Portefeuille d'actions d'Este59014

MISE A JOUR DU PORTEFEUILLE JANVIER/FEVRIER 2019

- Apport de 3800e sur PEA

- Achats de janvier/février 2019 :

- renfort de ma ligne Total pour un montant d’environ 500e suite baisse prix du baril. Rendement attrayant.

- ouverture d’une ligne Orange ce jour pour 3800e environ. Je recherchais une diversification dans les telecoms, c’est chose faite avec Orange en plus de T dans mon portefeuille. Rendement attrayant à 5.30%. Je vois Orange comme une quasi obligation et j’ai profité d’un léger (malheureusement) trou d’air pour ouvrir cette ligne.

- Ventes : Néant.

Réflexion sur la vente ou non de OHI (Omega Healthcare Investors) suite à la défaillance d’un locataire et la future probable faible couverture du dividende par l’AFFO. Il faudrait que j’étudie le dossier. Si vous avez plus d’informations que moi à ce sujet, n’hésitez pas à m’en faire part sur la file.

Portefeuille d’actions de Este59014           
           
Répartition du portefeuille au 13/02/2019           
           
Consommation discrétionnaire        13 124 €    8,3%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers    13 124 €    8,3%
           
Consommation de base        23 232 €    14,7%
Canopy Growth Corp    Tobacco    7 724 €    4,9%
Altria Group Inc    Tobacco    7 297 €    4,6%
Kimberly-Clark Corp    Personal Goods    6 016 €    3,8%
Aurora Cannabis Inc    Tobacco    2 195 €    1,4%
           
Energie        16 315 €    10,3%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers    10 101 €    6,4%
Total SA    Oil & Gas Producers    6 214 €    3,9%
           
Services financiers        4 203 €    2,7%
HSBC Holdings PLC    Banks    4 203 €    2,7%
           
Santé        6 192 €    3,9%
GlaxoSmithKline PLC    Pharmaceuticals & Biotechnology    4 021 €    2,5%
Pfizer Inc    Pharmaceuticals & Biotechnology    2 171 €    1,4%
           
Industrie        5 622 €    3,5%
Societe Marseillaise du Tunnel Prado Carenage SA    Industrial Transportation    5 622 €    3,5%
           
Matériaux de base        39 878 €    25,2%
Air Liquide    Chemicals    37 825 €    23,9%
Katanga Mining Ltd    Diversified REIT    2 053 €    1,3%
           
Technologie de l’information           
n/a           
           
Services de télécommunication        8 611 €    5,4%
AT&T Inc    Fixed Line Telecommunications    4 767 €    3,0%
Orange SA    Fixed Line Telecommunications    3 844 €    2,4%
           
Services aux collectivités        6 821 €    4,3%
Centrica PLC    Gas, Water & Multi-utilities    3 035 €    1,9%
Suez SA    Gas, Water & Multi-utilities    1 904 €    1,2%
Veolia Environnement SA    Gas, Water & Multi-utilities    1 882 €    1,2%
           
Immobilier        34 533 €    21,8%
Icade SA    Diversified REIT    7 385 €    4,7%
Realty Income Corp    Retail REIT    6 534 €    4,1%
Klepierre SA    Retail REIT    6 168 €    3,9%
Omega Healthcare Investors Inc    Health Care REIT    5 543 €    3,5%
WP Carey Inc    Retail REIT    4 493 €    2,8%
Covivio SA    Diversified REIT    4 410 €    2,8%
           
Fonds/Trackers           
n/a           
           
           
Valeur du portefeuille        158 531 €    100,0%
Liquidité         0 €    0,0%
           
ACTIF NET        158 531 €    100,0%
           
           
Cinq premières lignes au 13/02/2019           
           
Air Liquide    Chemicals    37 825 €    23,9%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers    13 124 €    8,3%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers    10 101 €    6,4%
Canopy Growth Corp    Tobacco    7 724 €    4,9%
Icade SA    Diversified REIT    7 385 €    4,7%
        76 160 €    48,0%
           
           
           
           
Dividendes du portefeuille au 13/02/2019           
           
Consommation discrétionnaire         0 €    0,0%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers     0 €    0,0%
           
Consommation de base         690 €    10,6%
Altria Group Inc    Tobacco     478 €    7,4%
Kimberly-Clark Corp    Personal Goods     212 €    3,3%
Aurora Cannabis Inc    Tobacco     0 €    0,0%
Canopy Growth Corp    Tobacco     0 €    0,0%
           
Energie         774 €    11,9%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers     447 €    6,9%
Total SA    Oil & Gas Producers     326 €    5,0%
           
Services financiers         244 €    3,8%
HSBC Holdings PLC    Banks     244 €    3,8%
           
Santé         314 €    4,8%
GlaxoSmithKline PLC    Pharmaceuticals & Biotechnology     239 €    3,7%
Pfizer Inc    Pharmaceuticals & Biotechnology     75 €    1,2%
           
Industrie         578 €    8,9%
Societe Marseillaise du Tunnel Prado Carenage SA    Industrial Transportation     578 €    8,9%
           
Matériaux de base         953 €    14,7%
Air Liquide    Chemicals     953 €    14,7%
Katanga Mining Ltd    Diversified REIT     0 €    0,0%
           
Technologie de l’information           
n/a           
           
Services de télécommunication         530 €    8,2%
AT&T Inc    Fixed Line Telecommunications     327 €    5,1%
Orange SA    Fixed Line Telecommunications     202 €    3,1%
           
Services aux collectivités         461 €    7,1%
Centrica PLC    Gas, Water & Multi-utilities     266 €    4,1%
Suez SA    Gas, Water & Multi-utilities     111 €    1,7%
Veolia Environnement SA    Gas, Water & Multi-utilities     84 €    1,3%
           
Immobilier        1 940 €    29,9%
Icade SA    Diversified REIT     428 €    6,6%
Klepierre SA    Retail REIT     420 €    6,5%
Omega Healthcare Investors Inc    Health Care REIT     373 €    5,7%
Realty Income Corp    Retail REIT     251 €    3,9%
WP Carey Inc    Retail REIT     246 €    3,8%
Covivio SA    Diversified REIT     223 €    3,4%
           
Fonds/Trackers           
n/a           
           
TOTAL DES DIVIDENDES (brut d’impôts et prélèvements sociaux)        6 483 €    100,0%
Base mensuelle         540 €

MISE A JOUR DU PORTEFEUILLE JUIN 2019

- Achat : 75 actions URW à 135.10e, rendement approchant les 8%.

Cette valeur est fortement abordée dans une file dédiée sur IH. Il y a effectivement une incertitude sur le payout ratio futur permettant le maintien du dividende (ou non) cependant, URW est le leader du retail en Europe avec un beau patrimoine. Je prends donc le risque en "buyandmanage" et en toute connaissance de cause.

- vente : néant

Portefeuille d’actions de Este59014           
           
Répartition du portefeuille au 03/06/2019           
           
Consommation discrétionnaire        11 611 €    6,7%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers    11 611 €    6,7%
           
Consommation de base        23 648 €    13,7%
Canopy Growth Corp    Tobacco    7 216 €    4,2%
Altria Group Inc    Tobacco    7 209 €    4,2%
Kimberly-Clark Corp    Personal Goods    6 632 €    3,8%
Aurora Cannabis Inc    Tobacco    2 380 €    1,4%
Nio Inc    Automobiles & Parts     211 €    0,1%
           
Energie        18 057 €    10,4%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers    9 481 €    5,5%
Total SA    Oil & Gas Producers    8 576 €    5,0%
           
Services financiers        4 068 €    2,4%
HSBC Holdings PLC    Banks    4 068 €    2,4%
           
Santé        6 123 €    3,5%
GlaxoSmithKline PLC    Pharmaceuticals & Biotechnology    3 969 €    2,3%
Pfizer Inc    Pharmaceuticals & Biotechnology    2 153 €    1,2%
           
Industrie        6 360 €    3,7%
Societe Marseillaise du Tunnel Prado Carenage SA    Construction & Engineering    6 360 €    3,7%
           
Matériaux de base        40 889 €    23,7%
Air Liquide    Chemicals    39 565 €    22,9%
Katanga Mining Ltd    Diversified REIT    1 324 €    0,8%
           
Technologie de l’information           
n/a           
           
Services de télécommunication        8 949 €    5,2%
AT&T Inc    Fixed Line Telecommunications    4 890 €    2,8%
Orange SA    Fixed Line Telecommunications    4 059 €    2,3%
           
Services aux collectivités        4 089 €    2,4%
Veolia Environnement SA    Gas, Water & Multi-utilities    2 057 €    1,2%
Suez SA    Gas, Water & Multi-utilities    2 032 €    1,2%
           
Immobilier        49 007 €    28,4%
Icade SA    Diversified REIT    11 340 €    6,6%
WFD Unibail Rodamco NV    Retail REIT    10 073 €    5,8%
Realty Income Corp    Retail REIT    6 602 €    3,8%
Klepierre SA    Retail REIT    6 040 €    3,5%
Omega Healthcare Investors Inc    Health Care REIT    5 357 €    3,1%
WP Carey Inc    Retail REIT    4 951 €    2,9%
Covivio SA    Diversified REIT    4 645 €    2,7%
           
Fonds/Trackers           
n/a           
           
           
Valeur du portefeuille        172 801 €    100,0%
Liquidité         0 €    0,0%
           
ACTIF NET        172 801 €    100,0%
           
           
Cinq premières lignes au 03/06/2019           
           
Air Liquide    Chemicals    39 565 €    22,9%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers    11 611 €    6,7%
Icade SA    Diversified REIT    11 340 €    6,6%
WFD Unibail Rodamco NV    Retail REIT    10 073 €    5,8%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers    9 481 €    5,5%
        82 069 €    47,5%
           
           
           
           
Dividendes du portefeuille au 03/06/2019           
           
Consommation discrétionnaire         0 €    0,0%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers     0 €    0,0%
           
Consommation de base         684 €    9,2%
Altria Group Inc    Tobacco     470 €    6,3%
Kimberly-Clark Corp    Personal Goods     214 €    2,9%
Aurora Cannabis Inc    Tobacco     0 €    0,0%
Canopy Growth Corp    Tobacco     0 €    0,0%
Nio Inc    Automobiles & Parts     0 €    0,0%
           
Energie         952 €    12,8%
Total SA    Oil & Gas Producers     485 €    6,5%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers     466 €    6,3%
           
Services financiers         249 €    3,3%
HSBC Holdings PLC    Banks     249 €    3,3%
           
Santé         283 €    3,8%
GlaxoSmithKline PLC    Pharmaceuticals & Biotechnology     208 €    2,8%
Pfizer Inc    Pharmaceuticals & Biotechnology     75 €    1,0%
           
Industrie         570 €    7,7%
Societe Marseillaise du Tunnel Prado Carenage SA    Construction & Engineering     570 €    7,7%
           
Matériaux de base         942 €    12,7%
Air Liquide    Chemicals     942 €    12,7%
Katanga Mining Ltd    Diversified REIT     0 €    0,0%
           
Technologie de l’information           
n/a           
           
Services de télécommunication         529 €    7,1%
AT&T Inc    Fixed Line Telecommunications     326 €    4,4%
Orange SA    Fixed Line Telecommunications     203 €    2,7%
           
Services aux collectivités         202 €    2,7%
Suez SA    Gas, Water & Multi-utilities     110 €    1,5%
Veolia Environnement SA    Gas, Water & Multi-utilities     91 €    1,2%
           
Immobilier        3 032 €    40,7%
WFD Unibail Rodamco NV    Retail REIT     804 €    10,8%
Icade SA    Diversified REIT     686 €    9,2%
Klepierre SA    Retail REIT     416 €    5,6%
Omega Healthcare Investors Inc    Health Care REIT     397 €    5,3%
Realty Income Corp    Retail REIT     256 €    3,4%
WP Carey Inc    Retail REIT     246 €    3,3%
Covivio SA    Diversified REIT     228 €    3,1%
           
Fonds/Trackers           
n/a           
           
TOTAL DES DIVIDENDES (brut d’impôts et prélèvements sociaux)        7 441 €    100,0%
Base mensuelle         620 €

Bonjour Gandolfi,

Je vous ai répondu suite à votre message privé n’ayant vu que tardivement votre question ici.

Cependant, je tiens à re-préciser pour les autres membres que mon portefeuille va capitaliser encore jusqu’en 2030. Après 2030, je passerai en phase de consommation. Je vis pour l’instant de mes loyers LCD et locations nues.

Pour la fiscalité, j’optimise en LMNP Saisonnier, meublé, déficit foncier pour la location nue. N’ayant plus de revenus du travail, cette dernière est douce. La fiscalité du capital étant moins confiscatoire que celle du travail (je touche du bois).

La route est encore longue….

MISE A JOUR DU PORTEFEUILLE DÉCEMBRE 2019 :

J’ai mis à jour manuellement encore une fois les parités sur xlsPortfolio, ces dernières n’étant pas actualisées automatiquement. La parité euro dollar m’étant favorable, c’est appréciable.

- Achats : Néant

- Renforts : 45 actions AT&T, 50 actions Baozun (suite à la grosse baisse de -15% cause EPS manqué de 0.01 dollar, je renforce ma position).

- Ventes :

1/ ligne complète Katanga Mining en moins value d’environ 1000 euros. Grosse dilution prévisible par l’actionnaire majoritaire Glencore. Cela devait arriver, je vends avant que Katanga ne se transforme en penny stock. (2019 ? Katanga Mining Limited)

2/ ligne complète Canopy Growth en CAD, ligne complète Aurora Cannabis en CAD. J’ai vendu ces 2 lignes en forte plus value, malgré la baisse récente pour les biotechs cannabis.

3/ ligne complète HSBC Holding PLC. En effet, j’ai constaté de nombreuses démissions et mises en disponibilité au sein du management. De plus, la situation à HK est loin d’être apaisée (HSBC fait la plus grosse partie de son PNB en Asie donc très exposée sur cette zone géographique). Dans le doute, j’ai préféré vendre.

Pour information, la concession SMTPC est renouvelée jusqu’en 2033 suite à un accord de la commission européenne. Très forte hausse ces derniers jours suite à cela ainsi que suite à un passage sur BFM B pour en faire la promotion.
Agenda financier / Finances / Accueil - Tunnel Prado Carénage en date du 21/11/2019.

Un point sur la performance annuelle sera fait le 31/12/2019. L’objectif étant toujours de générer une rente en dividendes pérenne.

Portefeuille d’actions de Este59014           
           
Répartition du portefeuille au 01/12/2019           
           
Consommation discrétionnaire        18 000 €    7,1%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers    18 000 €    7,1%
           
Consommation de base        18 261 €    7,2%
Altria Group Inc    Tobacco    10 735 €    4,2%
Kimberly-Clark Corp    Personal Goods    7 362 €    2,9%
Nio Inc    Automobiles & Parts     163 €    0,1%
           
Energie        22 926 €    9,0%
Total SA    Oil & Gas Producers    12 196 €    4,8%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers    10 730 €    4,2%
           
Services financiers        4 901 €    1,9%
Wells Fargo & Co    Banks    4 901 €    1,9%
           
Santé        19 638 €    7,7%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals & Biotechnology    6 317 €    2,5%
Johnson & Johnson    Pharmaceuticals & Biotechnology    4 950 €    1,9%
GlaxoSmithKline PLC    Pharmaceuticals & Biotechnology    4 823 €    1,9%
Sanofi SA    Pharmaceuticals & Biotechnology    3 549 €    1,4%
           
Industrie        9 024 €    3,6%
3M Co    General Industrials    6 112 €    2,4%
Greif Inc    General Industrials    2 913 €    1,1%
           
Matériaux de base        49 097 €    19,3%
Air Liquide    Chemicals    49 097 €    19,3%
           
Technologie de l’information        8 026 €    3,2%
Baidu Inc    Software & Computer Services    4 267 €    1,7%
Baozun Inc    Software & Computer Services    3 759 €    1,5%
           
Services de télécommunication        14 938 €    5,9%
AT&T Inc    Fixed Line Telecommunications    7 738 €    3,0%
Orange SA    Fixed Line Telecommunications    7 200 €    2,8%
           
Services aux collectivités        13 535 €    5,3%
Societe Marseillaise du Tunnel Prado Carenage SA    Industrial Transportation    6 300 €    2,5%
Veolia Environnement SA    Gas, Water & Multi-utilities    4 950 €    1,9%
Suez SA    Gas, Water & Multi-utilities    2 285 €    0,9%
           
Immobilier        62 547 €    24,6%
Icade SA    Diversified REIT    13 628 €    5,4%
WFD Unibail Rodamco NV    Retail REIT    12 771 €    5,0%
Realty Income Corp    Retail REIT    7 517 €    3,0%
Klepierre SA    Retail REIT    6 514 €    2,6%
Covivio SA    Diversified REIT    5 221 €    2,1%
WP Carey Inc    Retail REIT    5 180 €    2,0%
Host Hotels & Resorts Inc    Lodging/Resorts REIT    4 722 €    1,9%
Geo Group Inc    Specialty REIT    2 495 €    1,0%
UMH Properties Inc    Diversified REIT    2 250 €    0,9%
Monmouth Real Estate Investment Corp    Industrial REIT    2 249 €    0,9%
           
Fonds/Trackers        13 261 €    5,2%
AllianceBernstein Global High Income Fund Inc.    Fonds/Trackers    6 464 €    2,5%
Teekay LNG Partners LP    Fonds/Trackers    2 327 €    0,9%
American Finance Trust Inc    Fonds/Trackers    2 300 €    0,9%
Energy Transfer Operating LP    Fonds/Trackers    2 171 €    0,9%
           
           
Valeur du portefeuille        254 155 €    100,0%
Liquidité         0 €    0,0%
           
ACTIF NET        254 155 €    100,0%
           
           
Cinq premières lignes au 01/12/2019           
           
Air Liquide    Chemicals    49 097 €    19,3%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers    18 000 €    7,1%
Icade SA    Diversified REIT    13 628 €    5,4%
WFD Unibail Rodamco NV    Retail REIT    12 771 €    5,0%
Total SA    Oil & Gas Producers    12 196 €    4,8%
        105 691 €    41,6%
           
           
           
           
Dividendes du portefeuille au 01/12/2019           
           
Consommation discrétionnaire         0 €    0,0%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers     0 €    0,0%
           
Consommation de base         948 €    8,8%
Altria Group Inc    Tobacco     726 €    6,7%
Kimberly-Clark Corp    Personal Goods     222 €    2,1%
Nio Inc    Automobiles & Parts     0 €    0,0%
           
Energie        1 229 €    11,4%
Total SA    Oil & Gas Producers     681 €    6,3%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers     548 €    5,1%
           
Services financiers         184 €    1,7%
Wells Fargo & Co    Banks     184 €    1,7%
           
Santé         825 €    7,7%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals & Biotechnology     340 €    3,2%
GlaxoSmithKline PLC    Pharmaceuticals & Biotechnology     220 €    2,0%
Johnson & Johnson    Pharmaceuticals & Biotechnology     137 €    1,3%
Sanofi SA    Pharmaceuticals & Biotechnology     129 €    1,2%
           
Industrie         326 €    3,0%
3M Co    General Industrials     207 €    1,9%
Greif Inc    General Industrials     119 €    1,1%
           
Matériaux de base         962 €    8,9%
Air Liquide    Chemicals     962 €    8,9%
           
Technologie de l’information         0 €    0,0%
Baidu Inc    Software & Computer Services     0 €    0,0%
Baozun Inc    Software & Computer Services     0 €    0,0%
           
Services de télécommunication         759 €    7,1%
AT&T Inc    Fixed Line Telecommunications     422 €    3,9%
Orange SA    Fixed Line Telecommunications     336 €    3,1%
           
Services aux collectivités         877 €    8,2%
Societe Marseillaise du Tunnel Prado Carenage SA    Industrial Transportation     570 €    5,3%
Veolia Environnement SA    Gas, Water & Multi-utilities     196 €    1,8%
Suez SA    Gas, Water & Multi-utilities     111 €    1,0%
           
Immobilier        3 688 €    34,3%
WFD Unibail Rodamco NV    Retail REIT     972 €    9,0%
Icade SA    Diversified REIT     690 €    6,4%
Klepierre SA    Retail REIT     420 €    3,9%
Geo Group Inc    Specialty REIT     346 €    3,2%
Realty Income Corp    Retail REIT     267 €    2,5%
WP Carey Inc    Retail REIT     257 €    2,4%
Covivio SA    Diversified REIT     239 €    2,2%
Host Hotels & Resorts Inc    Lodging/Resorts REIT     216 €    2,0%
UMH Properties Inc    Diversified REIT     144 €    1,3%
Monmouth Real Estate Investment Corp    Industrial REIT     138 €    1,3%
           
Fonds/Trackers         956 €    8,9%
AllianceBernstein Global High Income Fund Inc.    Fonds/Trackers     425 €    3,9%
Teekay LNG Partners LP    Fonds/Trackers     191 €    1,8%
Energy Transfer Operating LP    Fonds/Trackers     171 €    1,6%
American Finance Trust Inc    Fonds/Trackers     169 €    1,6%
           
TOTAL DES DIVIDENDES (brut d’impôts et prélèvements sociaux)        10 753 €    100,0%
Base mensuelle         896 €

MISE A JOUR DU PORTEFEUILLE : 31 DECEMBRE 2020

- Achats : Néant

- Renforcements : Orange pour environ 500e sur PEA, 17 BABA sur le CTO (l’occasion était trop grande au vu du massacre de ces derniers jours)

- Ventes : Néant

Performance annuelle du portefeuille :
- Valorisation du portefeuille au 01/01/2020 : 296 000e
- Valorisation du portefeuille au 31/12/2020 : 262 600e (dont 0 apport mais 2000e de retraits de dividendes soit une valorisation théorique à 264 600e)

La performance annuelle du portefeuille est donc de -10.60%.

Les raisons de cette sous performance sont d’une part un investissement trop conséquent en foncières de commerce qui ont bien dégustées cette année (revente de URW en MV de -11ke pour mémoire) et une réallocation de ces fonds sur BABA qui a une performance quasi nulle sur l’année 2020 ! Si on regarde les autres acteurs du e-commerce mondial comme Amazon, Mercado Libre, JD.com ou Jumia, nous sommes sur des performances annueles de plusieurs dizaines de pourcents.

Enfin, j’ai également un sacré vent de face sur la parité euro dollar défavorable en Ytd car mon portefeuille est à 50% en USD.

En outre, le portefeuille de dividendes est assez résilient sauf concernant les entreprises françaises en PEA (pas AI qui est au nominatif) et également Host Hotel and Resorts sur CTO, secteur massacré par le covid et également WFC avec une coupure du dividende de 90%.

J’ai choisi de renforcer fortement BABA car je pense que l’action est très largement sous évaluée dans une hypothèse de très long terme (10 ans me concernant). Le risque le plus important n’étant pas la radiation du NYSE (car les actions seraient transférées apparemment à HK) mais la taxe sur le bénéfice net du PCC de 10%  maximum. A voir si le PCC veut établir un environnement fiscal défavorable aux entreprises qui entrainement une évasion des capitaux Étrangers. Ce n’est pas logique. L’objectif de la Chine est de pouvoir rivaliser avec les US et BABA doit devenir le concurrent d’Amazon à très long terme. Enfin, les revenus issus du Cloud augmentent de plus en plus avec actuellement 10% du CA de BABA pour AliCloud (contrat signé avec l’Arabie Saoudite récemment). Espérons surtout que BABA se plie aux exigences des régulateurs pour faire aboutir son IPO d’AliPay, sa branche paiement électronique.

Attention, cette ligne est trop importante dans mon portefeuille, je ne recommande à personne de surpondérer une valeur à hauteur de 12% du portefeuille. Lorsque BABA augmentera, j’allégerai progressivement.

Portefeuille d’actions de Este59014           
           
Répartition du portefeuille au 31/12/2020           
           
Consommation discrétionnaire        31 136 €    11,9%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers    31 136 €    11,9%
           
Consommation de base        14 489 €    5,5%
Altria Group Inc    Tobacco    7 923 €    3,0%
Kimberly-Clark Corp    Personal Goods    6 566 €    2,5%
           
Energie        24 898 €    9,5%
Total SE    Oil & Gas Producers    18 956 €    7,2%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers    5 942 €    2,3%
           
Services financiers        3 952 €    1,5%
Wells Fargo & Co    Banks    3 952 €    1,5%
           
Santé        19 087 €    7,3%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals & Biotechnology    6 994 €    2,7%
Johnson & Johnson    Pharmaceuticals & Biotechnology    5 098 €    1,9%
GlaxoSmithKline PLC    Pharmaceuticals & Biotechnology    3 690 €    1,4%
Sanofi SA    Pharmaceuticals & Biotechnology    3 305 €    1,3%
           
Industrie        11 080 €    4,2%
3M Co    General Industrials    5 694 €    2,2%
Societe Marseillaise du Tunnel Prado Carenage SA    Industrial Transportation    4 800 €    1,8%
Raytheon Technologies Corp    Aerospace & Defense     586 €    0,2%
           
Matériaux de base        53 566 €    20,4%
Air Liquide    Chemicals    53 566 €    20,4%
           
Technologie de l’information        10 747 €    4,1%
Baidu Inc    Software & Computer Services    7 131 €    2,7%
Microsoft Corp    Software & Computer Services    3 617 €    1,4%
           
Services de télécommunication        13 414 €    5,1%
Orange SA    Fixed Line Telecommunications    6 889 €    2,6%
AT&T Inc    Fixed Line Telecommunications    6 525 €    2,5%
           
Services aux collectivités        8 155 €    3,1%
Veolia Environnement SA    Gas, Water & Multi-utilities    4 262 €    1,6%
Suez SA    Gas, Water & Multi-utilities    3 893 €    1,5%
           
Immobilier        58 276 €    22,2%
Icade SA    Diversified REIT    9 435 €    3,6%
Covivio SA    Diversified REIT    8 289 €    3,2%
WP Carey Inc    Retail REIT    5 703 €    2,2%
Realty Income Corp    Retail REIT    5 437 €    2,1%
Vinci SA    Specialty REIT    5 288 €    2,0%
Innovative Industrial Properties Inc    Health Care REIT    4 526 €    1,7%
Klepierre SA    Retail REIT    3 678 €    1,4%
Host Hotels & Resorts Inc    Lodging/Resorts REIT    3 597 €    1,4%
Greif Inc    Specialty REIT    2 874 €    1,1%
Altarea SCA    Diversified REIT    2 868 €    1,1%
Monmouth Real Estate Investment Corp    Industrial REIT    2 053 €    0,8%
UMH Properties Inc    Diversified REIT    2 030 €    0,8%
Geo Group Inc    Specialty REIT    1 438 €    0,5%
Aeroports de Paris SA    Diversified REIT    1 061 €    0,4%
           
Fonds/Trackers        13 842 €    5,3%
AllianceBernstein Global High Income Fund Inc.    Fonds/Trackers    5 796 €    2,2%
American Finance Trust Inc    Fonds/Trackers    2 094 €    0,8%
Compass Diversified Holdings    Fonds/Trackers    2 082 €    0,8%
Teekay LNG Partners LP    Fonds/Trackers    2 043 €    0,8%
Energy Transfer Operating LP    Fonds/Trackers    1 827 €    0,7%
           
           
Valeur du portefeuille        262 643 €    100,0%
Liquidité         0 €    0,0%
           
ACTIF NET        262 643 €    100,0%
           
           
Cinq premières lignes au 31/12/2020           
           
Air Liquide    Chemicals    53 566 €    20,4%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers    31 136 €    11,9%
Total SE    Oil & Gas Producers    18 956 €    7,2%
Icade SA    Diversified REIT    9 435 €    3,6%
Covivio SA    Diversified REIT    8 289 €    3,2%
        121 382 €    46,2%
           
           
           
           
Dividendes du portefeuille au 31/12/2020           
           
Consommation discrétionnaire         0 €    0,0%
Alibaba Group Holding Ltd    General Retailers     0 €    0,0%
           
Consommation de base         879 €    8,6%
Altria Group Inc    Tobacco     669 €    6,5%
Kimberly-Clark Corp    Personal Goods     211 €    2,1%
           
Energie        1 925 €    18,8%
Total SE    Oil & Gas Producers    1 427 €    14,0%
Exxon Mobil Corp    Oil & Gas Producers     497 €    4,9%
           
Services financiers         53 €    0,5%
Wells Fargo & Co    Banks     53 €    0,5%
           
Santé         827 €    8,1%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals & Biotechnology     345 €    3,4%
GlaxoSmithKline PLC    Pharmaceuticals & Biotechnology     217 €    2,1%
Johnson & Johnson    Pharmaceuticals & Biotechnology     132 €    1,3%
Sanofi SA    Pharmaceuticals & Biotechnology     132 €    1,3%
           
Industrie         208 €    2,0%
3M Co    General Industrials     192 €    1,9%
Raytheon Technologies Corp    Aerospace & Defense     16 €    0,2%
Societe Marseillaise du Tunnel Prado Carenage SA    Industrial Transportation     0 €    0,0%
           
Matériaux de base        1 071 €    10,5%
Air Liquide    Chemicals    1 071 €    10,5%
           
Technologie de l’information         37 €    0,4%
Microsoft Corp    Software & Computer Services     37 €    0,4%
Baidu Inc    Software & Computer Services     0 €    0,0%
           
Services de télécommunication         898 €    8,8%
AT&T Inc    Fixed Line Telecommunications     476 €    4,7%
Orange SA    Fixed Line Telecommunications     422 €    4,1%
           
Services aux collectivités         212 €    2,1%
Suez SA    Gas, Water & Multi-utilities     107 €    1,0%
Veolia Environnement SA    Gas, Water & Multi-utilities     106 €    1,0%
           
Immobilier        3 070 €    30,1%
Icade SA    Diversified REIT     601 €    5,9%
Covivio SA    Diversified REIT     520 €    5,1%
Klepierre SA    Retail REIT     434 €    4,2%
WP Carey Inc    Retail REIT     342 €    3,4%
Realty Income Corp    Retail REIT     250 €    2,4%
Geo Group Inc    Specialty REIT     217 €    2,1%
UMH Properties Inc    Diversified REIT     130 €    1,3%
Vinci SA    Specialty REIT     130 €    1,3%
Monmouth Real Estate Investment Corp    Industrial REIT     126 €    1,2%
Innovative Industrial Properties Inc    Health Care REIT     122 €    1,2%
Greif Inc    Specialty REIT     108 €    1,1%
Altarea SCA    Diversified REIT     90 €    0,9%
Host Hotels & Resorts Inc    Lodging/Resorts REIT     0 €    0,0%
Aeroports de Paris SA    Diversified REIT     0 €    0,0%
           
Fonds/Trackers        1 034 €    10,1%
AllianceBernstein Global High Income Fund Inc.    Fonds/Trackers     387 €    3,8%
Teekay LNG Partners LP    Fonds/Trackers     174 €    1,7%
Compass Diversified Holdings    Fonds/Trackers     162 €    1,6%
Energy Transfer Operating LP    Fonds/Trackers     157 €    1,5%
American Finance Trust Inc    Fonds/Trackers     154 €    1,5%
           
TOTAL DES DIVIDENDES (brut d’impôts et prélèvements sociaux)        10 214 €    100,0%
Base mensuelle         851 €

MISE A JOUR DU PORTEFEUILLE AU 31/12/22 :

Capital au 01/01/22 avec cash injecté de l’année 2022 (vente de mes appartements) : 483 000 e

Capital au 31/12/22 : 460ke dont 137ke de cash.

Performance annuelle Year to date : -4.80%

Rotation des actifs avec clôture de mon PEA de plus de 8 ans à l’été 2022 pour réaffecter les fonds sur le compte espèces USD IBKR rémunéré.

Cette année est le début d’une nouvelle aventure pour ma compagne et moi-même puisque nous avons émigré à Valencia en Espagne avec pour objectif de vivre de mon patrimoine. C’est une accumulation de choses qui ont fait que nous avons voulu quitter la France notamment les 2 années d’enfermement depuis mars 2020 et un évènement dont on va éviter de prononcer le nom.

Dans les faits, avec maintenant 2 mois de recul et de vie sur place, je constate que nos courses alimentaires coutent deux fois moins chères à Valencia qu’à Marseille. Ensuite, notre taxe foncière va passer de 1800e/an pour un T3 à 280e/an pour un appartement similaire. Nous allons pouvoir esquiver les 17%/an d’augmentation annuelle à venir en 2023. Ensuite, nous ressentons un climat apaisée, une joie de vivre chez les habitants qui n’existait plus en France. Pas de tensions communautaires, un peuple homogène, soudé, respectueux, civilisé, pas de sentiment d’insécurité. Nous pouvons rentrer le soir d’un restaurant à Valencia, prendre le métro à minuit et ne pas se sentir menacé ou ciblé par des pickpockets ou autres. Pourtant dans les faits la délinquance à Valencia a explosé mais c’est sans aucune mesure avec la criminalité à Marseille. Honnêtement, se balader dans la rue sans se sentir menacé n’a pas de prix (si….celui de l’expatriation).

Concernant les détails techniques de notre expatriation, nous avons loué un airbnb sur Valencia pendant 3 mois le temps de visiter et nous avons acheté cash un T3 à 120ke (+15% environ de frais de notaires, agence en sus) à 10min du métro Colon Valencia (hyper centre de Valencia) dans un immeuble de 2006 en banlieue proche. Le prix me parait complétement dingue car j’ai vendu des studios sur le vieux port de Marseille de 25m2 à 150ke. Les prix sont mesurés si vous allez en banlieue. Sur Valencia Intra Muros, la demande est vraiment importante notamment d’investisseurs étrangers des pays de l’est (Ukraine) qui achètent cash. Je me suis fait doubler sur un bien intéressant à Benimaclet avec visite annulée car les acheteurs ukrainiens ont payé cash et au prix.

J’estime nos dépenses fixes mensuelles à 2 à moins de 1000 euros mois en voyant large. Nous sommes très frugaux, avons une toute petite voiture de plus de 15 ans et ma compagne compte prendre un job alimentaire à temps partiel pour avoir un peu d’argent de poche. Si on peut générer à 2 entre 2000 et 2400 nets par mois, cela suffira amplement.

Je souhaitais rentrer dans le détail d’un rentier frugal car les discussions de "combien faut il de capital pour être rentier ?", "2 millions est ce suffisant ?" sont complétement délirantes.

Oui, après tout dépend les dépenses fixes de chacun, je peux le concevoir mais de mon avis personnel, le fait de ne pas avoir d’employeur n’a pas de prix. La liberté n’a pas de prix. Je vois le fait d’être rentier avec la liberté de pouvoir user de son temps selon sa propre volonté.

Concernant la performance de mon portefeuille, j’ai activement fait du trading pendant 6 mois sur la formation de david Renan et de l’investissement à moyen terme sur les valeurs énergétiques de Sirconstance. Cela a permis de sauver les meubles. On fait mieux que les indices, c’est le principal.

Je n’ai plus que Air Liquide au nominatif en valeur zone euro car j’ai la conviction que l’euro explosera avant le dollar. Je ne vois pas comment les pays européens vont pouvoir rembourser leurs dettes avec des taux directeurs à 4% ? Le risque monétaire en zone euro me parait sous estimé (euro/usd à la hausse ces derniers mois).

Ma stratégie à venir est de rentrer sur des obligations corporate, souveraine, closed ends funds US/GB afin de préserver le capital et de générer une rente mensuelle pour vivre.

Enfin, côté cryptos, j’ai renforcé agressivement Bitcoin dans un objectif de long terme (10 ans). Je crois au projet déflationniste et surtout décentralisé puis je vois cet investissement comme un hedge contre les futures Central Bank Digital Currency qui devraient être mises en place en 2027 (le parlement européen se prononcera fin 2023 sur la mise en place ou non de la future crypto euro).

Les CBDC seront elles suffisantes pour sauver le système financier ?

Bon réveillon à tous et à l’année prochaine.

Portefeuille d’actions de Este59014           
           
Répartition du portefeuille au 31/12/2022           
           
Consommation discrétionnaire           
n/a           
           
Consommation de base        26 127 €    8,1%
Altria Group Inc    Tobacco    12 200 €    3,8%
Kimberly-Clark Corp    Personal Care, Drug and Grocery Stores    7 575 €    2,3%
British American Tobacco PLC    Tobacco    6 352 €    2,0%
           
Energie        17 951 €    5,6%
Exxon Mobil Corp    Oil, Gas and Coal    17 951 €    5,6%
           
Services financiers        6 301 €    2,0%
Legal & General Group PLC        5 224 €    1,6%
Interactive Brokers Group Inc        1 077 €    0,3%
           
Santé        18 595 €    5,8%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals and Biotechnology    12 024 €    3,7%
Johnson & Johnson    Pharmaceuticals and Biotechnology    6 571 €    2,0%
           
Industrie        9 138 €    2,8%
Greif Inc    Specialty REIT    4 677 €    1,4%
3M Co    General Industrials    4 461 €    1,4%
           
Matériaux de base        64 510 €    20,0%
Air Liquide    Chemicals    58 388 €    18,1%
Rio Tinto PLC        6 121 €    1,9%
           
Technologie de l’information        35 957 €    11,1%
Alibaba Group Holding Ltd    Retailers    24 565 €    7,6%
Microsoft Corp    Fonds/Trackers    4 461 €    1,4%
Baidu Inc    Fonds/Trackers    4 255 €    1,3%
Amazon.com Inc    Fonds/Trackers    1 562 €    0,5%
ETSY Inc    Fonds/Trackers    1 114 €    0,3%
           
Services de télécommunication        18 262 €    5,7%
Verizon Communications Inc        8 428 €    2,6%
AT&T Inc    Telecommunications Service Providers    5 342 €    1,7%
AT&T Inc        4 493 €    1,4%
           
Services aux collectivités           
n/a           
           
Immobilier        23 385 €    7,2%
Realty Income Corp    Retail REIT    10 382 €    3,2%
WP Carey Inc    Self-storage REIT    10 175 €    3,2%
Innovative Industrial Properties Inc    Industrial REIT    2 828 €    0,9%
           
Fonds/Trackers        102 517 €    31,8%
abrdn Equity Income Trust plc        11 005 €    3,4%
AllianceBernstein Global High Income Fund Inc.    Closed End Investments    5 145 €    1,6%
CQS New City High Yield Fund Ltd        5 054 €    1,6%
iShares UK Dividend UCITS ETF GBP (Dist)        5 037 €    1,6%
iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)        4 883 €    1,5%
Abrdn Latin American Income Fund Ltd        4 880 €    1,5%
BlackRock Health Sciences Trust        4 864 €    1,5%
Henderson Far East Income Limited        4 808 €    1,5%
BlackRock Corporate High Yield Fund, Inc        4 471 €    1,4%
Tekla Healthcare Investors        4 185 €    1,3%
The India Fund Inc        4 132 €    1,3%
Reaves Utility Income Trust        3 944 €    1,2%
abrdn Global Premier Property        3 917 €    1,2%
Cohen & Steers Quality Income Realty Fund        3 743 €    1,2%
BlackRock Science and Technology Trust        3 694 €    1,1%
BlackRock Enhanced Equity Dividend Fund        2 514 €    0,8%
Cohen & Steers Infrastructure Fund        2 454 €    0,8%
Cohen & Steers Closed-End Opportunity Fund        2 430 €    0,8%
Nuveen Preferred & Income Securities Fund        2 403 €    0,7%
Gabelli Dividend & Income Trust        2 300 €    0,7%
John Hancock Tax-Advantaged Dividend Income Fund        2 232 €    0,7%
Compass Diversified Holdings    Fonds/Trackers    2 122 €    0,7%
DoubleLine Income Solutions Fund        2 114 €    0,7%
Flaherty & Crumrine Dynamic Preferred and Income Fund        2 088 €    0,6%
Seapeak LLC        2 085 €    0,6%
UMH Properties Inc    Fonds/Trackers    2 069 €    0,6%
abrdn Global Infrastructure Income Fund        2 058 €    0,6%
Necessity Retail REIT Inc        1 887 €    0,6%
           
           
Valeur du portefeuille        322 744 €    70,2%
Liquidité        137 000 €    29,8%
           
ACTIF NET        459 744 €    100,0%
           
           
Cinq premières lignes au 31/12/2022           
           
Air Liquide    Chemicals    58 388 €    18,1%
Alibaba Group Holding Ltd    Retailers    24 565 €    7,6%
Exxon Mobil Corp    Oil, Gas and Coal    17 951 €    5,6%
Altria Group Inc    Tobacco    12 200 €    3,8%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals and Biotechnology    12 024 €    3,7%
        125 129 €    38,8%
           
           
           
           
Dividendes du portefeuille au 31/12/2022           
           
Consommation discrétionnaire           
n/a           
           
Consommation de base        1 675 €    10,1%
Altria Group Inc    Tobacco    1 000 €    6,0%
British American Tobacco PLC    Tobacco     419 €    2,5%
Kimberly-Clark Corp    Personal Care, Drug and Grocery Stores     256 €    1,5%
           
Energie         598 €    3,6%
Exxon Mobil Corp    Oil, Gas and Coal     598 €    3,6%
           
Services financiers         393 €    2,4%
Legal & General Group PLC         387 €    2,3%
Interactive Brokers Group Inc         6 €    0,0%
           
Santé         605 €    3,6%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals and Biotechnology     438 €    2,6%
Johnson & Johnson    Pharmaceuticals and Biotechnology     168 €    1,0%
           
Industrie         358 €    2,2%
3M Co    General Industrials     220 €    1,3%
Greif Inc    Specialty REIT     138 €    0,8%
           
Matériaux de base        1 699 €    10,2%
Air Liquide    Chemicals    1 144 €    6,9%
Rio Tinto PLC         555 €    3,3%
           
Technologie de l’information         50 €    0,3%
Microsoft Corp    Fonds/Trackers     50 €    0,3%
Baidu Inc    Fonds/Trackers     0 €    0,0%
ETSY Inc    Fonds/Trackers     0 €    0,0%
Amazon.com Inc    Fonds/Trackers     0 €    0,0%
Alibaba Group Holding Ltd    Retailers     0 €    0,0%
           
Services de télécommunication        1 181 €    7,1%
Verizon Communications Inc         560 €    3,4%
AT&T Inc    Telecommunications Service Providers     322 €    1,9%
AT&T Inc         299 €    1,8%
           
Services aux collectivités           
n/a           
           
Immobilier        1 236 €    7,4%
WP Carey Inc    Self-storage REIT     553 €    3,3%
Realty Income Corp    Retail REIT     484 €    2,9%
Innovative Industrial Properties Inc    Industrial REIT     200 €    1,2%
           
Fonds/Trackers        8 823 €    53,1%
abrdn Equity Income Trust plc         710 €    4,3%
The India Fund Inc         562 €    3,4%
Tekla Healthcare Investors         511 €    3,1%
BlackRock Corporate High Yield Fund, Inc         490 €    2,9%
abrdn Global Premier Property         479 €    2,9%
AllianceBernstein Global High Income Fund Inc.    Closed End Investments     437 €    2,6%
CQS New City High Yield Fund Ltd         432 €    2,6%
Henderson Far East Income Limited         419 €    2,5%
BlackRock Science and Technology Trust         395 €    2,4%
iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)         376 €    2,3%
iShares UK Dividend UCITS ETF GBP (Dist)         337 €    2,0%
Abrdn Latin American Income Fund Ltd         327 €    2,0%
Reaves Utility Income Trust         317 €    1,9%
Cohen & Steers Quality Income Realty Fund         313 €    1,9%
BlackRock Health Sciences Trust         288 €    1,7%
DoubleLine Income Solutions Fund         249 €    1,5%
Cohen & Steers Closed-End Opportunity Fund         243 €    1,5%
Seapeak LLC         198 €    1,2%
BlackRock Enhanced Equity Dividend Fund         192 €    1,2%
Cohen & Steers Infrastructure Fund         192 €    1,2%
Flaherty & Crumrine Dynamic Preferred and Income Fund         188 €    1,1%
Nuveen Preferred & Income Securities Fund         183 €    1,1%
Compass Diversified Holdings    Fonds/Trackers     181 €    1,1%
Necessity Retail REIT Inc         174 €    1,0%
abrdn Global Infrastructure Income Fund         174 €    1,0%
John Hancock Tax-Advantaged Dividend Income Fund         161 €    1,0%
UMH Properties Inc    Fonds/Trackers     149 €    0,9%
Gabelli Dividend & Income Trust         146 €    0,9%
           
TOTAL DES DIVIDENDES (brut d’impôts et prélèvements sociaux)        16 619 €    100,0%
Base mensuelle        1 385 €

MISE A JOUR DU PORTEFEUILLE AU 30/12/2023 :

- Capital au 01/01/2023 : 460ke

- Capital au 30/12/2023 : 482450 e

- Performance annuelle : +4.65%

Ma performance est quand même bien pénalisée par l’euro/USD à 1.10 actuellement et surtout par le fait que j’ai changé 100ke à la parité car je croyais que l’euro allait fortement dévisser mais bon, je profite quand même de la rémunération du cash sur IBKR pro à 4.8% pour sauver les meubles et j’ai fortement investi cette année sur mes ETF/CEF US, ne voyant aucune autre alternative de rendement sur les marchés européens.

Concernant la performance de BABA, 2ème position de mon portefeuille, un honorable -15% annuel pour clôturer l’année, ça me plombe la performance, c’est évident. Néanmoins, les fondamentaux étants excellents, je conserve, toujours avec 2030 en objectif temporel pour la récupération.

Enfin, concernant ma vie privée à Valencia, aucuns regrets, un cout de la vie divisé par 2 par rapport à Marseille, je ne pensais pas que nos charges fixes n’excèderaient pas 1000e/mois en comptant 2 assurances santé privée et 4 restaurants par mois (appartement payé cash). L’inflation est présente en Espagne (huile d’olive vierge extra espagnole à 10e/litre Al Campo Bonaire hier) mais c’est sans aucune mesure avec ce que subissent nos compatriotes en France.

Cela me permet donc de réinvestir 1000e/mois quand j’aurai épuisé ma réserve de cash.

Portefeuille d’actions de Este59014           
           
Répartition du portefeuille au 30/12/2023           
           
Consommation discrétionnaire           
n/a           
           
Consommation de base        34 415 €    7,9%
British American Tobacco plc    Tobacco    16 867 €    3,9%
Altria Group Inc    Tobacco    10 767 €    2,5%
Kimberly-Clark Corp    Personal Care, Drug and Grocery Stores    6 780 €    1,5%
           
Energie        16 272 €    3,7%
Exxon Mobil Corp    Oil, Gas and Coal    16 272 €    3,7%
           
Services financiers        6 164 €    1,4%
Legal & General Group PLC        4 930 €    1,1%
Interactive Brokers Group Inc        1 234 €    0,3%
           
Santé        17 360 €    4,0%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals and Biotechnology    11 530 €    2,6%
Johnson & Johnson    Pharmaceuticals and Biotechnology    5 831 €    1,3%
           
Industrie        8 642 €    2,0%
Greif Inc    Specialty REIT    4 575 €    1,0%
3M Co    General Industrials    4 067 €    0,9%
           
Matériaux de base        83 453 €    19,1%
Air Liquide    Chemicals    77 669 €    17,7%
Rio Tinto PLC        5 784 €    1,3%
           
Technologie de l’information        36 536 €    8,3%
Alibaba Group Holding Ltd    Retailers    21 532 €    4,9%
Microsoft Corp    Fonds/Trackers    6 994 €    1,6%
Baidu Inc    Fonds/Trackers    4 430 €    1,0%
Amazon.com Inc    Fonds/Trackers    2 826 €    0,6%
ETSY Inc    Fonds/Trackers     754 €    0,2%
           
Services de télécommunication        18 016 €    4,1%
Verizon Communications Inc        8 064 €    1,8%
AT&T Inc        5 083 €    1,2%
AT&T Inc    Telecommunications Service Providers    4 869 €    1,1%
           
Services aux collectivités           
n/a           
           
Immobilier        20 650 €    4,7%
Realty Income Corp    Diversified REIT    9 399 €    2,1%
WP Carey Inc    Self-storage REIT    8 438 €    1,9%
Innovative Industrial Properties Inc    Industrial REIT    2 813 €    0,6%
           
Fonds/Trackers        196 382 €    44,8%
JPMorgan Equity Premium Income ETF        15 851 €    3,6%
Amplify International Enhanced Dividend Income ETF    Fonds/Trackers    13 512 €    3,1%
iShares UK Dividend UCITS ETF GBP (Dist)        13 459 €    3,1%
Cohen & Steers Total Return Realty        12 621 €    2,9%
Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF    Fonds/Trackers    12 237 €    2,8%
BlackRock Health Sciences Trust        10 912 €    2,5%
PEMEX Corp 10.0 Feb07’33    obligation corporate    9 300 €    2,1%
abrdn Equity Income Trust plc        9 007 €    2,1%
Reaves Utility Income Trust        8 704 €    2,0%
The India Fund Inc        6 464 €    1,5%
Cohen & Steers Infrastructure Fund        6 321 €    1,4%
Cohen & Steers Quality Income Realty Fund        6 261 €    1,4%
BlackRock Science and Technology Trust        5 948 €    1,4%
AllianceBernstein Global High Income Fund Inc.    Closed End Investments    5 647 €    1,3%
Henderson High Income Trust        4 932 €    1,1%
BlackRock Corporate High Yield Fund, Inc        4 823 €    1,1%
ECOPET Corp 8.875 Jan13’33    obligation corporate    4 650 €    1,1%
iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)        4 618 €    1,1%
CQS New City High Yield Fund Ltd        4 525 €    1,0%
Henderson Far East Income Limited        4 198 €    1,0%
abrdn Healthcare Investors        3 930 €    0,9%
abrdn Global Premier Property        3 897 €    0,9%
Cohen & Steers Closed-End Opportunity Fund        2 604 €    0,6%
Gabelli Dividend & Income Trust        2 415 €    0,6%
Nuveen Preferred & Income Opportunities Fund        2 389 €    0,5%
DoubleLine Income Solutions Fund        2 334 €    0,5%
Compass Diversified Holdings    Fonds/Trackers    2 319 €    0,5%
Seapeak LLC        2 265 €    0,5%
abrdn Global Infrastructure Income Fund        2 169 €    0,5%
BlackRock Enhanced Equity Dividend Fund        2 146 €    0,5%
UMH Properties Inc    Fonds/Trackers    2 093 €    0,5%
Flaherty & Crumrine Dynamic Preferred and Income Fund        1 981 €    0,5%
John Hancock Tax-Advantaged Dividend Income Fund        1 852 €    0,4%
           
           
Valeur du portefeuille        437 889 €    90,8%
Liquidité        44 600 €    9,2%
           
ACTIF NET        482 489 €    100,0%
           
           
Cinq premières lignes au 30/12/2023           
           
Air Liquide    Chemicals    77 669 €    17,7%
Alibaba Group Holding Ltd    Retailers    21 532 €    4,9%
British American Tobacco plc    Tobacco    16 867 €    3,9%
Exxon Mobil Corp    Oil, Gas and Coal    16 272 €    3,7%
JPMorgan Equity Premium Income ETF        15 851 €    3,6%
        148 191 €    33,8%
           
           
           
           
Dividendes du portefeuille au 30/12/2023           
           
Consommation discrétionnaire           
n/a           
           
Consommation de base        2 983 €    12,2%
British American Tobacco plc    Tobacco    1 673 €    6,8%
Altria Group Inc    Tobacco    1 047 €    4,3%
Kimberly-Clark Corp    Personal Care, Drug and Grocery Stores     263 €    1,1%
           
Energie         618 €    2,5%
Exxon Mobil Corp    Oil, Gas and Coal     618 €    2,5%
           
Services financiers         391 €    1,6%
Legal & General Group PLC         386 €    1,6%
Interactive Brokers Group Inc         6 €    0,0%
           
Santé         638 €    2,6%
Abbvie Inc    Pharmaceuticals and Biotechnology     461 €    1,9%
Johnson & Johnson    Pharmaceuticals and Biotechnology     177 €    0,7%
           
Industrie         368 €    1,5%
3M Co    General Industrials     223 €    0,9%
Greif Inc    Specialty REIT     145 €    0,6%
           
Matériaux de base        1 617 €    6,6%
Air Liquide    Chemicals    1 297 €    5,3%
Rio Tinto PLC         320 €    1,3%
           
Technologie de l’information         334 €    1,4%
Alibaba Group Holding Ltd    Retailers     278 €    1,1%
Microsoft Corp    Fonds/Trackers     56 €    0,2%
Baidu Inc    Fonds/Trackers     0 €    0,0%
ETSY Inc    Fonds/Trackers     0 €    0,0%
Amazon.com Inc    Fonds/Trackers     0 €    0,0%
           
Services de télécommunication        1 198 €    4,9%
Verizon Communications Inc         569 €    2,3%
AT&T Inc    Telecommunications Service Providers     322 €    1,3%
AT&T Inc         306 €    1,2%
           
Services aux collectivités           
n/a           
           
Immobilier        1 155 €    4,7%
Realty Income Corp    Diversified REIT     504 €    2,1%
WP Carey Inc    Self-storage REIT     448 €    1,8%
Innovative Industrial Properties Inc    Industrial REIT     203 €    0,8%
           
Fonds/Trackers        15 223 €    62,1%
JPMorgan Equity Premium Income ETF        1 427 €    5,8%
PEMEX Corp 10.0 Feb07’33    obligation corporate     930 €    3,8%
Cohen & Steers Total Return Realty         915 €    3,7%
Amplify International Enhanced Dividend Income ETF    Fonds/Trackers     811 €    3,3%
Reaves Utility Income Trust         742 €    3,0%
iShares UK Dividend UCITS ETF GBP (Dist)         720 €    2,9%
BlackRock Health Sciences Trust         690 €    2,8%
abrdn Equity Income Trust plc         665 €    2,7%
Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF    Fonds/Trackers     587 €    2,4%
The India Fund Inc         580 €    2,4%
BlackRock Science and Technology Trust         530 €    2,2%
Cohen & Steers Infrastructure Fund         511 €    2,1%
abrdn Global Premier Property         482 €    2,0%
BlackRock Corporate High Yield Fund, Inc         478 €    1,9%
AllianceBernstein Global High Income Fund Inc.    Closed End Investments     475 €    1,9%
Henderson Far East Income Limited         473 €    1,9%
ECOPET Corp 8.875 Jan13’33    obligation corporate     409 €    1,7%
Cohen & Steers Quality Income Realty Fund         404 €    1,6%
CQS New City High Yield Fund Ltd         401 €    1,6%
abrdn Healthcare Investors         380 €    1,5%
Henderson High Income Trust         326 €    1,3%
iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)         259 €    1,1%
DoubleLine Income Solutions Fund         252 €    1,0%
Cohen & Steers Closed-End Opportunity Fund         243 €    1,0%
Seapeak LLC         198 €    0,8%
Nuveen Preferred & Income Opportunities Fund         191 €    0,8%
BlackRock Enhanced Equity Dividend Fund         188 €    0,8%
Compass Diversified Holdings    Fonds/Trackers     183 €    0,7%
abrdn Global Infrastructure Income Fund         174 €    0,7%
John Hancock Tax-Advantaged Dividend Income Fund         162 €    0,7%
UMH Properties Inc    Fonds/Trackers     148 €    0,6%
Gabelli Dividend & Income Trust         147 €    0,6%
Flaherty & Crumrine Dynamic Preferred and Income Fund         145 €    0,6%
           
TOTAL DES DIVIDENDES (brut d’impôts et prélèvements sociaux)        24 526 €    100,0%
Base mensuelle        2 044 €

Este59014, le 21/09/2024 a écrit :

Pour résumer, les actifs US concernés sont les actions US (ADR non concernés), les ETF US

et enfin "un dépôt en espèces détenu par un étranger non-résident dans une banque américaine n’est pas soumis aux droits de succession américains , mais un dépôt en espèces détenu auprès d’un courtier américain est soumis aux droits de succession américains . "

Je comprends que le cash en USD même dans l’entité Irlandaise (ou autres dans le monde car IBKR est une banque US) serait concerné par la taxe sur les successions.

Les bonds du trésor US ne sont pas concernés, je pense que les obligations d’entreprise ou souveraine ne seraient donc pas concernés ? Sans certitude sur ce point.

Étant aussi résident fiscal en Espagne de longue date et n’ayant pas d’enfants non plus, j’avoue avoir été léger sur la question de la sucession aussi et je n’ai jamais vraiment cherché à savoir, je me disais que l’immobilier espagnol physique c’est pas forcément top pour la transmission, mais je découvre que les actifs aux USA, ce n’est pas le panard non plus.
Sinon pour revenir à la question des obligations d’entreprises et celles d’obligations d’autres pays, l’intelligence artificielle peut nous aider dans la réponse, à faire confirmer bien sûr, mais souvent les réponses sont correctes quand les questions sont bien posées.

Donc j’ai demandé à notre pote Chat GPT, voir la réponse à la deuxième question :

Chat GPT a écrit :

Question 1 : Pour un résident en Espagne, les obligations d’état américaines ne sont pas concernées par la taxe américaine sur la succession pouvant aller jusqu’à 40% au-delà de 60 000 USD ?

ChatGPT a dit :
Effectivement, la fiscalité sur les obligations d’État américaines (US Treasuries) pour un résident non américain peut différer des règles applicables aux résidents américains, mais il est important de distinguer deux types de fiscalité : l’impôt sur les successions et l’impôt sur le revenu.

Impôt sur les successions (Estate Tax)
Pour les non-résidents des États-Unis, les biens situés aux États-Unis (y compris certaines actions, biens immobiliers, etc.) sont soumis à l’impôt sur les successions américain si leur valeur dépasse 60 000 USD. Cependant, les obligations d’État américaines ne sont généralement pas considérées comme des biens « situés » aux États-Unis aux fins de l’impôt sur les successions. Cela signifie qu’un résident en Espagne possédant des obligations d’État américaines ne serait pas directement concerné par cette taxe sur les successions, même si la valeur de ces obligations dépasse 60 000 USD.

Impôt sur le revenu
Cependant, les intérêts perçus sur ces obligations peuvent être soumis à l’impôt sur le revenu américain. En général, les intérêts des obligations d’État américaines sont exonérés de retenue à la source (avecholding tax) pour les non-résidents, mais ils doivent être déclarés dans le pays de résidence, en l’occurrence l’Espagne, conformément aux règles fiscales espagnoles.

Conclusion
Pour un résident espagnol, les obligations d’État américaines ne sont effectivement pas soumises à l’impôt américain sur les successions au-delà de 60 000 USD. Toutefois, il est important de vérifier les implications fiscales locales en Espagne pour une conformité complète.

Il est toujours recommandé de consulter un conseiller fiscal pour des conseils personnalisés adaptés à la situation spécifique de chacun.

Question 2 : Pour un résident en Espagne, les obligations d’entreprise (corporate bonds) et obligations d’états d’autres pays (obligations souveraines d’autres pays que les États-Unis), sont-elles concernées par l’Estate Tax quand la valeur de ces obligations dépasse 60 000 USD ?

ChatGPT a dit :
Pour un résident non américain, la règle de l’impôt sur les successions américain (Estate Tax) s’applique aux actifs considérés comme "situés" aux États-Unis. Voici comment cela s’applique aux différentes catégories d’obligations :

1. Obligations d’entreprise américaines (Corporate Bonds)
Les obligations d’entreprise émises par des sociétés américaines sont considérées comme des actifs situés aux États-Unis. Par conséquent, elles sont soumises à l’impôt sur les successions américain si leur valeur totale, combinée à celle des autres biens situés aux États-Unis (comme des actions d’entreprises américaines ou des biens immobiliers), dépasse 60 000 USD. Si c’est le cas, l’impôt sur les successions peut aller jusqu’à 40 % sur la valeur excédant cette limite.

2. Obligations souveraines d’autres pays (Non-US Sovereign Bonds)
Les obligations d’État émises par des pays autres que les États-Unis (par exemple, des obligations allemandes, françaises, etc.) ne sont pas considérées comme des actifs situés aux États-Unis. Par conséquent, elles ne sont pas soumises à l’impôt sur les successions américain, quel que soit le montant détenu.

Conclusion
Obligations d’entreprise américaines (Corporate Bonds) : Oui, elles sont soumises à l’Estate Tax si leur valeur combinée dépasse 60 000 USD.
Obligations souveraines non américaines : Non, elles ne sont pas concernées par l’Estate Tax, quel que soit leur montant.
Comme toujours, il est recommandé de consulter un conseiller fiscal international pour une analyse détaillée et personnalisée, en particulier pour comprendre comment ces règles interagissent avec la fiscalité espagnole.

Question 3 : Pour un résident en Espagne, les liquidités en USD chez Interactive Brokers (broker américain, avec siège en Irlande pour un résident en Espagne), sont-elles concernées par l’Estate Tax quand la valeur de ces liquidités dépasse 60 000 USD ?
ChatGPT a dit :
Pour un résident en Espagne, les liquidités détenues chez un courtier américain comme Interactive Brokers peuvent poser des questions spécifiques en ce qui concerne l’Estate Tax américaine. Voici une analyse détaillée de la situation :

1. Nature des Liquidités en USD
Les liquidités en USD détenues sur un compte chez un courtier américain sont considérées comme des « cash assets ». En général, les espèces (liquidités) déposées sur un compte bancaire ou de courtage dans une banque ou un courtier situés aux États-Unis sont considérées comme des actifs « situés » aux États-Unis pour les besoins de l’impôt sur les successions américain.

2. Interactive Brokers et sa structure
Bien que Interactive Brokers ait une entité européenne avec son siège en Irlande, la situation fiscale des liquidités dépend de la juridiction sous laquelle le compte est administré. Si le compte est effectivement géré par l’entité américaine d’Interactive Brokers (Interactive Brokers LLC), alors les liquidités pourraient être considérées comme situées aux États-Unis, même si le siège social pour un résident européen est en Irlande.

3. Conséquences fiscales
Si les liquidités en USD sont considérées comme situées aux États-Unis (ce qui est généralement le cas pour les comptes administrés par des entités américaines), elles seront soumises à l’impôt sur les successions américain si leur valeur combinée avec d’autres actifs situés aux États-Unis dépasse 60 000 USD.

4. Exceptions et exclusions
Il existe des nuances et des exceptions possibles selon les accords fiscaux bilatéraux. L’Espagne et les États-Unis ont un traité fiscal, mais celui-ci ne couvre pas spécifiquement l’impôt sur les successions. Cependant, les actifs détenus auprès d’une entité européenne d’Interactive Brokers (par exemple, Interactive Brokers Ireland) ne devraient pas, en théorie, être soumis à l’Estate Tax américaine.

5. Recommandation
Pour éviter d’éventuelles complications, il est recommandé de :

Vérifier précisément auprès d’Interactive Brokers si le compte est administré sous la juridiction américaine ou irlandaise.
Consulter un conseiller fiscal spécialisé en fiscalité internationale pour s’assurer du traitement correct de ces liquidités par rapport à l’Estate Tax.
Conclusion
Si les liquidités sont administrées par Interactive Brokers LLC aux États-Unis, elles pourraient être soumises à l’Estate Tax au-delà de 60 000 USD. Si elles sont gérées par l’entité irlandaise, elles ne devraient pas être concernées par cette taxe. Une clarification auprès du courtier et une consultation fiscale spécialisée sont donc fortement recommandées.