Portefeuille d'ETF de Maoyann

Bonjour maoyann,

L’arbitrage devrait normalement vous permettre de réduire un peu la volatilité du portefeuille. Après ça reste du 100% actions, avec les hauts et les bas qu’on leurs connait.

Aucune garantie de sur-performer le MSCI World, les frais de courtages et vos émotions jouent contre vous.

Pour reprendre votre citation, je pense qu’il vous faudrait plus de trackers mono-pays pour vraiment pouvoir vous faire plaisir en arbitrant vos positions. Les trackers EU, SP500 sont trop génériques à mon sens.

Bonjour,

A Koopah,

Aucune garantie de sur-performer le MSCI World, les frais de courtages et vos émotions jouent contre vous.

L’objectif serait de faire des achats systématiques le 26 du mois de 2000 euros sur la valeur qui aurait le moins augmenté sur les 52 dernières semaines, en limitant la part de chacune à 15%. Les émotions n’interviennent pas. En ce qui concerne les frais de courtage, 60 euros /an.

A Fructif,
Que je ne fasse pas mieux qu’un tracker monde, OK ; mais pourquoi moins bien ?

Bonjour,

J’avais décidé au mois de septembre 2013 d’acheter des ETF MSCI World et d’attendre passivement que la croissance fasse monter l’indice progressivement.
Je m’ennuyais.
Je me suis posé la question d’un portefeuille de trackers. Problème : beaucoup de corrélation entre les indices mondiaux.
Finalement, je me suis dit que je pourrais faire un portefeuille d’actions.

1) françaises, européennes, mondiales ?
Certains écrivent ici que se contenter d’actions françaises pour des raisons de fiscalité est dommage. D’accord, mais n’existe-t-il pas un certain nombre d’actions françaises très performantes ? Comme la réponse est oui, j’ai décidé de n’acheter que des actions françaises que je mets dans un PEA. En terme fiscal et en terme de frais de courtage, c’est particulièrement avantageux.

2) Quelles actions ?
J’ai étudié les performances des valeurs du CAC 40 et du MID 60.
J’ai conservé celles qui avaient des performances sur 5 et 10 ans de très bonne facture. Certaines ont une anciennenté de beaux dividendes, d’autres non.

3) Quels secteurs ?
Pas de préférence ; j’ai juste supprimé de ma sélection initiale, certaines valeurs qui ont beaucoup fait parlé d’elles et en qui je ne crois pas comme Pages Jaunes, France Télécom …

4) Quelle échéance ?
25 ans sauf accident de la vie.

5) Résultats :
J’ai conservé 13 valeurs :

ALTEN
AXA
BOLLORE
ESSILOR INTERNATIONAL
EULER HERMES
EUROFINS SCIENT.
HERMES INTL
INGENICO
ORPEA
PLASTIC OMNIUM
SAFRAN
SARTORIUS STED BIO
VINCI

6) J’ai acheté pour 1000 euros environ de chaque ligne le 15/1/2014.



7) A chaque début de mois, je renforcerai 2 lignes de 1000 euros voire 1 ligne de 2000 euros, tenant compte :
- de celles qui ont le moins performé depuis le démarrage
- de l’évolution des cours de ces 13 valeurs.
- sans qu’une valeur ne représente plus de 20% du total

8) Une des différences avec le portefeuille passif est que je ne me contente pas de regarder les cours une fois par mois et de renforcer systématiquement celle qui a le moins augmenté. Je conserve les cours de chaque fin de séance.
Par ex, Sartorius a bondi de près de 20% en 1 mois. Ce qui pour moi veut bien dire que par rapport à mon PRU, elle a un fort potentiel de croissance. Ainsi, si à une période, elle n’est plus qu’à 5% au-dessus de mon PRU, si je n’ai pas d’autres valeurs particulièrement en retard sur le PRU, il est tout à fait possible que je la renforce avant d’autres.

9) Pas d’analyse technique.

10) Buy and hold.

11) Je ne crois pas qu’il faille se dire que l’on définit une façon de faire et que l’on doit absolument s’y tenir tout au long de l’évolution du portefeuille. On peut toujours progresser et considérer qu’une règle, envisagée au début n’est peut-être pas la meilleure.

Au 28/1/2014 :

Avant renforcement :



Euler Hermès et Plastic Omnium sont les 2 dont la baisse est la plus importante. Je les renforce.

Après renforcement :

Dernière modification par maoyann (15/02/2014 18h39)

Merci pcmac.

J’ai donné priorité aux performances plutôt qu’au rendement.

Néanmoins Air Liquide étant parmi les dernières valeurs sélectionnées que je n’ai finalement pas choisies ; peut-être parce que tout le monde en a.

Total : +6% / an sur les 10 dernières années ; bien mais il  y avait mieux.

GDF : je n’aime pas le fait que l’état fixe les prix du gaz.

Rallye : sauf erreur de ma part, n’est pas dans le CAC40, ni dans le mid60.

Orange : pas fan des opérateurs hors Free.

Point au 28/02/2014 :

Mise en place du portefeuille : 15/01/2014

Performance du mois : + 6,88%

Performance depuis l’origine : +4,84%

Dividendes perçus : Hermès International : 6 euros

Portefeuille avant réinvestissement :



Réinvestissement de 2000 euros sur Axa et Essilor dont les performances sont actuellement les plus en retard.

Portefeuille après réinvestissement :



Enseignements de ces 6 premières semaines de suivi de valeurs :
- Impressionné par les performances de si grosses sociétés en si peu de temps : 4 à +10% ou plus
- Impressionné par la volatilité de si grosses sociétés : Plastic Omnium qui passe de -7 à +12% en 15  jours.

maoyann a écrit :

Mais si je comprends bien, je peux acheter au prix de 420,63 euros en "consommant" les 2,20 euros de dividendes auxquels je rajoute 418,63 euros : c’est bien ça ?

Si le réinvestissement arrondi au supérieur est possible sur cette opération, oui. Sinon vous recevrez du cash (2.20€).

Aucun impact, la dilution est très faible. Si le breton pouvait proposer la même chose sur FORE ca m’arrangerait pour compléter ma ligne…