Classement rendement SCPI : dividendes des SCPI en janvier 2022

Surin, avez-vous mis-à-jour le classement des SCPI en fonction de leur valeur de réalisation? Cela serait très intéressant!

Corum Origin monte à 61,53 € (5,65%) si on considère les récentes PV sur les hôtels en Espagne.

Distribution de 7,6 € par part mi janvier.

Voici celui de l’an dernier : Classement rendement SCPI : dividendes des SCPI en janvier 2021
Celui de cette année est en haut, j’ajoute au fur et à mesure les SCPI pour lesquelles nous connaissons la distribution, ça se remplira au fur et à mesure la semaine prochaine et se terminera celle d’après pour les plus tardifs.

Le parti-pris est de publier la distribution de PV nette sur le compte de l’associé IR. Primonial a innové il y a 2 ans en comptant dans le dividende la partie d’impôts payée par la SCPI, ce que personne ne faisait auparavant.
Ca nous a fait une belle jambe le jour où Primonial a compté dans le dividende un montant constitué à 99,7% d’impôts (! oui ils ont osé), mettant de côté le reste.

Ce classement a vocation à se baser sur les mêmes critères d’une année à l’autre, cela évite l’effet girouette des indicateurs que l’on nous annonce aujourd’hui et qui me semblent illisibles.
Je ne le considère pas comme parfait, loin de là, j’insiste sur sa cohérence.

Dernière modification par Surin (23/01/2022 13h11)

Selon les différents bulletins trimestriels T1 à T4

Brut: 15,81 + 15,22 + 19,29 + 26,3 = 76,62 euros/part
Net: 12,82 + 12,28 + 13,03 + 13,24 = 51,37/part

Le T4 intègre déjà un dividende brut exceptionnel de 10,26 euros, je pense que cela correspond au 7,6 nets

Sur le bulletin T4, autant le dividende brut comporte le dividende exceptionnel brut, autant les dividendes nets ne signalent que les 3 acomptes, sans le dividende exceptionnel net…

Donc au final, n’est-ce pas 51,37 + 7,6 net?

Dernière modification par sm94 (23/01/2022 13h11)

J’ai mis à jour les 3 SCPI Corum, si une bonne âme veut bien vérifier la véracité de mes chiffres.
Ca devient complexe ces histoires de dividendes.

Surin a écrit :

Ca devient complexe ces histoires de dividendes

Oui, Corum fait tout pour nous simplifier la compréhension… (:-)

Regardez ce schéma:

Le ’Dividende du trimestre’ correspond à la somme du Dividende net perçu, du Dividende exceptionnel brut, et de l’Impôt étranger prélevé à la source payé par CORUM Origin et déductible en France…

Net perçu plus Brut ! Il faut suivre…

Il me semble qu’il y a une erreur concernant Corum XL.

Le BT T4 indique 11,03€ brut sur l’année et je calcule 2,12 € prélevés à la source sur les 4BT soit 8,91 €.

Je ne suis pas associé de cette SCPI, idéalement si un associé pouvait vérifier.

Également : le prix de part de Eurion est actuellement de 204 €. Le calcul du rendement est juste, simple coquille dans le texte.

Voici une mise à jour avec les SCPI Périal et Sofidy, ça peut bouger avec les revenus financiers pour Immorente.

J’ai ajouté la colonne "évolution prix de part" juste avant le prix indiqué qui permet de voir s’il a augmenté ou diminué durant l’année.

Ajouté.

Primaliance au sujet de PF Hospitalité Europe a écrit :

Perial annonce le versement d’un dividende de 1€/part en jouissance en 2020 soit un rendement annualisé de 6,25% et se fixe un objectif entre 4,5 et 5% pour 2021.

C’est pour cela que j’ai du mal avec les rendements "annualisés". On nous annonce fièrement 6,25% l’an dernier pour attirer les souscripteurs - en masse - tout en tempérant et prédisant entre 4,5 et 5% puis finalement c’est 15% en dessous de la fourchette basse et surtout 38% inférieur au fa(u)meux rendement "annualisé" du T4 2020.
Décevant.

Edit : en plus 1€/part ça fait 3% si l’on suppose 2 mois de jouissance fin 2020 ou 6% si seulement décembre. Incompréhensible (et ne devrait pas être toléré).

Rapport annuel page 39 CS a écrit :

Perspectives 2021 :

Les perspectives nous paraissent intéressantes malgré une conjoncture difficile dans le contexte sanitaire.
La Société deGestion envisage une distribution 2021 comprise entre 9 € et 10 € par part, soit un rendement de 4,5  % à 5 %. Elle se ferait grâce à des investissements opportunistes et spécialisés dans l’accueil et l’hébergement en Europe, à partir de ressources provenant d’une collecte soutenue abondée par de l’endettement.

Bulletin S2 2020 mot du gérant a écrit :

Depuis le lancement de la collecte, au début du mois d’octobre 2020, nous avons collecté près de 27 M€.

Lancement en octobre, courant décembre, chacun interprète à sa sauce.

Dernière modification par Surin (26/01/2022 14h19)

Surin a écrit :

C’est pour cela que j’ai du mal avec les rendements "annualisés". On nous annonce fièrement 6,25% l’an dernier pour attirer les souscripteurs - en masse - tout en tempérant et prédisant entre 4,5 et 5% puis finalement c’est 15% en dessous de la fourchette basse et surtout 38% inférieur au fa(u)meux rendement "annualisé" du T4 2020.
Décevant.

Vous avez raison sur l’annualisation mais au-delà du rendement annualisé, le problème de fond dans l’interprétation des résultats des jeunes SCPI est l’impact fort des effets dilutifs/relutifs au gré de la collecte et des investissements. Pour ces SCPI, c’est presque davantage la capacité à investir la collecte future rapidement qui fera la performance que le patrimoine déjà acquis et sa bonne gestion. Il en résulte une forte variabilité des résultats (cf par exemple les dividendes trimestriels 2021 de PF Hospitalité Europe).

Même à l’échelle d’une année complète, le rendement n’est potentiellement pas non plus une bonne indication de ce que pourrait être la performance future. "Les performances passées ne préjugent pas des performances futures" est donc encore plus vrai pour ces SCPI : rendement annualisé ou non.

Et question "attirer les souscripteurs en masse", j’ai été surpris de constater que Perial ne prévoit qu’un taux moyen d’imposition à l’étranger de 10% de la distribution brute pour 2022 dans le BT S2 2021…

Abitibi a écrit :

Bonjour Surin, dans un mail reçu ce jour, Perial annonce: taux de distribution 2021
- PF Gd paris 4,42%
- PFO 4.82%
- PFO2 4,59%
- Hosp. Eur : 4.53%

Ce sont des chiffres calculés sur la base des nouvelles recommandations de l’ASPIM si je suis bien, donc brut de fiscalité étrangère (à la Corum) comparé au mode de calcul précédent cela va booster le taux de distribution en apparence (surtout pour les SCPI exposées hors de France) et ce n’est pas ce mode de calcul qui a été retenu par Surin dans son tableau.

Autrement dit pour Perial ils ne sont pas comparables avec les taux annoncées les années précédentes (hormis PF Grand Paris qui n’a aucun bien en dehors de France il me semble, pour PFO je ne suis pas familier avec son patrimoine)