Portefeuille d'actions de Bed43fr

Exceptionnellement j’ai pris mes PV sur la résistance, avant hier matin (environ 21k€ de LQQ et CW8) car le mouvement de hausse initié fin juillet en faible volume n’avait pas la force suffisante :


Cf cette AT pour bien comprendre pourquoi cette résistance est solide :


Maintenant j’attends les chiffres de l’inflation US :
En cas de baisse : si on bloque sur la MM100 je rachèterai sur ce niveau, sinon je réinvestirai sur le support (vers 12600 donc).
En cas de hausse : je m’allègerai à nouveau sur la résistance car on voit qu’elle est très solide et je ne vois qu’un accord de paix en Ukraine pour la casser (or je pense que le conflit va encore durer des mois)

Bernard2K, le 17/09/2022 a écrit :

D’ailleurs, pourquoi avoir renoncé au stock picking mais pas au market timing ? C’est étonnant. Si vous êtes bon pour repérer des points d’entrée, vous devriez aussi pouvoir être bon pour choisir des actions qui font mieux que la moyenne…

Non au contraire je suis très mauvais, c’est pour ça que j’ai basculé fin 2021 tout ce qu’il me restait sur mon PEA en ETF. C’est bien simple j’ai ouvert mon PEA en 2000 et il est toujours en négatif d’environ 10k€. J’ai fait de très mauvaises acquisitions aux plus mauvais moments, ces 20 dernières années j’ai en tête Orange, Air France (j’ai perdu 8k€ je crois rien que sur AF), pages jaunes, Ubi mais il y en a d’autres. Des sociétés en lesquelles je croyais et qui m’ont fait perdre beaucoup beaucoup d’argent.
L’analyse graphique fonctionne d’autant mieux si les volumes sont énormes, donc cela aide très peu sur une action, il suffit qu’une mauvaise nouvelle plombe le cours et patatras.

Bernard2K, le 17/09/2022 a écrit :

Ce qui serait intéressant, ça serait que vous compariez, avec quelques années de recul (par exemple dans 5 ans) :
- votre portefeuille "faux DCA avec beaucoup de market timing dedans".
- un portefeuille "pur DCA" : sachant que votre vrai portefeuille a investi un total de T € répartis sur N mois, le portefeuille pur DCA sera celui qui investit T/N à un temps parfaitement régulier (par exemple chaque premier jour du mois à 17h00). Il doit être facile de rentrer ces montants dans un site ou un logiciel spécialisé en back testing…

Ce petit exercice vous donnera la différence de gain entre les deux portefeuilles… ensuite vous la rapporterez au temps passé sur vos analyses et vos manoeuvres… ça vous dira quelle a été la rémunération horaire de toute cette gymnastique. Je serais très curieux de connaître le résultat.

Le temps passé sur les AT est dérisoire (du genre 1h par semaine) : je ne travaille que sur le Nasdaq100, ça prend quelques minutes par-ci par là pour ajuster les supports/résistances, si on touche un support et que j’ai un investissement de prévu j’y vais.
Ca me prend bien plus de temps de les poster/commenter sur le forum.

Sinon le backtest c’est une bonne idée mais c’est beaucoup de boulot. Je viens de backtester les 6 derniers mois, depuis la donation qu’a reçu ma femme (reçu fin février, investie à partir de mars). Ca m’a pris 2h.

C’est un peu faussé car j’étais en congé du 13 août au 29 août, j’avais mal estimé la valeur des ETF au niveau de la résistance et mes ordres de vente ne se sont pas déclenchés à quelques points près. Si j’avais été là j’aurais pris des PV sur la résistance et racheté en septembre.

Investissement sur le CW8 (DCA en gris et mes achats/vente en bleu):

Et graphiquement les points d’entrée (en gris le DCA, en bleu mes achats et en rouge mes sorties) :


Investissements sur le LQQ :

Et graphiquement:


Pour l’instant c’est globalement bénéfique, à voir sur plusieurs années.

Note : j’ai acheté un ordinateur portable d’occaze sur LBC le weekend dernier que je pourrai emporter en vacance. Mes prochaines vacances je ne poserai pas d’achat/vente. Je prendrai 5 minutes de temps à autre pour regarder les cours.

Les chiffres de l’inflation US, c’est demain et pas la semaine prochaine.
Aujourd’hui c’est les mid terms. Statistiquement, les 12 mois qui suivent les mid-terms sont de très bons mois boursiers.
Un article intéressant : Le rallye de fin d’année écourté par la Fed?

Investir.ch a écrit :

Les bear markets sont marqués par des rallyes plus ou moins importants.

Pour l’actuel, nous avons eu +9% entre janvier et février, +11% en mars, +10% en mai, +18% entre mi-juin et mi-août et +12% en octobre. Une poursuite du rallye sur les 2 derniers mois de l’année jusque vers les 4’100 pour le S&P 500 était possible, mais le discours de la Fed du 2 novembre, toujours sans indulgence vis-à-vis de l’inflation, quel que soit l’impact sur l’économie, et même sur le secteur immobilier, semble anéantir la possibilité de la poursuite du rebond au-delà du mois d’octobre.

Le 4ème trimestre est connu pour sa saisonnalité statistique favorable, renforcée par les midterms US. Mais des analystes soulignent que cette saisonnalité encore plus favorable dans les années d’élections intermédiaires américaines ne marche pas dans les bear markets.

La bourse américaine pourrait être soutenue au 4ème trimestre par une forte activité dans les rachats d’actions. Après 10 mois, les rachats d’actions s’élèvent à $1’100 milliards, un record. De nombreuses sociétés ont annoncé des rachats et désirent accélérer ce mouvement avant l’entrée en vigueur d’une taxe de 1% après le 31 décembre 2022 liée à la nouvelle loi Inflation Reduction Act of 2022.

Les performances sectorielles 2022 sont en ligne avec le cycle boursier/économique. Les secteurs défensifs (santé, consommation de base et services publics) et le segment Value (Energie, Finance, Industrie) surperforment. Avec la guerre d’Ukraine, l’énergie et la défense/aérospatiale enregistrent les meilleures performances sectorielles. Le secteur Industrie profite de la réindustrialisation dans les pays occidentaux, des dépenses américaines dans l’infrastructure, des investissements massifs dans la transition énergétique et la défense. La surperformance outrageuse de la Technologie et des FANG semble toucher à sa fin. En cause sont les fortes révisions à la baisse des valorisations avec la hausse des taux d’intérêt, le ralentissement économique pesant sur les volumes et les prix des semiconducteurs, et les restrictions américaines sur les exportations vers la Chine de semi-conducteurs et d’équipements pour fabriquer les puces électroniques. La baisse des dépenses publicitaires des entreprises pourrait fortement pénaliser des sociétés comme Meta Platforms (Facebook, Instagram) et Alphabet (Google). Nombre d’entre elles ont lancé des avertissements sur les résultats et un impact matériel des restrictions américaines d’exportations de puces vers la Chine dès le 4ème trimestre. Depuis le Grande crise financière, la forte surperformance du secteur de la technologie venait d’une combinaison de taux d’intérêt très bas et d’une accélération massive de l’adoption des services digitaux. Les Big Techs sont engagés dans un processus de contrôle des coûts au détriment de l’expansion. Certains stratégistes disent que les nouveaux «FANG» sont les compagnies pétrolières.

Perso, je ne suis pas du tout optimistes pour les chiffres de demain. L’inflation est désormais hors de contrôle. Mais le marché s’en fiche, il suffit de voir sa réaction le mois dernier quand l’inflation core a dépassé les attentes : le marché a pris 3%.

J’aurais aimé dire que le bilan 2022 est mitigé mais il est complètement catastrophique. Mon investissement sur LQQ (nasdaq100 levier 2) a complètement ruiné ma perf avec une baisse de 60% sur l’année! Je me suis encore une fois complètement planté, j’ai fais la même erreur que lorsque je faisais du stock picking les 20 années précédentes : j’ai misé sur le mauvais cheval au plus mauvais moment (c’est pour ça qu’on avait décidé avec ma femme de miser sa donation sur CW8).

Le bilan de décembre est horrible, il plombe complètement l’année, surtout à cause de la chute du Nasdaq couplé à la baisse du $. Je perds en 1 mois autant que sur les 11 mois précédents! Alors même que le 8 décembre j’avais constaté qu’on butait sur la résistance et qu’on formait un diamant je suis resté 100% investi. Une très grosse erreur que je paye cher.



Je finis donc l’année 2022 avec une perf de -16,35%

Pour 2023 :
1) Je poursuis le DCA sur CW8
2) Je compte ne plus mettre d’argent sur le LQQ (RDV en 2030)

tdb de mai : 19%YTD grâce à la bonne perf du nasdaq100



Je n’étais pas satisfait de mon tdb car le "montant investi" qui servait à calculer la valeur de part évoluait en fait en fonction des PV/MV qui se retrouvent dans le CASH ce qui faussait totalement la valeur de part.
Je ne m’en étais pas rendu compte avant car j’apportais régulièrement de l’argent dans mon PEA mais depuis novembre je n’ajoute rien et pourtant le capital investi variait en fonction des mes ventes.

J’ai donc modifié la façon de calculer, je prends maintenant uniquement en compte les ajouts/retraits d’argent sur les comptes, j’ai refait tout l’historique depuis le départ.

Dernière modification par bed43fr (01/06/2023 07h34)

Priority, le 14/07/2023 a écrit :

Une probabilité cela se calcule. Alors, comment calculez vous votre probabilité de gain après une figure donnée ?

On connait les cours de bourses passés donc on peut s’appuyer sur ces données. Je ne les ai pas calculées personnellement mais d’autres s’en sont chargé. C’est vrai que je n’ai jamais été vérifier. Je ne me considère pas comme un expert, je repère juste les plus célèbres/faciles comme les ETE/ETEi et les double top/bottom.

Exemple ici pour les proba :
Trading avec les figures chartistes

la proba de sortir dans le sens prévu par la figure :



la proba d’atteinte de l’objectif :



Donc pour une ETE on a 63% de chance d’atteindre l’objectif. En gros 2 fois sur 3.

Priority, le 14/07/2023 a écrit :

De part l’analyse statistique des courbes passées (de quels cours ? sur combien d’année ? Sur des indices larges ou action par action ?) , après un W (quand considère t’on qu’on a un W ? Sur quelle échelle de temps regarder ? de combien doit être la baisse puis la hausse pour valider la figure ?) on a eu xxxxx w effectifs, et suite à ces xxxxx w une hausse des courts (sur combien de temps regarder ? Hausse après 2h, 2j, 2 ans ? De combien de % pour valider une hausse ou une baisse) a été observé dans xx % des cas.

Pour que ça marche bien il vaut mieux des indices très larges (genre SP500 et nasdaq100 j’aime beaucoup), pour effacer le "bruit" créé par des épiphénomènes ou des évènements liés à une seule société et qui brouille le cours de bourse (genre profit warning, OPA etc…). Un peu comme un orchestre, dans l’ensemble la musique est belle même si un violon est mal accordé alors que si le violon faisait un solo cela serait pas bon.
J’en ai déjà parlé sur ma file, il y a des conditions qui valident une figure, une fois validée l’objectif est également très précis.
Exemple avec une ETE : une fois la seconde épaule dessinée l’objectif de points de baisse équivaut à la hauteur de la tête par rapport au cou.
Qu’est-ce qu’une ETE?

En image (parfois plus clair qu’une longue explication) :


Edit : exemple d’un W (ou double bottom) récent sur le nasdaq100, en bleu clair la figure validée et en bleu foncé l’objectif de hausse


Autre exemple avec un W incliné sur nasdaq100 :

Tout se passe comme envisagé dans mon post du 5 août, donc après avoir touché et cassé les 15200 le Nasdaq100 est logiquement allé rejoindre le bas du canal. C’est le moment pour moi de racheter un peu avec les liquidités générées avec les ventes d’avant le 1er août.



A partir de maintenant comme indiqué là aussi dans mon post du 5 août il faut guetter la formation d’une ETE (en rouge), si elle est validée… tous aux abris! Surtout que j’ai signalé dans un post précédent que nous avions un énorme GAP sur 13600 le nasdaq100 va être "attiré" par ce GAP comme un aimant.

Le nasdaq100 a formé un diamant:



C’est une figure de retournement.

On devrait donc dans les prochains jours quitter le canal initié en décembre 2022 (en bleu clair) et suivre un nouveau canal, baissier cette fois (en rouge).



Même si la hausse de ces derniers jours a déformé la seconde épaule l’ETE dont je parle depuis le 5 août est toujours possible, elle sera validée si on casse la ligne de cou à 14700.

Note : j’ai pas mal de liquidités à investir, j’espère que je ne suis pas victime de mon espoir de trouver un meilleur point d’entrée. J’essaye de garder la tête froide.

Je me suis fortement allégé ce matin : vente de 10 LQQ et 20 CW8.
Ce beau rebond qui me semble complètement hors sol et déconnecté de la situation géopolitique et économique était une opportunité inespérée de vendre.

J’attends les chiffres de l’inflation ce soir, s’ils sont mauvais j’en revendrai une louche demain pour sécuriser ma belle PV 2023.

Si je me trompe et qu’on casse le canal à la hausse il sera toujours temps de racheter sur un pullback. Pour moi les prochaines semaines vont être décisives pour la tendance des 6 prochains mois, le match bull/bear est en cours, les bears ont remporté la première manche avec le diamant.

Bonjour bed43fr,

Vous avez un portefeuille à la fois simple dans son nombre de ligne, et structuré de façon complexe !

1 ) Pourriez-vous expliquer pourquoi la somme de la troisième colonne (pondération) ne fait pas 100 % ?
EDIT : je pense comprendre que c’est le cash, n’est ce pas ? Du coup, 25 % approx de cash, ça fait beaucoup, non ?

2 ) Je trouve intéressant mais surprenant de vous comparer à la fois avec deux indices "plats" ( x1) et avec un indice x2. En même temps, votre portefeuille étant composé à la fois d’ETF x1 et d’ETF  x2, on voit bien l’intérêt de ce parangonnage "stéréo".

3 ) Sauf erreur de ma part, vous avez en gros 60% d’ETF x1, 25 % de cash et 15% d’ETF x2 … ce qui revient "en gros" à être 90 % ETF "plats" / 10% cash.

4) Je ne comprends pas l’intérêt d’avoir simultanément  un grosse part de cash et 15% d’ETF x2, et surtout d’avoir plus de cash que d’ ETF x2. Peut-être s’agit-il d’une situation transitoire en attendant des convictions plus marquées dans un sens ou dans l’autre ?

5 ) Sinon, une suggestion (mais vous en faites bien ce que vous voulez ) : vous pourriez supprimer les centimes des trois colonnes investi/valeur/PV, ça alourdit inutilement le document.

Alors 4400 sur le SP500 je n’y crois pas du tout, on serait dans un scénario à la 2008 avec une grave crise.
Graphiquement on peut descendre vers 4900 si le "M" en cours se réalise, ce qui n’est même pas encore sûr car on a le support du canal haussier vers 5300 qui risque de bloquer la figure (qui sera validée à 5200 et nous amènerait vers 4900). Par extension, en cas d’aggravation de la situation on pourrait aller chercher 4700 qui est le support du canal LT mais je n’y crois pas trop :



Sur le Nasdaq100 la situation est limpide, cf le graphique et mes AT précédentes, cet indice est le champion de l’AT, il est ultra prévisible et s’arrête quasi toujours sur des supports et résistances graphiques. S’il casse 18000 il réalisera l’ETE qui l’amènera vers 16000 :