Portefeuille d'actions de Rodolphe

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2014

~Consommation discrétionnaire (3,2%) :
   150 Coach Inc (USD)____________________________1,6%
    50 McDonald's Corp (USD)______________________1,6%

~Consommation de base (19,4%) :
   400 Unilever NV________________________________5,4%
   100 Reckitt Benckiser Group PLC (GBP)__________2,7%
   200 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,6%
   120 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________2,6%
   200 Japan Tobacco Inc (JPY)____________________2,3%
    90 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________2,1%
    40 Societe BIC SA_____________________________1,7%

~Energie (19,3%) :
   250 Total SA___________________________________5,7%
   350 Royal Dutch Shell PLC______________________4,5%
   100 Chevron Corp (USD)_________________________4,1%
   100 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,1%
   200 Statoil ASA (NOK)__________________________1,9%

~Services financiers :
n/a

~Santé (17,3%) :
   900 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________7,5%
   175 AstraZeneca PLC (GBP)______________________4,1%
   250 Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________3,7%
    60 Johnson & Johnson (USD)____________________2,0%

~Industrie (2,2%) :
    50 3M Co (USD)________________________________2,2%

~Matériaux de base (3,7%) :
   200 BHP Billiton Ltd (AUD)_____________________2,1%
   100 Yara International ASA (NOK)_______________1,6%

~Technologie de l'information (12,5%) :
   300 Microsoft Corp (USD)_______________________3,9%
    40 International Business Machines Corp (US___2,3%
   100 KLA-Tencor Corp (USD)______________________2,3%
    70 Apple Inc (USD)____________________________2,0%
   200 Intel Corp (USD)___________________________1,9%

~Services de télécommunication (7,1%) :
   400 Belgacom SA________________________________4,2%
   450 MTN Group Ltd (ZAR)________________________2,9%

~Services aux collectivités (3,4%) :
  2000 Centrica PLC (GBP)_________________________3,4%

~Immobilier (11,9%) :
   200 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________3,7%
  6000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)______3,6%
   340 Senior Housing Properties Trust (USD)______2,6%
  5000 CapitaCommercial Trust (SGD)_______________2,1%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,6%

Fait avec xlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/07/2014 (immobilier uniquement)

~Centres médicaux (21,6%) :

~Bureaux (17,4%) :

~Centres commerciaux régionaux (30,3%) :

~Forêts ou spécialités (30,7%) :

Fait avec xlsPortfolio

Un mois de juin consacré à la mise en place de la stratégie initiée le mois dernier : vente des actions qui ont beaucoup monté et en corollaire le rendement qui a beaucoup baissé (dividende/cours). Le plus dur a été de trouver des valeurs pour les remplacer. Au final, pas de nouvelles lignes mais plutôt des renforcements. Ce qui permet aussi de concentrer plus le portefeuille en réduisant le nombre de lignes.

En résultante un portefeuille qui progresse de 1.7% (MSCI World +1.60%). Ce qui porte la performance annuelle de 2014 à +10.48% (MSCI  +4.90%)

Les TOPS :
Intel  +12.6% (décidément très en forme), KLA  Tencor +10% (en forme aussi), Yara International +9%, Novo Nordisk +7 et Japan Tobaco +6.5%

Les FLOPS :
Coach -16% (clairement les investisseurs n’en veulent pas), Centrica -4%, Warl’Mat -2.6%, Bristol Myers Squibbs et IBM -2%.

Les news des sociétés :
Apple a divisé son nominal par 7. Sinon pas grand-chose. On attend les résultats du Q2.

Ventes :
British Land : vente à +52%. Le rendement sur le cours actuel était de 3.7%. Un peu faible pour une foncière.
Hormel Foods : très beau parcours et donc une vente à +76%. Rendement sur cours de seulement 1.6%.
Becton Dickinson : vente à +62% (rendement sur cours 1.80%).
Nestlé : vente avec 35% de plus values. Le cours plafonne un peu et le rendement, même s’il est correct à 3.1%, est fortement pénalisé par la fiscalité suisse.
Novo Nordisk : une valeur toujours trop chère. Vente avec +32% et un rendement de 1.6%.
Sur la plupart de ses valeurs, j’y reviendrais certainement mais plus tard lorsque le cours aura bin baissé ou le dividende sérieusement augmenté.

Allègements :

Achats :

Renforcements  :
Centrica : j’ai encore complété la ligne avec un rendement de 5.2%
Digital Realty : nouvel achat afin d’obtenir une belle ligne. Rendement : 5.7%
Senior Housing : augmentation de la ligne. Rendement 6.4%
Chevron : une très belle valeur et un rendement de 3.3%
Bristol Myers Squibbs : un petit coup de mou sur le cours. Achat avec un rendement de 3.1%
IBM : nouvel achat afin d’obtenir une ligne correcte. Rendement 2.40%
Glaxo Smith Kline : plusieurs achats avec un rendement moyen de 5.0%
Belgacom : une belle petite valeur avec un dividende très sympa. Rendement : 8.8%
BHP Billiton : je complète la ligne. Rendement 3.4%.

Dividendes du mois :
Un total de 1085€, mais toujours 2 dividendes non versés par SAXO.

Répartition du portefeuille :
Géographiquement : Europe 43% (dont € 22%), Amérique du Nord 44%, le reste 13% (Asie, Pacifique et Afrique).
En devises : USD 44%, EUR 22%, GBP 18%, AUD 6%, et le reste soit 10% sur 4 devises.
En taille : 78% big caps, 22% en mid-caps

Rendement du portefeuille :
Une rente mensuelle brute de 784€ par mois, soit +9% par rapport à mai. Les arbitrages ont portés leurs fruits.

Rodolphe a écrit :

Coach -16% (clairement les investisseurs n’en veulent pas)

Et vous qu’en pensez-vous ?

Vous avez visiblement maintenu votre position mais je remarque que cette société ne fait pas partie de vos renforcements. Pourtant le rendement au cours actuel est de 4%, soit + que certains de vos autres achats.

A titre personnel, je viens de renforcer.

Bonjour, merci pour ces reports.

Pour le dividende Belgacom, ne trouvez-vous pénalisante la retenue à la source, celle-ci n’étant que partiellement compensée par le crédit d’impôt ?

Rodolphe a écrit :

pour COACH j’attends la décision ou non d’augmenter le dividende. Sans doute annonce durant l’été. Au vu de cela, je me laisse la possibilité de monter la ligne.

Je vous rejoins, Rodolphe…..si Coach annonce une augmentation de dividendes ces prochaines semaines, avec ce qui s’est passé dernièrement, cela pourrait déclencher des envies d’achat de ma part. A surveiller…

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/08/2014

~Consommation discrétionnaire (3,8%) :
   200 Coach Inc (USD)____________________________2,3%
    50 McDonald's Corp (USD)______________________1,5%

~Consommation de base (12,4%) :
   400 Unilever NV________________________________5,4%
   200 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________2,6%
   200 Japan Tobacco Inc (JPY)____________________2,3%
    90 Wal-Mart Stores Inc (USD)__________________2,2%

~Energie (20,9%) :
   325 Total SA___________________________________6,8%
   350 Royal Dutch Shell PLC______________________4,7%
   100 Chevron Corp (USD)_________________________4,2%
   100 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,2%
   200 Statoil ASA (NOK)__________________________1,9%

~Services financiers :
n/a

~Santé (18,2%) :
  1000 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________7,9%
   175 AstraZeneca PLC (GBP)______________________4,2%
   250 Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________4,1%
    60 Johnson & Johnson (USD)____________________2,0%

~Industrie (2,3%) :
    50 3M Co (USD)________________________________2,3%

~Matériaux de base (3,8%) :
   200 BHP Billiton Ltd (AUD)_____________________2,3%
   100 Yara International ASA (NOK)_______________1,5%

~Technologie de l'information (13,5%) :
   300 Microsoft Corp (USD)_______________________4,2%
    40 International Business Machines Corp (US___2,5%
   100 KLA-Tencor Corp (USD)______________________2,3%
   200 Intel Corp (USD)___________________________2,2%
    70 Apple Inc (USD)____________________________2,2%

~Services de télécommunication (6,7%) :
   340 Belgacom SA________________________________3,6%
   450 MTN Group Ltd (ZAR)________________________3,0%

~Services aux collectivités (3,4%) :
  2000 Centrica PLC (GBP)_________________________3,4%

~Immobilier (15,0%) :
   200 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________4,2%
   450 Senior Housing Properties Trust (USD)______3,4%
  5000 CFS Retail Property Trust Group (AUD)______3,2%
  5000 CapitaCommercial Trust (SGD)_______________2,2%
   160 Hospitality Properties Trust (USD)_________1,5%
  3250 Cambridge Industrial Trust (SGD)___________0,6%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________3,2%

Fait avec xlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/08/2014 (immobilier uniquement)

~Centres médicaux (22,3%) :

~Hôtels (9,9%) :

~Bureaux (14,4%) :

~Centres commerciaux régionaux (21,3%) :

~Forêts ou spécialités (28,0%) :

~Entrepôts (4,0%) :

Fait avec xlsPortfolio

Le contexte :
Un mois de juillet très complexe au niveau boursier. En effet l’actualité a été riche : outre la publication des résultats semestriels, les nombreux problèmes géopolitiques, la crainte de la hausse de taux aux USA et la faillite technique de l’Argentine. N’en jetez plus la cour est pleine ! La peur a été la plus forte et les baisses se sont enchainées un peu partout dans le monde.

Les news des sociétés :
Annonce de programmes de rachat d’actions : KLA Tencor 1 mds $, Intel Corp 20 mds $, Johnson & Johnson 5 Mds $.
Annonce d’augmentation de dividende : Centrica +3.6% et KLA Tencor +11%.

La performance :
Dans ce contexte morose, le portefeuille progresse malgré tout d’un petit 0.5% (MSCI World -1.60%). Ce qui porte la performance annuelle de 2014 à +11.05% (MSCI  +3.2%). Un écart de performance qui s’alourdit en ma faveur. Mais une partie de la performance est due aux effets de change, plutôt favorable sur un portefeuille à 80% hors €. C’est particulièrement net ce mois-ci où la baisse de l’€ contre $ m’a permis de gagner environ 1%, par exemple. Sans cet effet de change la performance aurait sans doute été négative !

LES TOPS ::
Digital Realty +13%, Intel Corp +12%, IBM +8%, BHP Billiton +7% et Bristol Myers Squibbs +6%

LES FLOPS :
Total SA -8%, Glaxo Smith Kline -7%, Yara Intl -6%, Coca Cola et Hopsitality Properties -5%

Les mouvements du portefeuille :

Ventes :
Société BIC : belle société mais devenu trop chère à mon goût. Rendement sur cours 2.6%. Plus-values 23%
Colgate Palmolive : très beau parcours de la valeur (plus-values 62%) et le rendement devenait vraiment trop faible : 2%.
Reckitt Benckiser : même constat et le dividende n’augmente pas. Plus values 70% et rendement 2.60%

Allégements :  CFS Retail et Belgacom

Achats :
Hospitality Properties Trust : foncière de murs d’hôtels US. Rendement 6.4%
Cambridge Industrial Trust : foncière de locaux industriels sur Singapour. Rdt 6.7%

Renforcements : Total, Coach, Glaxo Smith Kline et Senior Housing.

Les dividendes :

Une rente mensuelle brute de 817€ / mois, soit +3.8% par rapport à juin, et +22% par rapport à janvier dernier.

Rodolphe, pour m’être posé la question hier soir, ne devriez-vous pas vous comparer à l’indice MSCI World en € au lieu du $?

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/11/2014

~Consommation discrétionnaire (4,6%) :
    90 McDonald's Corp (USD)______________________2,7%
   100 Hasbro Inc (USD)___________________________1,9%

~Consommation de base (15,1%) :
   400 Unilever NV________________________________5,0%
   300 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________4,1%
    60 Kimberly-Clark Corp (USD)__________________2,2%
   200 Japan Tobacco Inc (JPY)____________________2,2%
   300 Koninklijke Ahold NV_______________________1,6%

~Energie (16,2%) :
   300 Total SA___________________________________5,8%
   100 Chevron Corp (USD)_________________________3,9%
   300 Royal Dutch Shell PLC______________________3,5%
   100 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,1%

~Services financiers (2,0%) :
   200 SCOR SE____________________________________2,0%

~Santé (18,2%) :
  1000 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________7,3%
   250 Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________4,7%
   175 AstraZeneca PLC (GBP)______________________4,1%
    60 Johnson & Johnson (USD)____________________2,1%

~Industrie (2,5%) :
    50 3M Co (USD)________________________________2,5%

~Matériaux de base (2,9%) :
   300 BHP Billiton Ltd (AUD)_____________________2,9%

~Technologie de l'information (9,9%) :
   300 Microsoft Corp (USD)_______________________4,5%
   300 Maxim Integrated Products Inc (USD)________2,8%
   100 KLA-Tencor Corp (USD)______________________2,6%

~Services de télécommunication (6,9%) :
   300 Belgacom SA________________________________3,7%
   450 MTN Group Ltd (ZAR)________________________3,2%

~Services aux collectivités (3,1%) :
  2000 Centrica PLC (GBP)_________________________3,1%

~Immobilier (18,6%) :
   200 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________4,5%
   400 Hospitality Properties Trust (USD)_________3,8%
   500 Senior Housing Properties Trust (USD)______3,6%
  5000 Novion Property Group (AUD)________________3,0%
  5000 CapitaCommercial Trust (SGD)_______________2,1%
  9250 Cambridge Industrial Trust (SGD)___________1,6%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,4%

Fait avec xlsPortfolio

Le contexte :
un début de mois très baissier avec des relents de 2011 (la Grèce) et des craintes appuyées sur la croissance mondiale. Pendant 15 jours les investisseurs ont broyé du noir. Puis les choses se sont arrangées, notamment avec les publications trimestrielles meilleures que prévues pour pas mal de sociétés. Dans ce contexte, je décide donc d’alléger le secteur pétrolier (faiblesse durable du prix du brut) et les valeurs US (fortes hausses des valeurs et donc poids trop important dans le portefeuille).

Les news des sociétés :

Un spin off prévu sur Kimberly Clark qui se sépare de sa branche santé. 1 action Halyard Health (HYH) pour 8 KMB détenues.
La foncière australienne CFS Retail change de nom pour s’appeller Novion Properties.
KLA Tencor annonce un dividende exceptionnel de 16.50$ versé avant la fin de l’année.

La performance :

Dans ce contexte plutôt chahuté, le portefeuille progresse d’un joli 2.8%, inespéré en début de mois. Pendant de temps là le MSCI World fait +0.6%. Ce qui porte la performance annuelle à +19.8% (MSCI World +2.8%)

LES TOPS :

Bristol Myers Squibbs +14%, Digital Realty +11%, Hospitality Properties Trust et Scor SE +10%, 3M  et Belgacom +9%.

LE FLOPS :

IBM -14%, Royal Dutch -7%, Total -5%, Centrica et Unilever -2%

Les mouvements du portefeuille :

Ventes :
IBM : très belle société, mais nouvelle déception à l’occasion des trimestriels. Le rendement sur cours étant faible et le secteur Tehno bien représenté, je liquide la position. Moins-values 4%

Allègements :

Total, Chevron et Royal Dutch pour diminuer le poids des pétrolières
Belgacom suite à la très belle hausse.

Achats :

Scor SE : j’étais absent du secteur financier depuis longtemps. Avec la baisse des marchés, je me suis repositionné sur cette belle valeur. Bien gérée, un exercice 2013 superbe, un 2014 qui s’annonce bien, et un rendement de 5.8%.

Renforcements:
Hospitality Properties Trust (rdt 6.8%), Mac Donald’s (rdt 3.7%), Coca Cola (rdt 3.0%), et Maxim Integrated (rdt 4.1%).

Les dividendes :

Une rente mensuelle brute de 902€ / mois, soit +1.56% par rapport à septembre et +35% par rapport à janvier dernier.

Dernière modification par Rodolphe (03/11/2014 20h28)

Bonjour Coyote,

sur le principe vous avez raison, mais effectivement vous n’avez pas toutes les données.
En fait depuis quelques mois, je revends pas mal d’actions US en forte plus-values. A chaque fois j’achète de nouvelles actions US mais pour un montant moindre, en essayant au passage d’augmenter le montant des dividendes perçus. Donc j’allège bien ma proportion d’exposition $.
Néanmoins, comme le marché US se porte mieux que les autres marchés et que la parité est favorable au $ contre €, je dois régulièrement renouveler l’opération.
Je suis actuellement à 50% sur $. C’est un niveau que je souhaite légèrement diminuer, afin de pas trop exposer mes dividendes à une variation de change défavorable (comme en 2013).
Bien à vous.

Rodolphe, le 1er novembre 2014 a écrit :

Allègements :

Total, Chevron et Royal Dutch pour diminuer le poids des pétrolières

Belle anticipation ! Bravo !

VerbalKint a écrit :

Rodolphe, le 1er novembre 2014 a écrit :

Allègements :

Total, Chevron et Royal Dutch pour diminuer le poids des pétrolières

Belle anticipation ! Bravo !

Honnêtement il s’agit un peu d’un coup de chance. En effet je n’avais pas anticipé une telle baisse des cours du brut et indirectement des cours des valeurs pétrolières. Je m’étais simplement dit, qu’au vu du ralentissement économique et de la moindre demande d’énergie, les cours allaient baisser.

Mais au vu de la baisse "énorme", je me suis un peu repositionné sur Total (à 33.6€ avec petite manip SRD), ayant raté RDSA à 24€.

non pas dans immédiat, car d’une part le secteur a bien remonté et d’autre part le poids dans le portefeuille est à 15%, ce qui me parait suffisant.

Bravo pour la performance > 20%
Insurance Australia Group vous permet aussi de bénéficier de l’AUD qui ne peut tomber plus bas en cette période de vaches maigres pour les matières premières
Harricana