Portefeuille d'actions de Lololecambo

MrDividende · #26

Bonjour Lololecambo,

Bravo pour le reporting !

Depuis que j’ai compris que les filtres Boursorama sur le PER et/ou le dividende etaient de faux amis, mes performances sont bien meilleures

En effet, ce genre de filtre mène droit au désastre. Je me suis d’ailleurs amusé récemment sur mon screener à tracer la corrélation entre chaque score et la performance boursière. La valorisation et le rendement du dividende sont les deux seuls scores ayant une corrélation négative avec la performance. Autrement dit, plus la valorisation est faible et plus le rendement est élevé, plus la performance est mauvaise !

Mon plus grand defaut est que je suis un collectionneur … J’ai enormement de mal a prendre mes PV

Pourquoi vouloir prendre vos PV ? Tant que les fondamentaux restent excellents et que les profits augmentent, il n’y a pas de raison de vendre. En général ce genre d’actions continuent de monter.

Bien à vous.

lololecambo · #27

Bonjour Mr Dividende,

Je pense que vous faites parti des intervenants qui m’ont fait prendre conscience que certains ratios etaient clairement de faux amis ! Maintenant, j’essaye de faire comprendre ce point a certaines personnes de mon entourage (mais j’imagine que seuls les resultats parleront d’eux-memes :-))

Concernant la prise de PV, c’est un cheminement que je veux/dois murir dans ma strategie … Est-ce que je souhaite profiter des soubresauts/exagerations temporaires du marche ou est-ce que je souhaite etre un actionnaire de long terme … Là est la question du moment ! Je pense que la realite se trouve, comme souvent, au milieu

corran · #28

Bonjour Lololecambo

Félicitations pour avoir cru en Amyris, qui m’a permis de l’avoir sous le radar et de me positionner il y a 3 semaines quand j’ai senti l’inversion de tendance

Dernière modification par corran (17/12/2020 10h45)

lololecambo · #29

Bonjour Corran,

Effectivement, elle s’est bien comportée depuis quelques semaines (et encore plus hier)
En revanche, je n’arrive pas à expliquer la hausse .. Avez vous une quelconque news ?

J’ai juste vu qu’ils avaient accueilli une convention virtuelle mais je doute que ça en soit la raison

Bien cordialement,

lololecambo · #30

Bonjour à tous,

J’ai la joie d’informer que je viens d’avoir mon 1er bagger (amyris)
Un reporting plus fourni sera publié d’ici quelques jours pour faire part de mes nombreux mouvements (principalement sur le portefeuille US)

Bien cordialement,

MarsAres · #31

Bonjour Lololecambo,

lololecambo, le 04/12/2020 a écrit :
Concernant la prise de PV, c’est un cheminement que je veux/dois murir dans ma strategie … Est-ce que je souhaite profiter des soubresauts/exagerations temporaires du marche ou est-ce que je souhaite etre un actionnaire de long terme … Là est la question du moment ! Je pense que la realite se trouve, comme souvent, au milieu

C’est une stratégie dont j’ai entendu parler ; acheter une valeur et la garder sur le très long terme.
A l’heure où les "robots traideurs" font la chasse aux nanosecondes, c’est une stratégie comme une autre et les exemples sont nombreux en dehors des "GAFAM".
Et j’ai la même réflexion que vous ; la réalité doit se trouver au milieu.
Ce que je fais ; je garde une valeur de conviction en surpondération, ce qui me permet de "jouer" avec, souvent selon l’analyse technique et étonnamment j’ai parfois des surprises, mauvaises (le support ne tient pas) ou bonne (la résistance est explosée)….C’est une école, il faut avoir raison techniquement pour ne pas être déçu.
Associer le fondamental et l’analyse technique, elles sont plutôt rare, les valeurs qui s’y prêtent.

lololecambo · #32

Bonjour a tous,

Le mois de Décembre arrive à son terme et en voici le resultat !

Commentaire de gestion

Sentiment global

Preuve que je ne suis pas un si bon gestionnaire que ca… En ouvrant un vieux fichier de suivi de patrimoine, je me suis rendu compte que des FIP étaient probablement arrivés làeur terme mais que visiblement, je n’avais pas été remboursé ! Et effectivement, après vérification auprès de l’organisme de gestion, ils ont retrouvé des paiments en échec (compte fermé juste avant mon depart pour l’étranger) ! Bref, j’ai récupéré 1,099 € …

Ma volonté de basculer de plus en plus de patrimoine vers la zone $ se ressent encore en ce mois de Décembre avec mes abondements sur le CTO IBKR provenant en majorité de mes comptes € (merci l’euro fort)

A fin d’année, la répartition de mon patrimoine est de :
- 52% sur des comptes epargnes cash (incluant un peu d’AV en € et des comptes à terme facilement "cassables")
- 31% sur les actions (incluant un peu d’AV sur des supports dynamiques)
- 8% immo (résidence locative, estimation minorée nette en excluant les quelques hectares achetés au Mexique cette année)
- 9% sur des plans d’epargne retraites deblocables … à la retraite (2 PERP et un PERCO)
=> Sur le 1er trimestre 2021, je prevois de basculer entre 5 et 10K$ sur mon CTO. Cette bascule sera couverte au 2/3 par ma capacité d’épargne.

Valeur de la part

Mon calcul de la part etant faux et etant un peu trop faignant pour le faire moi-meme, je ne publierai que l’évolution du portefeuille IB en fonction du S&P500 (calculé automatiquement par le broker)

PEA

Total de 24 lignes, soit un montant moyen de 2.230€ / ligne avec un fort écart type

Ventes

- Crédit Agricole : Avec la remontée de cette ligne, je me suis libéré de la moitié de la position … J’anticipe une année 2021 très difficile pour les banques suite aux faillites inévitables qui devraient pointer le bout de leur nez (et de la hausse du coût du risque)

Achats

- Hoffman Green Cement : Conseillé dans l’investir n’2447, cet investissement permet de renforcer mon positionnement dans la construction et sur les thematiques vertes ! Le béton produit par Hoffman Green Cement est 5 fois moins carbonné que le traditionnel. Ligne assez volatile qui oscille autour de mon PRU depuis son achat

Dividendes

- Christian Dior : 2€ / actions, donc 26€ au total qui sont grassement venus renforcer la position cash
=> Au Total, en 2020, 1.167€ ont été perçus sur le PEA (soit 97€ en moyenne / mois)

Top / Flop mensuel

- Voltalia : +31.5% grâce à la publication de chiffres records pour 2020
- Alfen : +20.2% .. Peut mieux faire encore !
- Adyen : +18%[/b]
- Esker : +17% … Ma meilleure réussite 2020
- Pharmagest : +15%
- GTT : -5.3% … Vraiment une déception ! Je ne comprends pas ce qui coince
- Total : -6.4% … Vais-je me résigner à vendre ce mastodonte de la "pre-new-normal" économie ?
- Vinci : - 7.5% Laissons lui sa change pour 2021 avec l’arrivée des nombreux vaccins
- Sanofi : -7.6% … Déception également !

CTO

Apport de 6.300$ (dont 1.000€ qui ne m’ont rien coûté car récupéré d’un plan aux oubliettes) ; ce qui m’a aidé à continuer ma collection.
Rétrospectivement, que de lignes achetées en ce mois de Décembre 2020 … Avec du recul, je me dis que je vais peut-être un peu trop vite dans mon rithme d’acquisition …

Total de 50 lignes (et c’est pas fini), soit un montant moyen de 793$ / ligne (1/3 de la taille des lignes du PEA). Cette stat est intéressante car elle traduit mon état d’esprit vis a vis des US : Trop de choix et hyper spéculatif (+ de mal à faire des lignes supérieures à 1K$).

Ventes

- Borgwarner : L’équimentier etait atone … Je m’en suis séparé
- NewMont : C’est amusant … Posséder des onces d’or ne me pose pas de problème mais des aurifères, je ne me sens jamais à l’aise
- Verisign : J’ai préféré me raviser concernant cette technologique
- Pinduoduo : J’aurai préféré la garder mais le bruit autour des potentielles restrictions imposées commence à m’inquiéter et venant de rentrer dans Alibaba, je préfère limiter mon exposition a ce risque
- Teladoc : A peine acheté, à peine vendu ! La news sur Amazon qui attaque ce marché m’a fait fuir directement
- Alibaba : A peine acheté, à peine vendu ! Le battage autour des potentielles restrictions sur les sociétés chinoises s’est intensifié ! Bien m’en a pris car la Chine ouvre une enquete antitrust
- Nikola : A la vue des derniers developpements, j’ai encaissé les pertes et ré-investi le petit montant dans un renforcement de Virgin Galactic.
- Crown Castle : Assez décevante sur les derniers mois
- Equinix : REIT sur les datacenters… Etant bien exposé au secteur technologique, j’ai préféré basculer ma seule REIT dans le domaine des drogues douces légales

Achats

- Alibaba : J’ai profité de la récente défiance sur le titre pour y rentrer … Convaincu que l’IPO de ANT se fera bel et bien (la chine cherche trop a rayonner à l’exterieur de son pays)
- Fastly : Espece de "Akamai-like", ils fournissent des technologies facilitant le chargement des sites web pour les users (indispensable si vous souhaitez avoir un bon ranking dans le moteur de google) … Rumeur d’OPA de la part de CISCO (déjà en protefeuille) et sans être un expert en infra, j’ai du mal à voir les synergies qui justifieraient un achat à un tel prix !
- Palantir : J’ai profité d’un excès de faiblesse pour ce champion de la data analysis pour y mettre un pied
- Splunk : Acteur majeur de la tracabilite des actions informatiques, j’ai profité de la correction du titre pour y rentrer ! Dans ma boite, c’est utilisé et on ne pourrait pas faire sans, tout en restant conforme aux attentes réglementaires
- CRM : Sales Force est un incontournable dans le business du CRM ; Grosse machine à déployer mais une fois dans la place, il est indélogeable à cause de ses nombreuses ramifications avec le systeme d’information de l’entreprise
- Foley Trasimene Acquisition : Convaincu par ca et puis, j’ai une certaine appétance pour les acteurs du paiement (Visa, Paypal, Adyen, Apple sont déjà en portefeuille et j’hésite à rentrer du Square aussi)
- Pershing Square Tontine : On imagine que M. Ackman a une idee derrière la tête
- Appian : Société qui simplifie la création d’applications mobiles pour des tiers (incluant des fonctionnalites d’IA).
- Air Product : Renforcement de la ligne avec 1 action
- Albemarle : Extracteur de Lithium (entre autre) qui a donc le vent en poupe avec toutes ces EV et batteries qui seront à produire
- Teladoc : Télémédecine ; même si avec la fin prévisible des confinements, certains patients reprendront leurs bonnes vieilles habitudes ; il est fort à parier que la pandémie a bousculé les habitudes
- Ballard Power System : Il était temps de rentrer dans le secteur des piles et de l’hydrogène (certes un peu tard)
- Teradyne : Fournit des outils de test automatique pour les boîtes de semi-conducteurs ; ce qui m’a fait basculer à l’achat est qu’elle a battu les consensus EPS sur les 2 dernières années. Elle complète le duo composé de Form Factor et Lam Research
- Hyliion : Avoir un petit peu d’EV sur une technologie prometteuse. Petit article article sur le sujet
- Discovery : Ca faisait longtemps que je l’avais dans le collimateur (grâce a ce post), j’ai profité de cet apport d’argent frais pour sauter le pas ! Un peu tard certes
- SolarWinds : Je sais qu’on ne rattrape pas un couteau qui tombe mais j’ai bon espoir qu’une fois que certaines têtes seront tombées, la société repartira … Dans le monde de la sécurité informatique, on a coûtume de dire que les plus grosses failles informatiques viennent de l’élément entre le clavier et la chaise (et dans le cas présent, c’est d’autant plus vrai …. Où sont les controles de niveau 1, les pentests ? Ce type de comportement est la hantise de toute boîte)
- Quantum Scape : Les batteries du futur seront soient lithium ion, soit quantiques ! Dans le doute, j’investis dans les 2. QS a été créée en 2010 et pense pouvoir livrer ses 1eres batteries en 2024 (tiens, c’est la même année que la fameuse voiture d’Apple qui a fait couleur beaucoup d’encre dernièrement). Autre fait intéressant, Volkswagen y a déjà investit 300 M$ depuis 2012 avec comme objectif d’avoir 100% de ses batteries fournies par QS. A noter que la relation qui lie QS a Volkswagen n’est pas exclusive et ouvre le champ des possibles vers d’autres constructeurs. Par ailleurs, cette technologie serait applicable pour les smartphones et les fameux wearables ! Evidemment, avant d’en arriver là, il y aura des defits techniques et industriels à relever … 3 jours a mon achat, la ligne est passee a +70% avant de redescendre gentillement a peu ou prou son prix d’achat a la fin Decembre
- Virgin Galactic : Renforcement de la ligne car l’espace sera la nouvelle ruée vers l’or. Ils finiront bien par réussir à allumer leur noteur. Renforcement un peu hâtif quand on voit la petite dégringolade qui a suivi…
- Innovative Industrial Proper : Mettons un pied dans le commerce légal de la weed au travers de cette REIT (remplace Equinix qui n’a pas méga brillé sur le dernier semestre)
- CostCo : Pour un peu appuyer le secteur de la distribution, toujours dynamique aux ameriques
- Digital Turbine : Permet de booster son app sur la market place GooglePlay ou de promouvoir ses produits. Utilise par 30M d’utilisateurs (ce qui laisse une énorme marge d’appréciation vu le marché)

Dividendes

- Equinix : Avec son traditionnel 2.66$ trimestriel
- Johnson & Johnson : Avec son 6.06$ trimestriel
- Microsoft : 2.8$
- Visa : 0.96$
=> Au total, en 2020, 81 $ ont été perçus le CTO US (ouvert en Juin avec 8K$)

Top / Flop mensuel

- Amyris : +111.5% .. Que dire ?
- Walt Disney : +23% à la faveur de bons chiffres sur son Disney+
- Ballard Power Systems : +17%
- Illumina : +16.7%
- Discovery : -8%
- Draftkinfs : -11.3%
- Workhorse : -27%

=== New New ===

Bagger

- Amyris : + 109% Mon tout premier bagger. Cette société est un fournisseur pour l’industrie alimentaire, bien-être, cosmetique et pharmaceutique. Ils ont un pipeline de 18 mollecules en cours (13 actuellement sur le marché) et s’attaquent à un marché > 250 B$

Dernière modification par lololecambo (01/01/2021 08h34)

L1vestisseur · #33

Beau portefeuille.
Je fais le même constat que vous concernant :
- Alfen, Adyen, Esker et Pharmagest : excellentes performances.
- Sanofi et GTT : grosses déceptions. Sanofi à cause de son échec pour le vaccin covid, GTT car les prévisions de bénéfices futurs sont inférieures à 2020 qui semble être une année exceptionnelle en terme d’activité.
Pour le secteur des renouvelables, je reste à l’écart (Voltalia, Neoen, Albioma). Engouement excessif pour les valeurs vertes. Si l’ont se base uniquement sur le trendfollowing se sont de superbes opportunités à CT, mais point de vue analyse fondamentale les valo sont excessives compte tenu des niveaux de croissance et de rentabilité comparé au niveau d’endettement. De nombreux analystes ont d’ailleurs lancé des avertissements à ce sujet, et il faut prendre en compte de l’engouement des fonds ISR pour enjoliver leurs portefeuille en fin d’année ce qui a mécaniquement fait grimper les cours sur ces valeurs.
Ce n’est que mon avis mais je peut me tromper.

lololecambo · #34

Bonjour a tous,

1er reporting de l’annee 2021

Commentaire de gestion

Sentiment global

Je ne pensais pas me reveiller un 7/1 et voir des images d’invasion du capital digne d’un blockbuster américain … Ce type d’évènement angoissant donne envie de s’exhiler sur une terre bien à soit avec un semblant d’autonomie alimentaire et énergétique !
Par ailleurs, la resurgence du covid dans les vies avec des variants plus contagieux / plus aggressifs nous rappelle à la dure réalité du moment

Valeur de la part

uniquement CTO En avance sur le S&P500 since inception … Mais très en retard sur le Nasdaq 100 ! Conclusion facile à tirer …

PEA Fortuneo

Pas d’abondement ce mois-ci mais il va bientôt falloir que je trouve 2300E pour participer à l’introduction de HRS ! Même si les ratios ne sont pas donnés, le secteur est porteur

Ventes

- Total : Vente de 36 actions total pour diminuer mon exposition sur le pétrole (même si ils essaient de se diversifier vers des énergies alternatives, la transformation prend du temps)
- Korian : Allegement de 34 Korian
- Christian Dior : Allègement de 3 actions pour diminuer mon exposition sur ce titre

Achats

- Prosus : Renforcement de la ligne Prosus pour améliorer mon exposition au géant des paiements chinois ! Renforcement effectué avec un beau timing puisque peu après, les US publient la liste des sociétés chinoises sur liste noire et excluent Alibaba et Tencent
- Teamviewer : Mini renforcement pour utiliser le dividende Total
- Nemetschek : Je profite des liquidités dégagées suite à la vente partielle de Korian pour rentrer dans cette société allemande détectée grace au Screener de Mr Dividende ! Belle societe de DAO
- Hi Pay : Comme Mc Phy, je l’ai regardée exploser à la hausse ! Je me renforce dans le secteur des payments dématérialisés

Dividendes

- Total : 69.96€

Top / Flop

- Hoffmann Green Cement : +36% … Leur technologie convaint de plus en plus et ils viennent de lancer la construction de leur 2eme site de production
- Esker : +24.6% - Aux portes du x2
- Siemens Healthineers : +8.7%
- L’oreal : -6.7%
- Crédit agricole : -9.11%
- Adyen : -9.7%

CTO IBKR

Apport de 7.000$ en 2 temps

Ventes

- Adobe : Je pense y revenir plus tard ; ne serait-ce parce que c’est le seul qui peut s’attaquer au monopole en cours de constitution par Docusign sur la signature électronique (PDF rules the world)
- QuantumScape : Vente en mode affolement a cause d’un article US qui mettait en doute la fiabilité de cette batterie à température standard de fonctionnement (et qui sous entendait meme que les 1ers resultats présentés par la société étaient limite une fraude) ! Comme à chaque fois lors d’une vente panique, l’action remonte systématiquement ensuite
- Citrix : Depuis cet achat, j’avias bien renforce le secteur de la cybersecurite
- Netflix : Pour le streaming, je lui préfère Disney et Discovery ! Mal m’en a pris … Je n’avais pas confiance dans ses trimestriels !
- Ironwood[b/] : Mini ligne
- [b]SAP : Je lui préfère d’autres éditeurs
- Boeing : Avec la resurgence du covid et les retards sur leur nouvel aeronef, je pense que j’ai encore du temps avant de la revoir decoller

Achats

- Cloudfare : Technologie en vogue, utilisée pour protéger les sites web des attaques de type DOS ; cette ligne complètera celles sur la sécurité informatique (OKTA, Citrix, Cisco, Solarwind, …)
- Danaher : Pour enrichir ma longue liste d’équipementiers médicaux (Phillips, Siemens Healthineers, Resmed, …)
- Etsy : Plus besoin de la présenter … J’hésitais entre Fiverr et celle-ci, j’ai tranché de façon arbitraire.
- General Motor : Je la surveillais depuis qu’elle avait annoncé un plan massif d’investissement dans l’électrique : 27B$. C’est d’ailleurs ironique de voir comment les sujets énergétiques sont devenus centraux pour cet ex-méga pollueur chronique
- Jumia : Société déjà présentée sur ce forum
- Pinterest : Petite capitalisation et quand je vois l’usage que ma femme en fait, je me dis que les marques ont un bel avenir dessus .. Je verrai bien un rapprochement avec Snap car leurs modes de communication sont plutôt complémentaires
- Vertex : Elle est spécialisée dans le traitement de la fibrose cystique (marché de plusieurs billions de $), elle a eu un échec sur une mollécule qui a été durement sanctionnée au dernier trimestre ; pour autant, elle possède une douzaine de mollécules dans son pipeline …
- Xpeng : Ok, j’avais dit que je resterai loin des ADR chinoises mais j’ai craqué pour Xpeng ! Les perspectives en Chine sont phénomenales. De plus, cettte société n’étant présente qu’en Chine, elle a peu de risques d’attirer les foudres des autorités US (suivez mon regard … Baba, Tencent, …)
- Square : Elle me faisait de l’oeil pour compléter ma collection ! J’ai pris un minimum d’actions car je pense pouvoir me renforcer à meilleur prix plus tard
- Dexcom : Fournit des appareils pour mesurer le diabète ! Cette société est présente sur tous les grands marchés développés et a la chance, mlaheureusement, d’être sur un marché extrèmement porteur pour les humains !
- Nano One Materials : Après l’échec personnel sur QuantumScape, je me laisse tenter par cette petite capitalisation pour rester dans le domaine de la batterie
- Enphase : Smartgrid et tout ca … Pas besoin de la presenter sur ce forum
- Churchill : En vue du merger avec Lucid .. Petite ligne car tres speculative
- VGAC : Encore une spac cree par Richard Bronson .. Petite ligne car tres speculative
- C3.AI : L’intelligence artificielle est la solution pour beaucoup de problemes complexes
- Apple : Renforcement de cette ligne pour une societe extraordinaire (1 milliard d’utilisateurs d’iphone actifs)
- II-VI : Composants opto-electroniques. Bon momentum
- Alteryx : Fournisseur et exploitant de data en mode cloud
- Match : J’imagine que les differents confinements / couvre feu / distanciations sociales vont ifinir par doper la libido de certains terriens ! Il y a quelques années, j’avais lu une étude qui disait que le 1er mode de rencontre de son partenaire de vie était les études supérieures puis venait ensuite le boulot ! Je pense que ces 2 vont se faire détrôner en 2021
- Chewy : Vendeur en ligne de nourriture et service pour les animaux domestiques. Marché en forte croissance
- AMD : Léger renforcement avec du cash disponible

Dividendes

- Wallmart : 2.7$
- Lam Research : 2.6$
- Innovative Industrial Properties : 3.72$
- Cisco : 6.48$

Top / Flop

- Virgin Galactic : +87.1% … Que dire a part que c’est une des valeurs du moment avec le taux de short le + élevé
- Workhorse : +73.5% … Que dire sur les EV !
- Jumia : +64.4% … Pas mal pour ce nouvel entrant au portefeuille
- Amyris : +52% - Au top pour le 2eme mois consecutif …
- Palantir : + +49.6% … A profite de la mise en valeur faite par WallStreetBets
- Ballard Power System : +46% - a profite de la vague affectant PlugPower, Enphase, ….
- Appian : +34.8% …
- Discovery : +33.1% … Jeune venue dans ce portefeuille
- Fastly : +25.2%
- AMD : -6.6% … Patience patience … J’ai repris une action suite à un surplus de cash
- Walt Disney : -7.5% … Avec Disney+ dans les actifs, j’attends patiemment que le nombre d’abonnés gonfle
- Nano One : -9.6% … Pas un gros succes pour ce nouvel entrant … Le dimensionnement de la ligne est adaptée au caractère spéculatif de la ligne

Baggers

- Amyris : +212% - A culmine a +280% pendant le mois avant de se calmer

Dernière modification par lololecambo (30/01/2021 08h52)

PureLake · #35

Bonjour Lololecambo,

Je me permets de rebondir sur la partie « introduction de HRS » de votre dernier message. En effet, je m’interroge sur les pour et contre de participer à l’IPO, et j’aimerais si vous le voulez bien avoir votre ressenti à ce sujet.

Le secteur me semble très porteur à long terme, mais je suis plus réservé sur le court terme (ne sont-ils pas un peu en avance sur leur temps?).

Ils mettent bien en avant leur partenariat avec Air Liquide concernant la livraison de leurs premières stations, mais si j’ai bien compris, ce partenariat a pris fin. Ils ont donc une réelle expertise sur ce domaine, mais quid des débouchés?

Enfin, le fait que 45% de l’IPO soit utilisé pour financer le BFR ne me rassure pas.

Bref, je suis indécis, mon coeur me dit de foncer mais ma raison me dit de faire attention…

lololecambo · #36

Bonjour PureLake,

Pour une fois, et au risque de me faire huer ici, je dirais "soyons de bons moutons"….
Anticiper la cloture de l’offre de plusieurs jours à cause du beau succès est gage d’un démarrage (à minima) en fanfare

Qu’en pensez-vous ?

Bien cordialement,

MilfordSound · #37

J’ai choisi de jouer au bon mouton et j’ai souscrit à hauteur de 50 titres (1260 maximum donc). Pour voir. En étant conscient que cela peut virer au fiasco boursier durant quelques années. Les actions dormiront au fond du PEA, là encore, pour voir ce que cela donnera à long terme.

Comme Purelake, cela me semble à vue de nez un secteur d’avenir, mais à quel horizon, et HRS saura-t-il en tirer les marrons du feu ? Difficile à dire…

PureLake · #38

J’imagine comme vous un bon début de cotation du fait des annonces d’anticipation d’IPO pour cause de souscription volumineuse. Mais le fondamental me perturbe pour aller plus loin dans la démarche.

A mon sens, il faut prendre cette IPO comme de l’achat spéculatif qui peut pousser fort à la hausse dans un premier temps du fait du goulot d’étranglement généré par les achats des Institutionnels/Fonds. Mais étant donné les résultats 2020 de la société (perte de 2 M€) et la destination principale de l’IPO (à 45% pour alimenter le BFR), je crains que de nouvelles augmentations de capital voient le jour dans les prochaines années…

lololecambo · #39

Bonjour à tous,

Voici le 2ème reporting de l’année

Commentaire de gestion

Fil decousu

- J’ai pris un abonnement a Seeking alpha pour accéder à leurs articles mais surtout aussi leur outil de ranking ! En a decoulé un petit ménage du portefeuille juste avant l’excès de faiblesse du 16/02. Pour l’instant, le link automatique vers IBKR ne marche pas pour moi (je me demande si la raison n’est pas que je suis en Asie et donc sur un IBKR non americain).
- Une infographie que j’ai trouvee interessant au sujet du e-payment

- Enormement (trop ?!?) de mouvements sur ce mois ; certains m’ont sauve des gains (cf. vente de Churchill / Workhorse avant la descente aux enfers) ; d’autres ont été moins chanceux (cf. Rewalk). Cette gesticulation est le contre coup de l’emulation avec mes collegues du bureau .. On parle quotidiennement des variations de marché, ce qui me rend suractif …
- Petit aparthé sur les SPAC : attention quand celles-ci s’éloignent trop de leur cours d’introduction à cause de l’hyper spéculation …

Valeur de la part CTO

Le portefeuille prend de plein fouet la correction US et perd allègrement son avance sur le World… A la mi-février, je m’étais interrogé sur la sustainabilité de la hausse (j’étais à +40% de hausse avec une ~~très~~ trop nette accélération de celle-ci sur les 2 premières semaines du mois ! Interrogation qui avait déclenché quelques ventes "précautions" (visiblement pas suffisante et cf. plus bas)

PEA FORTUNEO

Ventes

- Vinci : Vente de la ligne pour participer a l’introduction de HRS… J’ai passé en revu toutes mes lignes et celle-ci était celle qui me semblait être la + à même d’être poussive sur les prochains mois. Evidemment, vente juste avant la publication des résultats et perspectives pour 2021 (très bien accueillies par le marché)
- Total : Vente partielle, toujours pour financer HRS
- HRS : Vente de la ligne suite a la montee trop brutale de l’action (+50% en moins d’une semaine - Performance digne du bitcoin)
- GTT : Allègement de plus de la moitié de ma ligne suite la publication. Je me suis planté en surpondérant cette action dans mon portefeuille

Achats

- HRS : Souscription pour 100 titres (servis a 12 seulement) et achats de 18 titres lors de la cotation pour avoir un semblant de ligne
- Pharmagest : Renforcement pendant l’accès de faiblesse.
- Alfen : Renforcement d’Alfen pendant son accès de faiblesse
- Mersen : Ouverture d’une nouvelle ligne pour cette société qui fournit des composants pour plusieurs industries ayant le vent en poupe (energie et transport electrique en tête)
- Voltalia : Renforcement de la ligne
- ASML : Je profite du trou d’air pour creer une ligne de cet equipementier a succes
- Sanofi : Renforcement de la ligne … Ok, le traitement pour le covid n’a pas été brillant mais je crois toujours au spin off sur les principes actifs (indépendance européenne et sur les génériques)
- Ubisoft : Dernièrement UBI a déçu ; En effet, ils ont profité des divers confinements pour vendre + de jeux mais ils ont souffert de ces mêmes confinements pour les nouvelles créations

Top / Flop du mois

- Accor : +24% de façon surprenante, la première place est trustée par Accor ! A quelques jours prêts, ca aurait été la chouchoutte européenne de la fameuse Cathie Wood (Adyen)
- Credit Agricole : +23.8% … Une banque bien résiliente ! Tout le contraire de la infamous Natixis
- Adyen : +11.43% - Un peu déçu par la fin de mois … Cette belle entreprise avait touché 2,100€. A quand la division du titre ?
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- Ubisoft : -18% … La production est très impactée par le covid .. Ce qui, inévitablement, impactera le rythme des futures ventes ! Allez, esperons que le vaccin remette de l’ordre dans tout ça

Baggers - NEW

J’avais préparé un beau blabla pour initier ce nouveau sous-chapitre du PEA par Esker mais la fin de mois m’a obligé à revoir mon enthousiame …

CTO IBKR

Apport de 1.500$

Ventes

- APD : Publication qui a deçu … J’ai vendu !
- JPM : Potentiel de hausse beaucoup plus limité que mes autres locataires en watch list
- CostCo : Finalement, pas convaincu par cette société. Grosse préférence pour Wallmart
- Churchill : Vente un peu tôt car elle a continué sa montée quelques séances après mais à un moment, ca me gêne d’être investi dans une société ayant une plus grosse capitalisation que NIO (déjà elle-même décriée) alors qu’elle n’a produit aucune aucune voiture. +103% de gain sur cette ligne en quelques semaines !
- Virgin Galactic : Je me repositionnerai après le prochain vol… La montée a été trop fulgurante sur les dernières semaines, et ce, sans aucune avancée technique : +130% en quelques mois
- Alteryx : Seeking alpha la rank en very bearish … Donc, je la sors
- Splunk : Même si je crois toujours autant dans la technologie (audit trail incontournable pour toute grosse société), meme raison que Alteryx
- Solarwind : Même raison que ci-dessus … Sans compter que le méga piratage subit par le gouvernement US continue de faire des remous (même si MSFT a tenté de voler à leur secours en disant que l’équipe de hackers état probablement composée de + de 1.000 ingénieurs)
- Palantir : Mauvaise publication trimestrielle ! Sur ce niveau de valorisation, je pardonne pas (et visiblement, les membres de WallStreetBets en ont fait leur nouvelle coqueluche)
- WallMart : Publication mal accueillie également
- Work horse : La société a doublé en quelques semaines ! Il est temps de prendre ses bénéfices. Quelques jours après, WH annonce que le contrat USPS n’etait finalement pas gagne. L’action perd 50% en une séance
- VISA : Sortie du leader du payment .. Je préfère être positionné sur de nouveaux challengers offrant des perspectives de croissance importantes
- Cisco : Cette ligne a très mal performé sur l’année glissante ! Je la vends à regret
- Square : Un article de Seeking Alpha m’a fait froid dans le dos … Notament car il comparait la valorisation de Paypal et egalement car il rentrait dans le detail du traitement des bitcoins en terme de CA
- PSTH : Je fais le ménage sur quelques SPAC en gain pour éviter le syndrome Churchill (qui va au delà de vendre la nouvelle)

Achats

- Intuitive Surgical : Des robots qui opérent en étant guider pa la main d’un professionnel …
- Nintendo : Leur positionnement est sans commune mesure (je le comparerai à Disney +)
- Dragoneer : Une nouvelle SPAC
- Rewalk : Pour celles et ceux qui ont vu le film Edge Of Tomorrow avec Tom Cruise ; Nous y sommes ! Cette société produit des exo-squelettes à usage principalement médical (mais on voit très bien quel marché s’ouvre à eux). J’aurai franchement pu attendre un peu avant de l’acheter ! Mais bon, elle fait parti des entreprises qui font un peu rever !
- Tesla : Je me suis laissé convaincre sur cette action clivante … J’attends de cette année 2021 le déploiement du mode 5 pour l’auto-pilote. Avec 1M de vehicules en circulation, ca aide a tester ses updates
- Desktop Metal : Ils produisent des imprimantes 3D meilleures marche et plus performantes que leur confrere. Vous trouverez ce titre chez un des fameux ETF ARK ! Tres mauvais market timing
- CFII : Une SPAC qui souhaite merger avec View Site web … Une société spécialisée dans les vitres intelligentes (elle a déjà comme client Microsoft et d’autres géants US de la tech). Elle est encore à un prix proche de l’introduction !
- Nano One Dimension : Une autre compagnie dans la 3D .. Elle permet d’imprimer des circuits electriques en 3D ! Pas certain de la portée de cettte technologie (qui doit être réservée à des processeurs peu véloce) mais sait-on jamais ? Peut-être sur Mars, ca permettra aux 1ers colons de faire leur propre circuit imprimé En tout cas, on peut clairement dire que le market timing etait clairement mauvais
- Vertex : Renforcement d’une action
- Xpeng : Gros renforcement de la ligne. Un article sur Seeking Alpha indiquait que son mode autopilote avait été utilisé sur + d’un million de km ! Ca en fait de la data à analyser … D’ailleurs xpeng est le constructeur chinois ayant la + grande avance technologique en terme de conduite automatique
- Vgac : Doublement de la mini ligne !
- Transanterix : La digitalisation a l’aide des operations de type laparoscopie ! Reduit le risque pour le patient en facilitant la vie du chirurgien
- Qualcomm : Les EV sont bardées de processeurs AMD, NVIDIA, …. mais en plus des processeurs de calcul, elles doivent être interconnectées avec des réseaux 5G pour les échanges de data .. Fait amusant, c’est un de leur vieux processeur qui a été envoyé sur Mars pour commander le mini drone helicoptere
- Adobe : Cette fois pour 2 titres … J’y crois dur comme fer et de mon point de vue, c’est la seule société qui peut concurrence DocuSign avec son fameur PDF
- Virgin Galactic : J’ai profite de la correction de 50% pour reconstituer une mini ligne …
- Palantir : Après la mini-correction, j’y retourne avec une mini ligne également. L’analyse de data est un enjeux majeur de "sécurité" pour les gouvernements

Top / Flop du mois

- Amyris : +46.81% … Toujours en grande forme (même si elle a corrigé de quelques dizaines de % durant le mois). Elle s’attaque au marché des principes actifs pour la weed !
- Digital Turbine : +44.83% … Evidement, comme beaucoup de publications, elle a battu le consensus pour 2020 mais elle a surtout relevé ses estimations pour 2021
- Discovery : Elle a atteint les 12M d’abonnés en Février ! Belle croissance de sa chaîne et des contenus qui coûtent peu chers à produire …
--
Xpeng : -30% … J’y crois toujours fort fort ! L’auto-conduite ouvre d’énomes opportunités de nouveaux marchés (taxis, transports communs, …)
Palantir : -32% … Je la mets ici même si il s’agit d’une fausse baisse pour moi (vente en cours de mois et rachat plus bas)
Fastly : -32% ! Une guidance qui manque d’ambition, ce qui ne pardonne pas pour une hypergrowth .. Elle a été sanctionnée par le marché ! Contrairement à Palantir, je n’ai pas vendu sur le coup (et je me demande encore pourquoi)
Appian : -21% ! Un peu pareil que Fastly … De bons chiffres mais une inquiétude sur la croissance du nombre de nouveaux clients

Baggers

- Amyris : +360% (avec un pic a +450%) durant le mois de Février …. Quel regret d’avoir délester a +180% ! Je me console en me disant que je suis resté dans le bateau et encore profité de la hausse

doubletrouble · #40

Bonjour @lololecambo, par curiosité avez-vous considéré investir sur les marchés d’Asie du Sud-Ouest ? Le Cambodge (malgré l’emprise Chinoise grandissante) et le Viêt Nam sont en forte croissance et il doit y avoir des opportunités intéressantes ?

lololecambo · #41

Bonjour Double Trouble,

Quand vous parlez d’investissements, vous faites référence aux :
- Stocks exchange ?
Le régulateur local, l’étroitesse du marché, la complexité d’ouverture d’un compte titres sont des freins impénétrables
- Comptes à vue ?
La moitié du patrimoine est sur des comptes à vue aux taux de 6% dans des banques internationales ayant accès au réseau SWIFT
- Terrains ?
Au Cambodge, il faut avoir un passeport KH pour acheter un terrain où utiliser un prête nom (et la, les problèmes arrivent très vite). Au Vietnam, je pense que l’on ne peut pas acheter de terrain
- Condos ?
Au Cambodge, piège à touristes … ils construisent trop et de mauvaise qualité (impossible de garder son bien 10 ans). Et puis, votre titre de propriété à moins de valeur que celui “détient la terre”, donc vous êtes en risque perpetuel
Au Vietnam, je ne connais pas le marché mais en Thaïlande, le marché s’est effondré

N’hésitez pas si vous avez des questions précises

doubletrouble · #42

Je pensais plutôt aux marchés actions voire obligataires, difficiles d’accès "de l’extérieur". Pour l’immo, ayant vécu en Chine j’ai une bonne idée des problèmes afférents et je partage votre méfiance - bien que je caresse toujours l’espoir secret d’acheter un jour une de ces antiques siheyuan en ruine dans le fin-fond du Shanxi (ou mieux, du Sichuan…), la retaper et y vivre comme dans la Chine ancienne (le rural porn de Li Ziqi n’arrange pas les choses : ???????????_?? ).

lololecambo · #43

Le marché obligataire est plus accessible au Cambodge (pas difficile de trouver des coupons de l’ordre de 8%) mais :
- La liquidité sur les ventes est loin d’être rassurante
- cf. mon point sur le régulateur plus haut !

Bref, pourquoi prendre une obligation quasi illiquide a 8% quand ce même taux (ou presque) peut être trouvé dans des MFI

Et pour ma prochaine étape de vie, elle sera sûrement de l’autre côté du globe (les pyramides maya me font beaucoup plus rêvées :-) )

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lololecambo, le 04/12/2020 a écrit :

2 #32 01/01/2021 06h18

Commentaire de gestion

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1 #33 01/01/2021 09h58

2 #34 30/01/2021 06h02

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1 #38 02/02/2021 13h10

1 2 #39 27/02/2021 08h11

Commentaire de gestion

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Baggers

1 #43 27/02/2021 09h25

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