Portefeuille d'actions de Toto27

Salut Attercap,

J’ai acheté Michelin en 2022, lorsque le cours s’est aplati suite à la guerre en ukraine . = la tourmente , puisque le cours est parti de 36 en 2021 pour descendre à 22 euros en 2022.

Le cours a plutot tendance à descendre cette fin d’année.

L’avenir pas si rose :
Il y a eu des annonces en juillet de fermetures d’usine en Europe. ( Pologne et pneus poids lourds).
Il y a eu hier une annonce de fermeture ( chomage technique?) temporaire d’usines en France.
Les constructeurs automobiles européens ne sont pas en forme , et j’ai du mal à croire que les concurrents chinois vont equiper leurs vehicules de pneus michelin en premiere monte.

Donc je prefere prendre ma belle pv de 38% , plutot que d’attendre que ça baisse et de recharger cette ligne.

Je veux de toutes façons rééquilibrer mon pea en le chargeant en Monde et en Sp500x2 , plutot que de recharger certaines entreprises européennes :
Je sous performe nettement le world cette année ( je fais +2,50 % cette année), certes je suis alourdi par ma sicav mais le cac 40 gr fait jeu égal avec moi.
Donc j’abandonne la strategie pur stock picking  :
Je ne vais conserver que les lignes que j’aime vraiment,( en lesquelles je crois) et qui m’apporte eventuellement du cash par le dividende.
Je vais solder tout le reste, en essayant de bien vendre .
Mon cash ira en dca sur du world , du cl2.

Bonsoir Toto27,

Dans "Mémoires d’un spéculateur" l’auteur détaillait ainsi une technique spéculative fort simple :
- Un collègue achetait X actions ;
- Si ça baissait de, par exemple, 1% par rapport au cours initial , il vendait toute la ligne ;
- Si ça montait de, par exemple, 1%, il en rachetait X. Le nouveau "cours initial" étant alors le cours auquel a eu lieu le précédent renforcement.

L’auteur était ainsi amené à couper ses pertes immédiatement, le cas échéant, et sinon à accumuler à la hausse puis à vendre automatiquement.

Je ne sais si cela a été testé sur le forum.

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Pour Michelin, votre raisonnement sur l’état du marché automobile se tiendrait s’ils ne faisaient que des premières montes, mais un pneu s’use. Un français propriétaire d’une automobile chinoise achètera des pneus français par la suite.
Cela me fait penser à AOSmith qui faisait beaucoup de son CA en remplacement de chauffe-eau et dont le cours a peu souffert du ralentissement immobilier américain. Une petite perle.
Mais je reconnais que l’actualité n’est pas très porteuse. Je conserve, nous verrons bien !

Salut à tous trois ,

Je vous remercie de vos réponses qui font avancer la discussion, et ma reflexion (le titre ayant poursuivi sa descente, je pourrai sans dommage rentrer à nouveau).

La seconde monte, c’est vrai, cependant, les gens ayant tendance à serrer le budget, on peut se poser la question de la perennité du business : Michelin réussira t’il à maintenir ses marges (baisse des volumes, augmentation des salaires, contexte politique)

Mon questionnement est plus global sur les titres vifs : pourquoi conserver des titres, qui, à terme, sous-performeront le world, tout en ne me permettant pas une aussi belle diversification?

Pour étayer mon propos, j’ai recalculé ma performance sur 2024, tout compris, avec la SICAV, vous me direz si je me plante :

valorisation du pea au 31/12/2023 : 104135

apports sur 2024 :26940

Valorisation au 12/10/2024 : 137 825

Performance sur 2024 : (137825 -( 104135+26940)) / ( 104135+26940) = +5.16% , non TRI

CAC 40 GR sur 2024 : +3.47% youpi, on est devant, on est content^^ : donc même avec le poids de la sicav, on arrive à sur-performer l’indice "local"

CW8 : +20.05% : et là, la sous performance commence à piquer, drolement ^^

Pour rire un peu, le CL2 sur 2024 : +44.82 %

-Attendu que mon échéance de consommation est dans 20 ans
-Attendu que je pense etre capable de supporter la volatilité d’un etf avec Levier, ou l’ennui d’un portefeuille en etf world

Je ne vois donc pas l’interet de conserver les titres vifs, qui risquent de sous performer un simple world.

Je fais exception des titres que je pense capable de battre le world ( L’oréal, Air liquide….), ou qui m’apportent du cash frais de façon régulière sans trop sous-performer (Axa, Coface, TTE…).

@Nemesis : Brembo fait de tres beaux produits, en effet, avec un MOAT superieur à Michelin, je pense
@Attercap : je ne connaissais pas le bouquin, je vais me le chercher.
@Maxicool : Je crains que le match Michelin/CL2, surtout avec des renforcements possibles en cours de route, soit plié d’avance, si on s’accorde un peu de temps à sortir : Je compte commencer à "dé-risquer" mon portefeuille dans 15 ans, pour une phase de consommation (si besoin!) dans 20 ans.

M.erci de m’avoir lu