Portefeuille d'actions d'AesculusHippocastanum

Je mettrai à jour probablement mardi le classement des SCPI à capital fixe par rapport à leur valeur de réalisation dans la discussion idoine car il y a du changement.
Vous y verrez que si Actipierre 2 et 3 perdent de la valeur, elles restent légèrement au dessus de leur valeur de réalisation à l’inverse de Actipierre 1. Problème : Actipierre 1 voit son prix s’apprécier régulièrement quand Actipierre 2 et 3 n’ont pas fini leur purge vu le nombre de parts à la vente et en augmentation.
Il en est de même pour Capiforce Pierre qui n’en finit pas de baisser. Quant aux Cifocoma, j’en parlerai plus longuement, c’est la déroute.
Voici le classement en attente de confirmation des SCPI de Paref Gestion, seules Capiforce et Cifocoma 2 pourraient changer (selon la façon dont Paref Gestion gère ses confrontations) :

Mise à jour du tableau le 5 décembre.

Dernière modification par kc44 (05/12/2018 05h46)

Bonjour à tous,
voici la mise à jour du portefeuille début octobre 2020

1 vente :
Ma position sur Lagardère a été soldée en fin de semaine dernière. Le dossier est très spéculatif, ce qui explique la hausse récente. Mais, le travel retail est plombé pour un moment par le covid. J’ai lu hier que Bolloré pourrait faire une OPA sur le titre qui risque donc de monter encore. Je préfère assurer ma PV.

1 Achat
Icade pour profiter de la faiblesse du titre qui a touché des plus bas de 10 ans.

SCPI:

- PFO2
- Foncia Pierre rendement
- Immorente
- Actipierre 3
- Actipierre 2
- Foncière Rémusat
- Corum XL

Rien de particulier à signaler. J’attends les revenus du 3e trimestre. Je serai particulièrement attentif à ceux de Foncia Pierre Rémusat qui est ma SCPI la plus fragile face à la Covid. Les 1ers loyers de Corum XL sont arrivés. Ils compensent un peu la baisse de revenus de mes SCPI de commerces.

SIIC / REIT

- Cominar
- MAC
- SPG
- HCP
- Mercialys
- MRM :
- URW

Les foncières commerciales continuent d’être attaquées, l’augmentation de capital d’URW donnant du grain à moudre aux vendeurs. Je conserve toutes mes positions. Il est bien trop tard pour vendre et je ne crois pas à l’effondrement du commerce physique.

Financières

- ABC arbitrage a annoncé des profits records en raison de la forte volatilité. Le dividende est élevé. Elle est l’une de mes plus belles lignes

- Société Générale : je conserve et le titre pourrait aussi être renforcé mais pas avant que l’on y voit plus clair sur l’étendue de la crise économique à venir. Le 1er trimestre s’est soldé par des pertes. Je préfère donc d’abord ouvrir ou renforcer des lignes dans les secteurs dans lesquels je suis sous investi.

Industrie

- Touax  a annoncé des résultats positifs. C’est une très bonne nouvelle qui n’a toutefois pas fait réagir le cours. Je conserve sereinement.
- Saint Gobain et Air Liquide sont dans ma watchlist mais pas de décision d’achat pour le moment. Les 2 titres sont très chers, notamment Air Liquide

Consommation

- Même si la baisse du travel retail ne durera pas éternellement, la hausse spéculative du titre m’a amené à le céder. Les actifs restent de qualité. Je pourrais à nouveau reconstituer ma ligne en cas de repli du titre

- Carrefour est conservé.

- J’ai entamé le suivi de Danone. J’ai même placé un ordre qui n’a pas encore été exécuté mais on se rapproche de mes cours d’achat.

Energie

- Total reste à mes yeux la meilleure major pétrolière. La fin du pétrole n’est pas pour demain. En plus l’entreprise se développe dans d’autres secteurs énergétiques. Le dividende est confirmé. Il est tentant pour moi  de renforcer mais cette ligne pèse déjà beaucoup dans mon portefeuille.
- Total Gabon : dividende agréable en cette année de vaches maigres. Je conserve.
- KMI : je conserve.

Santé :

- Sanofi: Valeur de fond de portefeuille classique. Bons résultats, dividende en hausse.
- Korian annonce une augmentation de capital qui a fait s’effondrer le cours. L’achat est sans doute pour le mois d’octobre ?

Services de télécommunication :

- AT&T : Secteur défensif, je conserve
- Orange a acheté ses licences 5G à un prix semble-t-il correct. Je ne comprends la baisse du titre.

Services aux collectivités :

- Suez : Véolia a relevé son offre à 18€ par titre. A 16,07€ vendredi soir le titre a encore de la marge à condition qu’Engie l’accepte. La vente est sans doute pour le mois d’octobre.

Véolia remplacera peut-être sa concurrente.
Je suis toujours Rubis qui s’effondre.

Technologie :

- J’ai entamé l’étude de Thàles. La partie aéronautique  (10% du CA) pèse mais les autres métiers sont bien plus résilients.

Au plaisir de lire vos commentaires,

Cordialement,

Dernière modification par AesculusHippocastanum (04/10/2020 11h19)

Bonjour à tous,
voici la mise à jour du portefeuille fin janvier 2021 après un mois tout en prudence marqué par un retour de l’épidémie et un léger repli des valeurs. La poche de liquidité à investir augmente du fait des revenus versés ce mois par les SCPI.

0 vente

1 Achat:ATOS. Je n’avais aucune valeur technologique dans mon portefeuille. Le repli important des cours lié à l’annonce du rapprochement avec DXC m’a fourni l’occasion de prendre une première position sur la valeur.

0 renforcement :

SCPI:

- PFO2
- Foncia Pierre rendement
- Immorente
- Actipierre 3
- Actipierre 2
- Foncière Rémusat
- Corum XL

Les loyers trimestriels ne montrent pas de grosses mauvaises surprises. Ils sont en recul par rapport à l’an dernier mais ce n’est pas l’effondrement craint. L’année 2021 s’annonce tout autant compliquée avec un reconfinement qui risque d’être mis en place très rapidement.
Le prix de la part d’Aestiam Pierre Rendement s’effrite. Cela suffira-t-il a attirer de nouvelles souscriptions pour débloquer le marché secondaire ? Le prix des Actipierre reste faible et constitue à mes yeux une opportunité pour un investisseur long terme.

SIIC / REIT

- Cominar
- MAC
- SPG
- HCP
- Mercialys
- MRM :
- URW
- Icade

Pas grand chose à signaler si ce n’est le rebond d’URW qui risque de n’être qu’un feu de paille car très lié à la spéculation mais aussi car les grands centres commerciaux sont à nouveau fermés depuis hier.
Gécina pourrait être achetée si le cours continue de se replier. Le patrimoine très parisien me semble de grande qualité.

Financières

- ABC arbitrage conserve plus que jamais ma totale confiance. Elle joue pleinement son rôle d’amortisseur dès que les marchés deviennent volatils.

- Société Générale : je conserve. Les résultats annoncés sont encourageants. J’ai passé un ordre pour renforcer la valeur. Il n’est pas loin d’être exécuté.

Industrie

- Touax : Une bonne situation de Recovery. Je conserve

- Thalès progresse bien depuis l’achat. Je conserve. L’aéronautique ne pèse "que" 10% du CA.

Matériaux de base

- Imérys : Belle valeur. Je suis content de la posséder.

Consommation

- Carrefour est conservée. La tentation de la vendre suite à l’offre de Couche-Tard m’a effleuré. Tant pis.

- Danone voit l’entrée d’un fond spéculatif à son capital. C’est sans doute de nature à réveiller la valeur, à moins que notre cher ministre décide que la production de Yaourts est un élément fort de la souveraineté nationale !

Energie

- Total reste à mes yeux la meilleure major pétrolière. Le titre a été renforcé. La fin du pétrole n’est pas pour demain. En plus l’entreprise se développe dans d’autres secteurs énergétiques. La stratégie qui consiste à utiliser la manne pétrolière pour se développer dans les énergies renouvelables me semble très porteuse.
- Total Gabon : Je conserve.
- KMI : je conserve.

Santé :

- Sanofi: Valeur de fond de portefeuille classique. Bons résultats, dividende en hausse. Déception sur le vaccin Covid mais la croissance devrait quand même être au rendez-vous.

Services de télécommunication :

- AT&T : Secteur défensif, je conserve
- Orange patine sérieusement sans que je comprenne bien pourquoi. Je pourrais renforcer.

Services aux collectivités :

Véolia se comporte très bien. Je conserve

Technologie :

- Atos rejoint le portefeuille qui ne comportait pas de valeur techno. C’est une petite ligne destinée à être renforcée. Les métiers sont porteurs dans le contexte actuel d’accélération de la numérisation.

Au plaisir de lire vos commentaires,

Cordialement,

Dernière modification par AesculusHippocastanum (31/01/2021 12h51)

Bonjour à tous,
voici la mise à jour du portefeuille fin mai 2021.
0 vente
1 Achat : Prosus
0 renforcement 

SCPI:

- PFO2
- Foncia Pierre rendement
- Immorente
- Actipierre 3
- Actipierre 2
- Foncière Rémusat
- Corum XL

Les rapports annuels arrivent doucement et ne montrent pas la catastrophe crainte 1 an plutôt. Les chiffres et les commentaires pour Immorente et Foncière Rémusat sont rassurants. (je n’ai pas reçu/lu les autres RA)

SIIC / REIT

- Cominar poursuit sa remontée avec un dollar canadien qui reprend de la vigueur. Je suis (enfin !) repassé au-dessus de mon PRU
- MAC : J’hésite à me séparer de cette petite ligne qui ne m’octroit qu’un très faible dividende et dont les espoirs de rebond me semblent très limités
- SPG
- HCP
- Mercialys a versé son dividende (en action pour moi)
- MRM : bonne surprise pour MRM qui versera un dividende de 0.05€.
- URW
- Icade : le dividende n’a pas été réinvesti.

2 ordres en cours sur Gecina et FLY pour exposer davantage la partie immobilière de mon portefeuille aux bureaux

Financières

- ABC arbitrage : Je conserve et j’attends le solde du dividende de 0.18€ par titre.

- Société Générale : je conserve. Le cours remonte mais je suis encore loin (très loin même) de mon PRU. La société renoue avec le dividende (faiblard)

Industrie

- Touax : Je conserve en attendant un retour an grâce auquel je crois.

- Thalès progresse bien depuis l’achat. Je conserve. Un interview du PDG dans la revue MMVA mais je ne l’ai pas encore lue. La vente de 12 Rafale à la Croatie est une très bonne nouvelle.

Matériaux de base

- Imérys : Les résultats sont très bons et le titre devrait encore profiter de la hausse des matières premières.

Consommation

- Carrefour est conservée. Le dividende est revenu à son niveau d’avant Covid

- Danone a choisi son dirigeant. Produits de qualité. Je conserve.

Energie

-  Total reste pour moi une énigme. Les résultats sont très bons et retrouvent leur niveau de 2019. La stratégie qui consiste à investir les bénéfices des énergies fossiles dans les énergies propres me semble pertinente. Malgré cela, en plus de sa très bonne gestion par Patrick Pouyané, le titre végète. Je pourrais encore renforcer si le cours passait sous 35€.
- Total Gabon : Je conserve.
- KMI : je conserve.

Santé :

- Sanofi : Je conserve. Le vaccin contre le covid progresse. Le dividende a été versé.

Services de télécommunication :

- AT&T : Beaucoup d’informations sur la valeur (voir discussion dédiée) que je conserve pour l’instant
- Orange : Je conserve. Le dividende est attractif et la société semble peu valorisée par rapport à ses multiples historiques.
- Vantage Towers : Le cours progresse. Pas de nouvelles significatives.

Services aux collectivités :

-La position sur Véolia pourrait être allégée. Ordre en cours à 27€.

Technologie :

- Atos n’a pas été renforcée malgré son cours en berne. Peut être le mois prochain. Le secteur technologique reste le moins représenté au sein de mon portefeuille.

- Prosus a été achetée sous 84€ . Panier de valeurs technologiques étrangères dans le cadre du pea. Mais c’est une petite position en raison du risque politique sur Tencent.

Au plaisir de lire vos commentaires,

Cordialement,

Bonjour à tous,

voici la mise à jour du portefeuille fin janvier 2022.

Après avoir fait le bilan du patrimoine fin décembre, il apparait que je peux désormais dégager tous les mois une somme (provenant en grande partie de la trésorerie procurée par les investissements immobiliers) qui sera investie en bourse, en plus du réinvestissement des dividendes. C’était plus ou moins le cas déjà mais, j’ai institutionnalisé le système, de façon à le rendre le plus régulier possible. D’autre part, avec la volatilité du mois qui vient de s’écouler, je réfléchis à un moyen efficace de protéger le portefeuille. Il existe des ETF (BX4 par exemple) qui permettent cela. Utilisez-vous ce type d’instrument ?

0 Achat :
2 renforcements : Korian et Atos
0 allégement 

SCPI:

- PFO2 , Aestiam Pierre rendement, Actipierre 2 et 3, Foncière Rémusat et Corum XL font toujours partie du portefeuille. Les bulletins ont commencé à être publiés et les loyers ont tous été versés, sauf pour Foncière Rémusat qui le versera le 2 février. La bonne surprise vient d’Aestiam qui a versé 12.18 € net par part. En revanche le taux d’occupation de PFO2 commence à se dégrader durablement. Les libérations sont nombreuses. La question d’arbitrer cette SCPI se pose.

SIIC / REIT

- Les liquidités dégagées par Cominar n’ont pas été réinvesties. A la liste dressée le mois dernier (Realty Income & Rio Can), s’ajoute Gecina, surtout si elle retombait sous les 115€. Ce n’est pas paradoxal avec la réflexion sur PFO2 car Gecina détient beaucoup de biens dans le QCA alors que PFO2 possède essentiellement des grandes tours en banlieues. Les valeurs présentes dans le portefeuille n’ont pas changé :

- MAC 
- SPG
- HCP
- Mercialys 
- MRM 
- URW
- Icade

Financières

- ABC arbitrage reste une très belle société. Dividende conséquent et bonne tenue lorsque les marchés se retournent et/ou deviennent volatiles.

- Société Générale continue de bien se tenir. Elle profite assurément de la future remontée des taux.

Je conserve ces 2 sociétés.

Industrie

- Touax RAS

- Thalès : RAS

- Valéo chute lourdement et pourrait faire l’objet d’un renforcement.

- Alstom rechute après une dégradation alors que le cours avait beaucoup progressé. Je pourrais renforcer. Les atouts du dossier n’ont pas bougé.

Matériaux de base

- Imérys s’est vigoureusement repris suite à la rumeur indiquant une possible vente d’une de ces activités.

Consommation

- Carrefour
- Danone voit son cours à nouveau reculer sensiblement. Peut-être un renforcement à prévoir ?
- ABinBev a bien progressé. C’est une belle satisfaction.

Energie

- Total est la très bonne surprise du mois. Les cours débordent les 50€. Je conserve.
- Total Gabon : RAS.

Santé :

- Sanofi : Je conserve.
- Korian a été renforcée sous les 20€. A ce cours, elle n’est vraiment pas chère. Qu’il y ait des dysfonctionnements localisés et  ponctuels, c’est probable. Mais je ne crois pas à un système pensé et établi. Tout rentrera dans l’ordre rapidement. Je pourrais encore renforcer en cas de faiblesse.

Services de télécommunication :

- AT&T :Je conserve.
- Orange  : le cours se redressent et a bien résisté. Une nouvelle directrice arrive. Mais la question se pose de rester actionnaire au côté de l’Etat quand on voit ce qu’il se passe avec EDF.
- Vantage Towers  recule sensiblement. La qualité du dossier n’a pas variée. Je conserve.

Services aux collectivités :

-Véolia RAS
- KMI profite du retour en grâce du secteur de l’énergie.

Technologie :

- Atos a encore été renforcée. La nouvelle direction a sans doute chargé la barque au maximum. Le dossier reste intéressant (arrivée de fond…, retournement,…)
- Prosus est conservée. Petite ligne non destinée à être renforcée en raison des incertitudes pesant la Chine.
- J’ai placé un ordre sur Worldline. A suivre….

Au plaisir de lire vos commentaires,

Cordialement,

Chafouini a écrit :

Il y a de nombreux ETFs sur les T-Bonds en fonction des durées

J’avais sélectionné en première intention :
- IShare : IE00BSKRJZ44
- Lyxor : LU 1407890620

Il en existe bien d’autres, mais je n’ai vraiment pas creusé la question pour le moment. Sur quel(s) support(s) avez-vous investi ?

Abitibi a écrit :

Pour la vente de vos parts de pf02, aviez vous encore un crédit en cours ? Aviez vous quelque chose à justifier vis à vis de la banque ? De perial ?

J’avais effectivement un crédit que j’ai remboursé par anticipation une fois les parts vendues. Je précise que ces parts n’étaient pas nanties.
Pour les vendre, j’ai contacté Périal qui m’a renvoyé par retour de mail un formulaire de retrait de parts. Je l’ai complété et renvoyé début mars. Les parts ont été cédées le 31 mars et Périal m’a versé le produit de la vente le 17 avril. Je n’ai pas perçu de loyer sur ces parts durant le mois de mars.
Il y a semble-t-il des souscriptions importantes qui compensent les retraits. A mon avis cela doit être dû en partie aux assureurs. J’ai conservé une partie de ma ligne sur cette SCPI en raison de cette collecte importante qui permet d’acquérir des immeubles avec bon rendement.

Bonjour à tous,

voici la mise à jour du portefeuille fin janvier 2024.

1 achat : Klépierre sur le CTO
3 renforcements PEA : Eramet, MGI Digital Technologie, Valéo
3 renforcements CTO SIIC : Immobilière dassault, URW, Gécina
0  allégement :
1 vente  : Atos

Valeur(s) suivie(s) : Eiffage, je cherche une autre valeur "télécommunication" pour compléter Orange et des valeurs technologiques dont les multiples de capitalisation ne crèvent pas le plafond.

Commentaires :

Mes achats mensuels sur les foncières se poursuivent. J’ouvre une ligne sur Klépierre et je renforce les autres lignes du portefeuille. Une partie des liquidités en attente d’investissement ont été placé sur un OPC monétaire de ma banque, le crédit mutuel. Il s’agit de Moneplus RC dont je peux espérer 3.5% brut / an. C’est très liquide et c’est toujours mieux qu’un compte chèque.

Les achats sur le PEA ont été peu nombreux, juste quelques petits renforcements pour profiter d’une faiblesse des cours. La part de liquidité à investir continue d’augmenter en attendant un point d’entrée plus favorable. Atos a été vendue. C’est de plus en plus compliqué. La dette étouffe le groupe. Je solde la ligne et encaisse une magnifique moins value de près de 85%. Aïe….

SCPI:

- Aestiam Pierre Rendement
- Immorente
- PFO2
- Foncière Rémusat
- AEW Paris Commerces
- Corum XL

SIIC / REIT :

- Aroundtown
- Gecina
-Immobilière Dassault
- MRM
- URW
- Icade
- Mercialys
- Immobilière Dassault
- Klépierre
- SPG
- HCP
- MAC

Financières

- ABC 
- Société Générale

Industrie

- Touax 
- Thalès
- Valéo
- Alstom
- MGI digital technologie

Matériaux de base

- Imérys
- Eramet

Consommation

- Carrefour
- FDJ

Energie

- Total
- Technip énergies

Santé :

- Sanofi
- Korian
- Guerbet
- Eurofinscientific

Services de télécommunication :

- AT&T 
- Orange 

Services aux collectivités :

- KMI
-Véolia
- ALD automotive

Technologie :

- Prosus

Au plaisir d’échanger sur le portefeuille,