Corum Origin : vos avis sur cette SCPI (Corum AM)

Les frais de souscription sont élevés (environ 12 %).
Donc la durée de placement recommandée est au minimum de 10 ans.

Sur 4 ans le calcul a moins de sens.
Les frais seraient de 3 % par an.
Donc un TRI de 4 % n’est pas si mal, il vient notamment des augmentations du prix de la part.

A la grosse louche, en considérant cet investissement sur 10 ans et plus, au lieu de 4 ans, l’impact des frais d’entrée passe de 3% a 1% (voire moins) par an. Il convient donc d’ajouter 2%/an au rendement annuel résultant de votre calcul.

Je pense que ce qu’AI veut dire est qu’à DVM constant, le TRI augmente avec la durée de détention, car les 12% de frais payés lors de la souscription initiale (ainsi que les 12% des dividendes réinvestis) sont "amortis" sur une période plus importante.

A l’issue de l’investissement, la somme est de somme_investie*rendement_annuel^nombre_d_années, avec somme_investie = (somme_souscrite-frais_souscription). Concrètement, vous avez investi depuis 56 mois environ, soit ~4.7 ans, mais la somme réellement investie etait 10600€ moins 12%, à savoir 9328€.

Le rendement annuel sur la somme effectivement investie pour les 4.7 premieres années se calcule donc comme suit:

x= e^((1/4.7)*ln(12500/(10600*0.88)))

soit x ~ 1.0643 (6.43%)

Pour faire un calcul du TRI à 10 ans, il vous faudra donc nécessairement faire des hypothèses sur les plus values et les taux de distribution à venir. En imaginant un rendement annuel constant et égal aux 4.7 premieres années, vous obtiendriez une somme de

9328*1.0643^10 = 17395 Euros au bout de 10 ans.

Cependant, le TRI doit se calculer par rapport a la somme souscrite (10600€), pas par rapport à la somme effectivement investie. On obtient donc:

TRI_10_ans= e^((1/10)*ln(17395/(10600))) = 5%

Ce qui nous permet d’afficher le TRI en fonction de la durée d’investissement (avec les hypothèses ci-dessus):

PetitBleu la seule chose que je voulais dire est que comme vous l’avez vous même avoué vous ne prenez pas en compte les frais, du coup ce calcul n’a aucun sens…

Vous devriez partir de votre somme initialement investi et prendre en compte les dividendes tels que vous auriez du les recevoir, et non comme ils ont été réutilisés. Les loyers réinvestis sont déjà un autre investissement qui n’a rien à voir, même si vous le réinvestissez au même endroit.

Donc un calcul plus logique serait de prendre en compte la valeur de retrait + tous les dividendes et autres revenus reçus (ou qui auraient du l’être).

Si je résume de manière un peu grossière, c’est un peu comme si vous investissiez dans un bien et que vous dépensiez tous les loyers dans des restaurants et en arriver à la conclusion que vous ne gagnez rien.

On prend les popcorns ! En réponse aux messages de Corum sur les scpi sans frais de souscription, Iroko a répondu. C’est assez bien documenté et sans appel..!

Les SCPI sans frais de souscription, une réelle innovation !

La SCPI CORUM Origin vient de signer la vente d’un immeuble à Francfort et dégage une plus-value record de 18,5 millions d’euros (nets de frais). Bonne nouvelle : cette plus-value va être intégralement redistribuée le 13 janvier prochain aux épargnants selon leur nombre de parts investies dans CORUM Origin (en direct ou via le contrat d’assurance vie CORUM Life).

Bonjour, un membre du forum a-t-il une explication sur la plus value brute de 24 Millions d’euros qui passe à une plus value nette de 18 millions d’euros (soit 25% partis je ne sais où) ?

18.5 M€ divisés par 2207825 parts au 30/09/22 cela fait 8.38 € par parts ce sera sans doute moins car le nombre de parts au 31/12/22 sera supérieur mais devrait être d’environ 8.20 €.

C’est pas si mal pour booster le rendement et on peut reconnaître que Corum sait acheter et vendre certains biens.

Par contre, c’est trop tard pour acheter, seuls les parts en jouissance seront concernées.

Carpediem
Edit Amf: distributeur de la SCPI citée

titigrosminet1337 a écrit :

Bonjour, un membre du forum a-t-il une explication sur la plus value brute de 24 Millions d’euros qui passe à une plus value nette de 18 millions d’euros (soit 25% partis je ne sais où) ?

Comme dit plus haut, il s’agit de l’imposition sur la PV payée à la source en Allemagne avant distribution.
Tant mieux, nous n’avons plus rien à payer ensuite !

carpediem, le 22/12/2022 a écrit :

Par contre, c’est trop tard pour acheter, seuls les parts en jouissance seront concernées.

Je viens juste d’avoir un message sur mon répondeur du conseillé Corum suite à un dossier de souscription que je n’ai pas terminé.

Sans même le savoir, ni même lui en parler il m’a clairement dit que, si la SCPI recevait mes fonds avant le 31/12/2022, je serais éligible pour le dividende exceptionnel.

Bon après j’ai un doute qu’un virement de +10K€ le 29 décembre arrivera demain sans embûches… Dommage que le virement instantané ne soit autorisé qu’avec 2000€/J max (Boursorama).

C’est ce qu’on comprend dans leur publication du 20/12 :

Cette plus-value sera intégralement redistribuée aux clients de CORUM Origin (…) répartie entre les épargnants associés de la SCPI au 31 décembre 2022, selon leur quote-part dans CORUM Origin.

Juste une précision: est-ce que cela signifie que les plus values de cessions seront versées aux détenteurs de parts même si le délai de jouissance de ces nouvelles parts n’est pas terminé?

Ca confirme le message 1566 …

Manit a écrit :

Juste une précision: est-ce que cela signifie que les plus values de cessions seront versées aux détenteurs de parts même si le délai de jouissance de ces nouvelles parts n’est pas terminé?

Oui.