Portefeuille d'actions de ErrolFlynn89

Après de long mois d’hésitation, je viens de créer 3 Lignes via Binck (Compte titres + PEA)

~Consommation discrétionnaire (24,8%) :
    49 MGI Coutier_______________________________24,8%

~Consommation de base :
n/a

~Energie (35,9%) :
    30 Valero Energy Corp (USD)__________________35,9%

~Services financiers :
n/a

~Santé :
n/a

~Industrie (39,3%) :
     2 Financiere de L’Odet______________________39,3%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l’information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

L’objectif est de se constituer un portefeuille à objectif long terme (min 5 ans)
Diversification Sectorielle, géographique et monétaire.

J’utilise les ratio selon 3 critères Qualité (CROIC, FCF/Sales, Piotroski Score), Croissance (TTM Sales/ 5 years CAGR / Growth Profit to Asset Ratio) et Valeur (P/ FCF, EV/EBITDA, P/B)des actions pour ouvrir une ligne. Je compare les entreprises entre elles et choisis celle qui présente le plus de potentielle (facteur croissance vs risque).

L’imposition sur les titres étrangers (US) est préjudiciable. Par conséquent, je ne compte pas dépasser 20% d’action en dollars. Les actions UK et € constitueront 80 % de mon portefeuille.

Achats cette semaine:
It Link
Business & Decision
Easy Jet
Faurecia
Microwave Vision
DLSI

En effet Erratum l’action BND est dans ma watchlist mais je n’ai pas prévu de passer à l’achat. J’attends les deux prochains trimestres pour voir la situation de l’action.

Par ailleurs, il y a une baisse assez importante sur 3 Valeurs d’un secteur qui ne connaît pas la crise : Le Luxe.

Swatch Group
Richmont
Hugo Boss

J’ai comparé ces 3 actions à Hermès et LVMH

Hugo Boss semble être l’action la plus massacrée du secteur -91% vs plus haut à 52 semaines PER de12.7 suivi par Swatch Group per de 13.4.

Je compte initier une ligne Hugo Boss
CA et EBITDA croissant sur 5 ans
Roic entre 34% et 39% sur 5 Ans
F Score 6,3 en moyenne
Score IH 7.8

Dernière modification par ErrolFlynn89 (25/08/2016 22h44)

Bonjour E,

Dans votre watchlist, je vous conseille de regarder crit plutot que dsli
Et gilead aussi (novo est une belle boite mais la valorisation et le pipeline me plaisent moins)

Dsli a bien monté et a une croissance moindre que crit et synergie (5% vs 10%)
De toute facon le secteur est porteur en france au moins jusqu’au election de 2017

MAJ au 20/09/16

~Consommation discrétionnaire (34,2%) :
   155 easyJet PLC (GBP)_________________________13,6%
    49 MGI Coutier________________________________7,5%
    11 Walt Disney Co/The (USD)___________________6,6%
    18 HUGO BOSS AG_______________________________6,5%

~Consommation de base :
n/a

~Energie (11,1%) :
    30 Valero Energy Corp (USD)__________________11,1%

~Services financiers (7,6%) :
   156 HSBC Holdings PLC__________________________7,6%

~Santé (24,1%) :
    90 Innate Pharma SA___________________________7,0%
   251 Onxeo SA___________________________________5,8%
    30 Erytech Pharma SA__________________________4,1%
   120 Mauna Kea Technologies_____________________3,6%
   182 Valneva SE_________________________________3,6%

~Industrie (15,6%) :
     3 Financiere de L'Odet______________________15,6%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (7,4%) :
    88 IT Link SA_________________________________7,4%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Ajout de plusieurs lignes biotech
- Innate Pharma
- Mauna Kea
- Erytech
- Valneva
- Onxeo

Un côté spéculatif mais réparti sur 5 valeurs avec un potentiel à moyen / long terme

Ajout d’une ligne Walt Disney -23 % par rapport à ses plus haut.
La croissance est régulière et la sortie de films (Star Wars / Marvel) sont à chaque fois des blockbusters, plus les ventes des produits dérivés.
ESPN: l’opium du peuple américain. Le sport est une quasi religion aux Etats-Unis.

WatchList

-Dream Office
-CBL & Associates
-Derwent London

Ces 3 lignes permettront d’intégrer la partie REIT du portefeuille avec le versement de dividendes réguliers. Répartition plus équilibré sur la partie monétaire CAD/$/£ face à une trop grosse position en € (70%).

- Microwave Vision
- Wells Fargo
- Bank of Ireland (spéculatif)
- Gilead Science (attente des futurs résultats)

Renforcement
-Easy Jet
-Financière de l’Odet

Pourquoi les insiders n’achètent pas à ce prix là ? La tendance est même à la vente.

MAJ W40

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 05/10/2016

~Consommation discrétionnaire (38,5%) :
   111 MGI Coutier_______________________________14,2%
    37 HUGO BOSS AG______________________________10,0%
   155 easyJet PLC (GBP)__________________________9,4%
    11 Walt Disney Co/The (USD)___________________4,9%

~Consommation de base :
n/a

~Energie (7,9%) :
    30 Valero Energy Corp (USD)___________________7,9%

~Services financiers (16,3%) :
   331 HSBC Holdings PLC_________________________12,1%
  4347 Bank of Ireland____________________________4,2%

~Santé (19,5%) :
   441 Onxeo SA___________________________________6,1%
    90 Innate Pharma SA___________________________5,7%
    30 Erytech Pharma SA__________________________2,9%
   182 Valneva SE_________________________________2,6%
   120 Mauna Kea Technologies_____________________2,2%

~Industrie (11,8%) :
     3 Financiere de L'Odet______________________11,8%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (6,0%) :
    88 IT Link SA_________________________________6,0%

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités :
n/a

~Immobilier :
n/a

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,0%

Renforcement des lignes suivantes:

MGI Coutier
HSBC
Hugo Boss
Onxeo

Initiation d’une ligne :
Bank Of Ireland (Spéculatif !)

Watch List:
Wells Fargo
UK Reits

J’ai renforcé les lignes qui ont le plus de potentiel haussier.
Mon portefeuille est quasiment terminé. Je vais rééquilibrer la partie Devise en renforçant davantage Easy Jet, Valero et Disney dans les prochains mois.
Je laisse quelques liquidités en cas de grosses baisses sur l’une de mes principales positions.

Hugo Boss a touché son deuxième planchers sur deux mois autour de 48/49€ elle repart désormais à la hausse. Même chose pour Valero.
Onxeo a été renforcé suite à l’augmentation de Capitale, l’action va remonter progressivement.
Innate Pharma va dévoiler plusieurs annonces dans les prochains mois.

Le portefeuille était à -5% fin septembre. Avec le renforcement des lignes le portefeuille est désormais à -2%.

MAJ Week 45



Suite à la victoire de Trump, les actions montent de façon inquiétantes !
>Le portefeuille fait +4%
>Dividendes net / an 549 €

Rendement annuel à l’instant T = 6,41%

Dans les prochains jours:
Renforcement de 2 actions Financière de l’Odet (Vivendi, Bolloré, Havas, etc…)
Renforcement de Vallourec
Achats d’une valeur Reit en $ ou en £ (Great Britain).
Je cherche une action dont le cours a été massacrée mais dont les actifs sont diversifiés et de qualités.

Question :
J’aimerais avoir votre avis sur les objectifs que je me suis mis sur chacune des actions et sur la stratégie mise en place depuis Août.

Quelle est la relation entre la concentration des lignes d’un portefeuille et sa performance ? 

Bien cordialement,

Errol Flynn

Alleger 1/3 ou la moitié la ou vous avez les plus grosses PV ? Les banques qui ont déjà pas mal monte?

Apres c’est tres personnel comme choix … au-dessus de 20% je surveille de près - mais faut choisir un titre qui a un bon potentiel de PV car les titres que vous vendrez peuvent aussi continuer a monter

Perso j’essaye de patienter … mais je vends en tranches au cas ou…

La rotation de secteurs est impressionnante ces jours-ci!

Mais on approche des fetes/fin d’année et les volumes vont baisser … et qui sait ce que Trump nous réserve comme surprises?

J’espere que d’autres vous répondront…

Bonne Année et meilleurs voeux à tous !

L’occasion du 1er janvier me permet de repartir de zéro avec mon portefeuille, notamment le calcul de la valeur de part sur xlsPortfolio.

Il y a eu du mouvement en cette fin d’année.
La montée du Dollars m’a fait prendre mes gains sur Valero.
J’ai vendu ma ligne Hugo Boss qui faisait du yoyo entre 50 et 60 euros.
Et vente de Parrot également, juste le temps de profiter de la hausse du cours lié à la prise de participation par Faurecia, les perspectives côté drones étant quelques peu incertaines.

Le portefeuille fait  +10 % depuis Septembre.

Vente de Hugo Boss  = +8%
Vente de Parrot = +13%
Vente de Valero = +26%

Le portefeuille 2017 :




Renforcement d’It Link
Renforcement de Freeport McMoran

Initiation d’un ordre sur Pan African Resources, une minière spécialisé dans l’Or déjà évoqué plusieurs fois sur ce forum. Pas de dettes, un free cash flow positif. J’ai profité de la chute de ce métal noble ces dernières semaines pour investir 19% de mon portefeuille sur les matières premières.

Il faut se préparer à des temps incertains et l’année 2017 risque d’être très volatil. Les arbres de grimpent pas jusqu’au ciel…

Pour constituer ma petite boule de neige, j’ai décidé depuis le début d’épargner 1000€ / mois pour mon portefeuille. Les lignes qui auront le plus baissé seront renforcées sans dépasser les 10/12% du portefeuille global. Je reste investi sur une quinzaine de ligne et je n’irais pas au delà. Mon portefeuille restant assez modeste, je préfère concentrer.

La part de la Livre augmente dans mon portefeuille (20%) suite au Brexit (Easy Jet et Pan African Resources) et je ne suis désormais exposé au Dollars qu’à hauteur de 7%.



20% Portefeuille est cash
Achat prochain > Soit une utility UK, soit une Reit UK.
La hausse des taux si elle a lieu, me font pencher pour une utility UK, valeur jugée défensive.
Il faut que je compare SSE, Centrica et National Grid.

Au niveau perso, je regarde pour investir dans l’immobilier sur Paris au lieu d’être locataire. Malheureusement le marché n’a jamais été aussi haut, les appartements, pour les plus beaux partent en 24h…je patiente…la baisse des taux a fait monté les prix et il n’y jamais eu autant de vente qu’en ce moment. Si demain les taux remontent brutalement, quid du marché immobilier parisien ?

Bon Week End à tous !

Errol Flynn

Mise à jour du portefeuille

FEVRIER 2017

Il y a eu beaucoup de changement ce mois-ci suite à l’augmentation vertigineuse du marché boursier américain.

J’ai décidé de vendre ou de réduire mes positions avec la vente des valeurs suivantes :



J’ai vendu Vallourec avant la chute, Disney, HSBC, Réduit fortement MGI Coutier, Bank of Ireland et Financiere de l’Odet.

Les ventes ont eu un rendement net de 20%, j’ai pu dégager 3100 € pour renforcer :

- valeurs liées au secteur minier (Freeport Mc Moran)
- ETF Gold et Commodity
- ETF VIX
- CASH 15%

Le portefeuille à date :



J’ai investi sur Eutelsat suite à la chute et l’action a déjà fortement rebon di (+16%) et OSE Immuno suite au Deal avec Servier.

A l’inverse les minières subissent une très grosse volatilité.

L’éclatement de la bulle et la hausse des taux d’intérêt est normalement favorable aux minières. Voir index CRB commodity suite à la crise des dotcoms en 2000 et subprimes en 2008.

Part Secteur



Part Capitalisation



Part Devise



Valeur de part



Cinq premières lignes au 01/03/2017   
   
Freeport-McMoRan Inc   
IT Link
easyJet PLC   
Innate Pharma SA   
Pan African Resources

Il faut s’accrocher en ce moment et les prochaines semaines s’annoncent sous le signe de la volatilité. J’ai fait le pari dans un autre post d’un krach entre le 15 mars et le 15 mai. Nous verrons bien. Plus Trump attend pour faire éclater la bulle et plus on lui attribuera cette dernière alors qu’il n’y est franchement pour rien. Il fera tout pour qu’elle éclate très bientôt…

Renforcement à venir :
Eutelsat pour en faire une valeur top 5

Wait & See.

Bonsoir ErrolFlynn89,

Merci pour ce suivi.

Quand vous avez commencé, il n’y avait pas de biotechs dans votre liste. Là, elles représentent une bonne partie de votre portefeuille. Une raison particulière ? Un attrait "sentimental" pour ce secteur ou un attrait "financier" parce que vous pensez qu’il va bien performer cette année (après une année 2016 pas terrible).

Pas mal de biotechnologies médicales, dont Innate (que je "possède aussi" mais qui ne fait pas beaucoup parler d’elle), mais pas de Genfit ou de Crossject. Elles ne vous branchent pas ces deux là ?

Bonne chance et bon week-end !