Portefeuille d'actions de Nezpapeur

Je trouve que VIV et FTE font doublons. De plus, j’ai peur que le secteur continue sa descente aux enfers… Je propose de garder VIV un peu plus diversifié.

AL est à détenir au nominatif (pur ou administré) afin d’avoir un petit bonus en tant qu’actionnaire individuel.

Je ne suis pas très fan de Vinci en tant qu’actionnaire, ils donnent beaucoup à leurs salariés (PEE/PERCO), ce qui dilue les actionnaires. Mais ils sont très bons dans leur secteur.

Je pense que tu peux d’inspirer du portefeuille d’IH pour compléter le tien. Il y a aussi quelques screeners en ce sens.
Je suppose que tu cherches un titre à faible volatilité avec des résultats et des dividendes en croissance régulière (type dividend aristocrats).

J’ai en portefeuille quelques valeurs de ce type : colgate et becton dickinson.

Essaies de mettre tes valeurs européeennes dans un PEA pour réduire la fiscalité.

As-tu penser à prendre des obligations ?

Rendements faibles ?

On trouve de tout. Bon, je ne parle pas de la Grèce…

Dans les obligations d’état, on a de beaux rendements sur l’Italie et la Belgique par exemple (je ne crois pas que les risques soient "énormes" sur ces états).

Il y a également celles des entreprises. Les banques françaises les plus solides offrent des rendements intéressants (supérieur à 5% sur 5 ans par exemple). Il vaut mieux éviter les moins bien lotis pour bien dormir (par exemple Groupama).
Il y a des taux fixes et des taux variables. J’ai pris un peu des deux (taux fixes et taux variables = inflation + CMS10). Quand on ne connaît pas trop, il faut éviter les titres perpétuels des bancaires. CATS pourrait être une alternative intéressante (perpétuelle Casino).

Je fais exactement la meme analyse que super_pognon.

- VIV et FTE font doublon et je préfère VIV qui a plus de potentiel.
Il y a beaucoup de rendements autour de 7% dans d’autes secteurs, SCOR, Neopost, Rubis etc…

- VINCI est une très belle société, il est normal qu’elle motive ses salariés avec des actions gratuites.
Je préfère la gestion des salariés de Vinci avec une petite dilution que celle de France Telecom !

- Pour les obligations, avec 10.000 euros à investir ca me semble un peu court.

Ne pas hésiter a ouvrir un PEA et un CTO, ca permet de belles combinaisons pour se défiscaliser, et des qu’on touche un peu trop de dividendes le PEA est appréciable, le CTO permettant d’acheter aux US.

Okay donc j’ai un peu revu mon programme et le résultat est le suivant :



Malgrès la doublette FRANCE TELECOM et VIVENDI, pensez vous que pour une optimisation PORTEFEUILLE RENDEMENT, les rendements sont corrects ?

Merci pour vos réponses

Dernière modification par Nezpapeur (21/12/2011 22h05)

Je vois bien l’image pourtant…



http://www.imagup.com/data/1139171734.html

Oui c’est vrai que j’ai pris dans mes calculs les estimations pour 2012

Nezpapeur a écrit :

J’aimerai un peu votre avis sur ce portefeuille, j’ai notament du vivendi avec une PV de -16% mais je pense qu’il est préférable de garder pour le moment…
Merci beaucoup d’avance

Peut être serait-il interressant que vous commenciez par nous donner votre avis et votre analyse sur ce portefeuille et sur ces valeurs ?

Mon analyse sans complaisance :

Vivendi, France Télécom, GDF, Carrefour :

Actions qui ont été achetées "au plus bas" pour le rendement qui ont eu un parcours bien décevant. On peut se dire que ce n’est pas important, sauf qu’elles ont toutes annoncé une baisse du dividende. J’ai acheté du France Télécom "au plus bas" a 18, a 16, a 14 etc…

Je note que ce sont pratiquement tous les (trop) gros rendements

ABCA, Total, Vinci, Sanofi :

De bons résultats et un parcours correct. Dividende maintenu.

50% de mauvais choix (et il ne faut pas se cacher derrière le caractère défensif de ces titres qui baissent peu mais tout le temps), 50% de choix correct. Personnellement ca ne me satisferait pas du tout…

D’ailleurs je remarque une inflexion dans les choix pour des actions plus GARP :
- Seb trés présent dans les émergeants qui a un rendement correct et n’est pas trés chère
- Orpea qui vient d’annoncer un rendement correct et dont le cours a beaucoup souffert bien que les résultats soient excellent et l’avenir dégagé.

- Envie de se renforcer sur VINCI (j’ai un ordre d’achat a 37) qui a eu un parcours correct et pas sur Vivendi (au plus bas ) ou GDF

Quand on n’a plus envie d’acheter une action quand elle baisse a quoi ce sert de la garder ? (je dis ca mais j’ais du FTE et VIV que je ne renforce plus depuis pas mal de temps)

Chacun voit midi à sa porte, mais apprenez à relativiser : -8% avec un CAC à 3050 points, ce n’est pas la mer à boire !

Personnellement je trouve que vous visez trop les valeurs à tres haut rendement (ce que je comprends dans l’absolu) et en particulier sur les telecoms ….mais qui risquent de ne pas maintenir un niveau de dividendes aussi élevé et dont la baisse des cours est persistante…

Je vous invite par ailleurs à lire (ou relire) une des Newsletter d’IH qui traite très bien du sujet…Plutot que d’investir dans une valeur qui offre un fort rendement tout de suite, peut etre est il préférable d’investir sur des valeurs qui offrent un rendement raisonnable de suite a ses actionnaires (2.5% pourrait etre un minimum) et qui a un historique de croissance du dividende 8-10% annuels (et idéalement une société qui rachète ponctuellement de ses propres actions)..voir les Dividend Aristocrats et en particulier US vu que vous disposez d’un CTO (et uniquement investi sur la France)…

Je compte en effet m’ouvrir plus aux valeurs internationnales dans les prochains temps.

Je compte également renforcer ORPEA qui pour moi à tous les atouts pour remonter dans les prochains temps

Je compte prendre position sur BOUYGUES demain car on touche les plus bas à 52 semaines.

Que pensez vous de cette valeur dans mon portefeuille ? avec un rendement intéressant supérieur à 8% je trouve qu’en BUY & OLD la société semble intéréssante

Merci

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 14/11/2012

~Consommation discrétionnaire (13,1%) :
    XX SEB SA_____________________________________8,9%
    XX McDonald's Corp (USD)______________________4,1%

~Consommation de base (18,5%) :
    XX Pernod-Ricard SA___________________________5,2%
   XXX Western Union Co/The (USD)_________________5,0%
    XX Kellogg Co (USD)___________________________4,4%
    XX Carrefour SA_______________________________4,0%

~Energie (12,5%) :
    XX Total SA__________________________________12,5%

~Services financiers (5,2%) :
   XXX ABC Arbitrage______________________________5,2%

~Santé (10,1%) :
    XX Sanofi_____________________________________5,6%
    XX Orpea______________________________________4,4%

~Industrie (9,0%) :
    XX Vinci SA___________________________________9,0%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (14,7%) :
   XXX Intel Corp (USD)___________________________6,5%
   XXX Dell Inc (USD)_____________________________4,4%
    XX Hewlett-Packard Co (USD)___________________3,9%

~Services de télécommunication (12,3%) :
    XX Vivendi SA_________________________________4,7%
   XXX Telefonica SA______________________________4,2%
   XXX France Telecom SA__________________________3,4%

~Services aux collectivités (4,6%) :
    XX GDF Suez___________________________________4,6%

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________8,5%

Fait avec xlsPortfolio