Mon Petit Placement : performance de la gestion pilotée proposée

Un ETF à gros encours et à faible coût comme CW8 est un outil simple, puissant, sans surprise, sans fioriture, presque "brut de décoffrage". Il monte, il baisse, c’est mécanique, froid, fade, et c’est d’ailleurs ce qui le rend si intéressant. Et en plus il est éligible PEA pour 0,38% de frais annuels.

Il y a des alternatives en CTO avec des fonds aux encours encore plus larges et des frais encore plus bas – ça peut descendre jusqu’à 0,15% annuels avec une très bonne réplication de l’indice suivi. Imaginez : 0,15% de frais, c’est presque rien ! Je crois qu’il y a même du 0,05% sur un ETF S&P 500 géré par Invesco. Avec un encours de 19 MM$ ça donne quand même un montant annuel confortable de 9 M$ de frais… mais c’est entre 20 et 40 fois moins que n’importe quel fonds "géré activement" par une brochette d’inutiles. C’est considérable.

Et évidemment ça n’intéresse pas du tout ceux qui vivent grassement des multiples frais prélevés aux pigeons petits investisseurs qui n’y comprennent rien et qui font confiance au premier vendeur conseiller venu. Philippe Maupas (que j’ai découvert grâce à une citation dans une autre file du forum) l’écrit très justement de cette façon :

(…) Comme la gestion active échoue collectivement à battre la gestion indicielle à bas coûts, Roth préconise l’utilisation de fonds indiciels très diversifiés à bas coûts.

Bien entendu, l’écosystème rétrocommissionné de la distribution de produits activement gérés ne l’entend pas du tout de cette oreille et ne vous proposera jamais de minimiser les frais.

Car minimiser vos frais, c’est minimiser son chiffre d’affaires. (…)

Les produits comme MonPetitPlacement ont encore de beaux jours devant eux selon moi. Ils vendent du rêve et surtout ils rassurent les non-initiés : on s’occupe de tout, on sourit beaucoup, allez on se tutoie c’est plus simple, regarde nos beaux graphiques qui montent beaucoup, pas besoin d’ouvrir un méchant PEA et de passer des vilains ordres (bouuuh c’est compliquéééé), nous on gère tout à t.a place, vas-y clique.

Il y a fort à parier qu’il y en aura d’autres bientôt comme MPP, basés sur la dernière hype du moment. Ils rejoindront la très large gamme de produits financiers qui font surtout gagner de l’argent à leurs créateurs, à l’image des solutions d’investissement avec des économistes vus à la télé dedans, des applis-d’investissements-verts-qui-sauvent-la-planète, du crowdfunding "pile je gagne face t.u perds tout" et de tous les contrats d’assurance-vie aux très jolis noms (Sequoia, Millevie, Floriance, Ebene, Cachemire, etc.) souscrits en banque physique et qui rapportent péniblement 0,9% annualisés depuis 15 ans.

edit : suppression de la mention CGPI associée par erreur à Ph. Maupas

Dernière modification par AloneInKyoto (30/04/2024 18h27)