Portefeuille d'actions de Corsaire00

Mouvements du jour

Renforcement de TRITERRAS inc

Retour de BAUSCH HEALTH dans le portefeuille, poursuite du travail de désendettement et spin off prévu pour le 1er trimestre 2021

Ouverture d’une ligne SELECTQUOTE
SelectQuote Inc. offre une plate-forme de distribution directe aux consommateurs (DTC) qui permet à ces derniers de faire des achats de polices d’assurance santé, vie, automobile et habitation pour personnes âgées auprès de différents assureurs. Croissance régulière du CA et de la rentabilité et ratios VE/CA et VE/EBE raisonnables au regard de la croissance du CA.

Allégement sur WPX, QUDIAN et FULGENT

Dernière modification par corsaire00 (30/12/2020 19h12)

Bonjour,

Entrée en portefeuille de PUBMATIC (insipiration corran)

Augmentation de la position sur DROPBOX. Au regard de la puissance de la marque et de la croissance du CA, je considère que le potentiel est un doublement du cours sur un horizon à 1 ou 2 ans.

Allégement de PRODWAYS au regard de la hausse récente. Le potentiel est là mais ca prend plus de temps que prévu.

Entrée d’une autre valeur COVID (test) en considérant que les tests COVID vont restés un des composants majeurs de la lutte contre COVID-19 pendant quelques années: QUIDEL CORPORATION
Croissance importante du CA: au environ de 808 M$ de CA au T4 2020 contre 476 M$ au T3 2020 et 152 M$ au T4 2019.

Dernière modification par corsaire00 (15/01/2021 00h26)

Bonjour,

mouvements du jour

sorties ou allégements:
Pandora: mieux à faire ailleurs
Foncières cotées: mieux à faire ailleurs

entrées:
Betsson AB est une société holding suédoise active dans le secteur des jeux sur Internet. Ses activités consistent principalement à investir et à gérer des participations dans des sociétés qui proposent des jeux aux utilisateurs finaux via Internet.
achat pour la croissance et la valorisation raisonnable

BIGBEN

Sensys Gatso Group AB, anciennement Sensys Traffic AB, est une société suédoise qui développe, commercialise et vend des systèmes de sécurité routière et d’informatique routière aux autorités policières, aux autorités routières et aux concessionnaires privés du monde entier
achat pour la croissance

TXT e-solutions SpA est une société italienne active sur le marché des technologies de l’information et de la communication (TIC)
achat pour la croissance et la valorisation raisonnable
positionnement sectoriels (luxe, aéronautique et fintechs)
retraitée du cash la valorisation est très raisonnable
mixte croissance interne et croissance externe

Bonjour,

mauvaise timing de sortie sur FULGENT allégé le 29/01/2021

Sortie en totalité de FULGENT ce jour

Petit plaisir avec le portefeuille fictif 5 actions 2021 préférées repris ici
la perf du jour n’est pas bonne car je l’ai rentré ce jour au cours de clôture du 31.12.2020

Dernière modification par corsaire00 (01/02/2021 23h44)

Bonjour Corsaire00,

Royal DSM

Si Royal DSM vous intéresse, il y a plusieurs sociétés du même genre disponible en PEA :

- L’Allemand Symrise qui fait des arômes alimentaire et des produits de nutrition

- le Néerlandais IMCD (que je préfère à DSM car sa croissance est meilleure et qui n’est pas trop plombée par la chimie des matériaux comme DSM) : arômes alimentaire, ingrédients nutritionnels, chimie pour produits de nettoyage et d’hygiène…

Bonsoir,

Voici les derniers mouvements

sorties par manque de patience
Carbios
Bigben
DSM
Sidetrade

renforts ou entrées
Selectquote
joy inc
Bloom
Centerra
vertex pharma
Valneva (spéculation sur résultat vaccin covid qui doit tomber avant mi-avril) si ca ne passe pas ca j’estime que le cours de bourse retombera dans la zone des 5 à 6 euros
si ca passe en fonction de la qualité des résultats, j’estime le potentiel de cours entre 15 et 25 euros
d’un coté ca coutera 3% de performance au portefeuille
de l’autre c’est un gain de 3% à 8% pour le portefeuille

Bien vu Corran pour AEMETIS: +100% en 11 jours sur mon cours d’entrée

Le portefeuille résiste correctement à la rotation sectorielle mais ne profite pas du rebond des valeurs Nasdaq dont je me tiens à l’écart pour l’instant car j’estime qu’elles sont pour la plupart trop chères.

Bonjour,

Sortie du jour
2G ENERGY

Achat du jour
QUIDEL
Cette valeur représente dorénavant 15% du portefeuille. Exemple à ne pas suivre car c’est de l’entêtement avec des renforcements successifs en phase de baisse
objectif de cours à 12 mois de 180$ pour un cours du jours de 106$
Valeur un peu complexe à appréhender au regard de l’effet COVID. Si cela vous intéresse que je développe ici. dites le moi en mp (au dela de 10 mp je développerais)
Un article ce jour qui résume assez bien la situation du moment "une société en hypercroissance en phase de chute libre"

Pour Redbubble jetez un œil ici
Letters to Investors — Bonsai Partners

bonjour,

Quelques achats hier et à venir aujourd’hui sur des petites positions

JOYY: publication du T2 2021
C’est une valeur chinoise cotée au US présente en Inde (ca résume en quelques mots quelques faiblesses du moment)
Le marché n’apprécie pas la baisse du nombre d’utilisateurs et les faiblesses
Depuis que j’ai évoqué cette action sur cette file, le cours a été divisé par 2
Je continue a apprécié le profil de cette société et le fait d’acheter un CA de 3 B$ et une trésorerie de 4,9 B pour une capitalisation de 3,2 B
Je renforce donc ma position sur ce titre.

REDBUBBLE: publication d’un bon T2 2021. Je renforce cette position et je sors Claranova en contrepartie

HUIZE: valeur chinoise cotée au USA dans le secteur du courtage d’assurance. Valo divisée par 3 en quelques mois malgré une croissance de 130% au T1

J’ai vendu 1 put strike 10 échéance 21 janvier 2022 pour $3. J’ai encaissé $300 qui ont servi à l’achat de 3 calls strike 10 même échéance à $0.95 pièce, soit $285 déboursés.

Selectquote reste dans les tréfonds jusqu’à la date du strike et je suis exercé, mon prix de revient est de $7 (10-3) pour 100 actions, soit toujours mieux que si j’avais simplement renforcé hier. En revanche mes calls expirent sans valeur, j’ai donc perdu $285.

Selectquote remonte la pente et dépassé $10 à la date du strike, mon put expire sans valeur, j’ai donc gagné $300, et chaque $ que cote Selectquote au-dessus de $10+$0.95 me rapporte 3x$100. C’est donc une position bull à tres forte espérance de gain qui m’a coûté 0 cash, juste un peu de marge immobilisée. Il n’est pas dit que je garde la position jusqu’à échéance, car une remontée au-delà de $9.5 à l’automne fera monter en flèche la valeur des calls et me permettra de racheter mon put à bon compte.

La position a été préparée en clôture hier soir, j’ai été exercé à l’ouverture, ce qui m’a déjà permis de profiter de la remontée du jour

Voici à quoi elle ressemble en clôture


La valorisation actuelle à 6x l’EBITDA n’a aucun sens alors que le P&L est sain et en croissance, sauf à avoir des informations que je ne possède pas. Le seul point négatif, mais il est structurel au business, pas particulier à Selectquote, c’est la consommation élevée de BFR et donc l’absence de génération de cash, puisque les commissions sont payées pendant la vie du contrat alors que le revenu est constaté immédiatement (de ce que j’en comprends vu l’évolution du poste "commissions receivable")

Dernière modification par corran (31/08/2021 18h35)

Bonjour à toutes et à tous,

je publie ci-dessous de mes 2 portefeuilles:

Performance du portefeuille principale depuis le 01.01.2023: +59% contre +19,63% sur le MSCI WOLRD
depuis le 01.01.2021 : + 189,9% contre +36% avec un ETF WOLRD

Au final une belle année avec des montagnes russes et un résultat lié à de multiples stratégies (buy and hold, aller-retour sur quelques valeurs, achat de couteaux qui tombent) et une grosse déception sur les small caps.

Au final, un portefeuille assez concentré pour aller chercher de la performance avec le niveau de risque associé au résultat. Ca fonctionne dans les 2 sens à la hausse et à la baisse.



Performance du portefeuille secondaire "couteaux qui tombent ouvert fin octobre
performance de ce portefeuille: +62,7% depuis fin octobre 2023