Gérants actions faisant 20% nets sur le long terme (Ackman, Einhorn, Loeb, Mittleman…) ?

nor · #101

Pourquoi le gérant n’a-t-il pas soldé/allégé ses grosses lignes après une forte hausse, et arbitré ces sommes ailleurs ?
On peut raisonnablement penser que c’est parce qu’il voit encore dans ces lignes un potentiel supérieur aux autres opportunités. En tout cas ça me paraît être la raison numéro 1.

stanny · #102

C’est en effet une des raisons mais pas la seule selon moi…

Ma théorie :

En renforçant une position déjà en portefeuille, le gérant fait monter le cours et tire au passage sa propre performance.

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Bons trades
Stan

chlorate · #103

Sortie egalement de la short list Portzamparc:
GL Events et Actia Group rejoignent Akka Technologies, Bastide et Biomérieux dans le portefeuille (20% sur chaque ligne).
Ipsen sort par défaut, les nouvelles valeurs ayant de meilleures estimations, et Heurtey Petrochem sort après une OPA à un cours intéressant.

Par ailleurs, je note que Independance et expansion conserve ses 172000 titres Les Nouveaux Constructeurs, leur 5eme plus grosse position (3% de leur portefeuille), et n’ont pas apporté à l’OPA.

sat · #104

Je regarde le dernier formulaire de déclaration d’actifs de Burry / Scion AM et j’ai de plus en plus de mal à suivre ce qu’il fait.

Je croyais que c’était un investisseur dans la valeur et plutôt moyen-long terme que court terme, et je vois qu’il a encore changé son portefeuille, il me semble que la seule valeur qu’il ait gardé par rapport à son avant-dernière déclaration est Google.

Par contre il y a au moins une constante dans ses récentes déclarations : il est en train de réduire ses encours de façon massive : au 31 mars il était investi pour 51M et fin septembre 35M seulement.

JeromeLeivrek · #105

C’est vrai que depuis le début de son fonds, il n’arrête pas de changer. Depuis la dernière, fois il a gardé aussi HCA HOLDINGS.
Il faudrait savoir si ces rotations sont justifiées. Depuis la dernière fois il a vendu Amgen, Neophotonics, Nexpoint, Theravance bio. Cette dernière ayant bien monté, il y a une raison qui semble trouvée. Le cours de la première par contre n’a quasiment rien fait. Pour les deux autres, ce n’est pas clair (pour l’une ça dépend quand il a acheté et vendu, pour l’autre le cours commence en septembre et est quasi plat).

sat · #106

La société Renaissance Technologies a déjà été évoquée sur ce forum par exemple ici ou là mais je crois pas qu’un article complet l’ait présentée. Il s’agit d’un fonds d’investissement Quant(itative Analyst) qui n’arrive jamais à faire moins de 20% par an depuis les années 1980. Il a été fondé par James Simmons (qui s’occupe maintenant de ses charities).

Bloomberg propose un article assez complet sur cette société qui reste discrète car voici ce que dit l’un de ses membres :

By studying cloud cover data, they found a correlation between sunny days and rising markets from New York to Tokyo. “It turns out that when it’s cloudy in Paris, the French market is less likely to go up than when it’s sunny in Paris,” he said. It wasn’t a big moneymaker, though, because it was true only slightly more than 50 percent of the time. Brown continued: “The point is that, if there were signals that made a lot of sense that were very strong, they would have long ago been traded out. … What we do is look for lots and lots, and we have, I don’t know, like 90 Ph.D.s in math and physics, who just sit there looking for these signals all day long. We have 10,000 processors in there that are constantly grinding away looking for signals.”

Dernière modification par sat (22/11/2016 10h28)

FranckInvestor · #107

Merci pour le lien.

Les performances sont bluffantes ! Surtout, eu égard des capitaux sous gestion !

Ce graphique (issu de l’article cité ci dessus) résume tout…

Queenstown · #108

Passionnant cet article ! y a pas a dire certains sont très très doués pour faire de l’argent que la bourse monte ou descende. Dommage que ce fond soit réservé aux employés lol

Matinvest · #109

Dommage que ce fond ne soit ouvert qu’aux collaborateurs

Les Echos.fr - Actualité à la Une - Les Echos

Queenstown · #110

Parution des plus fortes convictions du titre le revenu
convictions Le Revenu

- Innate Pharma
- Nanobiotix
- Vallourec
- Marie Brizard
- Orange
- Illiad
- Suez
- Veolia
- Icade
- Korian

De tous ces titres je ne possède qu’Innate acheté récemment et qui performe plutôt très bien à la faveur de leurs derniers résultats cliniques.
Vallourec, merci j’ai donné et plus jamais !
Pour le reste je vais surement me positionner sur Veolia et Korian suite à leur baisse respective

Q

ArnvaldIngofson · #111

Sélection raisonnable mais classée par thèmes :
Les biotechs, un couple risque-gain explosif
- Innate Pharma
- Nanobiotix
Deux titres à jouer uniquement en spéculatif
- Vallourec
- Marie Brizard
Les valeurs télécoms à privilégier …
- Orange
- Illiad
… ainsi que les sociétés injustement pénalisées par la hausse des taux
- Suez
- Veolia
- Icade
- Korian

J’en possède 3 :
- Orange
- Veolia
- Icade

Trahcoh · #112

Ils performent à 20 % par an depuis combien de temps chez le Revenu svp? Je ne suis pas encore abonné.

bonel · #113

sat a écrit :
Je regarde le dernier formulaire de déclaration d’actifs de Burry / Scion AM et j’ai de plus en plus de mal à suivre ce qu’il fait….

Pour donner suite au suivi des investissements actuels de Burry, il y a un article intéressant sur Gores Holding sur SA.

Le "sous-jacent" de cet investissement était Hostess Brands (fabricant des Twinkies pour ceux qui déjà eu l’occasion de goûter, marque icône aux US) et le restructuring mené par Apollo et le fonds de retournement de Dean Metropoulos. Une belle histoire (et très rentable) de retournement mené par des fonds de private equity.

actionnaire Gores Holding/ aujourd’hui TWNK

chlorate · #114

Shortlist Portzamparc pour Décembre:

Akka Technologies AKA 32,6
Bastide BLC 22,8
Biomerieux BIM 131,1
Korian KORI 23,9
MGI Coutier MGIC 23,7

Sortie de Actia et GL Events.

+21% depuis Janvier, belle performance !

Durun · #115

Bonjour

Je suis un peu surpris par cette liste.

De mon point de vue, MGI Coutier a un réel potentiel et peut monter vers les 35 €.
Akka Technologies, Bastide Le Confort et Biomérieux me paraissent surévalués.
Quant à Korian, l’action est en pleine dégringolade, et ce n’est probablement pas fini. A moins de parier sur un rebond, ce qui me semble assez risqué.

Crdlt

nor · #116

lopazz a écrit :
l’indice MSCI EUROPE SMALL CAP

Bonsoir,
pourriez-vous svp nous donner un lien pour suivre l’évolution de cet indice ?

MisterVix · #117

Nor

Google est votre ami. ICI

A votre service .

nor · #118

Autant de talent et de sollicitude vous honore

Ma question s’adressait surtout à Lopazz car je ne retrouve pas les mêmes chiffres que lui, lorsqu’il parlait de la performance de cet indice vs une stratégie basée sur les fonds cités ici.

MisterVix · #119

Bravo pour votre humour, et pardon pour le mien.

Le MSCI EUrope small semble être côté en USD ou en Euros. Est ce que la différence ne viendrait pas de là?

stanny · #120

Dans le top 10, je mettrai plutôt mes sous chez DELCAIRE et ST LEGER dont je trouve les portefeuilles beaucoup plus équilibrés avec notamment des actions moins cycliques…

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Bons trades
Stan

stanny · #121

ci dessous le classement 2016 des fonds small caps :

@+
Bons trades
Stan

Jef56 · #122

On peut légitimement se demander si ça vaut la peine de faire du stock picking nous-même, et pourtant on en fera encore en 2017. La nature humaine est d’un optimisme (ou aveuglement?) incroyable (ou indécrottable)!

GM · #123

Jeff56 a écrit :
On peut légitimement se demander si ça vaut la peine de faire du stock picking nous-même, et pourtant on en fera encore en 2017.

D’un autre côté, ça revient à faire un stock picking de sicav dans ce cas là.
Donc stock picking de sicav contre stock picking d’action même combat

marcopolo · #124

En France par exemple, MMC de Moneta a fait mieux sur 10 ans (en ayant l’avantage d’être fermé).

En dehors de la France, certains gérants ont un alpha supérieur.

marcopolo · #125

Il faut lire MME de Moneta.

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Gérants actions faisant 20% nets sur le long terme (Ackman, Einhorn, Loeb, Mittleman…) ?

#101 06/10/2016 21h14

#102 10/10/2016 20h33

1 #103 13/11/2016 12h56

#104 17/11/2016 11h47

#105 17/11/2016 13h38

2 #106 22/11/2016 09h49

#107 22/11/2016 12h34

#108 22/11/2016 13h39

#109 22/11/2016 15h24

1 #110 23/11/2016 09h47

#111 23/11/2016 11h21

#112 23/11/2016 14h42

1 #113 30/11/2016 12h22

sat a écrit :

#114 04/12/2016 12h19

#115 04/12/2016 12h51

#116 06/12/2016 20h08

lopazz a écrit :

#117 06/12/2016 20h15

1 #118 06/12/2016 21h13

#119 06/12/2016 22h13

1 #120 24/12/2016 09h07

#121 01/01/2017 10h17

#122 01/01/2017 10h49

#123 01/01/2017 14h21

Jeff56 a écrit :

#124 01/01/2017 21h27

#125 02/01/2017 06h33

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