Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpétuelles incluses

Elles sont arrivées Francfort ce matin

- CenterPoint Energy Inc. 6,85% 2055 call 2035 ISIN: US15189TBJ51
CenterPoint Energy Inc. 6,85% 24/55 Bond | A3L2VG | US15189TBJ51 | Price
- CenterPoint Energy Inc. 7% 2055 call 2029 ISIN: US15189TBH95
CenterPoint Energy Inc. 7% 24/55 Bond | A3L2VF | US15189TBH95 | Price
Emetteur BBB, jr sub BB+
https://www.fitchratings.com/entity/cen … 67#ratings

Nouvelle emission

Royal Caribbean Cruises-Anleihe: 6,000%  01.02.2033 call 2027 notée Ba2
ISIN USV7780TAP85
https://www.finanzen.net/anleihen/a3l18 … es-anleihe

Taux d’intérêt
- GBP : baisse en vue car l’inflation qui etait de 11% en oct 2022 est a 2.2%
UK inflation picks up less than expected, boosting rate cut bets
- USD baisse de 0.50% prevue pour sept , puis 0.25% chaque mois

Achat d’obligations Asiatiques ? ETF ?

Asian bonds attract hefty inflows on US rate outlook, strong exports

Foreign investors were net buyers of Asian bonds for the third consecutive month in July, spurred by strong regional export growth and expectations of a September rate cut by the U.S. Federal Reserve.
Opposition Lawmaker Moitra on Hindenburg’s Claim of Sebi-Adani Ties

Opposition Lawmaker Moitra on Hindenburg’s Claim of Sebi-Adani Ties
Overseas investors purchased a net $7.91 billion worth of bonds in Indonesia, India, Malaysia, South Korea and Thailand in July, data from regulatory authorities and bond market associations showed, following an about $3.03 billion worth of net accumulations in the previous month.
"The macroeconomic fundamentals in Asia remain positive. This should attract more inflows, especially with the U.S. Federal Reserve on track to cut rates soon," said Khoon Goh, head of Asia research at ANZ.

https://www.investing.com/news/economy- … ts-3570612

Suggestions pour un ETF obligataire qui comprend beaucoup de bonds Asiatiques - a part les ETFs d’obligations EM gouvernementales ?

Dernière modification par sissi (14/08/2024 11h14)

mirlipon thanks !

Interessant votre ETF IG ASIG
Mais je n’ai pas trouvé de version distribuante hélas

Je me demande comment ils calculent leur taux d’inflation … afin on sait comment mais ca ne me laisse pas convaincue quand je vois la réalité ici en faisant les courses

"Inflation: U.S. annual inflation hit 2.9%, falling below 3% for the first time since 2021. CPI and core CPI both rose 0.2% in July, matching expectations. Annual core CPI was 3.2%, in line with forecasts" Sources: NY Times / CNBC.
"U.K. inflation: U.K. inflation rose to 2.2% in July, exceeding the Bank of England’s 2% target for the first time this year. However, the figure was slightly below expectations." Source: Reuters

Mirlipon thanks !

Du forum allemand : nouvelles emissions

1. NEW ISSUE JR SUBORDINATED NOTE USD: South Bow Canadian Infrastructure Holdings Ltd or "Canadian Liquids Co" Ba1/BB/BB 30.5NC5.25 EY: 8.125% 30.5NC10.25 EY: 8.00%
2k
144A: US836720AF90 REGS: USC84926AA95
144A: US836720AH56 REGS: USC84926AB78
Anleihenboard - Anmelden

2.

NEW ISSUE HY USD: OneMain Finance Corporation (“OMF”) Ba2/BB 7.25NC3 YIELD TALK: 7.25%
2k
OneMain Financial (NYSE: OMF) is the leader in offering nonprime consumers responsible access to credit and is dedicated to improving the financial well-being of hardworking Americans. We empower our customers to solve today’s problems and reach a better financial future through personalized solutions available online and in 1,300 locations across 44 states

Le "yield talk" est indicatif mais la tendance est que l’obligation sorte un peu plus bas !

Nouvelle emission "cross" avec potentiel (voir l’Isin de la REGs grace a Oblible USU0239BAA36.)

Amentum Escrow 7,250% 2032 notée BB+ emetteur upgradé a BBB- call 2027
ISIN US02352BAA35 Cet Isin c’est pour la version 144 A - a voir si il y a une REG
A3L2BX | Amentum Escrow-Anleihe: 7,250 % bis 01.08.2032 | finanzen.net

Amentum & Jacobs’ Business Units Merger: Amentum announced its plans to merge with Jacobs’ CMS and C&I businesses to enhance their market position as a leading technology solutions provider. The transaction is expected to close in 2H24. The combined entity is positioned to benefit from a more diversified and stable revenue base, primarily derived from government contracts, and poised for growth in higher-margin areas such as intelligence and cybersecurity. Identified net cost synergies of $50 million-$70 million within 24 months support the merger’s potential to drive operational efficiencies and longer-term financial stability.

https://www.fitchratings.com/research/c … %20Stable.

DaVita 6,875%  01.09.2032 call 2027 notée BB-
ISIN US23918KAW80 - cet Isin est pour la version 144A - pas vu si REGs existe
https://www.finanzen.net/anleihen/a3l2rb-davita-anleihe
https://www.alacrastore.com/s-and-p-cre … -5-3226947

Nouvelles emissions IG: 2 obligations d’ArcelorMittal en min 2k USD notée BAA3
- 6 %    17/06/2034    2 000           
- 6,35 %    17/06/2054    2 000 pas de call avancé
https://www.finanzen.net/anleihen/a3lz8 … al-anleihe

Dernière modification par sissi (15/08/2024 12h15)

Thanks a lot Oblible

J’ai finalement pu voir les bid/ask sur IB ( IB a restoré mon accès aux recherches de bonds apres un sérieux glitch- donc je ne pouvais ni voir ni acheter ! )
Counterpoint energy est au-dessus du pair mais de peu.
Amentum Escrow je l’ai ratée !
ArcelorMittal la 6.35% 2054 est achetable au pair, ISIN US03938LBH69 min 2k

Du forum italien achats :
Bank of n.Scotia us064159kj44 cedola 8% ma tasso variabile a 97, 95
Pemex usp78625ed13 ced 10% a 100,75
Messico 5,75% us91086qaz19 a 84,50
e le solite 4finance xs1417876163 a 101,95 ced 11,25%

Quelqu’un a acheté des obligations ces dernières 3 semaines ? A part Gapitaine qui nous tient au courant (thanks!)

Bonjour,

Sissi : pas d’achat pour moi

Sur ces dernières semaines, je n’ai fait qu’apporter mes 4 lots Brookfield Properties Retail - on verra si ça passe ou non. C’est la ligne obligataire sur laquelle je suis le plus en PV, PRU à 81, cote à 95, appel à 100. Le cash sera réinvesti sur un ETF, j’ai un ratio d’obligations sur mon portefeuille que je souhaite faire diminuer.

Ce qu’il me reste en portefeuille représente en gros 20% de mes investissements :

Citigroup 6% 2033
Capital One Financial Corp. 7,624% 2031
Souhtern Company Gaz 5,15% 2033
Ecopetrol 6,875% 2030
Enbridge 8,5% 2084
Energy Transfer LP 6,05% 2026
FS KKR Capital Corp. 7,875% 2029
General Motors 6,05% 2025
Goldman Sachs 6,375% 2027
MetLife Inc. 6,4% 2066
Nissan Motor Acceptance 2,75% 2028
Charles Schwab Corp. 2,45% 2027
Simon Property 6.25% 2034
Teva Pharmaceutical 3.15% 2026
Volkswagen 3.5% PERP
The Williams Companies Inc. 3,75% 2027
Westpac Banking 5% PERP

Bonsoir a toutes et à tous

Zéro obligataire en direct pour moi depuis août. Tout au plus quelques preferred.

L’IG a vraiment des rendements faméliques cet été, et le HY n’est pas si reluisant.

Quelques achats d’ASIG et AT1 au fil de l’eau pour profiter de la diversification mais aucune souche ne m’a convaincu ce mois ci.

Chafouini, le 17/08/2024 a écrit :

Bonjour Sissi,
Une petite ligne de Meta 5,55% 2064, suite à un article sur Oblis.

Bon achat cette Meta elle est deja a 105 …
Meta Platforms Inc. 5,55% 24/64 Bond | A3L2P1 | US30303M8W51 | Price

Suis allée voir oblis.be et remarqué que la dernière "new" est la 7% de Centerpoint energy (electric) une 2055 avec call 2029, taux fixe jusqu’au call
ISIN: US15189TBH95
CenterPoint Energy Inc. 7% 24/55 Bond | A3L2VF | US15189TBH95 | Price

Dernière modification par sissi (19/08/2024 12h10)

chlorate, le 12/08/2024 a écrit :

La Brookfield Property REIT, 4.5% 1apr2027, USD (USU11128AC60) est également callée

Un coup dans l’eau : sur les 4 BPR que j’avais apportées, aucune n’a été prise.
Tant pis, ça reste un investissement intéressant, je touche 10% (rendement sur PRU) et la PV va continuer à courir !

Gapitaine

C’est une bonne solution d’ajouter a des obligations qu’on a deja

Sur ma watchlist en min 2k USD j’ai la ArcelorMittal 6.35% comme vous mais aussi la 7% de Centerpoint energy (electric) 2055 avec call 2029 ou 2030, taux fixe jusqu’au call ISIN: US15189TBH95
Oblis en a parle positivement Goldwasser Exchange
On peut la voir sur Francfort
CenterPoint Energy Inc. 7% 24/55 Bond | A3L2VF | US15189TBH95 | Price

Sur le forum allemand 2 membres ont acheté en GBP min 50k GBP
5,125% EDF 22.09.2050 à 88%
Ca. 88 im Brief ergibt etwas über 6%
Ca m’étonnerait que quelqu’un s’y intéresse ici …

Dernière modification par sissi (27/08/2024 19h49)

Merci Sissi

Quelle tristesse ces émissions sous les 6%, avec une maturité de 10 ans… Moins de 200 bp par rapport au 10YUS, il faut avoir sacrément confiance dans les notations et les émetteurs pour se lancer.

Par curiosité, en avez vous pris ou partagez-vous l’émission à but purement informatif? Dans tous les cas c’est extrêmement instructif.

Tout à fait, il y a du potentiel spéculatif avec la baisse des taux sans risque.

Mais si ceux-ci n’évoluent plus à la baisse maintenant que la FED est sortie du bois, et/ou que le spread IG/Tbonds repart à la hausse, cela peut faire mal, très mal même… Personnellement, la perspective de rester collé au-delà de 2030 (sans parler de 2050) sur des bonds en moins-value potentielle me fait peur, et je reste à l’écart des maturités qui débordent de la décennie.

C’est pour cela que je suis curieux de savoir qui ici à moins froid aux yeux que moi, et se lance dans cette stratégie!