diversification mais la zone euro a prouvé sa résilience sur le temps. Les rendements y sont ce qu’ils sont et ce n’est pas du tout parce que peu de personnes investissent dans un secteur que le potentiel de gain y est meilleur, je dirais même que c’est l’inverse souvent. Regardez en habitation, tous les investisseurs du monde entier se ruent sur Paris et ils ont raison depuis 20 ans, ceux qui ont investi en province ont été bien souvent les perdants de cet adage que vous citez. Ce n’est qu’un exemple, pas une généralité en effet.
Corum XL aujourd’hui c’est plus de 50% en GBP, je trouve cela risqué, le potentiel de perte existe bien on est déjà à plus de 2% par rapport aux achats donc 2% de baisse du prix d’achat du à la devise et 2% de baisse des loyers par rapport à ce qui a été annoncé à l’achat.
Seul le temps dira si c’était opportun, aujourd’hui c’est un pari avec une bonne dose de risques et, je le rappelle, 16,8% de frais de gestion sur les loyers hors zone euro, ça pique pour l’US.

Malolechat a écrit :

Mais à t’on besoin de connaître tout ça pour investir à partir du moment où on a un pf diversifié en sdg, secteur, géo, prime / taule, anciennes / jeunes, devises, variable / fixe, petites / grosses, etc…?

Absolument d’accord avec ce raisonnement, c’est bien, vous adoptez les bons réflexes, tout ce que vous avez dit avant est pertinent et il est inutile de voir chaque critère secondaire comme un argument, c’est trompeur in fine.

Sur la taule, on y met des gilets Ghosn millionnaires mais ce n’est pas une raison pour y investir. D’ailleurs je ne connais pas de SCPI ayant investi dans la taule.
=> attention, c’est le matin je suis en pleine forme !

Mon exemple sur Paris n’étais pas pour inciter à investir à Paris, c’était pour illustrer le fait de ne pas forcément chercher à aller où personne ne va.
Maintenant avec le Brexit etc personne ne va investir en GBP, CorumXL y va, cela se défend.
Essayez de faire un camembert de répartition de vos investissements et vous y verrez le pourcentage de Paris/province et autre. A comparer avec l’allocation moyenne des SCPI.
En effet vous pouvez tout à fait le modifier au gré de vos investissements futurs.

Pour répondre à la question initiale :

Malolechat a écrit :

Du coup j’hésite entre prendre 100k d’origin ou faire 50/50 avec xl…qu’en pensez vous ?

=> 100k origin car 50k XL c’est trop.
Si vous voulez diversifier et comme vous dites c’est 1/12ème, pondérez néanmoins, je recommanderais plutôt 20 à 30k de XL maxi et le reste en Origin.

Corum XL affiche un objectif de distribution à terme de 5% et un TRI de 10%. Le surplus de gain se fera sur la revalorisation de la part en lien avec une qualité et un potentiel de plus-value sur le patrimoine acquis.
Corum Origin veut dégager un taux de distribution de 6% et sécuriser ses revenus (dixit son directeur qui parle d’une visibilité à 9 ans).

Bonjour à tous,

Vos avis ont été précieux et la nuit a portée conseil. J’ai pu donc prendre une décision éclairée.

Je vais prendre 100k d’origin.

Grace aux 24 mois d’anticipation, j’espère dégager d’ici fin 2018 (édit 2019) 25k de trésorerie, le temps de trouver l’usufruit et des délais de jouissance. Je pourrais alors les investir dans xl si je le souhaite à ce moment là.

Dernière modification par Malolechat (19/12/2018 15h04)

Surin a écrit :

Encore une fois je vous demande une source.

Corum XL
Corum Origin

@kc rien ne vous permet (non plus) d’affirmer que XL est un mauvais deal car on ne sait pas ou sera la livre dans quelques années (et finalement peut être bien plus haut que maintenant)

Surin a écrit :

Je ne me prononce pas sur mauvais deal ou non, je n’ai jamais dis cela. Merci de ne pas me faire dire ce que je n’ai pas dit

Surin a écrit :

De ce que j’ai compris le différentiel de performance entre distribution de 5% et objectif de TRI à 10% est espéré sur les opportunités d’achat en devises.
Je trouve qu’il y a plus à perdre qu’à gagner.

Si ça peut vous rassurer Surin, je trouve vos interventions toujours très appréciables car avec bienveillance vous proposez une critique claire, loyale et appropriée, comprendre sourcée, argumentée et compréhensible, tout comme d’ailleurs sont celles de gbl, roudoudou, cat, Skarklash et les autres…

Vous n’êtes donc pas et ne passez pas pour un enquiquineur, ça n’est d’ailleurs pas à vous de vous juger. (dikkenek?)

Perso ce qui m’importe c’est d’avoir, plusieurs avis et de recouper les sources pour pouvoir prendre seul au final la décision qui me convient le mieux et si ces réflexions peuvent servir à d’autres qui comme moi débutent alors je dis banco ! (Cité de la peur?)

Malo, un petit conseil en passant : ne soyez pas trop gourmand sur les clés pour les usufruits de Vendôme Régions et Pierval Santé sinon vous risquez d’attendre (très) longtemps.

Je n’y avais pas pensé j’edit.

Je viens d’avoir le devis assurance emprunteur et obtiens pour 600k :

Édit :
- 21k en interne au cmb avec suravenir
- 7k en externe avec ma courtière avec swisslife.

Dernière modification par Malolechat (24/01/2019 18h31)