Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'IH

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Mai 2022 (121ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille passif continue sa remarquable année 2022, vu le contexte, et progresse de 0,55% sur mai pour atteindre une nouvelle fois sa plus haute VL ! Depuis le début d’année la performance se chiffre à +5,96% (+167,815% depuis le 01/04/2012).
De son côté Carmignac Investissements régresse de 5% sur mai et perd 16,12% en 2022 (+75,04 % depuis le 01/04/2012).
Enfin le tracker CW8 perd 3,06% sur mai et s’affiche en recul de 8,02% depuis le début d’année (+218,67% depuis le 01/04/2012).

La connotation défensive et value du portefeuille passif fait toujours merveille dans les conditions actuelles du marché.

II) Dividendes

Deux détachements de coupon en mai pour un montant total de 189,81€.

1) 02/05/2022 General Mills 74 x 0,51$ x 0,828(PS) /  1,0545   (cours €/$) = 30,31€
2) 19/05/2022 Air Liquide 50 x 3,19€ (2,90+10%) = 159,5€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels.

La cagnotte à investir est de 0,87€ (trésorerie), +189,81 (dividendes encaissés), +500€  (investissement mensuel) soit 690,68€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Tesco qui est retenue (premier renforcement mensuel).

Il est acheté 225 actions Tesco au cours de 2,597£ le 01/06/2022 pour un montant total de 690,13€ (225x 2,597£ + 0,5% stamp duty/0,8509£/€)
Au final 3291 actions Tesco détenues avec un PRU moyen qui passe à 2,972€.

Trésorerie restante 690,68 – 690,13= 0,55€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

[b]RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/06/2022[/b]

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (14,7%) :
  3291 Tesco PLC (GBP)____________________________6,8%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________4,6%
    74 General Mills Inc (USD)____________________3,3%

~Energie (20,1%) :
   214 Exxon Mobil Corp (USD)____________________13,0%
   190 TotalEnergies SE___________________________7,1%

~Services financiers (13,4%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________10,2%
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,2%

~Santé (3,7%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,3%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________1,4%

~Industrie (1,4%) :
    15 3M Co (USD)________________________________1,4%

~Matériaux de base (5,5%) :
    50 Air Liquide________________________________5,5%

~Technologie de l'information (14,8%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________14,8%

~Services de télécommunication (17,6%) :
  2950 Telefonica SA______________________________9,7%
  7884 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,0%

~Services aux collectivités (8,7%) :
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________5,4%
   823 Enel SpA___________________________________3,4%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Dernière modification par Shagrath (02/06/2022 19h05)

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Juillet 2022 (123ème mois de reporting)

I) Performance générale

Un beau mois de juillet pour le portefeuille passif qui progresse de 6,27%. Il avance de 9,71% depuis le début d’année et atteint sa plus haute VL !  (+177,288 % depuis le 01/04/2012).
De son côté Carmignac Investissements monte 7,09% sur juillet mais est encore en perte de 13,32% en 2022 (+80,90% depuis le 01/04/2012).
Enfin le tracker CW8 reprend 10,87% sur juin et s’affiche en recul de 5,28% depuis le début d’année (+228,16 % depuis le 01/04/2012).

II) Dividendes

Un seul détachement de coupon en juillet pour un montant total de 125,40€.

1) 01/07/2021 Total 190x 0,66€ = 125,40

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels.

La cagnotte à investir est de 2,11€ (trésorerie), +125,40 (dividendes encaissés), +500€  (investissement mensuel) soit 627,51€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Vodafone qui est retenue (premier  renforcement mensuel).

Il est acheté 433 actions Vodafone au cours de 1,208£ le 01/08/2022 pour un montant total de 626,505€ (433x 1,208£ + 0,5% stamp duty  /0,8391£/€).
Au final 8 317 actions Vodafone  détenues avec un PRU moyen qui passe à 1,721€.

Trésorerie restante 627,51 – 626,505= 1,01€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/08/2022

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (16,1%) :
  3807 Tesco PLC (GBP)____________________________7,8%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________4,8%
    74 General Mills Inc (USD)____________________3,5%

~Energie (19,4%) :
   214 Exxon Mobil Corp (USD)____________________13,2%
   190 TotalEnergies SE___________________________6,2%

~Services financiers (14,8%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________11,7%
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,1%

~Santé (3,5%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,2%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________1,3%

~Industrie (1,4%) :
    15 3M Co (USD)________________________________1,4%

~Matériaux de base (4,8%) :
    55 Air Liquide________________________________4,8%

~Technologie de l'information (15,4%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________15,4%

~Services de télécommunication (16,2%) :
  2950 Telefonica SA______________________________8,4%
  8317 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,8%

~Services aux collectivités (8,4%) :
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________5,8%
   823 Enel SpA___________________________________2,6%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Dernière modification par Shagrath (09/01/2023 09h44)

Oui mais à titre perso je procéderais à un écrémage car la position de MSFT est vraiment importante…
D’autres diraient qu’il ne faut pas le faire.
Je ne retrouve plus l’auteur ni la citation exacte, mais l’idée étant "qu’il ne faut pas enlever l’eau des belles plantes pour la donner aux fleurs coupées", i.e. dans le portefeuille arbitrer MSFT vers Telefonica, Centrica ou Vodafone…

Mopp a écrit :

La passivité consiste à suivre le marché, elle ne peut donc jamais performer à contre-courant du marché :-)

C’est pourtant bien la preuve du contraire

A fin juillet, le portefeuille passif prend 9,7% depuis de début de l’année.

Or, le SP500, et l’Eurostox 50 perdent chacun 13%, et le Cac 40 perd 9%.

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Septembre 2022 (125ème mois de reporting)

I) Performance générale

Attention : Reporting concernant 2 mois (mois d’aout et de septembre)
La fin d’été fût difficile pour le portefeuille passif qui abandonne 8,87% sur aout et septembre. Néanmoins sa performance reste remarquable sur 2022 puisqu’il ne cède que 2,38% depuis le début d’année, toujours aidé par sa surpondération en valeurs $ et par l’appréciation de ce dernier (+ 152,676% depuis le 01/04/2012).
De son côté Carmignac Investissements perd 7,19% sur aout et septembre, et sa perte sur 2022 est de 19,59% (+67,90% depuis le 01/04/2012).
Enfin le tracker CW8 lâche 6,18% sur aout et septembre et affiche un recul de 11,14% depuis le début d’année (+207,86 % depuis le 01/04/2012).

II) Dividendes

1 dividende oublié sur juillet :
1) 20/07/2022 Enel 823 x 0,19€ x 0,828(PS) = 129,47€

Deux dividendes perçus sur aout :
1) 01/08/2022 General Mill 74 x 0,54$ x 0,828(PS) / 1,0225(cours €/$) = 32,36€
2) 04/08/2022 Vodafone 7884x 0,037851 £ x 0,828(PS) / 0,8439(cours €/£) = 292,79€

Cinq dividendes perçus sur septembre
1) 09/09/2022 Exxon  214x 0,88$ x 0,828(PS) / 1 (cours €/$) = 155,93€
2) 06/09/2022 J&J 20 x 1,13$ x 0,828(PS) / 0,9905  (cours €/$) = 18,85€
3) 12/09/2022 3M  15 x 1,49$ x 0,828(PS) / 1,012  (cours €/$) = 18,29€
4) 09/09/2022 Microsoft  86 x 0,62$ x 0,828(PS) / 1 (cours €/$) = 44,15€
5) 15/09/2022 Thomson Reuteurs 163 x 0,445$ x 0,828(PS) / 1 (cours €/$) = 60,06€

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels.

La cagnotte à investir est de 1,01€ (trésorerie), +751,90 (dividendes encaissés), +2x500€  (investissement mensuel de deux mois) soit 1752,91€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Vodafone qui est retenue (premier  renforcement mensuel).

Il est acheté 500 actions Telefonica au cours de 3,50€ le 04/10/2022 pour un montant total de 1750€ (500x3,5€)
Au final 3450 actions Telefonica détenues avec un PRU moyen qui passe à 5,3912€.

Trésorerie restante 1752,91 – 1750= 2,91€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/10/2022

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (15,6%) :
  3807 Tesco PLC (GBP)____________________________6,6%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________4,9%
    74 General Mills Inc (USD)____________________4,2%

~Energie (21,0%) :
   214 Exxon Mobil Corp (USD)____________________14,2%
   190 TotalEnergies SE___________________________6,8%

~Services financiers (15,5%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________12,3%
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,1%

~Santé (3,7%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________2,4%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________1,3%

~Industrie (1,2%) :
    15 3M Co (USD)________________________________1,2%

~Matériaux de base (4,8%) :
    55 Air Liquide________________________________4,8%

~Technologie de l'information (14,9%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________14,9%

~Services de télécommunication (15,8%) :
  3450 Telefonica SA______________________________8,6%
  8317 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,2%

~Services aux collectivités (7,5%) :
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________4,9%
   823 Enel SpA___________________________________2,6%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – février 2023 (130 ème mois de reporting)

I) Performance générale

Beau mois de février pour le portefeuille passif qui monte de 3,81% sur février (+175,5% % depuis l’origine, le 01/04/2012).

De son côté Carmignac Investissements perd 1,06% (+76,62% depuis l’origine, le 01/04/2012).

Enfin le tracker CW8 grappille 0,72% (+216% depuis l’origine, le 01/04/2012).

II) Dividendes

Deux détachements de coupon ce mois-ci avec un total de 433,2€ encaissés :

1) 01/02/2023 General Mills 74 x 0,54$ x 0,828 / 1,0852 (cours €/$)= 30,49€
2) 03/02/2023 Vodafone 11002x 0,039592 £ x 0,828 / 0,8956 (cours €/£)= 402,71€

MMM  DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels.

La cagnotte à investir est de 1,73€ (trésorerie), +433,20€ (dividendes encaissés), +500€  (investissement mensuel) soit 934,93€

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Total qui est retenue (premier renforcement mensuel).

Il est acheté 15 actions Total au cours de 58,63€ le 01/03/2023 pour un montant total de 882,09€ (15 x 58,63€ + 0,3% TTF).

Au final 205 actions détenues avec un PRU moyen qui passe à 43,495€.

Trésorerie restante 934,93 – 882,09 = 52,84€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/03/2023

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (15,0%) :
  4032 Tesco PLC (GBP)____________________________7,4%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________4,1%
    74 General Mills Inc (USD)____________________3,5%

~Energie (21,8%) :
   214 Exxon Mobil Corp (USD)____________________14,2%
   205 TotalEnergies SE___________________________7,7%

~Services financiers (14,9%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________11,9%
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,9%

~Santé (3,1%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________1,8%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________1,2%

~Industrie (1,0%) :
    15 3M Co (USD)________________________________1,0%

~Matériaux de base (5,3%) :
    55 Air Liquide________________________________5,3%

~Technologie de l'information (12,9%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________12,9%

~Services de télécommunication (16,8%) :
  3450 Telefonica SA______________________________8,7%
 11002 Vodafone Group PLC (GBP)___________________8,0%

~Services aux collectivités (9,2%) :
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________6,4%
   823 Enel SpA___________________________________2,8%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec XlsPortfolio

Bonjour Shagrath

Bravo pour le sérieux et votre régularité dans ce suivi.

Je gère mon portefeuille en réel à la façon du vôtre.
J’étais déjà intervenu sur la file par le passé et, je reviens avec un peu plus d’expérience sur un portefeuille réel.

Le procédé marche assez bien mais, je constate une chose avec le temps certaines lignes ne sont jamais renforcées.

3M co par ex chez vous comme chez moi et il y en a d’autres.

Sur mon portefeuille perso, quand je regarde le total investi toutes lignes confondues, on voit par ex que  une ligne comme BHP représente 10% du total investi et que 3M co ne représente que 2,05 %.

A voir si il ne faudrait pas aussi intégrer ce % pour le choix de renforcement.

Cordialement

J’ajoute mon grain de sel à la question, actuellement dans le PTF passif, on a deux lignes Telefonica et Vodafone qui représentent 40% des dividendes.

Le risque de dépendance est important et l’on arrose souvent les "mauvaises plantes", puisqu’on renforce celles qui ont baissées. (même si la limitation du nombre de renforcements consécutifs a commencé à mettre un frein à ce phénomène)

De mon côté, j’ai mis en place deux maximums pour une vingtaine de lignes
- 5% du PTF
- 5% des dividendes

(Je n’ai jamais fait de backtest)

Bonjour,

Pour ma part j’avais, au départ, mis une temporisation.
Un valeur renforcée n’était plus renforcée durant 4 mois mais j’avais l’impression de "louper des affaires". En fait comme le signalait IH, il faut peut être mieux louper des affaires et tenir dans le temps.

La limite de 5% sur le % du PF ainsi que sur le % de div que repésente la ligne me parait pas mal.
Après pour deux lignes d’investissement identique le dividende peut être plus élevé sur une des deux lignes. 

La limite sur le % que représente la ligne sur le total investi me parait le filtre plus pertinant à appliquer.

@Shagrath il serait peut être interessant d’intégrer la prise en compte de cette donnée dans votre suivi si bien sûr cela ne vous surcharge pas trop.

J’ai commencé à utiliser  les deux critères les titres sont classés par leur variation du plus petit au plus grand et je descend la liste tout en regardant aussi le % du total investi que repésente les lignes.
Avec 18 lignes je fixe 5.5% max du total investi pour une ligne si il est atteint je passe à la ligne suivante dans l’ordre du classement.

Cordialement

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Mai 2023 (133ème mois de reporting)

I) Performance générale

Attention : Ce reporting concerne les mois d’avril et de mai.

Le portefeuille passif progresse de 1,70% sur les deux derniers mois et de presque 5% depuis le début d’année (+186,70% depuis le 01/04/2012). Il atteint sa plus haute VL !
De son côté Carmignac Investissements avance de 3,57 % sur avril/mai et de 5,50% sur 2023 (+83,19% depuis le 01/04/2012).
Enfin le tracker CW8 reprend 3,21 % sur ces deux mois et s’affiche en progression de 9,30 % depuis le début d’année (+226,64% depuis le 01/04/2012).

II) Dividendes

Deux détachements en avril, deux en mai et un oubli de janvier pour un total de 560,46€

1) 03/04/2023 Total 205 x 0,69€ = 141,45€
2) 13/04/2023 Diageo 158 x 0,3083£ x 0,828 (PS 17,8%) / 0,8822 (cours €/£) = 45,72€

1) 01/05/2023 General Mills 74 x 0,54$ x 0,828(PS) /  1,085  (cours €/$) = 30,49€
2) 17/05/2023 Air Liquide 55 x 3,24€ (2,92+10%) = 178,20€

1) 25/01/2023 Enel 823x0,20€ = 164,60€

III) Investissement programmé de 500 €/mois

Suite aux échanges de la file, j’ai décidé, pour l’instant, de ne plus renforcer Centrica lors des investissements mensuels.

La cagnotte à investir est de 0,13€ (trésorerie), +560,46 (dividendes encaissés), +1000€  (investissement de 2 mois) soit 1560,59€.

En théorie Vodafone devrait être renforcée. Mais cette valeur ayant déjà été renforcée la dernière fois et représentant déjà une grosse ligne, il est décidé de renforcer 3M, la plus petite ligne du portefeuille (premier renforcement mensuel), qui de surcroit, n’a jamais été renforcée et a une des moins bonnes performances.

Il est acheté 17 actions 3M au cours de 93,31$ le 01/06/2023 pour un montant total de 1485,07€ (17x 93,31$ / 1,0681 €/$)
Au final 32 actions 3M détenues avec un PRU moyen qui passe à 77,55€

Trésorerie restante 1560,59 – 1485,07 = 75,52€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/06/2023

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (14,8%) :
  4032 Tesco PLC (GBP)____________________________7,5%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________3,8%
    74 General Mills Inc (USD)____________________3,6%

~Energie (19,2%) :
   214 Exxon Mobil Corp (USD)____________________12,5%
   205 TotalEnergies SE___________________________6,7%

~Services financiers (14,8%) :
   163 Thomson Reuters Corp (CAD)________________11,9%
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,9%

~Santé (3,1%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________1,8%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________1,3%

~Industrie (1,7%) :
    32 3M Co (USD)________________________________1,7%

~Matériaux de base (5,3%) :
    55 Air Liquide________________________________5,3%

~Technologie de l'information (16,2%) :
    86 Microsoft Corp (USD)______________________16,2%

~Services de télécommunication (14,9%) :
  3450 Telefonica SA______________________________8,4%
 11896 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,5%

~Services aux collectivités (10,0%) :
  8438 Centrica PLC (GBP)_________________________7,1%
   823 Enel SpA___________________________________3,0%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Septembre 2023 (137ème mois de reporting)

I) Performance générale

Attention : Ce reporting concerne deux mois (aout et septembre).
A contre-courant des marchés, bien aidé par sa forte pondération en valeurs pétrolières (21%), le portefeuille passif gagne presque 1,70% sur les deux derniers mois et progresse de plus de 9,9 % sur 2023 (+199,65 % depuis l’origine à savoir le 01/04/2012).
De son côté Carmignac Investissements perd presque 3% sur les deux derniers mois mais gagne presque 7,50% depuis le début d’année (+86,71% depuis l’origine).
Enfin le tracker CW8 régresse de 2,40% sur deux mois et progresse de 12,72% sur 2023 (+237,44 depuis l’origine).


Copie d’écran réalisée après le renforcement mensuel

Il est à noter que si pendant le COVID Carmignac avait effacé des années de sous-performance,  l’écart s’est à nouveau creuser de manière importante.

II) Dividendes

Cinq sociétés ont versé un dividende sur septembre auxquelles s’ajoutent General Mills et Vodafone en aout. Après 2 ans de suspension, Centrica verse à nouveau un dividende, celui de fin 2022 et de juillet 2023, oubliés, sont rajoutés.

1) 20/07/2023 Centrica 8438 x 0,03*£ x 0,828(PS) / 0,863  (cours €/£) = 242,87€
2) 01/08/2023 General Mills 74 x 0,59$ x 0,828(PS) /  1,0995 (cours €/$) = 32,88€
3) 04/08/2022 Vodafone 11896x 0,0386 £ x 0,828(PS) / 0,8635(cours €/£) = 441,31€
4) 07/09/2023 Johnson et Johnson 20 x 1,19$ x 0,828(PS) /  1,0700  (cours €/$)  = 18,42€
5) 14/09/2023 Microsoft 86 x 0,68$ x 0,828 (PS)/ 1,0646  (cours €/$)  = 45,48 €
6) 11/09/2023 Exxon Mobil 214x 0,91$ x 0,828 (PS) / 1,0755(cours €/$) = 149,93€
7) 12/09/2023 3M 32 x 1,50$ x 0,828 (PS) /  1,0755 (cours €/$) = 36,91€
8) 15/09/2023 Thomson Reuters 163x 0,49$ x 0,828 (PS) /  1,0640cours €/$) = 62,15

MMM DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 0,08€ (trésorerie), +1029,55€ (dividendes encaissés), +500€ x2 (investissement mensuel de 2 mois) soit 2029,55€.

En respectant la limite des 7,50% de pondération maximum par ligne avant renforcement mensuel, c’est la société Vodafone qui est retenue (premier renforcement mensuel).

Il est acheté 2263 actions Vodafone au cours de 0,774£ le 02/10/2023 pour un montant total de 2028,945 € (2263x 0,774£ + 0,5% stamp duty  / 0,868 £/€).
Au final 14 159  actions Vodafone détenues avec un PRU moyen qui passe à 1,411€.

Trésorerie restante 2029,55 -2028,945 = 0,61 €

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 17,20% >01/01/2018)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière de 0,3% sur les plus grandes capitalisations françaises (>01/08/2012)
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0.5% sur l’achat des actions anglaises

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

Pour mémoire la constitution de ce type de portefeuille se fait "au hasard" dans un vivier de grandes entreprises, par exemple par le biais du générateur de portefeuille actions de ce site.

Ensuite la gestion est passive.

Au regard de ses éléments, votre question ne fait donc pas vraiment sens.

En effet cela reviendrait à vouloir faire du stock picking et "timer" le marché… ce que l’on veut précisément éviter de faire avec cette méthode !