Création d'un FCP axé sur les PME françaises et géré par BPI France !

Bonjour,
Je suis intéressé pour souscrire au nouveau FCPR entreprises 3 de BPI.
Ma question porte sur la fiscalité : faut il souscrire en direct sur le site BPI ou souscrire dans une assurance vie ou PER ?

En direct, sur le site de BPI, je comprends qu’il n’y a pas d’IR à payer que l’imposition sociale sera de 17,2% à la sortie sur les gains (pas de flat tax).

Sur assurance vie : imposition sociale limitée à 7,5% à la sortie et pas d’IR. Mais des frais de gestion annuels prélevés par l’assureur (0,5 à 1%)?

PER: 30% de gain IR à l’entrée. 30% d’IR à la sortie et flat tax à la sortie sur les plus values. Plus frais de gestion de l’assureur  ?

Merci de me contredire et de me
conseiller sur le meilleur choix !

Pourquoi cet avantage fiscal avec les parts capitalisantes ?
C’est le même produit pourtant.

Votre réponse est inexacte.

L’obligation est de réinvestir toutes les distributions.

Ainsi pour simplifier la vie du particulier,  il y a ce fond capitalisant.

J’imagine que les distributions sont réinvesties sur du monétaire ou des produits court terme qui auront un rendement assez faible. Ainsi, le rendement total de l’ensemble sera plus faible avec une portion de monétaire plus grande.

Je ne suis pas surpris par un tel écart. Il sont même pire dans les AV avec les produits evergreen de private equity.

Mieux vaut prendre des parts en PEA-PME alors non ?

Les parts A2 (FR001400QFA4) sont éligibles au PEA-PME.
Or, sur Bourse Direct ce code ISIN est inconnu.
Faut-il obligatoirement s’inscrire via le site BPIFrance qui fera la bascule vers le PEA-PME ?

Pour Carn29: les parts A2 (pea pme) et B1 (contrats AV des assureurs) seront commercialisées plus tard (le prospectus n’indique pas quand)

En synthèse, le risque semble « maîtrisé » grâce à la mutualisation des fonds mais je n’ai pas bien compris le % de rendement réel : pour les parts A1 est-ce 8% net de frais (scénario cible, sans certitude aucune)?

Le fonds est ouvert jusqu’en septembre 2025 : quel intérêt de souscrire dès aujourd’hui ?

Enfin, n’est-il pas plus intéressant de mettre dans AV avec un rendement espéré de 10% (au lieu de 8% en parts A1) : avec l’abattement de 4600 euros sur les plus values en sortie, perspectives de ne rien payer en IR (à réglementation inchangée …)

cdu971 a écrit :

Le fonds est ouvert jusqu’en septembre 2025 : quel intérêt de souscrire dès aujourd’hui ?

Être sûr d’être servi, parfois la collecte est rapide et la clôture est anticipée.

cdu971 a écrit :

Enfin, n’est-il pas plus intéressant de mettre dans AV avec un rendement espéré de 10% (au lieu de 8% en parts A1) : avec l’abattement de 4600 euros sur les plus values en sortie, perspectives de ne rien payer en IR (à réglementation inchangée …)

Pour payer 0,5% (si vous avez une bonne assurance vie) ou 1% (si vous avez une assurance vie où votre CGP ou votre banque se gave sur votre dos) par an sur votre investissement et subir une fiscalité de 12.8% (moins abattement de 4.600€) alors qu’au nominatif vous n’auriez pas d’IR … Non je ne pense pas que ce soit intéressant. Le seul intérêt du FCPR dans l’assurance vie c’est l’accessibilité. Pouvoir prendre pour quelques milliers d’euros d’un fonds normalement a 10k,  ou 100k. Mais pour les fonds accessibles des 500€ évitez les surcouches de frais et faites du nominatif exo d’IR.

PleinDePognon, le 20/10/2024 a écrit :

Pourquoi diantre vouloir investir dans quelque chose plus ou moins directement géré par l’Etat?  Il n’y a pas assez de bons fonds pour vous chez IE, Gay-Lussac, HMG ou autres?

C’est une bonne question.

J’ai trouvé cela dans le DIC :
"commissions liées aux résultats : Non applicable (0 €)"

Ca ne me parait pas si courant que cela chez les fonds.

Alors certes c’est un fonds de fonds, ce qui signifie que les fonds sous-jacents empochent certainement un carried interest, mais au moins il n’y a pas de double peine.

Par ailleurs il ne parait pas possible d’investir directement dans ces fonds sous-jacents des montants < 100 k€. Le fonds de BPI est un produit de titrisation, non ?