Portefeuille d'actions passif Newsletter de l'IH

Bonjour Sagrath,

Pour la limite je pense que c’est discutable si on renforce de trop une ligne dont les dividendes finissent par être coupés. J’ai eu plusieurs renforcement avec dividendes abaissés. Une limite inférieure à 10% aurait permis de mieux répartir sur des lignes avec des dividendes qui progressent.

Cordialement

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Janvier 2016 (46ème mois de reporting)

I) Performance générale

Alors qu’a fait le portefeuille au cours de ce mois de janvier « sanglant » ? Et bien rien de catastrophique puisqu’il n’abandonne que 1,9% ! De plus le mois de janvier est un mois sans dividende ou presque donc le portefeuille a dû "résister" sans aide ! Bref pas de quoi fouetter un chat ni même un chaton ! Carmignac Investissement lui a beaucoup plus souffert et perd presque 5%.



Remarque n°1
Comme je l’ai déjà écrit plusieurs fois ce qui est bien avec les krachs boursiers de début de mois c’est qu’en général à la fin du mois les blessures ont déjà bien cicatrisé… mais si et seulement si  l’investisseur n’a pas paniqué et vendu au plus bas incapable de gérer la volatilité !

Remarque n°2
Du coup l’investisseur qui aurait le courage (la sagesse ?) ne pas regarder son portefeuille tous les jours dort beaucoup mieux et a de meilleurs chances de réaliser une bonne performance sur long terme !

Mon post #2639 de la discussion "Encore un krach sur le marché actions…"ne disait pas autre chose quoique d’une manière plus humoristique !

II) Dividendes

Le mois de janvier est historiquement un mois sans dividende pour le portefeuille passif. Néanmoins cette année il encaisse le dividende de Total qui était habituellement touché en décembre.

1) 21/01/2016  Total 99x0,61=60,39€

General Mills, Inc. (GIS) Dividend Date & History - NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 21,03€ (trésorerie) + 60,39€ (dividende encaissé) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 581,42 €
En appliquant la nouvelle limite des 7,50%, c’est en définitive le titre Air liquide qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 6 actions au cours de 95,49€ le 01/02/2016 pour un total de 574,09€ (6x95,09€+TTF).
Au final 38 actions Air Liquide détenues avec un PRU moyen qui passe à 91,715€

Trésorerie restante 581,42-574,09= 7,33€

IV) Remarques :

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/02/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (16,8%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________9,0%
    83 Diageo PLC (GBP)___________________________4,2%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,6%

~Energie (18,0%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________9,9%
    99 TOTAL SA___________________________________8,1%

~Services financiers (3,9%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,9%

~Santé (7,4%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________3,5%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,6%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,3%
    15 3M Co (USD)________________________________4,2%

~Technologie de l'information (13,8%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,9%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4,9%

~Services de télécommunication (14,2%) :
   398 Telefonica SA______________________________7,8%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,3%

~Services aux collectivités (14,5%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________8,1%
   823 Enel SpA___________________________________6,3%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

M*rci ! (Cela fait toujours plaisir de savoir qu’on est lu !)

Bonjour,

Toujours un bon étalon pour le portefeuille que je gère également sur le même modèle (à quelques ajustements près) et à partir d’une liste de newsletter aussi.

Dans le comparatif avec Carmignac, il ne faut pas oublier qu’il y a 1 jour de décalage dans la publication de leur valeur de part, donc le dernier jour de ce mois de janvier avec +2,5% sur les bourses et l’€/$, la perf de Carmignac doit être également autour de -2/-2,5% et non pas -5%, ce qui n’enlève rien aux perfs, mais c’est pour être "fair".

Edit: Publication en même temps que Chlorate

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Février 2016 (47ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille corrige un second mois de suite en février mais il abandonne qu’un modeste 0,79% après un recul de 1,9% sur janvier.
La baisse sur 2016 s’établit donc à -2,57%, bien "mieux" que Carmignac Investissement (-6,71%).



II) Dividendes

Trois détachements de coupon ce mois-ci :

1) 01/02/2015 General Mill 34x0,44$x0,845/1,0889(cours €/$)=11,61€
2) 04/02/2013 Vodafone 1053x0,0409£x0,845/0,76954(cours €/£)=47,29€
3) 29/02/2015 Novartis 24x2,70CHFx0,845/1,08635 (cours €/CHF) = 50.40€

Vodafone Group Plc (VOD) Dates et historique des coupons ? NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 7,33€ (trésorerie) + 109,30€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit 616,63 €.
En appliquant la limite des 7,50%, c’est au final le titre Diageo qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 25 actions au cours de 18,590£ le 01/03/2016 pour un total de 598,37€ (25x18,590£x1,2811(cours€/£)+0,50% de stamp duty).
Au final 108 actions Diageo détenues avec un PRU moyen qui passe à 21,33€.

Trésorerie restante 616,63-598,37= 18,26€

IV) Remarques :

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/03/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (18,1%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________9,1%
   108 Diageo PLC (GBP)___________________________5,2%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,7%

~Energie (18,4%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)____________________10,1%
    99 TOTAL SA___________________________________8,3%

~Services financiers (4,0%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________4,0%

~Santé (7,1%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,9%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________3,2%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,8%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,4%
    15 3M Co (USD)________________________________4,4%

~Technologie de l'information (12,9%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________8,1%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________4,8%

~Services de télécommunication (13,5%) :
   398 Telefonica SA______________________________7,4%
  1053 Vodafone Group PLC (GBP)___________________6,0%

~Services aux collectivités (14,2%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________8,0%
   823 Enel SpA___________________________________6,2%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,2%

Fait avec xlsPortfolio

@Tounet: Vous pourriez donc commencer par respecter la charte de ce forum et vous présenter …

Dernière modification par goldex (17/03/2016 15h52)

Un bel exemple sur la durée comme quoi un simple portefeuille diversifié d’actions GARP distribuant des dividendes en croissance peut battre les meilleurs gérants avec beaucoup de régularité.

Il faut renvoyer tous ceux qui hésitent et qui ont peur de la bourse sur cette file.

Encore félicitation Shagrath pour le suivi mensuel. Tel un métronome, vous soumettez chaque mois votre bilan et analyse.

C’est vraiment intéressant de voir l’évolution de ce portefeuille passif.

Une vraie mine d’or pour qui prends le temps de comprendre son fonctionnement.

C’est aussi une vraie bonne source d’inspiration pour les investisseurs novices comme moi !

Merci encore !

Portefeuille d’actions passif Newsletter de l’Investisseur Heureux – Mai 2016 (50ème mois de reporting)

I) Performance générale

Le portefeuille enregistre un troisième mois consécutif de hausse et s’adjuge 1,42% sur mai.
Grâce à cette progression il repasse en territoire positif sur 2016 et gagne ainsi presque 1% depuis le 01 janvier en superformant toujours Carmignac Investissement (-2,38%).



II) Dividendes

3 détachements de coupon pour un montant total de 254,67€.

1) 02/05/2016 General Mills 34 x 0,46$ x 0,845 (PS) / 1,1525 (cours €/$) = 11,47€
2) 19/05/2016 Telefonica 398 x 0,40€ x 0,845 (PS) = 134,52€
3) 25/05/2016 Air Liquide 38 x 2,86€ (2,60+10%) = 108,68 €

Vodafone Group Plc (VOD) Dividend Date & History - NASDAQ.com
MMM AIQUY CPYYY DEO ENLAY XOM GIS JNJ MSFT NVS TEF TSCO TRI TOT VOD

III) Investissement programmé de 500 €/mois

La cagnotte à investir est de 22,53€ (trésorerie) + 254,67€ (dividendes encaissés) + 500€ (investissement mensuel du mois) soit un total de 777,20€.
En appliquant la limite des 7,50%, c’est au final le titre Vodafone qui est retenu pour le renforcement mensuel et il est acheté 261 actions au cours de 2,295£ le 02/06/2016 pour un total de 776,03€ (194 x 2,295£ x 1,2891 (cours €/£) + 0,50% de stamp duty).
Au final 1314 actions Vodafone détenues avec un PRU moyen qui passe à 2,202€.

Trésorerie restante 777,20 – 776,03 = 1,17€

IV) Remarques

- Comme pour les premiers achats pas de frais de transaction appliqué car hypothèse de frais de courtage offerts lors de l’ouverture des comptes, et ensuite de parrainage…
- Valeurs françaises dans un PEA (pas de prélèvements sociaux) et valeurs étrangères dans CTO (prélèvements sociaux à 15,50% >01/08/2012)
- Pas de taxe locale appliquée (hypothèse retenue : compensation du crédit d’impôt en n+1 même si c’est un peu faux, particulièrement pour les dividendes suisses).
- Taxe financière 0,2% sur 109 valeurs françaises (>01/08/2012)
- CTO avec abattement de 40%
- Pas d’application du prélèvement forfaitaire d’acompte sur IR de 21% sur les dividendes
- Possibilité de transférer des dividendes du PEA vers le CTO admise (en réalité n’aurait de sens que si PEA ouvert depuis plus de 8 ans et plafond des versements de 150 000 € déjà atteint)
- Stamp duty de 0,5% sur l’achat des actions anglaises
- Depuis le 01/01/2016 le poids maximum d’une ligne après renforcement ne peut pas dépasser 7,5% du portefeuille contre 10% précédemment

V) Nouveau portefeuille après investissement du mois

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/06/2016

~Consommation discrétionnaire :
n/a

~Consommation de base (18,8%) :
  1950 Tesco PLC (GBP)____________________________8,0%
   158 Diageo PLC (GBP)___________________________7,2%
    34 General Mills Inc (USD)____________________3,6%

~Energie (18,4%) :
    68 Exxon Mobil Corp (USD)____________________10,3%
    99 TOTAL SA___________________________________8,1%

~Services financiers (3,9%) :
    16 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________3,9%

~Santé (7,1%) :
    20 Johnson & Johnson (USD)____________________3,8%
    24 Novartis AG (CHF)__________________________3,2%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base (11,3%) :
    38 Air Liquide SA_____________________________7,0%
    15 3M Co (USD)________________________________4,3%

~Technologie de l'information (12,7%) :
    86 Microsoft Corp (USD)_______________________7,7%
    70 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________5,0%

~Services de télécommunication (14,3%) :
  1314 Vodafone Group PLC (GBP)___________________7,4%
   398 Telefonica SA______________________________6,9%

~Services aux collectivités (13,6%) :
  1480 Centrica PLC (GBP)_________________________7,3%
   823 Enel SpA___________________________________6,3%

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Fait avec xlsPortfolio

Je profite de l’occasion de votre mise à jour pour poser une question qui commence à me turlupiner vis à vis de mon portefeuille.

Dans une telle stratégie, est il vraiment intéressant de renforcer des sociétés qui sont en plus value ? Non seulement on augmente le PRU, mais mécaniquement, on baisse le rendement.

Ne serait il pas plus intéressant de stocker les liquidités et de profiter de soldes le moment venu ?

M*rci pour la réponse Faith (+1).

Faith a écrit :

Le but

Par ailleurs, les soldes en bourse viennent ou ne viennent pas. Et quand elles viennent, rien ne vous dit que le prix descendra en dessous du cours actuel.

Oui biensur c’est le principe, tout comme rien ne vous dit que le prix de la société sur laquelle vous venez de renforcer ne va pas s’effondrer le lendemain.

En revanche, je ne vois pas en quoi passer son tour et stocker pour le mois prochain complique le fonctionnement du portefeuille. Ce n’est pas beaucoup plus compliqué que de regarder si la ligne ne dépasse pas les 7,5% du portefeuille.

Mes propos ne sont absolument pas des critiques, loin de la, j’essaye juste de voir comment optimiser la(ma) stratégie et le rendement simplement.