Portefeuille d'actions d'Emilienlar

En cette période où l’on ne parle que du nouveau variant qui devrait déferler sur la planète dans les prochains mois, le testeur italien Diasorin annonce au contraire que son activité Covid va plonger en 2022 :

Italy’s DiaSorin forecasts 60% plunge in 2022 COVID-19 revenues | Reuters

Du coup, c’est aussi le titre qui plonge ce matin de 10% à Milan.

Le Champagne étant bu et cuvé, voici venue l’heure du bilan 2021, qui n’a rien de mirobolant en soi :

+ 25,5 % YTD

Il n’a pas été bien difficile de faire mieux que moi l’an dernier…..

Sur la décennie écoulée, le bilan reste globalement positif comme l’affirmait un homme politique pour qui j’ai une immense estime : 2011, 2015 et 2018 sont les seules années dans le "rouge".

J’en suis donc à 418 k€ sur le PEA et 320 k€ sur le CTO pour 14,5 k€ de dividendes.

2021 a été l’année de la loi Pacte et donc celle d’une diversification massive du portefeuille qui compte désormais plus de 200 lignes.

Il ne me reste plus que 3 lignes d’un montant supérieur à 10 k€ :

- SII en PV de 1048 %
- Téléperformance en PV de 1091 %
- LVMH en PV de 285%.

Mon "ticket d’entrée" sur les nouvelles lignes était autrefois d’environ 3000 € ; il se situe désormais entre 1500 et 2000 €.

Le portefeuille est pour l’heure massivement investi mais je compte bien dégager des liquidités des mars-avril, l’objectif étant de reconstituer une poche d’environ 200 k€ prête à l’emploi.

Edit : je suis allé "farfouiller" mes archives papier. Au 31/12/08 après les subrimes, mon PEA faisait 92 k€, j’ai depuis lors ajouté 18 k€ quand Hollande a relevé le plafond. Le CTO faisait 110 k€ mais je ne me souviens plus de ce que j’ai retiré et remis au pot entre 2008 et ce jour. ma seule certitude c’est d’être en PV.

Dernière modification par emilienlar (01/01/2022 18h45)

Dans le marché cela fait 35 ans que j’y suis et j’ai plus de 200 lignes en portefeuille, donc je vais encore bien dormir ce soir.

emilienlar, le 19/03/2022 a écrit :

- je suis peu confiant dans l’avenir de l’euro : la planche à billet va tourner à fond pour payer le Covid et les dépenses militaires à venir, ce qui aura pour conséquence un effritement continu de la monnaie européenne. Je vais donc transférer chez Swissquote une large part de mon épargne de précaution qui ne sera pas nécessairement investie, mais je préfère désormais des CHF dormants à des € dormants.
- si l’euro s’effondre, il y aura bien sûr un rétablissement du contrôle des changes et il est probable que l’ouverture ou l’alimentation de comptes en Suisse, pour l’heure légale, sera prohibée. Seuls les naïfs estimeront que la réélection probable de Macron élimine ce risque d’emblée.
- la guerre peut très bien arriver en France d’ici quelques semaines ou mois, cela même si Macron répète ad nauseam que nous ne sommes pas en guerre contre la Russie, cela après avoir affirmé il y a 2 ans que nous étions en guerre contre un  virus. Dans cette hypothèse, je ne compte pas rester stoïquement sous les bombes et les missiles mais passer en Suisse, auquel cas il est préférable d’avoir d’avoir quelques liquidités sur place plutôt que d’arriver nu et cru. J’ai d’ailleurs repéré les lieux fin janvier : une route du Jura où il est loisible d’abandonner sa voiture, la Suisse étant de l’autre côté du talus qui n’est pas bien haut…….

Voici une autre piste d’ ouverture de compte courant en Suisse, à distance (smartphone ou courrier), avec compte-titre possible;
PostFinance pour la clientèle privée
E-trading | PostFinance
C’ est l’ équivalent un peu de LaBanquePostale, en France .., mais privée, et banque de dépôt seulement …

Pas spécialisé courtier, mais compte courant répandu et placements,

Article de 2020 tiré d’ une revue "Les Emm"



Tenue de compte 25CHF/ mois pour les non résidentsCH,  carte "de retrait" internationale gratuite (5CHF par retrait)-pas carte "de paiement"; Plusieurs devises possibles…
Frais de trading à voir sur leur brochure ..

Ce matin 128 k€ de liquidités. De nouvelles ventes vont sans doute suivre peut-être dès ce jour….

Le reste est juste KO debout, tel le boxeur dans les cordes qui ne finira pas le combat : le portefeuille ne profite même pas du rebond de ce matin et reste stable. Tout s’écroule, même l’or, les matières premières, l’énergie…..

Le seuil des -10% YTD a été franchi hier et j’ai le sentiment que nous en sommes à peine à la moitié du marché baissier ; venir tutoyer les -20% YTD à l’été ne serait pas étonnant.

Edit 13h30 : clôture en MV de North Energy ASA, ce qui porte les liquidités à 129 k€. Comme je le pressentais, le portefeuille repart à la baisse, entrainé par Kongsberg Gruppen qui perd maintenant 18%. Des valeurs comme Adecoagro ou DNO Asa, qui avaient jusqu’ici bien résisté, sont à leur tour entraînées dans le bouillon, perdant respectivement 10% et 8%. Sur Esso, acquise hier, j’en suis déjà à 21% de moins-value !

La capitulation n’est plus très loin : elle consiste à ne plus regarder son portefeuille pendant plusieurs mois et attendre que "çà remonte" pour ouvrir de nouvelles positions. Cela finit toujours par remonter un jour.

Dernière modification par emilienlar (10/05/2022 13h42)

@lopazz : En même temps, que voulez-vous qu’elle fasse ? Monter le taux directeur tout en continuant un programme de QE ? Car il va bien falloir que l’ECB continue d’acheter des bonds italiens et grecs, comment maîtriser le spread avec le bund autrement ? Comme la BOJ, l’ECB est prise au piège, sauf que la BOJ a malgré tout encore l’atout d’avoir une dette majoritairement détenue par les japonais. Ce n’est pas le cas des pays de la zone euro. Il va donc falloir serrer les dents et brasser plus fort qu’un ventilateur en attendant que l’euro numérique soit prêt, et il y a un risque non nul qu’un accident survienne avant que son déploiement ne soit possible…

@bed43fr : Vous croyez vraiment encore à la thèse de l’inflation temporaire ? Alors que tous nos "partenaires" (au sens, hilarant, russe du terme) s’ingénient à nous couper le gaz de manière la plus plausiblement déniable possible ? Le gaz, c’est ce qui propulse toutes les industries dans lesquelles nous avions encore une longueur d’avance : métallurgie (et donc automobile), chimie, agriculture… On ne fait pas tourner une économie moderne en vendant des sacs Hermès. L’inflation sera probablement temporaire aux US, le temps de l’exporter chez leurs "alliés" qui ont bêtement singé la politique de la FED, mais chez nous pour quelle raison croyez-vous qu’elle fléchisse ? On va être obligé de continuer d’imprimer, donc de dévaluer l’euro face au dollar, donc de payer nos imports d’énergie encore plus cher en euro, donc d’imprimer encore plus… Même si les taux remontaient, il faudrait continuer d’imprimer pour payer la dette. Il y a deux solutions : stopper la vélocité de la monnaie et la demande en bridant artificiellement la devise (euro numérique), mais le risque de marché noir/révolte est non négligeable ; ou revenir collectivement à nos esprits et lever les sanctions prises contre la Russie, notre seul partenaire honnête quand on y regarde bien. Bon, pour relativiser tout ça, ce n’est pas la France qui va prendre le plus cher ; c’est l’Allemagne et ses satellites qui vont souffrir le plus.

Dernière modification par doubletrouble (16/06/2022 17h50)

Je compte acheter ces 3 obligations dans les prochains jours :

Teva Pharmaceutical Industries, 7.875% 15sep2029, USD ( US88167AAS06 )
Ecopetrol, 8.875% 13jan2033, USD ( US279158AS81 )
Pemex, 10% 7feb2033, USD ( USP78625ED13 )

Emilenlar, si vous n’avez pas de phobie administrative et pas pressé pour etre payer, vous pouvez envoyer votre demande de remboursement à Berne

C’est le formulaire 83

Partie VI Formulaires de la page indiquée ci dessous

Conventions contre les doubles impositions Suisse - France | AFC

Et pour l’Italie, il y a aussi une procedure de remboursement pendant que j’y suis