Portefeuille d'actions de Rodolphe

Bonjour Jeff56,

tout simplement parce que la part USD de mon portefeuille était montée jusqu’à 50% et que progressivement je la ramène à 45%, puis sans doute vers 40%.

Quant au $ fort, ce n’est pas très bon pour les entreprises US qui du coup peinent sur leurs exportations. La hausse des taux n’est pas bonne non plus pour les actions en général (elle rend le crédit plus cher) et surtout pour les foncières.

Enfin, les indices US ont battu record sur record ces derniers temps, donc à un moment donné le vent va tourner. En termes clairs le marché US est cher, trop cher sans doute. Donc j’arbitre pour aller sur des marchés moins chers.

Voilà.

Lago a écrit :

Bonjour

Il m’a fallu aller en page 6 pour trouver votre portefeuille !
Tout va bien Rodolphe ?

?
Si vous remontez 4 posts juste au dessus, vous trouvez le portefeuille de Rodolphe (09.2016) à la page 24.
Je ne comprends pas votre remarque ;-)

Je ne comprends pas la référence à la "page 6", en fait.

Bonjour et bonne année à toutes et à tous,

vous trouverez ci-dessous le détail du portefeuille arrêté en fin décembre 2016.

[url=232_actions_31_dec_2016.pdf]null[/url]

Cette année a été particulièrement riches en évènements politiques ayant eu une forte influence sur les marchés : Brexit, élection de Donald TRUMP.

Donc de belles montagnes russes qui ont permis d’acheter à "pas trop cher" à certains moments et de concrétiser de belles plus-values à d’autres instants.

Si l’on rajoute la forte variation des changes (forte baisse le la £ et hausse du $), nous avons là, une année boursière d’anthologie au niveau des péripéties. On dirait une série télévisée à rebondissements permanents ! Et pourtant cela c’est bien produit !

Avec tout cela, le portefeuille a plutôt bien résisté et la performance globale ressort à +18.48%. Dans le même temps le MSCI World (converti en €) fait +8.1% (dividendes non réinvestis). Comme l’an passé aucun dividende n’a été réinvestis. En effet, ils ont servis à aider à payer les crédits fait  pour acheter des SCPI voilà quelques années. Depuis le 1er janvier 2012, la performance globale est de +80.65%.

Quant aux dividendes, la barre des 1000€ brut mensuels est atteinte. Soit une progression de 5% au titre de 2016.

La répartition sectorielle est approximativement conforme à mes souhaits. Il me restera a faire évoluer le secteur énergie en le diminuant légèrement. Au profit de la santé (un peu), de la consommation de base (un peu aussi) mais surtout les services aux collectivités et les matériaux de base. Le plus difficile sera de trouver de belles sociétés à acheter (pas chères évidement).

Pour la répartition en devises, il a fallu pas mal vendre de sociétés US (prises de bénéfices partielles)pour pouvoir maintenir le secteur Amérique du Nord autour de 40%. Celui-ci avait fortement tendance à vouloir représenter au moins 50% du total. Ces ventes m’ont permis d’avoir un peu de liquidités pour saisir des opportunités en 2017.

Voilà pour aujourd’hui. A nouveau, je vous souhaite à toutes et à tous une très belle année 2017. A bientôt.

J’ai noté 9 lignes à moins de 500€ soit moins de 1% de votre portefeuille pour l’ensemble.
Y  a-t-il une raison particulière?

Bonjour,

le fichier complet mais sous l’ancienne présentation, car visiblement le précèdent fichier est trop long, on me coupe systématiquement une page !

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/12/2016

~Consommation discrétionnaire (9,4%) :
    60 McDonald's Corp (USD)______________________3,1%
   200 Mattel Inc (USD)___________________________2,3%
   265 Metropole Television SA____________________2,1%
    30 Next PLC (GBP)_____________________________0,8%
     9 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________0,7%
    19 Cie Plastic Omnium SA______________________0,3%
     5 Valeo SA___________________________________0,1%
     2 Cie Generale des Etablissements Michelin___0,1%

~Consommation de base (10,3%) :
   250 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________4,3%
   140 Unilever NV________________________________2,4%
   107 Casino Guichard Perrachon SA_______________2,1%
    10 L'Oreal SA_________________________________0,8%
    12 Kimberly-Clark Corp (USD)__________________0,6%
     3 Danone SA__________________________________0,1%

~Energie (14,6%) :
   250 TOTAL SA___________________________________5,4%
   450 Royal Dutch Shell PLC______________________5,1%
   121 Gaztransport Et Technigaz SA_______________2,2%
    50 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________1,9%

~Services financiers (8,3%) :
   200 SCOR SE____________________________________2,9%
    40 Credit Agricole Toulouse 31________________1,6%
   150 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___1,5%
   138 AXA SA_____________________________________1,5%
   108 CNP Assurances_____________________________0,8%

~Santé (9,8%) :
   600 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________4,8%
    80 AstraZeneca PLC (GBP)______________________1,8%
    35 Johnson & Johnson (USD)____________________1,7%
    50 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________0,8%
     4 BioMerieux_________________________________0,2%
     4 Essilor International SA___________________0,2%
     4 Boiron SA__________________________________0,1%
     4 Ipsen SA___________________________________0,1%

~Industrie (8,6%) :
   110 Emerson Electric Co (USD)__________________2,6%
    25 3M Co (USD)________________________________1,9%
    20 Cummins Inc (USD)__________________________1,1%
   200 easyJet PLC (GBP)__________________________1,0%
    10 Boeing Co/The (USD)________________________0,7%
     8 Societe BIC SA_____________________________0,5%
    30 Societe Marseillaise du Tunnel Prado-Car___0,4%
     7 United Parcel Service Inc (USD)____________0,3%
     3 Safran SA__________________________________0,1%

~Matériaux de base (0,4%) :
     9 Air Liquide SA_____________________________0,4%

~Technologie de l'information (7,1%) :
    65 International Business Machines Corp_______4,5%
   100 Microsoft Corp (USD)_______________________2,6%

~Services de télécommunication (8,5%) :
  1100 MTN Group Ltd (ZAR)________________________4,2%
   200 Proximus SADP______________________________2,3%
    70 Verizon Communications Inc (USD)___________1,6%
   300 Telstra Corp Ltd (AUD)_____________________0,5%

~Services aux collectivités (0,5%) :
     7 Eaux de Royan SA___________________________0,4%
     5 Rubis SCA__________________________________0,2%

~Immobilier (22,4%) :
   450 Senior Housing Properties Trust (USD)______3,6%
   700 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3,4%
   250 Hospitality Properties Trust (USD)_________3,3%
 30000 Lippo Malls Indonesia Retail Trust (SGD)___3,2%
   500 Artis Real Estate Investment Trust (CAD)___2,0%
   220 Mercialys SA_______________________________1,9%
  1000 Atrium European Real Estate Ltd____________1,7%
   143 Fonciere des Murs SCA______________________1,6%
 10450 Cambridge Industrial Trust (SGD)___________1,6%
     7 Klepierre__________________________________0,1%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________5,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/12/2016 (immobilier uniquement)

~Santé (15,9%) :
   450 Senior Housing Properties Trust (USD)_____15,9%

~Centres de villégiature et hôtels  (14,8%) :
   250 Hospitality Properties Trust (USD)________14,8%

~Commerce et centres régionaux (54,7%) :
 30000 Lippo Malls Indonesia Retail Trust (SGD)__14,3%
   700 CBL & Associates Properties Inc (USD)_____15,0%
  1000 Atrium European Real Estate Ltd____________7,7%
   220 Mercialys SA_______________________________8,3%
     7 Klepierre__________________________________0,5%
   500 Artis Real Estate Investment Trust (CAD)___8,8%

~Spécialisé (7,3%) :
   143 Fonciere des Murs SCA______________________7,3%

~Logistique et industriel (7,3%) :
 10450 Cambridge Industrial Trust (SGD)___________7,3%

Fait avec XlsPortfolio

Et enfin le fichier avec uniquement les dividendes qui avait été tronqué :

[url=dividendes.pdf]Dividendes[/url]

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/04/2017

~Consommation discrétionnaire (10,5%) :
    60 McDonald's Corp (USD)______________________3,1%
   250 Mattel Inc (USD)___________________________2,6%
   265 Metropole Television SA____________________2,4%
    10 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________0,9%
    30 Next PLC (GBP)_____________________________0,7%
    21 Cie Plastic Omnium SA______________________0,3%
     8 Valeo SA___________________________________0,2%
     4 Cie Generale des Etablissements Michelin___0,2%
     2 SEB SA_____________________________________0,1%

~Consommation de base (11,2%) :
   250 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________4,3%
   140 Unilever NV________________________________2,8%
   115 Casino Guichard Perrachon SA_______________2,6%
    10 L'Oreal SA_________________________________0,8%
    12 Kimberly-Clark Corp (USD)__________________0,6%
     5 Danone SA__________________________________0,1%

~Energie (11,9%) :
   400 Royal Dutch Shell PLC______________________4,2%
   200 TOTAL SA___________________________________4,1%
   126 Gaztransport Et Technigaz SA_______________1,9%
    50 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________1,7%

~Services financiers (8,9%) :
   200 SCOR SE____________________________________3,0%
    40 Credit Agricole Toulouse 31________________1,8%
   150 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___1,7%
   138 AXA SA_____________________________________1,4%
   110 CNP Assurances_____________________________0,9%

~Santé (14,3%) :
   600 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,0%
   150 Pfizer Inc (USD)___________________________2,1%
    80 AstraZeneca PLC (GBP)______________________2,0%
    35 Johnson & Johnson (USD)____________________1,8%
    50 Gilead Sciences Inc (USD)__________________1,4%
    80 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________1,1%
     6 Essilor International SA___________________0,3%
     4 BioMerieux_________________________________0,3%
     5 Ipsen SA___________________________________0,2%
     4 Boiron SA__________________________________0,1%
     1 Sartorius Stedim Biotech___________________0,0%

~Industrie (3,6%) :
   200 easyJet PLC (GBP)__________________________1,0%
   100 Societe Marseillaise du Tunnel Prado-Car___1,0%
    10 Boeing Co/The (USD)________________________0,7%
     8 Societe BIC SA_____________________________0,4%
     7 United Parcel Service Inc (USD)____________0,3%
     4 Safran SA__________________________________0,1%

~Matériaux de base (0,5%) :
    10 Air Liquide SA_____________________________0,5%

~Technologie de l'information (5,2%) :
    55 International Business Machines Corp_______3,9%
    50 Microsoft Corp (USD)_______________________1,3%

~Services de télécommunication (9,8%) :
  1100 MTN Group Ltd (ZAR)________________________4,0%
   200 Proximus SADP______________________________2,5%
   100 Verizon Communications Inc (USD)___________2,0%
   900 Telstra Corp Ltd (AUD)_____________________1,3%

~Services aux collectivités (1,4%) :
    13 Eaux de Royan SA___________________________0,7%
    10 Electricite de Strasbourg SA_______________0,5%
     5 Rubis SCA__________________________________0,2%

~Immobilier (22,9%) :
   450 Senior Housing Properties Trust (USD)______3,7%
 30000 Lippo Malls Indonesia Retail Trust (SGD)___3,4%
   250 Hospitality Properties Trust (USD)_________3,2%
   800 CBL & Associates Properties Inc (USD)______3,1%
   500 Artis Real Estate Investment Trust (CAD)___2,0%
   160 Fonciere des Murs SCA______________________1,9%
 10450 Cambridge Industrial Trust (SGD)___________1,7%
   220 Mercialys SA_______________________________1,7%
  1000 Atrium European Real Estate Ltd____________1,6%
    35 Klepierre__________________________________0,5%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________5,9%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 01/04/2017 (immobilier uniquement)

~Santé (16,1%) :
   450 Senior Housing Properties Trust (USD)_____16,1%

~Centres de villégiature et hôtels  (13,9%) :
   250 Hospitality Properties Trust (USD)________13,9%

~Commerce et centres régionaux (54,0%) :
 30000 Lippo Malls Indonesia Retail Trust (SGD)__15,0%
   800 CBL & Associates Properties Inc (USD)_____13,5%
  1000 Atrium European Real Estate Ltd____________7,1%
   220 Mercialys SA_______________________________7,2%
    35 Klepierre__________________________________2,4%
   500 Artis Real Estate Investment Trust (CAD)___8,8%

~Spécialisé (8,4%) :
   160 Fonciere des Murs SCA______________________8,4%

~Logistique et industriel (7,6%) :
 10450 Cambridge Industrial Trust (SGD)___________7,6%

Fait avec XlsPortfolio

Un point sur le portefeuille à la fin du 1er trimestre 2017. Celui-ci a été marqué par la remontée de l’Euro contre Dollar ce qui a fait chuter la partie US du portefeuille. De même, les marchés européens sont en train de se réveiller, là où le marché US commence a mollir suite à la flambée déclenchée par l’élection de Donald TRUMP.

Au niveau du portefeuille, toujours le même souhait, faire baisser la part US pour renforcer la part Européenne du portefeuille. Ce qui au passage permet de concrétiser de très belles plus-values sur les sociétés américaines. Du coup la part US a chuté de 50% à 38% en quelques mois. Encore un peu de "ménage" et j’aurai ramené la part US à 35%, ce qui est mon objectif cible.

VENTES :
Emerson Electric car les dernières revalorisation de dividendes ont été trop faibles à mon gout.
Cummins et 3M pour concrétiser les belles plus-values et car les niveaux de dividendes / cours étaient devenues trop faibles.

Allègements :
Royal Dutch Shell et Total : car les sociétés pétrolières ont vu leurs bilans se fragiliser avec le niveau des cours du pétrole. Si cela devait se reproduire, elles auraient sans doute plus de mal à se redresser.

IBM et Microsoft : car les lignes étaient devenues trop lourdes et au passage cela m’a permis de concrétiser de belles plus-values (MSFT)

Achats :

Pfizer, Telstra, Gilead Science car les baisses des cours ont rendu ces valeurs attractives.

Electricité de Strasbourg pour renforcer le pôle "service aux collectivités".

Renforcements :

Compagnie des Eaux de Royan, Mattel, Verizon, CBL, Novo Nordisk, SMTPC, Klepierre

Au final une performance de +3.33% pour le 1er trimestre, là où le MSCI World en € fait +4.3%.
Depuis le 1er janvier 2012 une progression de +87.4%

Un dividende mensuel brut de 1016€, soit une augmentation de +1.5% depuis le 1er janvier.

Bonjour Rodolphe,

Intéressant portefeuille… Qu’est-ce qui vous a amené à renforcer SMTPC ?

Meme question sur SMTPC…que je garde mais qui m’honore d’une belle moins value…

Je parie sur la remontant avec une vista plus claire sur les projets..

Bonjour bluenote,

à la source en Australie, via le courtier Saxo. Ils ont une offre qui permet d’aller sur l’Australie, l’Afrique du Sud, le Japon, Singapour et Hong Kong, ce qui les démarque des autres. De plus, Saxo quoique danoise d’origine a ses bureaux en France, ce qui en cas de soucis, permet une démarche selon la Loi française.

Je peux vous parrainer si vous le souhaitez.

bluenote a écrit :

Je m’intéresse à Telstra (télécom australien) mais impossible de le trouver sur Binck. Pouvez-vous me dire sur quelle place vous l’avez obtenu ?

Telsta est disponible sur Degiro à un tarif "attractif" (10€ +0.05% par ordre)
Pour Nounours, la place principale de cotation d’ATRS est Vienne, la liquidité est bonne (plusieurs dizaines de milliers de titres échangés chaque jour). La cotation secondaire est à Amsterdam, mais avec une liquidité plus aléatoire

Cet été grosse réflexion sur le devenir du portefeuille. A la fois en termes de performances (grosso modo 0% depuis le début de l’année) et sur les signaux envoyés par le marché. En effet, le marché US semble arriver au bout de son formidable rallye et les errements de l’administration TRUMP ne plaident pas vraiment pour rassurer les investisseurs. Quant à l’Europe qui aurait du jouer le rôle de relai de croissance, après une fin d’année 2016 plutôt sympa, 2017 a l’air plus compliqué. Donc pas facile de retrouver ces petits là dedans.

Par ailleurs, les belles valeurs sont chères, voire très chères, quant aux autres elles ne sont pas données non plus. Reste le cas des foncières, qui sont délaissées par les investisseurs, notamment les "retail" traumatisées par l’effet Amazon. Les rendements montent fortement et l’analyse des bilans et comptes de résultats ne paraissent pas si alarmants que cela. Certes une remontée des taux ne leur ait pas favorables, mais le scenario qui se dessine est plutôt une remontée lente que brutale. Ce qui laisse le temps de s’acclimater et de réagir. La conjoncture en Europe est plutôt à la reprise, au USA à la stagnation et dans les émergents cela va globalement mieux.

D’où l’idée de re basculer une partie du portefeuille sur les foncières et profiter des beaux dividendes offerts par ces valeurs, largement vendues par le marché…..et comme je suis assez contrariant comme garçon….

Une bonne partie du boulot est fait et en voici le résultat :

PORTEFEUILLE ACTIONS :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/09/2017

~Consommation discrétionnaire (10,8%) :
   265 Metropole Television SA____________________4,0%
    60 Next PLC (GBP)_____________________________2,2%
    11 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,0%
    20 Porsche Automobil Holding SE_______________0,8%
    27 Cie Plastic Omnium SA______________________0,7%
    10 Valeo SA___________________________________0,5%
     4 Cie Generale des Etablissements Michelin___0,4%
     3 SEB SA_____________________________________0,4%

~Consommation de base (6,4%) :
   121 Casino Guichard Perrachon SA_______________4,7%
    10 L'Oreal SA_________________________________1,4%
     6 Danone SA__________________________________0,3%

~Energie (21,8%) :
   200 TOTAL SA___________________________________7,1%
   350 Royal Dutch Shell PLC______________________6,6%
   131 Gaztransport Et Technigaz SA_______________4,6%
    70 Exxon Mobil Corp (USD)_____________________3,6%

~Services financiers (16,1%) :
   177 SCOR SE____________________________________5,0%
   150 Caisse Regionale de Credit Agricole Mutu___3,1%
   138 AXA SA_____________________________________2,7%
    30 Credit Agricole Toulouse 31________________2,6%
   114 CNP Assurances_____________________________1,8%
   136 ABC arbitrage______________________________0,7%
     3 Societe Generale SA________________________0,1%
     1 BNP Paribas SA_____________________________0,1%

~Santé (14,7%) :
   700 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________9,4%
    80 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________2,6%
    10 Ipsen SA___________________________________0,9%
     8 Essilor International SA___________________0,7%
     4 BioMerieux_________________________________0,7%
     4 Boiron SA__________________________________0,3%
     4 Sartorius Stedim Biotech___________________0,2%

~Industrie (4,7%) :
   200 Societe Marseillaise du Tunnel Prado-Car___3,4%
    13 Societe BIC SA_____________________________1,1%
     4 Safran SA__________________________________0,3%

~Matériaux de base (0,8%) :
    10 Air Liquide SA_____________________________0,8%

~Technologie de l'information (8,1%) :
    80 International Business Machines Corp_______7,8%
     3 Ingenico Group SA__________________________0,2%
     1 Dassault Systemes SE_______________________0,1%

~Services de télécommunication (12,4%) :
  2500 Telstra Corp Ltd (AUD)_____________________5,0%
   200 Proximus SADP______________________________4,7%
   400 MTN Group Ltd (ZAR)________________________2,7%
     0 Verizon Communications Inc (USD)___________0,0%

~Services aux collectivités (4,1%) :
    20 Electricite de Strasbourg SA_______________2,1%
    13 Eaux de Royan SA___________________________1,5%
    12 Rubis SCA__________________________________0,5%

~Liquidité :
_________________________________________________15,5%

Fait avec XlsPortfolio

PORTEFEUILLE FONCIERES :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/09/2017 (immobilier uniquement)

~Résidentiel (0,6%) :
  1450 ESR-REIT (SGD)_____________________________0,6%

~Diversifié (12,9%) :
   640 BTB Real Estate Investment Trust (CAD)_____2,4%
  2400 Vukile Property Fund Ltd (ZAR)_____________3,4%
  4800 Cromwell Property Group (AUD)______________3,6%
   400 Agellan Commercial Real Estate Investmen___3,5%

~Santé (11,5%) :
   150 Omega Healthcare Investors Inc (USD)_______4,8%
  3000 First Real Estate Investment Trust (SGD)___2,9%
   200 Senior Housing Properties Trust (USD)______3,9%

~Centres de villégiature et hôtels  (17,6%) :
   120 Chatham Lodging Trust (USD)________________2,4%
   400 Hospitality Properties Trust (USD)________10,8%
   250 Apple Hospitality REIT Inc (USD)___________4,5%

~Commerce et centres régionaux (43,3%) :
 30000 Lippo Malls Indonesia Retail Trust (SGD)___9,4%
  1000 CBL & Associates Properties Inc (USD)______8,1%
  1000 Atrium European Real Estate Ltd____________4,6%
   330 Mercialys SA_______________________________6,5%
    35 Klepierre SA_______________________________1,4%
   400 Artis Real Estate Investment Trust (CAD)___4,2%
   800 Washington Prime Group Inc (USD)___________6,6%
   500 True North Commercial Real Estate Invest___2,5%

~Spécialisé (8,3%) :
   100 CorEnergy Infrastructure Trust Inc (USD)___3,2%
   160 Fonciere des Murs SCA______________________5,0%

~Logistique et industriel (5,7%) :
  3500 Viva Industrial Trust (SGD)________________2,4%
  2500 Mapletree Industrial Trust (SGD)___________3,4%

Fait avec XlsPortfolio

Il me reste à fignoler d’ici la fin de l’année pour redémarrer 2018 avec cette nouvelle répartition.