Vos 5 actions/fonds/ETF/foncières préférés pour 2025

Je commence avec 5 sociétés que j’ai dans mon portefeuille et donc toutes éligible au PEA

ASML (ASML.AS) je suis plus serein sur cette action pour participer à l’IA

Nebius (NBIS sur le Nasdaq) la partie non russe de l’ex Yandex présente sur les infrastructures IA

Novo Nordisk (NOVO-B.CO) j’y crois encore !

Prosus NV (PRX.AS) pour être exposé à la Chine

Clinica Baviera (CBAV.MC) après avoir digéré j’espère qu’elle va nous en mettre plein les yeux

SCBSM. J’ai récemment accumulé des actions de cette petite foncière autour de 8,7 € après la vente d’une ligne de MRM, majeure dans mon portefeuille (suite à OPA récente). Pour la décote sur ANR importante (>18 €/action) et la localisation QCA d’actifs très qualitatifs. Position actuelle : env 50 k€.

Rougier. J’en accumule depuis 2 ans entre 14 et 15 €. Pour mon attrait pour la filière bois et la très forte décote par rapport aux actifs de la société, tenant compte des risques associés (exposition Afrique). Position actuelle : env 45 k€.

Cogra. J’en possède une ligne depuis 5 ans que j’ai fortement allégée vers 12,5 euros. J’en ai racheté autour de 6 euros il y a 3 mois. Encore une fois pour mon attrait pour la filière bois et la localisation en Lozère où j’ai quelques ha de forêt. Position actuelle : env 20 k€.

Exosens. Acheté récemment une petite ligne à 18 €. Tech ayant une valorisation assez attractive avec un bon profil de croissance. Position actuelle : env 4 k€.

Atos. Acheté à 0.003 €. Petite ligne purement spéculative achetée la semaine dernière. Position actuelle : env 4 k€.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Lexibook : OPA à 4€ cours capé depuis six mois. Les Le Cottier sont des malins, ils achètent leur propre boite à PE 6/7, ROCE supérieur à 20% depuis le COVID. Moneta en soutien de blocage avec 8% du capital. Quelques particuliers dont moi même possédons à 3 plus de 2% du capital. Premier semestre en croissance à deux chiffres, RN plombé au S1 par la provision de bonus du management (une première sur un S1) pas de fumée sans feu, et en l’occurrence ici c’est un feu de joie que j’attends.

Sword : cote sous les multiples historiques, délivre bien niveau top line, en croissance à deux chiffres dans un marché compliqué. Basée au lux, pas de clients en France, à l’abri des conneries de nos gouvernements. Plan strat ambitieux à +15% / an sur un mix orga/externe. Mottard, PDG au track record d’enfer en termes de création de valeur pour l’actionnaire, sait vendre les filiales à très bons prix, regardant quand il achète, bref j’adhère.

Clinica Baviera : pépite espagnole de clinique ophtalmique, ça déroule sans surprise, ça croisse à 10/15% par an régulièrement à coup de construction / rachat de clinique (sans les murs donc capex light). Très bon ROCE, bon retour à l’actionnaire via dividendes, cote pas cher et surtout sous le multiple de 10x l’EBITDA auquel l’actionnaire principal avait déjà fait une offre. Un de mes rares dossiers B&H.

Evolution AB EVO:STO : société à la rentabilité exceptionnelle, des marges de FCF extrêmement élevées. 2025 = j’attends de la croissance aux US où ils ont staffé en 2024, des marges en amélioration vs 2024 du coup et une une base de comparaison moins défavorable niveau taux d’IS. Le cours est tellement tombé ces dernières semaines qu’un +60% dans l’année ne me parait pas impossible.

Hexaom : cote genre P/B 0.5x quelque chose comme ça, j’attends le retour de cycle sur l’immo, ils ont peu de coûts fixes et maintiennent un ROC à 3/4% quel que soit le niveau d’activité, gros cash net, rachète plusieurs concurrents en faillite. Consolide son marché durant la crise. Actionnaire depuis 14 mois, PV 50%, ça finira par doubler encore, à 18/24 mois peut-être.

Ce sont mes 5 premières lignes, dans l’ordre de pondération. Skin in the game.

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Dernière modification par bibike (26/12/2024 22h22)

Bibike, votre "Evolution" est "Evolution AB" ?

- ASML : bien positionné avec une situation monopolistique, valorisation qui a baissé et laisse plus de marge à une progression, dans le mega-trend techno/IA, délivre bien niveau financier, éligible PEA et une de mes plus grosses positions.
- Poulaillon : les chiffres progressent avec un bon CA 2023 2024, la branche eau qui monte doucement, le poids de l’énergie qui ralentit, du désendettement. Progression douce mais continue avec les résultats.
- Eli Lilly : La cagrisema de Novo Nordisk n’a pas écrasé le concurrent Eli Lilly, qui étant basé aux US sur le marché qui va consommer de l’anti-obésité à tour de bras dans les années à venir.
- Clinica Baviera : pour toutes les bonnes raisons déjà mentionnées dans les posts précédents.
- Computer Modelling Group : Société de développement de logiciels, canadien qui a changé de stratégie/management récemment pour aller vers un approche à la Constellation Software.

Je possède ces 5 valeurs en portefeuille à hauteur de 10% de sa valorisation.

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Après une année 2024 catastrophique pour ma part (à cause des équipementiers auto), voici mon top 5 pour 2025 (je ne connais que le marché francais) :

Poulaillon : Les volumes dans l’eau vont décoller avec les partenariats avec une GMS. La boulangerie augmente tous les ans. Du décôté en croissance rentable. (small cap voir nano)

Elior : Les rennes de l’entreprise ont été reprise en main. 2025  sera l’année du retour à la rentabilité. A moyen terme (d’ici deux à trois ans) , on attend à une rentabilité normative de 3 % et un PER de 16 -18 (comme SODEXO). Projet de croissance en Inde.

Clariane : Le plan de refinancement est en très bonne voie (AK a été réalisée, plan  de cession effectué à 50 %, les taux qui baissent). L’europe est vieillissante/ marché en croissance. Nous avons besoin d’entreprise pour s’occuper de nos personnes agées.

Mint : Fournisseur d’électricité et de gaz francais. Les marchés de l’énergie se sont stabilisées (apès la crise du gaz russe et la corrosion sur nos centrales nucléaire). Petit acteur agile pouvant ainsi proposer des coûts très compétitif au consommateur grâce à sa structure de coût faible. Rentable au S1 2024. Reserve de cash énorme avec une valeur d’entreprise négative. Anomalie de marché actuellement.

IT Link : Petite SII en croissance et rentable.

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Bonjour.

Je sors ma boule de cristal et je vois, oui je vois une très belle année [je n’ai pas dit laquelle ?] pour :

Thématique Zone géographique : ETF Amundi Emerging Asia (LU1681044480 ; AASI) : avec des ratios de valorisation du S&P500 (quasi) au plus haut historique, les analystes donnent un avantage à la zone Asie émergente pour la décennuie à venir (source Morningstar => 12% vs 3% pour les USA).

Thématique Small Value : Fountaine Pajot ( FR0010485268 ; ALFPC) : vient de publier un CA annuel record, alors que la valo est au tapis.

Thématique Redémarrage de la consommation en Chine : L’Oréal (FR0000120321 ; OR) ; année boursière 2024 très mauvaise, offrant un excellent point d’entrée pour anticiper ce rebond.

Thématique Fusion / Acquisitions : Renault (FR0000131906 ; RNO). Devrait tirer bénéfice de la fusion Nissan / Honda / Mitsubishi et de sa sortie capitalistique croisée de Nissan.

Thématique Energie : Technip Energies (NL0014559478 ; TE). Des besoins colossaux en infrastructures énergétiques ; une entreprise faiblement valorisée.

Bonjour,
Renouant avec ce jeu, je ne mise pas sur les magnifiques valeurs us, dopée par l’IA et Trump, mais sur quelques opportunités françaises, sur un marché déprimé.
- SECHE ENVIRONNEMENT ( SCHP)
  . Activités  incontournables de traitement de déchets, à valeur ajoutée.
  . Achat en profitant d’un repli du cours, suite à s1 moins favorable mais causes non récurrentes.
  . Acquisition à Singapour, relutive.
- GTT
  . Profiter du petit repli sur cours pour acheter un leader mondial.
  . Croissance 2025 assurée, et dividende élevée en croissance.
- APERAM  ( APAM)
  . Activité cyclique d’un groupe sidérurgie, avec de bons fondamentaux.
  . Jouer une reprise 2025/2026, en profitant du creux du cours.
  . Dividende de 8 % ( payable par trimestre)
- ARGAN   ( ARG)
  . un spécialiste de le location de plateforme, avec activité et résultat confirmés.
  . Un cours inférieur à l’augmentation de capital en avril à 74 € et à l’anr à 81€.
  . Endettement, petite vigilance mais sur la bonne trajectoire et à priori baisse des taux, favorable.
- AIR LIQUIDE ( AL)
  . On ne présente plus une valeur incontournable d’un pea.
  . Pour jouer la sécurité, après la baisse du cours 2024 , avec un etbida 2025 en bonne progression.

Bien à vous,
De bonnes fêtes de fin d’année à tous.

Rossox a écrit :

Bonjour, personnellement je reste sur mes ETF’s + 1 action

-WORLD
-CL2 (SP500 levier 2)
-SP500

Et pour mon action, comme d’habitude : Berkshire Hathaway ! BRK-B

Rien de bien imaginatif !

Bonne fêtes de fin d’année à tous !

J’ai l’impression que c’est 4 fois la même chose, mais en diversifiant le support.
Ceci dit, on sous-estime grandement l’intérêt de ce genre de portefeuille qui a le mérite de ne pas demander de gestion particulière. Enfin, tout dépend si on y va en mode buy&hold ou non.

En ce qui me concerne, j’ai des propositions un peu plus variées (qui ne seront peut être pas meilleures !):
- IPDM: le Palladium me semble sous-évalué. Certes, son utilisation dans les pots catalytiques est à la baisse. Je ne peux pas m’empêcher de constater que son prix a fortement chuté pile au moment de la guerre en Ukraine, sachant que le producteur mondial majoritaire est la Russie, de là à penser qu’il y a un effet "suppresseur" supplémentaire sur le prix… Il est également en concurrence sur plusieurs technologies "électriques" avec d’autres métaux, et tout est une question d’équilibre de prix dans ce domaine…
- The Mosaic Company: le secteur des engrais chimique a globalement baissé. Une entreprise à l’ancienne, basée sur un business simple ne peut que me plaire. J’ai fais le même coup avec son concurrent Nutrien il y a quelques années.
- Maersk Moller: le leader Danois du transport maritime européen. Un business rentable, qui a été très rentable. Certes, tout est lié et une guerre sur le continent n’aide pas; sans parler du nécessaire ralentissement des transports mondiaux (mais d’ici à ce qu’une décision cohérente sur le plan climatique soit prise, Maersk aura non seulement fait des bénéfices, mais se sera sans doute adapté au mieux…)
- United Health: Je vois mal les USA se passer d’une assurance maladie. Même si les marges sont en baisse, la "Sécu privée" US devrait s’en sortir mieux que notre version qui doit subir les délires des ministres. Je ne reviendrai pas sur l’assassinat d’un de ses dirigeants.
- Total Energies / Oxydental Petroleum: OK, je dépasse les 5 actions pour 2024, mais comme je fais 50/50 sur ces deux là, cela me parait logique de les mettre. Avec Trump et le retard dans une vraie solution climatique, je vois mal comment ces entreprises ne devraient pas continuer leur business, en s’adaptant au contexte.

EDIT: En passant, excellente initiative de DoubleTrouble pour la liste sur tableur en temps réel. On voit d’ailleurs bien le style de chacun, entre les approches plus "value" achetant du "décôté" et ceux qui sont "momentum" qui parient sur les gagnants précédents. Personnellement, à part sur du swingtrading dans une tendance haussière, je préfère toujours acheter sous la moyenne mobile 200 semaines (pour simplifier), surtout des "bonnes valeurs". Evidemment, mon échéance est rarement sur une seule année et d’ailleurs ce genre de timeframe n’offre pas un grand intérêt dans l’absolu. Je n’ai pas de compte à rendre à des actionnaires, juste à mon propre portefeuille (qui a une visibilité aussi longue que la mienne !). Ceci dit, l’exercice, et son suivi, est fort intéressant !

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Dernière modification par ThomasAurlant (28/12/2024 10h21)

Après être arrivé (par hasard) troisième à ce jeu pour l’édition 2023, je suis dans les profondeurs du classement en 2024, principalement en raison de l’effondrement de Réalités.

Je ne suis pas très optimiste pour l’Europe en général et pour la France en particulier, mais comme je me limite aux actions que je possède déjà, je propose les quatre actions suivantes et un ETF (pour être transparent j’ai un ETF du même indice mais distribuant et non accumulant):

Air liquide, la plus grosse ligne de mon portefeuille, qui a subi récemment une baisse à mon sens excessive.

Dassault systèmes, parcours catastrophique en 2024 alors que le management semble toujours performant. Il est vrai que la division "santé" déçoit particulièrement.

Moulinvest, après un annus horribilis, peut bénéficier d’un rebond; le cours me paraît bas ne serait-ce que par rapport à sa trésorerie.

Thermador, entreprise extrêmement bien gérée, mais le secteur est difficile… on peut espérer que la baisse des taux d’intérêt favorise son action.

iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF USD (IE00B3VWM098): les small caps n’ont pas bénéficié de la croissance américaine autant que les grandes, il pourrait y avoir un rattrapage si Trump met en œuvre certaines de ses promesses.

Bonjour à tous,
Avant de vous présenter ma liste je vais vous expliquer ma réflexion pour cette année 2025. Les USA sont la plus grande puissance économique, et un protectionnisme ’’bilatéral’’ devrait largement être déployé par cette puissance. Une gestion diplomatique bilatérale du pluis puissant peut en effet être porteur…
Mais s’opposer à la Chine, à l’Inde, au Canada, à l’Europe c’est également le risque de se retrouver seul. Donc les USA sont les plus puissants mais Trump va-t-il réussir a manœuvrer avec intelligence ? Je doute de Trump…
L’Inde devrait continuer a croître. Les marches chinois sont tombés bien bas, Trump ne devrait pas aider. Mais les Brics vont peut être sortir renforcer de ce protectionnisme.
Malheureusement je ne vois pas l’Europe bien placée en 2025, même si les marchés sont bas.
Je vois l’asie et notamment l’asie du sud est devenir très puissants à moyen terme. Ils vont certainement porter la croissance mondiale.

Mes valeurs 2025 :

- CW8 : pour profiter de la croissance des grandes sociétés principalement americianes.

- Microsoft : pour miser sur l’IA, le cloud… Mon gafa favori.

- Msci India (pea) : pour miser sur l’Inde. J’avais trouvé de belles sociétés, mais impossible de les trader en direct.

- alibaba : leader du cloud en asie, et de la vente à distance. L’asie deviendra probablement la plus grande puissance continentale d’ici peu. Alibaba est sur le bon continent.

- SenseTime : valeur très risquée. Spécialiste de la reconnaissance faciale et de l’IA en Chine. Peut trouver de nombreux cliens en Asie et dans les Brics. Vise la rentabilité en 2026. Je vous passe la moralité de cette valeur.

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Bonjour,

J’ai un portefeuille de conviction. J’ai donc mis mes 5 actions ayant le plus reculé cette année, misant sur une recovery :

- LVMH : elle a bien baissé mais a un MOAT incomparable dans le secteur. Diversifiée si la machine chinoise continue de s’enrayer, une autre prendra le relais. Aucune inquiétude.

- VERALLIA : une ROE très élevée. Victime collatérale du destockage dans le secteur des spiritueux. La situation va se redresser. Secteur oligopolistique et qui devrait le rester. Un bon rendement en attendant. MOAT

- PERNOD RICARD : souffre de la premiumisation de son portefeuille. Très bien positionnée en Inde qui progresse et va continuer à progresser. Confiant. MOAT

- ALTEN : comme toutes les ESN… Mais l’IA et ses dérivés ne va pas s’implanter dans toutes les entreprises sans les ESN + un positionnement indirect dans le domaine nucléaire qui a un bel avenir.

-  STMICROELECTRONICS : pas cher, pas de dette, gros ROE. Subi la baisse du secteur auto et composant mobiles et ordi. Recovery

… A voir.

Merci

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Dernière modification par EpsonValue (28/12/2024 22h20)