Stratégie d'investissement face à l'inflation : protection par l'endettement immobilier ?

Cette discussion porte sur une stratégie d'investissement visant à se protéger de l'inflation en contractant un crédit immobilier pour acquérir des SCPI. Le membre Highlicoptere propose cette approche comme une forme de diversification du patrimoine, l'idée étant que la dette deviendra moins importante en période d'inflation forte. Il interroge les autres participants sur la validité de ce raisonnement.

prudentinvest répond en soulignant l'importance de contextualiser cette stratégie dans un plan patrimonial global, en considérant la répartition actuelle entre actions, obligations, immobilier et placements monétaires. Il rappelle que l'immobilier et les actions ont historiquement bien performé face à l'inflation, rendant l'investissement en SCPI à crédit potentiellement intéressant, sous réserve d'une sélection rigoureuse des SCPI et d'une analyse de la conjoncture du marché immobilier.

GoodbyLenine émet cependant des réserves. Il conteste la probabilité d'une inflation prochaine, mettant en avant des facteurs économiques qui plaident plutôt pour une déflation ou une faible inflation. Il souligne le risque que la valeur des SCPI diminue en cas d'inflation, annulant les bénéfices d'un emprunt à taux fixe. Il propose d'autres stratégies, comme l'investissement dans des obligations indexées sur l'inflation, tout en reconnaissant leurs faibles rendements actuels et leur fiscalité défavorable en France. Il mentionne également la possibilité de spéculer sur la baisse des taux d'intérêt ("shorter les taux"), mais reconnaît la forte volatilité d'une telle approche et le risque de pertes significatives.

Au final, la discussion met en lumière les arguments pour et contre une stratégie d'investissement utilisant l'endettement pour se protéger de l'inflation. Elle souligne l'importance d'une analyse approfondie du contexte économique, d'une gestion du risque rigoureuse et d'une diversification prudente du portefeuille pour faire face aux différentes hypothèses de marché.