Portefeuille d'actions de Prune

Bonjour Prune,
je vous félicite pour votre méthode et votre portefeuille. Je n’ai aucun doute concernant l’atteinte de votre objectif.
Quelques remarques cependant :
-Shell a ses actifs et ses cash-flow en USD et éventuellement à 10% maximum en EUR. Le GBP n’est que facial
-vous faites référence à 39 entreprises, avec un horizon de plusieurs décennies pourquoi ne pas se limiter à 15 sociétés exceptionnelles (JNJ, 3M, Unilever) ?
-Privilégiez lorsque cela est possible le PEA, surtout à partir d’un TMI à 30%
Au plaisir de suivre votre progression

Bonjour Prune,

il me semble (mais je peux aussi me tromper) que dans un PEA, il vaut mieux loger RDS action B car l’action B n’a pas de retenue à la source, ce qui est mieux dans un PEA (car les crédits d’impots obtenus par les rendements intra-pea sont perdus). Avec RDSA, vous perdez 15% de chaque dividende versé.

cf par exemple Royal Dutch Shell : dividendes en actions ou cash ?

En effet, il semble que j’aie fait une erreur sur le choix de mon action, j’aurais très certainement dû retenir le RDSB, qui plus est sur l’Euronext. J’apprends au quotidien, et mes prochains "renforcements" sur Royal Dutch Shell se feront sur le B.

Merci pour vos retours en tout cas.

Le renforcement de fin Septembre (ou plutôt début Octobre) se fait aujourd’hui, sur une nouvelle entreprise, toujours sur la même méthode : prendre le plus bas sur 52 semaines des sociétés non encore acquises, peu importe la devise ou le secteur. Ce mois-ci, c’est donc 3M qui est au plus bas sur un an, et qui rejoint donc mon armada.



Pour information, je vais bénéficier de 10.000€ à investir dans les prochains jours ; je vais donc pouvoir finaliser (à quelques lignes près) la constitution de mon portefeuille ; il ne restera plus alors qu’à renforcer mensuellement !

Merci pour votre message Macois.

J’ai un portefeuille cible de 37 entreprises (j’en ai retiré 2 récemment), que j’espère obtenir d’ici la fin de l’année, notamment avec les 10.000€ qui vont rentrer (aujourd’hui, j’ai déjà 13 des 37 entreprises). Donc pour le moment, ma répartition par devise (ou par secteur) reste inexploitable, puisque je n’en tiens pas du tout compte lors de mes achats.

Mon portefeuille final admet la répartition que je souhaite, avec des secteurs équilibrés, mais mes achats se faisant uniquement sur un plus bas sur 52 semaines, le secteur industrie est visiblement celui qui a le plus baissé récemment : je n’ai plus d’entreprise de ce secteur, alors que j’en ai encore 3 ou 4 dans le secteur de la santé !

Comme je l’avais dit dans un message précédent, je ne dévoile pas mon portefeuille cible pour garder un peu de mystère ; mais le suspense devrait être majoritairement levé lorsque je vais investir mes 10.000€ (environ 20 lignes)

Je ne comprends pas bien votre question sur l’univers ? De quoi parlez-vous exactement ?
Je ne détaille pas ma performance car avec cette stratégie, elle n’est pas forcément importante, puisque je ne vivrai qu’avec les dividendes. Pour information, la performance est actuellement de -3%, mais est dégradée par les achats initiaux qui se faisaient au hasard et non sur des plus bas. J’ai notamment un gros négatif sur Procter & Gamble et Exxon, que j’aurais aisément pu acheter plus bas si j’avais appliqué ma "méthode"…

Prune a écrit :

Je ne comprends pas bien votre question sur l’univers ? De quoi parlez-vous exactement ?

Je demande dans quel périmètre de titres vous choisissez vos actions : actions américaines ? blue chips ? autres ? Quelles actions sont susceptibles de rentrer dans votre portefeuille et font l’objet d’une analyse ou pas en fonction de quels critères. Au final j’imagine à vous lire que le principal critère est le dividende ?

Prune a écrit :

Je ne détaille pas ma performance car avec cette stratégie, elle n’est pas forcément importante, puisque je ne vivrai qu’avec les dividendes

Je ne comprends pas cette vision focalisée sur le dividende étant donné qu’il n’y a rien de garanti dans un volume présent de dividendes et, à tout moment, la performance se mesure de toute manière pour tout investisseur depuis l’ouverture du portefeuille par la somme des dividendes perçus + plus ou moins value réalisée ou latente sur les titres détenus moins les frais et moins les prélèvements fiscaux. Le dividende est une modalité, pas une finalité. Si j’ouvre un PEA à 1000 euros, que pendant deux ans je touche 2*50 euros de dividendes (5%/an) mais que le cours baisse de 30% dividende détaché, j’aurais bel et bien perdu environ 20% en net, même si le dividende reste à 50 euros dans le futur il me faudra environ 4 ans juste pour retrouver ma mise à cours équivalent ce qui n’est pas non plus garanti.

Prune a écrit :

Après, j’aime investir dès que j’ai des liquidités, et je me dis, peut-être à tort, que mes investissements futurs viendront compenser mes potentiels achats sur des trop hauts. Finalement, je vois mes liquidités comme "une perte de temps", car ce sont des dividendes en moins.

Bonjour Prune,

Ne pas trop avoir de liquidités est à mon sens en plein dans votre protocole d’investissement. Cela me parait aussi d’une logique implacable lorsque l’on vise uniquement une rente en dividendes.

Avoir des liquidités ou pas revient à opposer des goûts avec d’autres.
Si vous estimez ne pas avoir tord, vous n’avait de facto pas tord.

Il me semble que Lynch n’aimait pas être liquide…

Sinon, portefeuille plus que beau. En fait, il est propre !

Prune a écrit :

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 0-2015.png

Votre image ne fonctionne pas de mon côté.

Bonjour Prune,

Joli portefeuille félicitations !

Des raisons particulières au fait d’avoir autant de valeur en USD ( 21/33 ) ?

Bien d’accord avec Jef.
Approche méthodique et structurée.
Je continuerai à le suivre.

Des immobilières en vue Prune ?

Merci pour vos retours, cela m’encourage à poursuivre mon apprentissage et le suivi de mon portefeuille.
Sinon, pour répondre à vos questions :

Foncières cotées
Pour le moment, j’en reste à l’écart. Cela reste encore assez opaque pour moi, je manque clairement de recul sur le sujet, et cela me paraît plus risqué que ma stratégie tant que je n’ai pas les connaissances nécessaires. On dit souvent qu’il faut investir dans ce qu’on connaît ; je n’ai pas la prétention de connaître tout ce que fait McDonald’s ou Exxon, loin de là, j’estime juste que leur historique et leur solidité atténue légèrement le risque.

Poids des secteurs
En fait, lors de la construction de mon portefeuille, j’ai procédé en plusieurs phases ; après une étude de plus de 100 entreprises, j’ai retenu toutes celles qui pourraient entrer dans mon périmètre. Ensuite, j’ai retiré celles qui ne me convainquaient pas forcément, même si leurs résultats étaient bons. Puis alors, j’ai regardé rapidement la répartition des secteurs. J’ai constaté que le secteur "Consommation de base" était le plus riche, et cela semble cohérent avec ma stratégie. Toutefois, j’ai dû faire quelques choix pour essayer de diminuer le secteur (Suppression de Colgate et Reckitt notamment), mais je n’ai pas su me résoudre à en supprimer d’autres, je suis trop fier de les détenir. Pour les autres secteurs, je n’y ai pas forcément attaché une grande importance, et j’ai vu que j’étais, à quelques % près, dans les clous par rapport à ce que préconise notamment l’IH. J’ai fait le choix de ne retenir que des entreprises qui me paraissaient entrer dans mes critères plutôt que de faire une concession sur mes critères pour étoffer un secteur.

Montant des achats
J’ai une épargne disponible mensuellement de quelques centaines d’euros, autour de 500€. S’il y a bien une chose que je n’aime pas, c’est rester liquide ; je ne saurais l’expliquer, j’ai l’impression de perdre du temps et des dividendes, c’est sans doute un peu naïf, mais je n’arrive pas à me changer pour l’instant. Donc j’ai préféré investir 500€ à chaque fois, plutôt que d’attendre d’avoir 1.000€. Je suis d’accord sur le fait que cela pourrait assurément me faire économiser quelques euros de frais de courtage, mais je n’y arrive pas aujourd’hui. Pour Hermès, l’exemple est criant, puisqu’une action valant 350€, j’ai forcément, avec 500€, pu n’en acheter qu’une. Maintenant que toutes mes actions sont détenues, je vais peut-être tenter de travailler sur ce processus de renforcement, il faudrait que j’étudie les économies réalisées, cela pourrait éventuellement me motiver.

Suivi du portefeuille
Vous avez pu le voir, j’ai fait évoluer mon suivi lors des derniers mois. J’ai un fichier que je me suis créé pour faciliter mon suivi et dans lequel je consigne mes dividendes et autres achats. Je réfléchis encore aujourd’hui au meilleur moyen de proposer ce suivi, et toutes les propositions et remarques sont bonnes à prendre. Je trouve que mon dernier suivi, reprenant toutes les informations du mois, donne une bonne vision d’ensemble de mon portefeuille et de la progression de mes dividendes.

Petit bilan
En écrivant ce message, je réalise encore un peu plus le chemin effectué depuis quelques mois. Je suis de plus en plus convaincu par ma stratégie, elle colle parfaitement à mes connaissances et à mon temps disponible, et elle me permet d’être serein avec mon capital, car sauf accident industriel, je ne devrais jamais vendre aucune action, sauf si les profits sont trop importants par rapport aux dividendes. Je n’aurais jamais imaginé, il y a quelques mois, être investi en actions, et détenir 33 entreprises dans mon portefeuille. Dans le fond, je sais que je n’aurai pas le temps, pas la patience et pas l’intérêt d’étudier des bilans pendant des heures, pour prendre des risques de me tromper dans mes analyses, donc je vois cette stratégie demeurer pendant de longues années. Je parviens même à ne plus suivre mon portefeuille tous les jours, mais plutôt quelques fois dans la semaine, simplement parce que j’aime voir ces chiffres. En revanche, je vais tous les jours, ou presque, voir sur mon PEA ou mon CTO si toutefois des dividendes que j’aurais oublié sont tombés par enchantement (Je n’ai que très peu de bonnes surprises, mais finalement aucune mauvaise surprise non plus sinon une petite déception, donc c’est le principal).
Tout ça pour dire que si j’en suis là aujourd’hui, c’est aussi et surtout grâce à vous tous, qui m’avez donné envie de m’intéresser aux actions et à cette stratégie. Merci encore à tous ceux qui ont contribué, de près ou de loin, consciemment ou inconsciemment, à la conception de ce portefeuille, et j’espère sincèrement que dans 10 ans, vous serez encore aussi nombreux à suivre mon portefeuille, sur ce forum bien entendu !
Je m’arrête là car sinon, je vais finir par vous faire pleurer…