Quadient (ex Neopost) : n°2 mondial des équipements de salles de courrier

De ce que je me suis renseigné,  cela fait 2 ans que les dividendes devaient baisser.
si cela arrive, cela fera comme tesco et l’action augmentera enfin je pense car se sera pour réduire l’endettement .
la newsletter je ne l’ai pas trouver.

Merci…
mais j arrive pas à comprendre si neopost est bien ou pas… trop compliqué avec toutes les filiales….

Et oui… c est ce que je fais… mais j essaie de comprendre d’où mon message sur ce sujet.. j ai lu le dernier bilan… je trouve du positif notamment avec un chiffre d’affaire en hausse chaques années y compris sur les bénéfices Et bénéfices nets. Mais l’endettement qui augmente chaques années …

La question qui me vient , dans un contexte de crise, c’est que cette société verse de gros dividendes… si elle ne les versent plus, l’endettement devrait baisser grâce aux dividendes reverses sur la dette Et l’action se portera mieux..
c’est une société qui a quand même l’air solide..
mais je suis plutôt débutant en bourse donc j’ai l’impression que certaines choses m’échappent malgré les livres que j’ai pu lire dernierement… si vous avez des pistes sur cette entreprise actuellement ( j ai lu l’intégralité de fil )…
Merci par avance

Je suis bien incapable de prédire le mouvement d’une action…

Quand Banco Santander a décidé de couper son dividende, l’action a chuté.
Pour Tesco, je ne suis plus cette valeur, mais a l’annonce de la coupe du dividende, même chose je crois.

A long terme, tout dépend de l’allocation du cash non distribué, du succès commercial de l’entreprise, mais aussi du mouvement général du marché, etc…

Donc à mon sens, rien de mécanique dans l’évolution du cours d’une action en fonction de sa politique du dividende.

Bonjour,

Je ne sais pas non plus expliquer ou prédire les cours, et concernant les baisses de ces derniers jours, sachez que Neopost a procédé à un détachement de 1.8€ par action (accompte) le 06 février. Cela représente environ 4% du cours actuelle et explique pourquoi le cours a méchaniquement baissé d’un pourcentage équivalent ce jour là.

Concernant Neopost, il s’agit pour moi d’une belle société, et je la trouve effectivement peu valorisée au cours actuel.

Mon avis sur cette valeur:

Evolution des résultats:
- sur les 4 dernieres années, le CA, résultat net, et le FCF sont croissants ou stables

Rentablilité
- D’apres xlsvalorisaiton, sur les 4 ans, la marge brute est stable autour de 70%, la marge bénéficiare stable autour de 15%, le ROE est > 20%, et le ROIC et CROIC > 10%

Dividende:
Effectivement le dividende n’est plus totalement couvert par le FCF, mais on parle d’un dividende de plus de 8% logeable dans un PEA ! Si Neopost choissisait de le baisser, même de 50%, il serait cette fois largement couvert par le FCF, et on aurait encore 4% de rendement, qui smblerait tres pérenne cette fois.
En revanche vu les réactions du marché, je ne suis pas sur que cela entrainerai une hausse du cours dans la foulée. Je pencherai même plutôt pour le contraire.

Management, repositionnement:
Neopost est en train de se diversifier dans des activités telles que la gestion de la communication clients, la qualité des données et le traitement des colis. En effet, le métier historique de Neopost est un secteur en déclin, même s’il permet encore de réaliser une importante marge opérationnelle.

Les echos a écrit :

Les nouveaux métiers, qui représentaient 17 % du chiffre d’affaires l’an dernier, en représenteront un tiers pour 2016-2018. Si, pour l’instant, leur marge est bien plus faible que celle du courrier, elle va progressivement s’améliorer.

Mon avis est que le marché a surréagis par rapport à l’annonce des résultats qui ne sont pas franchement mauvais et me semblent conformes à la transformation que Neopost est en train de d’opérer.
Bien sur cela n’est que mon avis, et cela ne constitue pas une recommandation d’achat. A chacun de faire ses devoirs.

NB: j’ai des actions Neopost, et ai renforcé avec la baisse récente des cours.

Merci de me reprendre , je n’ai pas encore le vocabulaire adéquat.
comment le calculez vous pour neopost ?

j ai compris la formule suivante : Per ÷ croissance
si supérieur à 1 surcote inférieur à 1 sous côté .
concernant neopost. .. comment chiffre la croissance?
Je bloque la….

…

Dernière modification par cricri77700 (11/02/2015 00h18)

Oui, mais cela n’a pas baissé assez pour que je renforce (suis encore positif sur le titre et psychologiquement je n’arrive pas a renforcer a la hausse…)

Au dernier trimestre la baisse de l’activité traditionnelle est plus forte qu’attendue alors que la direction voyait poindre une légère croissance du CA.

Il y a également un gros ETF (WisdomTree) qui a sorti la valeur d’un portefeuille européen.

La société gagne encore de l’argent, je trouve que le prix actuel intéressant pour renforcer.

Un rachat d’actions serait le bienvenu après toutes ces émissions d’obligations convertibles !

Effectivement le programme existe, c’est une bonne nouvelle qu’il soit renouvelé.

Projets des résolutions sommaires de l’AG Neopost a écrit :

le nombre maximal d’actions que la Société serait
susceptible de racheter s’élèvera à 3 456 260 actions

Montant élevé et Neopost aurait tort de s’en priver compte-tenu de l’effet produit.

Je ressors le lien vers la newsletter IH qui explique bien ce mécanisme et l’intérêt de choisir des entreprises qui rachètent leur action :
Rachat d’actions & Enel • Newsletter de l’investisseur heureux

Prochaine cible de renforcement dans mon PEA également si le cours tient les 40€ d’ici début juillet!

Au sein d’un PEA sans frais de courtage (hors TTF), je serais bien bête de ne pas en profiter, d’autant que mes ordres gratuits s’arrêtent à la fin du mois.

Ne me dites pas que vous achetez cette action juste parce que vos frais de courtage sont gratuits !
Même si votre courtier est très cher pour gagner 1% de frais vous "risquez" sur les 100%de la valeur.
Le deal me semble très déséquilibré… en votre défaveur.

bajb a écrit :

Au sein d’un PEA sans frais de courtage (hors TTF), je serais bien bête de ne pas en profiter, d’autant que mes ordres gratuits s’arrêtent à la fin du mois.

Ne me dites pas que vous achetez cette action juste parce que vos frais de courtage sont gratuits !
Même si votre courtier est très cher pour gagner 1% de frais vous "risquez" sur les 100%de la valeur.
Le deal me semble très déséquilibré… en votre défaveur.

Evidemment non, mais à partir du moment où l’on décide d’acheter une action, et si le timing le permet, je préfère éviter de payer en plus des frais de courtage. Ce serait idiot que j’hésite le 26 juin sans courtage et que j’achète le 1er juillet avec des frais.

bifidus a écrit :

- Pour etre tranquille il suffit d’acheter de belles valeurs sur repli et pas ce truc qui baisse depuis 10 ans.

A LT ce n’est pas forcément une super affaire en effet, mais pour un aller-retour de quelques semaines ou mois (avec un peu de chance) ça peut le faire. Ca ne fait pas que descendre, ça remonte aussi parfois.

Graphique sur 10 ans :