Investissement en usufruit de SCPI : analyse d'une opportunité

Cette discussion porte sur la rentabilité d'un investissement de 25 000€ en usufruit de parts de SCPI sur 10 ans. Un membre, JMeuret, envisage cet investissement, estimant un rendement net de 3% après impôt, en plaçant les dividendes sur un PEL. Il interroge les autres participants sur la validité de ses calculs et la pertinence de l'opération.

Plusieurs membres soulignent des erreurs de calcul, notamment l'omission des prélèvements sociaux. Le calcul du rendement net est ainsi remis en question. GoodbyLenine estime que l'investissement n'est pas avantageux pour un particulier imposé à 14% car les frais et impôts réduisent considérablement le rendement. Il calcule que le gain serait minime, voire nul, compte tenu de l'immobilisation du capital pendant 10 ans et du risque de baisse des dividendes.

La discussion explore ensuite les profils pour lesquels un tel investissement pourrait être pertinent. L'usufruit temporaire de parts de SCPI semble plus adapté aux personnes ayant un déficit foncier important ou aux personnes morales soumises à l'impôt sur les sociétés. Pour les autres, d'autres opportunités d'investissement, comme les contrats d'assurance vie, sont jugées plus intéressantes. L'analyse met en lumière la nécessité d'une évaluation précise des charges fiscales et de la gestion du risque associé à chaque investissement.

Les participants insistent sur l'importance de la diversification et de la compréhension des mécanismes fiscaux avant tout investissement. La discussion met en évidence la nécessité d'une analyse personnalisée de l'investissement en fonction du profil et des objectifs de chaque investisseur. L'importance d'une évaluation rigoureuse du rendement net après impôts et prélèvements sociaux est réaffirmée.