Obligations d'entreprises : de nouvelles opportunités ?

Nouvelle emission de TAP Air Portugal coupon final ? Taxe a la source ou pas ?

"The aim is to refinance existing debt, namely a €375 million bond line maturing in September, placed with international institutional investors and with a fixed annual interest rate of 5.625%."

Moody : Ba3

Il y a deja sur Francfort… mais trading suspendu
TAP - Transportes Aéreos Portugueses SGPS S.A. 5,125% 2029 min 100K EURO
ISIN: PTTAPFOM0003
TAP - Transportes Aéreos Portugueses SGPS S.A. 5,125% 24/29 Bond | A3L5GH | PTTAPFOM0003 | Price

PS: C’est bien 5.125% le coupon au lieu de 5.625% en yield talk, emission de 400 m. !

Dernière modification par sissi (07/11/2024 18h19)

Le 31 octobre j’avais poste "NEW ISSUE CORPORATE USD: FORD MOTOR CREDIT CO LLC (F) Ba1/BBB-/BBB- 7YR YIELD TALK: 6.27% 200k"

Le coupon est sorti a 6.054% USD 2031 pas gros mais upgrade de la note a BBB-

Fitch Ratings épinglait également l’accord de soutien signé avec Ford, « qui oblige Ford à apporter des contributions en capital à FMC si son ratio d’endettement dépasse un certain niveau ».
Ford Motor Credit et Ford sont depuis lors notées « BBB- » (contre « BB+ » jusqu’alors) dans la catégorie « Investment grade ». La perspective est stable.

Goldwasser Exchange

Perso j’avais une obligation Ford de 7.15% 2026 qui vient d’être callée mais en 1k de minimum!

NEW ISSUE SUBORDINATED GBP/EUR : BP Capital Markets p.l.c. ( BPLN) A3/BBB/A- GBP PERPNC5.25 EY: 6.50% EUR PERPNC7 EY: 4.875-5.00%

BP
ISIN: US05565QDX34
First Step-Up:+25 bps (applicable from First Reset Date)
Second Step-Up:+75 bps (+100 bps cumulative) (applicable from 18 June 2055)

sissi, le 14/11/2024 a écrit :

Ce matin sur IB sont apparues les nouvelles obligations de Totalenergies en "pre-issue"
Je ne vois pas de 5.25% comme annoncé dans l’article cité hier a moins que ce soit celle a "0%" Emetteur A1, A+

4.5% Isin XS2937308737 min 100k euros, call aout 2034 d’apres IB

Pas gros le coupon - a voir la LTV accordée ?

La deuxième (XS2937308497) qui est à 0 chez IB est une 4,125%

Pour le 5.25 : il doit y avoir confusion, ce n’est pas le taux mais le fait qu’elle ne soit pas callable avant 5.25 années… Dommage !

Les deux se négocient par 100k€, notation A- chez S&P. A 4,125% pour moi c’est non (non-call 5.25Y), 4,50% non-call 10Y un peu juste en ce qui me concerne mais elle mérite sa place en watch-list, c’est une belle signature.

Nouvelle emission pas une sub - j’espère PAS un produit structuré !
C’est une trimestrielle

BNP Paribas Issuance B.V. 8,900% 02.01.2030
ISIN XS2883768751 min 100k euro
BN3EY0 | BNP Paribas Issuance BV-Anleihe: 8,900 % bis 02.01.2030 | finanzen.net

Faudrait lire le prospectus… je le cherche…

OUPS ! C’est un produit structuré je crois!

FLAVIUS thanks !

Des que j’ai soupçonné que c’était un structuré j’ai perdu tout intérêt
Et suis d’accord avec vous :

"Je recommande de rester à l’écart d’un outil mathématique et illiquide."

NEW ISSUE CORPORATE HY EUR/USD : ILIAD HOLDING S.A.S. B2/B+/BB- EUR 5.5NC2 EY: 5.50-5.75% USD 7.5NC3 EY: 7.25%
TRANCHE
EUR min 500m 5.5NC2 SSN
USD min 500m 7.5NC3 SSN
IPTsǀ5.50-5.75% and USD 7.25% area
TIMINGǀEXPECT TOMORROW’S BUSINESS (19 NOV)
JOINT ACTIVE GLO COS AND BOOKRUNNERS
ǀBNP PARIBAS (EUR B&D), CACIB, JPM (USD B&D), SG
JOINT BOOKRUNNERSǀBOFA, CIC, CITI, GS, HELABA, MIZ, NTX, RBI, SMBC, UCI
TARGET MARKETǀMiFID II professionals/ECPs-only/No PRIIPs KID – Manufacturer target market (MIFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels). No PRIIPs key information document (KID) has been prepared as not available to retail in EEA.

100k
SENIOR SECURED NOTES