Mines d'or : quelles sont les meilleures minières or ?

Plutôt que d’acheter une actions de société aurifère, je préfère l’or physique qui ne subit que très peu de risques (politiques, coûts d’extraction, sociaux, etc…).

Les mines sont aussi sensibles à l’évolution des cours du pétrole qui ont une influence sur les coûts …..
Pour diversifier sans multiplier les lignes ou pour faire des allers/retours j’utilise 2 ETF : GDX (Market Vectors Gold Miners) et pour les juniors le GDXJ (Market Vectors Junior Gold Miners)

Le secteur des mines d’or est passionnant mais c’est loin d’être un long fleuve tranquille… Pour ceux qui veulent appronfondir le sujet, je conseille le livre de Léonard Sartoni : "2008 - 2015, pourquoi l’or va battre la performance des actions…"

Post intéressant
Peux tu m’en dire plus sur ces ETF (frais, cotation, volume) ?
L’or est dans un trend haussier très puissant, autant jouer les moutons que d’aller contre tendance.
Merci

okavongo a écrit :

Pour mémoire, ce secteur est l’un des plus volatil qui soit. Par exemple, mon portefeuille a perdu pratiquement 10 % en dollars hier soir. Il faut donc avoir le coeur bien accroché…

Les minières me paraissent bcp plus difficiles à appréhender (quand on est non spécialiste) qu’une action classique*.
Mon choix quand je veux faire ce type de placement c’est donc de passer par des fonds .
Ci-joint ce qu’on peut trouver sur Bourso Classement OPCVM SICAV, meilleures SICAV, meilleurs OPCVM  - Boursorama

* dans action classique, je ne mets pas non plus les banques

Le retour violent de l’or -15% sur 1636 peut difficilement être interprété comme un signal d’achat, le plus bas n’est pas encore atteins, éclatement de la bulle retour sur 1500, règlement de la crise Grecques en vue?

InvestisseurHeureux a écrit :

Merci pour ce partage bien étayé mais je n’ai malheureusement rien à ajouter, la seule mine d’or que je suis et Newmont Mining pour sa stratégie de dividende originale (dividende indexé sur l’or).

On notera que Newmont Mining évolue sur son plus bas à 52 semaines avec une divergence sur le cours de l’or :

Ou peut-être que l’ajustement se fera dans l’autre sens…

Il faut jeter un oeil du coté du marché anglais où l’on trouve beaucoup de minières.
Après, il faut aussi prendre en compte le facteur géopolitique des mines selon la localisation. Les évolutions peuvent varier sensiblement selon la géographie.

Et énorme atout, c’est la possibilité de les mettre dans un PEA.
Je trouve que diversifier avec quelques mines est une idée intéressante à creuser dans une stratégie de diversification.
Et personnellement, acheter directement le métal me paraît extrêmement coûteux (commissions, frais de garde, impôts sur les plus values) pour le cas hautement improbable d’une apocalypse. J’aurais tendance à privilégier pour un tel scénario l’achat de biens avec une vraie valeur d’usage comme l’immobilier ou un lopin de terre.

Quelques noms :
- African Eagle
- Fresnillo
- Hochschild
- Petropavlosk

Pour les mines d’or, ce qu’il faut faire, c’est examiner le coût de production d’une once d’or afin de vérifier jusqu’à quel niveau le cours de l’or peut baisser sans que la pérénité de la société soit mise en péril.  Il y a quand même pas mal de mines qui restent rentables avec un cours de l’or de 1 000 usd l’once.  Et si les cours de l’or repartent à la hausse, la rentabilité des mines repartira à la hausse avec un effet de levier qui dépend du coût de production.

Plus le coût d’extraction est élevé, plus la mine risque d’être déficitaire en cas de baisse des cours mais plus sa rentabilité "explose" en cas de hausse.

Bonjour,

Connaissez vous des actions françaises minières or sur lesquelles il est possible d’investir ?

Bien entendu, je ne souhaite pas les acheter en ce moment mais peut être dans quelques mois, lorsque les marchés financiers repartiront à la hausse.

Merci pour votre aide

Alexandre

L’or a est remonté, il a quitté la zone des 1500$ pour vers 1600-1650$, les incertitudes sont toujours là, crises de la dette européenne, Moyen-Orient, Chine…

La saison des mariages a lieu en Inde de novembre à février ce qui se traduit toujours par des achats d’or important.

Voici un tableau reprenant les principales mines d’or, BVN (Bueneaventura) à les meilleurs ratios

Dans un post de 2010, j’indiquais mon scepticisme sur les mines d’or, où les Free Cash Flow semblent systématiquement négatifs, sauf lorsque le cours de l’or atteint des sommets et encore.

Une étude de DBRS irait dans ce sens. Je n’ai hélas pas trouvé l’étude, mais Bernard Mooney en fait mention :

Bernard Mooney a écrit :

BLOGUE. Cela devrait être une période en or pour les grands producteurs d’or. Mais ce n’est pas le cas. Loin de là!

La firme de notation de crédit DBRS a publié une étude approfondie sur la rentabilité des gros producteurs d’or. Selon moi, cette étude démontre à quel point ces titres sont des désastres pour les investisseurs à long terme.

Dans sa recherche, DBRS a étudié la performance de 10 des plus importantes aurifères au monde, des noms comme Barrick Gold, Goldcorp, Newmont Mining, Agnico-Eagle, Franco-Nevada, etc.

Malgré des prix record pour le métal précieux (il est passé de 600$US l’or en 2007 à plus de 1 600$US en 2011), l’industrie n’a pas généré un seul dollar de fonds libres («free cash flow», soit les fonds autogénérés moins les dépenses en immobilisations) de 2007 à 2011. C’est vrai pour chaque année, même en 2011 alors que le prix de l’or a atteint son sommet de tous les temps à près de 1 800$US l’once.

Les fonds autogénérés ont bien augmenté, passant d’un peu plus de six milliards de dollars (G$) US en 2007 à plus de 17G$US l’an dernier. Toutefois, les dépenses en immobilisations ont augmenté plus encore, soit au rythme annuel composé de 18,2% pendant ces cinq ans, selon DBRS. Concrètement, cela signifie que ces dépenses sont passées d’un peu plus de 7G$US à plus de 14G$US.

Ces aurifères ont ainsi dépensé deux fois le montant annuel de leur amortissement et dépréciation.

[…]

Source : Le désastre des titres aurifères | LesAffaires.com